Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain de la era del capital institucional
Con la creciente entrada de inversores institucionales en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares de las finanzas tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no es solo un puente entre prestamistas y prestatarios. Realiza una evaluación estructurada de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, operando más como una compañía de gestión de activos tradicional. Recientemente, Maple también ha ampliado su línea de productos, lanzando un producto de rendimiento de Bitcoin que transforma el Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
A medida que más instituciones ingresan al campo de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la esperanza de establecer relaciones tempranas con instituciones; esta ventaja podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito financiero tradicional, los inversores que poseen una gran cantidad de activos suelen depender de las empresas de corretaje para obtener servicios profesionales de gestión de activos. Sin embargo, en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha ofrece oportunidades claras para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos validados de las finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el campo de las criptomonedas se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se está volviendo crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el campo de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más notable. Un ejemplo clave es la compra masiva de bitcoins por parte de una empresa que comenzó en 2020. Este impulso se ha fortalecido aún más tras la aprobación de ETF de bitcoin al contado en Estados Unidos y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, un mercado que antes estaba dominado por inversores minoristas se acerca a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta demanda. Fundada en 2019, Maple combina la experiencia en finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, y ha establecido de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y sencilla. Facilita el préstamo basado en crédito on-chain al conectar a los proveedores de fondos (LP) con los prestatarios institucionales.
Después de examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve más clara. La plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos del préstamo.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también realiza una gestión activa de los fondos, utilizando mecanismos como el empeño de activos y el rehaciendo de préstamos. Este modelo operativo claramente va más allá de la intermediación básica de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna compañía de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance como una plataforma de gestión de activos on-chain ( y no simplemente como un intermediario de préstamos ), se origina en su clara estructura de participantes y marco operativo sistemático. Su modelo de producto se construye en torno a tres roles clave de participantes:
Prestatario: institución que necesita fondos
Acreedor: inversionista que proporciona fondos
$SYRUP poseedores: participantes en la gobernanza del protocolo
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos empresariales de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo de crédito interno evalúa su salud financiera. Los accionistas, por su parte, participan en las decisiones de gobernanza que afectan la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de garantía y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los titulares de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Una diferencia clave es que los titulares de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se destina a recompras para respaldar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. El principal creador de mercado TIGER 77 necesita 10 millones de dólares en capital operativo para ampliar sus posiciones comerciales cuando la volatilidad del mercado aumenta. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud argumentando que tienen una confianza limitada en el sector de las criptomonedas, lo que llevó a que TIGER 77 no pudiera obtener los fondos necesarios.
El departamento de préstamos y consultoría interno de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de su producto corporativo de alto rendimiento (High-Yield Corporate Product). Los inversores cualificados que reconocen el rendimiento de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando TIGER 77 solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia integral, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su situación de riesgo. Tras la evaluación, se aprobó un préstamo de 10 millones de USDC, utilizando Ethereum como colateral, con una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. TIGER 77 paga intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. El interés restante se distribuye a los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve clara. Va más allá de un intermediario de préstamos básico, gestionando activamente las garantías, incluidas las mejoras de eficiencia de capital a través de préstamos secundarios y staking de garantías. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basándose en la garantía corporativa de su empresa matriz ( en lugar de garantías tradicionales ).
De hecho, los servicios ofrecidos por Maple pueden compararse con los de las instituciones financieras tradicionales. Administra activamente los fondos, y no se limita a conectar prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucionales de confianza, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos principales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha establecido su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una variedad de productos estructurados. Sus productos se dividen principalmente en dos grandes categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una diseñada para adaptarse a los diferentes niveles de tolerancia al riesgo y objetivos de retorno de los inversores.
Primera categoría: productos de préstamo: incluye (Blue Chip) de Maple y productos de (High Yield). La línea de productos Blue Chip está diseñada específicamente para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como Bitcoin y Ethereum como garantía, y sigue estrictas prácticas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia central implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados, a través de la participación o el préstamo secundario, para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener el colateral.
La segunda categoría de productos de Maple Finance - gestión de activos - comenzó con su producto de rendimiento de BTC ( BTC Yield ). Este producto se lanzó a principios de este año, respondiendo a la creciente demanda institucional de Bitcoin. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de manera pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses, generando ingresos a partir de activos existentes.
Esto naturalmente plantea una pregunta: si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo por sí mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas: principalmente la falta de infraestructura técnica o conocimiento operativo especializado para generar rendimientos de manera segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance aprovechan el doble staking ( proporcionado por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en ciertos custodios de nivel institucional y obtienen recompensas por staking al comprometerse a no tocar sus activos durante un período determinado. En resumen, las instituciones bloquean sus activos de forma segura y obtienen rendimiento.
Sin embargo, el proceso real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimientos en Bitcoin", hay una serie de pasos técnicos y operativos: firmar un contrato con una institución de custodia, participar en el staking de Core DAO, convertir las recompensas de staking de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no poseen estos conocimientos internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de empresas de gestión de activos especializadas para llevar a cabo esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, considerando la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y los aspectos de gestión de riesgos.
A partir de los productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha estado insatisfecha durante mucho tiempo.
Al proporcionar servicios integrales y gestionados de manera profesional, Maple permite a las instituciones buscar rendimientos estables de los activos digitales, sin desviar su enfoque de negocio central.
![Análisis profundo de Maple Finance: gestión de activos on-chain en la era del capital institucional])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están principalmente dirigidos a inversores calificados, lo que limita el acceso de los participantes minoristas en general. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son pools de liquidez dirigidos a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de la plataforma Maple, tanto de la categoría de primera calidad como de la de alto rendimiento. Estos prestatarios aceptan el mismo proceso de evaluación crediticia que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el pool de syrup es gestionado de forma independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, al tiempo que mantiene la rigurosidad operativa de los productos institucionales, mejorando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad de la estructura.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior a la ofrecida a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para aumentar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, calculadas con interés compuesto cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que no solo fomenta la participación continua, sino que también mantiene la disciplina financiera.
![Análisis profundo de Maple Finance: gestión de activos on-chain en la era del capital institucional]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
5. Ventajas diferenciadoras clave de Maple Finance
La principal ventaja diferenciadora de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en protocolos de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en la cadena con la experiencia humana para crear un entorno que cumple con los estándares institucionales.
) 5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, es difícil ofrecer servicios verdaderamente de nivel institucional sin una comprensión profunda de las demandas y expectativas de riesgo de los inversores institucionales.
Esta es precisamente la destacada característica de Maple. Su equipo está compuesto por profesionales con décadas de experiencia en finanzas tradicionales y evaluación de crédito. Su experiencia permite realizar evaluaciones de crédito rigurosas y una gestión de riesgos sólida, que constituyen la base de confianza necesaria para los clientes institucionales.
El fondo de liderazgo de Maple ayuda a explicar por qué ha podido ganar la confianza de los inversores institucionales.
El CEO Sidney Powell trajo experiencia en gestión de activos de un banco y Angle Finance. El cofundador Joe Flanagan fue consultor de una firma de contabilidad, centrado en el análisis financiero empresarial, y luego fue CFO de Axsesstoday ###CFO(.
En términos técnicos, el director de tecnología Matt Collum fue ingeniero senior en Wave HQ y es el fundador de la startup de tecnología financiera Every. El director de operaciones Ryan O'Shea estuvo a cargo de la estrategia en un intercambio de criptomonedas.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
6 me gusta
Recompensa
6
3
Compartir
Comentar
0/400
ShibaMillionairen't
· 07-24 21:37
¿Seguir el modelo de TradFi? Tiene su gracia.
Ver originalesResponder0
MemeCoinSavant
· 07-24 21:36
gm frens... el análisis de regresión muestra que la tesis de maple está basada af fr fr
Ver originalesResponder0
ChainSpy
· 07-24 21:31
Es raro ver un nuevo proyecto en una pista confiable.
Maple Finance: el auge de la plataforma de gestión de activos on-chain de nivel institucional
Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain de la era del capital institucional
Con la creciente entrada de inversores institucionales en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares de las finanzas tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no es solo un puente entre prestamistas y prestatarios. Realiza una evaluación estructurada de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, operando más como una compañía de gestión de activos tradicional. Recientemente, Maple también ha ampliado su línea de productos, lanzando un producto de rendimiento de Bitcoin que transforma el Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
A medida que más instituciones ingresan al campo de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la esperanza de establecer relaciones tempranas con instituciones; esta ventaja podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito financiero tradicional, los inversores que poseen una gran cantidad de activos suelen depender de las empresas de corretaje para obtener servicios profesionales de gestión de activos. Sin embargo, en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha ofrece oportunidades claras para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos validados de las finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el campo de las criptomonedas se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se está volviendo crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el campo de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más notable. Un ejemplo clave es la compra masiva de bitcoins por parte de una empresa que comenzó en 2020. Este impulso se ha fortalecido aún más tras la aprobación de ETF de bitcoin al contado en Estados Unidos y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, un mercado que antes estaba dominado por inversores minoristas se acerca a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta demanda. Fundada en 2019, Maple combina la experiencia en finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, y ha establecido de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y sencilla. Facilita el préstamo basado en crédito on-chain al conectar a los proveedores de fondos (LP) con los prestatarios institucionales.
Después de examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve más clara. La plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos del préstamo.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también realiza una gestión activa de los fondos, utilizando mecanismos como el empeño de activos y el rehaciendo de préstamos. Este modelo operativo claramente va más allá de la intermediación básica de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna compañía de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance como una plataforma de gestión de activos on-chain ( y no simplemente como un intermediario de préstamos ), se origina en su clara estructura de participantes y marco operativo sistemático. Su modelo de producto se construye en torno a tres roles clave de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos empresariales de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo de crédito interno evalúa su salud financiera. Los accionistas, por su parte, participan en las decisiones de gobernanza que afectan la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de garantía y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los titulares de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Una diferencia clave es que los titulares de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se destina a recompras para respaldar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. El principal creador de mercado TIGER 77 necesita 10 millones de dólares en capital operativo para ampliar sus posiciones comerciales cuando la volatilidad del mercado aumenta. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud argumentando que tienen una confianza limitada en el sector de las criptomonedas, lo que llevó a que TIGER 77 no pudiera obtener los fondos necesarios.
El departamento de préstamos y consultoría interno de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de su producto corporativo de alto rendimiento (High-Yield Corporate Product). Los inversores cualificados que reconocen el rendimiento de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando TIGER 77 solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia integral, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su situación de riesgo. Tras la evaluación, se aprobó un préstamo de 10 millones de USDC, utilizando Ethereum como colateral, con una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. TIGER 77 paga intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. El interés restante se distribuye a los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve clara. Va más allá de un intermediario de préstamos básico, gestionando activamente las garantías, incluidas las mejoras de eficiencia de capital a través de préstamos secundarios y staking de garantías. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basándose en la garantía corporativa de su empresa matriz ( en lugar de garantías tradicionales ).
De hecho, los servicios ofrecidos por Maple pueden compararse con los de las instituciones financieras tradicionales. Administra activamente los fondos, y no se limita a conectar prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucionales de confianza, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos principales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha establecido su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una variedad de productos estructurados. Sus productos se dividen principalmente en dos grandes categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una diseñada para adaptarse a los diferentes niveles de tolerancia al riesgo y objetivos de retorno de los inversores.
Primera categoría: productos de préstamo: incluye (Blue Chip) de Maple y productos de (High Yield). La línea de productos Blue Chip está diseñada específicamente para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como Bitcoin y Ethereum como garantía, y sigue estrictas prácticas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia central implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados, a través de la participación o el préstamo secundario, para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener el colateral.
La segunda categoría de productos de Maple Finance - gestión de activos - comenzó con su producto de rendimiento de BTC ( BTC Yield ). Este producto se lanzó a principios de este año, respondiendo a la creciente demanda institucional de Bitcoin. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de manera pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses, generando ingresos a partir de activos existentes.
Esto naturalmente plantea una pregunta: si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo por sí mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas: principalmente la falta de infraestructura técnica o conocimiento operativo especializado para generar rendimientos de manera segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance aprovechan el doble staking ( proporcionado por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en ciertos custodios de nivel institucional y obtienen recompensas por staking al comprometerse a no tocar sus activos durante un período determinado. En resumen, las instituciones bloquean sus activos de forma segura y obtienen rendimiento.
Sin embargo, el proceso real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimientos en Bitcoin", hay una serie de pasos técnicos y operativos: firmar un contrato con una institución de custodia, participar en el staking de Core DAO, convertir las recompensas de staking de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no poseen estos conocimientos internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de empresas de gestión de activos especializadas para llevar a cabo esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, considerando la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y los aspectos de gestión de riesgos.
A partir de los productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha estado insatisfecha durante mucho tiempo.
Al proporcionar servicios integrales y gestionados de manera profesional, Maple permite a las instituciones buscar rendimientos estables de los activos digitales, sin desviar su enfoque de negocio central.
![Análisis profundo de Maple Finance: gestión de activos on-chain en la era del capital institucional])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están principalmente dirigidos a inversores calificados, lo que limita el acceso de los participantes minoristas en general. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son pools de liquidez dirigidos a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de la plataforma Maple, tanto de la categoría de primera calidad como de la de alto rendimiento. Estos prestatarios aceptan el mismo proceso de evaluación crediticia que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el pool de syrup es gestionado de forma independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, al tiempo que mantiene la rigurosidad operativa de los productos institucionales, mejorando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad de la estructura.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior a la ofrecida a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para aumentar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, calculadas con interés compuesto cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que no solo fomenta la participación continua, sino que también mantiene la disciplina financiera.
![Análisis profundo de Maple Finance: gestión de activos on-chain en la era del capital institucional]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
5. Ventajas diferenciadoras clave de Maple Finance
La principal ventaja diferenciadora de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en protocolos de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en la cadena con la experiencia humana para crear un entorno que cumple con los estándares institucionales.
) 5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, es difícil ofrecer servicios verdaderamente de nivel institucional sin una comprensión profunda de las demandas y expectativas de riesgo de los inversores institucionales.
Esta es precisamente la destacada característica de Maple. Su equipo está compuesto por profesionales con décadas de experiencia en finanzas tradicionales y evaluación de crédito. Su experiencia permite realizar evaluaciones de crédito rigurosas y una gestión de riesgos sólida, que constituyen la base de confianza necesaria para los clientes institucionales.
El fondo de liderazgo de Maple ayuda a explicar por qué ha podido ganar la confianza de los inversores institucionales.
El CEO Sidney Powell trajo experiencia en gestión de activos de un banco y Angle Finance. El cofundador Joe Flanagan fue consultor de una firma de contabilidad, centrado en el análisis financiero empresarial, y luego fue CFO de Axsesstoday ###CFO(.
En términos técnicos, el director de tecnología Matt Collum fue ingeniero senior en Wave HQ y es el fundador de la startup de tecnología financiera Every. El director de operaciones Ryan O'Shea estuvo a cargo de la estrategia en un intercambio de criptomonedas.