La guerra de LSDFi se intensifica, detalles sobre 5 estrategias para generar rendimientos excesivos
LSDFi es un producto DeFi basado en derivados de staking líquido (LSD). A través de LSD, los stakers pueden convertir su ETH en un activo negociable, desbloqueando así la liquidez. Al mismo tiempo, LSD también reduce la barrera para que los usuarios apuesten ETH, permitiendo apostar cualquier cantidad, y después de la apuesta, recibir LSD, además de poder aprovechar múltiples beneficios que trae LSD.
Detrás de LSDFi está la composibilidad del ecosistema DeFi, donde los nuevos entrantes atraen a los usuarios a apostar ETH/LSD en su propia plataforma a través de incentivos, obteniendo así participación en el mercado y control sobre LSD. Algunos proyectos de LSDFi utilizan tasas de rendimiento dinámicas para incentivar a los usuarios a elegir plataformas de apuestas descentralizadas más pequeñas, con el fin de lograr la descentralización de los validadores.
LSDFi tiene las siguientes cinco formas:
LP( ingresos 10%+)
Antes de la actualización de Shanghái, LSD no se podía canjear directamente por ETH, muchos proyectos DeFi establecieron un fondo de liquidez LSD-ETH. Los rendimientos básicos generalmente no superan el 5%, y se mejoran principalmente a través de subsidios de tokens para aumentar el APY. Los apostadores, además de obtener recompensas por el staking de ETH, también pueden recibir recompensas por las tarifas de LP. Se espera que, tras la actualización de Shanghái, el tamaño de LP pueda aumentar aún más.
Préstamo circular ( ganancias 10%+)
Lograr apalancamiento mediante el préstamo cíclico de ETH y STETH en plataformas como AAVE y LIDO. Pasos específicos:
Apostar ETH en LIDO para obtener STETH
Depositar STETH en AAVE y prestar ETH
Repite la operación anterior
El riesgo de liquidación es alto, y los rendimientos dependen del número de ciclos. Se espera que aparezcan productos de préstamos automáticos en ciclos.
Rendimiento(10%+)
Proyectos DeFi establecidos como Yearn Finance mejoran los rendimientos al agregar ingresos de múltiples plataformas y ofrecer subsidios de tokens. Por ejemplo, Yearn estableció un fondo de liquidez en Curve, aumentando la tasa de rendimiento de stETH al 5.89%.
EigenLayer(收益未知)
EigenLayer ofrece varias formas de participación, incluyendo:
LSD Staking: Los activos ya apostados en plataformas como Lido se vuelven a apostar en EigenLayer
LSD LP staking: como el token LP stETH-ETH de Curve que se vuelve a apostar en EigenLayer
Proyecto LSDFi de incentivo
Mejorar la eficiencia del capital a través de apalancamiento, estrategias estructuradas, opciones, derivados de bonos, etc., o utilizar un APY alto para atraer ahorros.
Proyectos representativos:
Pendle: Protocolo de rendimiento DeFi que ofrece servicios de staking y pools de liquidez. Los usuarios pueden comprar ETH a precio de descuento y obtener aproximadamente un 10% de rendimiento. El rendimiento anualizado de los pools de liquidez es de hasta 95.7%, pero principalmente se debe a subsidios de tokens.
Ion Protocol: tokeniza los tokens LSD y los activos en garantía en allETH y vaETH. Se planea agregar los rendimientos de LSD con la ayuda de EigenLayer y otros.
unshETH: Mejora el grado de descentralización de los validadores mediante incentivos de asignación dinámica. Ofrece mayores recompensas a las plataformas de LSD de menor tamaño, alentando a los usuarios a elegir plataformas pequeñas para hacer staking. Actualmente soporta sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH, entre otros.
LSDx Finance: El objetivo es convertirse en el DEX principal del mercado de activos LSD. Adoptando una estructura GLP similar a GMX, se establece un pool de liquidez unificado ETHx.
Liquid Staking Derivatives: LSD agregador, maximiza el apalancamiento de activos a través de la tokenización y emisión de derivados. Los usuarios apuestan ETH o LSD para obtener recompensas en tokens.
Stader Ethereum: se lanzará pronto ETHx. Los usuarios depositan ETH para obtener ETHx, ETH se asigna a diferentes grupos. Se planea colaborar con más de 30 protocolos DeFi.
Hord: Apuesta ETH para obtener hETH. Consigue un APR más alto a través de la apuesta de ETH, recompensas MEV y subsidios HORD.
Parallax Finance: proporciona infraestructura de liquidez en L2. Su producto Supernova ofrece recompensas por staking y servicios de préstamo apalancado.
bestLSD: Real Yield agregador, utiliza subsidios de rendimiento agregados para su propio LSD.
0xAcid DAO: protocolo de gestión para maximizar el rendimiento de los activos LSD. Coloca la mayor parte de los activos en nodos estables, y una parte se utiliza para estrategias de alto rendimiento.
Index Coop: emite dos productos relacionados con LSDFi, dsETH e icETH. dsETH es un índice de staking líquido diversificado, icETH es una estrategia de staking líquido apalancada.
Gitcoin: colabora con Index Coop para lanzar gtcETH, parte de los ingresos se destinarán a donaciones para bienes públicos.
Resumen:
Muchos proyectos de LSDFi incentivadores están compitiendo por la cuota de mercado y la influencia en el mercado de LSD.
La estabilidad de la estrategia y el alto rendimiento son un dilema en el proyecto LSDFi.
Apostar en pequeños proveedores de liquidez y participar en la minería de alto APY puede ser una estrategia óptima.
El impacto de LSDFi en la descentralización de los validadores es aún pequeño, pero podría aumentar en el futuro.
Existe espacio de colaboración entre los proyectos de LSDFi, lo que podría dar lugar a productos de generación de ingresos por capas en el futuro.
La competencia de LSD ya ha comenzado y podría continuar hasta que la tasa de staking de Ethereum se estabilice por encima del 25%.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
15 me gusta
Recompensa
15
6
Compartir
Comentar
0/400
LuckyBearDrawer
· 07-25 00:26
introducir una posición compra un poco y guárdalo, no perderás
Ver originalesResponder0
SeeYouInFourYears
· 07-24 21:09
Quien ha jugado lo sabe, se olvidó de algo.
Ver originalesResponder0
Degentleman
· 07-24 21:03
Jugar es divertido, pero la estabilidad es lo primero.
Ver originalesResponder0
0xSunnyDay
· 07-24 20:59
韭当如龙 tomar a la gente por tonta
Ver originalesResponder0
MetaverseLandlord
· 07-24 20:54
Me gusta recibir alquiler y jugar con los rendimientos. ¿Es posible perder dinero?
Ver originalesResponder0
BearMarketMonk
· 07-24 20:49
¿Se puede ganar en esta ronda? Siento que es otra trampa.
Análisis completo del ecosistema LSDFi: Profundidad de las cinco formas y proyectos innovadores.
La guerra de LSDFi se intensifica, detalles sobre 5 estrategias para generar rendimientos excesivos
LSDFi es un producto DeFi basado en derivados de staking líquido (LSD). A través de LSD, los stakers pueden convertir su ETH en un activo negociable, desbloqueando así la liquidez. Al mismo tiempo, LSD también reduce la barrera para que los usuarios apuesten ETH, permitiendo apostar cualquier cantidad, y después de la apuesta, recibir LSD, además de poder aprovechar múltiples beneficios que trae LSD.
Detrás de LSDFi está la composibilidad del ecosistema DeFi, donde los nuevos entrantes atraen a los usuarios a apostar ETH/LSD en su propia plataforma a través de incentivos, obteniendo así participación en el mercado y control sobre LSD. Algunos proyectos de LSDFi utilizan tasas de rendimiento dinámicas para incentivar a los usuarios a elegir plataformas de apuestas descentralizadas más pequeñas, con el fin de lograr la descentralización de los validadores.
LSDFi tiene las siguientes cinco formas:
Antes de la actualización de Shanghái, LSD no se podía canjear directamente por ETH, muchos proyectos DeFi establecieron un fondo de liquidez LSD-ETH. Los rendimientos básicos generalmente no superan el 5%, y se mejoran principalmente a través de subsidios de tokens para aumentar el APY. Los apostadores, además de obtener recompensas por el staking de ETH, también pueden recibir recompensas por las tarifas de LP. Se espera que, tras la actualización de Shanghái, el tamaño de LP pueda aumentar aún más.
Lograr apalancamiento mediante el préstamo cíclico de ETH y STETH en plataformas como AAVE y LIDO. Pasos específicos:
El riesgo de liquidación es alto, y los rendimientos dependen del número de ciclos. Se espera que aparezcan productos de préstamos automáticos en ciclos.
Proyectos DeFi establecidos como Yearn Finance mejoran los rendimientos al agregar ingresos de múltiples plataformas y ofrecer subsidios de tokens. Por ejemplo, Yearn estableció un fondo de liquidez en Curve, aumentando la tasa de rendimiento de stETH al 5.89%.
EigenLayer ofrece varias formas de participación, incluyendo:
Mejorar la eficiencia del capital a través de apalancamiento, estrategias estructuradas, opciones, derivados de bonos, etc., o utilizar un APY alto para atraer ahorros.
Proyectos representativos:
Pendle: Protocolo de rendimiento DeFi que ofrece servicios de staking y pools de liquidez. Los usuarios pueden comprar ETH a precio de descuento y obtener aproximadamente un 10% de rendimiento. El rendimiento anualizado de los pools de liquidez es de hasta 95.7%, pero principalmente se debe a subsidios de tokens.
Ion Protocol: tokeniza los tokens LSD y los activos en garantía en allETH y vaETH. Se planea agregar los rendimientos de LSD con la ayuda de EigenLayer y otros.
unshETH: Mejora el grado de descentralización de los validadores mediante incentivos de asignación dinámica. Ofrece mayores recompensas a las plataformas de LSD de menor tamaño, alentando a los usuarios a elegir plataformas pequeñas para hacer staking. Actualmente soporta sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH, entre otros.
LSDx Finance: El objetivo es convertirse en el DEX principal del mercado de activos LSD. Adoptando una estructura GLP similar a GMX, se establece un pool de liquidez unificado ETHx.
Liquid Staking Derivatives: LSD agregador, maximiza el apalancamiento de activos a través de la tokenización y emisión de derivados. Los usuarios apuestan ETH o LSD para obtener recompensas en tokens.
Stader Ethereum: se lanzará pronto ETHx. Los usuarios depositan ETH para obtener ETHx, ETH se asigna a diferentes grupos. Se planea colaborar con más de 30 protocolos DeFi.
Hord: Apuesta ETH para obtener hETH. Consigue un APR más alto a través de la apuesta de ETH, recompensas MEV y subsidios HORD.
Parallax Finance: proporciona infraestructura de liquidez en L2. Su producto Supernova ofrece recompensas por staking y servicios de préstamo apalancado.
bestLSD: Real Yield agregador, utiliza subsidios de rendimiento agregados para su propio LSD.
0xAcid DAO: protocolo de gestión para maximizar el rendimiento de los activos LSD. Coloca la mayor parte de los activos en nodos estables, y una parte se utiliza para estrategias de alto rendimiento.
Index Coop: emite dos productos relacionados con LSDFi, dsETH e icETH. dsETH es un índice de staking líquido diversificado, icETH es una estrategia de staking líquido apalancada.
Gitcoin: colabora con Index Coop para lanzar gtcETH, parte de los ingresos se destinarán a donaciones para bienes públicos.
Resumen: