Informe Semanal Macroeconómico: Aumento del Ajuste del Mercado, seguir el Riesgo Crediticio
Una revisión macroeconómica de esta semana
1. El sentimiento del mercado es cauteloso, los activos defensivos son preferidos
Esta semana, los tres principales índices de acciones de EE. UU. han retrocedido en general, el índice Dow Jones Industrial Average cayó un 3.1%, el índice Nasdaq cayó un 2.6% y el índice Russell 2000 cayó un 1.8%. El sector de servicios públicos subió un 1.4% a contracorriente, convirtiéndose en la única industria en alza, lo que refleja que los fondos se están trasladando hacia activos defensivos. El índice de volatilidad VIX se mantiene por encima de 20, lo que indica que el mercado aún se encuentra en una fase de ajuste cauteloso.
2. Desempeño del mercado de productos diversificado
El oro supera los 3000 dólares/onza alcanzando un nuevo récord histórico, reflejando un aumento en la demanda de refugio. El precio del cobre sube un 3.9%, indicando que aún hay demanda de apoyo en la manufactura. El precio del petróleo se mantiene estable cerca de los 67 dólares, pero las posiciones netas en futuros disminuyen en más del 9.6%, reflejando una expectativa débil del mercado sobre el crecimiento de la demanda global. El precio del gas natural sigue cayendo, principalmente afectado por el exceso de suministro y la débil demanda industrial.
3. Ajuste sincronizado del mercado de criptomonedas
La presión de venta a corto plazo sobre Bitcoin se ha aliviado, pero las altcoins como Ethereum y Solana muestran un rendimiento débil, lo que indica que la aversión al riesgo en el mercado ha disminuido. La capitalización de mercado de las stablecoins sigue creciendo, pero la entrada neta se está desacelerando, lo que sugiere que la liquidez del mercado tiende a ser cautelosa y la velocidad de entrada de nuevos fondos se ha ralentizado.
4. Ajuste acelerado de la cadena de suministro global
El índice BDI de carga seca del Mar Báltico ( ha seguido en aumento, lo que indica una fuerte demanda de transporte marítimo en la región de Asia y Europa, y la capacidad de producción manufacturera podría estar acelerándose hacia el exterior. El índice de transporte de EE. UU. cayó un 6.5%, lo que sugiere una debilidad en la demanda interna. Esta divergencia refleja que la cadena de suministro global está experimentando una reestructuración regional.
)# 5. Los datos de inflación se enfrían, pero las expectativas se diversifican
Los datos del CPI y PPI fueron inferiores a lo esperado, lo que refuerza las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal este año. Sin embargo, la expectativa de inflación a un año de los consumidores de la Universidad de Michigan aumentó al 3.9%, por encima del 3.4% esperado. El aumento de las expectativas de inflación proviene principalmente de los partidarios del Partido Demócrata, lo que muestra una clara división partidista.
![【Informe Semanal Macroeconómico┃4 Alpha】¿Cuándo llegará el punto de inflexión? ¿Cómo interpretar las señales del mercado de crédito?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-28dd0069eb052da8b12194ab139146c7.webp(
)# 6. Flexibilización de la liquidez, aumento del riesgo crediticio
El saldo del cuenta general del Departamento del Tesoro de EE. UU. ### TGA ( ha salido, y el uso de la ventana de descuento de la Reserva Federal ha disminuido, lo que muestra que la liquidez macroeconómica actual tiende a estabilizarse. Sin embargo, la prima de riesgo crediticio empresarial se ha ampliado, y el índice de incumplimiento de crédito de grado de inversión de América del Norte ) CDX IG ( ha subido más del 7% esta semana. Los CDS soberanos de EE. UU. y los CDS de bonos de alto rendimiento también han mostrado un aumento en diferentes grados, reflejando una creciente preocupación del mercado por el riesgo de deuda empresarial y gubernamental.
![【Informe Semanal Macro┃4 Alpha】¿Cuándo llegará el punto de inflexión? ¿Cómo interpretar las señales del mercado de crédito?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80896c632e7cb11a89b9e33c93587961.webp(
) Dos, perspectivas macroeconómicas para la próxima semana
1. Variables clave
La próxima semana, el mercado se centrará en:
Reunión del FOMC: prestar especial atención a si el gráfico de puntos de la Reserva Federal indica expectativas de 2-3 recortes de tasas, así como a la tendencia de las declaraciones de Powell.
¿La Reserva Federal anunció la pausa en la contracción cuantitativa ###QT(?
Datos económicos como las ventas minoristas en Estados Unidos.
Dinámicas de los bancos centrales de otras economías principales.
![【Informe Semanal Macroeconómico┃4 Alpha】¿Cuándo llegará el punto de inflexión? ¿Cómo interpretar las señales del mercado de crédito?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b42521d552187bc44c20bf2f260672ab.webp(
)# 2. Sugerencias de estrategia de inversión
Acciones de EE. UU.: reducir la asignación de activos de beta alta y aumentar la exposición a sectores defensivos como servicios públicos, atención médica, productos básicos de consumo, etc. Preste atención a las oportunidades que puedan surgir en las acciones de primer orden con altos dividendos y flujos de caja estables.
Mercado de criptomonedas: mantener Bitcoin a largo plazo, reducir la asignación de altcoins. Seguir los cambios en la liquidez de los fondos de stablecoins.
Mercado de crédito: reducir la exposición a bonos corporativos de alta palanca y aumentar la asignación de bonos de alta calificación. Estar alerta ante el potencial impacto del problema de la deuda estadounidense en el mercado.
Configuración global: aumentar adecuadamente la asignación en los mercados de Asia y Europa para cubrir la incertidumbre del mercado estadounidense.
En general, el mercado sigue buscando un nuevo punto de equilibrio. Los inversores deben mantenerse cautelosos y prestar atención a los resultados de la reunión del FOMC y a los cambios en el mercado de crédito, aprovechando las posibles oportunidades de activos de calidad que sean mal valorados. Las señales de inflexión del mercado provienen principalmente de la recuperación del mercado de crédito o de la Reserva Federal al emitir señales de flexibilización más claras.
![【Informe Semanal Macroeconómico┃4 Alpha】¿Cuándo llegará el punto de inflexión? ¿Cómo interpretar las señales del mercado de crédito?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bfc80d4dcbcb4f72f4d30a3173473407.webp(
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
22 me gusta
Recompensa
22
8
Compartir
Comentar
0/400
CommunityLurker
· 07-25 03:04
Otra vez el oro ha alcanzado un nuevo máximo, alcista.
Ver originalesResponder0
ZenMiner
· 07-23 23:38
El patrón se ha reducido, el bull run ha llegado.
Ver originalesResponder0
AirdropSweaterFan
· 07-23 22:03
Ahora es el momento de abrazar el oro y esperar a que suba.
Ver originalesResponder0
OnchainDetectiveBing
· 07-22 22:55
¿Y qué si el oro alcanza un nuevo máximo? Puedes ganar sin hacer nada.
Ver originalesResponder0
CryptoNomics
· 07-22 22:45
*ajusta las gafas* estadísticamente hablando, la correlación del oro con el riesgo crediticio sigue siendo obstinadamente no lineal. análisis amateur en el mejor de los casos.
Ver originalesResponder0
CryptoSurvivor
· 07-22 22:41
Una tierra de tontos... trágico
Ver originalesResponder0
FastLeaver
· 07-22 22:39
El oro alcanza un nuevo máximo, ¡y he ganado mucho!
Informe semanal macroeconómico: Aumento de la corrección del mercado, enfoque en la reunión del FOMC y el riesgo crediticio
Informe Semanal Macroeconómico: Aumento del Ajuste del Mercado, seguir el Riesgo Crediticio
Una revisión macroeconómica de esta semana
1. El sentimiento del mercado es cauteloso, los activos defensivos son preferidos
Esta semana, los tres principales índices de acciones de EE. UU. han retrocedido en general, el índice Dow Jones Industrial Average cayó un 3.1%, el índice Nasdaq cayó un 2.6% y el índice Russell 2000 cayó un 1.8%. El sector de servicios públicos subió un 1.4% a contracorriente, convirtiéndose en la única industria en alza, lo que refleja que los fondos se están trasladando hacia activos defensivos. El índice de volatilidad VIX se mantiene por encima de 20, lo que indica que el mercado aún se encuentra en una fase de ajuste cauteloso.
2. Desempeño del mercado de productos diversificado
El oro supera los 3000 dólares/onza alcanzando un nuevo récord histórico, reflejando un aumento en la demanda de refugio. El precio del cobre sube un 3.9%, indicando que aún hay demanda de apoyo en la manufactura. El precio del petróleo se mantiene estable cerca de los 67 dólares, pero las posiciones netas en futuros disminuyen en más del 9.6%, reflejando una expectativa débil del mercado sobre el crecimiento de la demanda global. El precio del gas natural sigue cayendo, principalmente afectado por el exceso de suministro y la débil demanda industrial.
3. Ajuste sincronizado del mercado de criptomonedas
La presión de venta a corto plazo sobre Bitcoin se ha aliviado, pero las altcoins como Ethereum y Solana muestran un rendimiento débil, lo que indica que la aversión al riesgo en el mercado ha disminuido. La capitalización de mercado de las stablecoins sigue creciendo, pero la entrada neta se está desacelerando, lo que sugiere que la liquidez del mercado tiende a ser cautelosa y la velocidad de entrada de nuevos fondos se ha ralentizado.
4. Ajuste acelerado de la cadena de suministro global
El índice BDI de carga seca del Mar Báltico ( ha seguido en aumento, lo que indica una fuerte demanda de transporte marítimo en la región de Asia y Europa, y la capacidad de producción manufacturera podría estar acelerándose hacia el exterior. El índice de transporte de EE. UU. cayó un 6.5%, lo que sugiere una debilidad en la demanda interna. Esta divergencia refleja que la cadena de suministro global está experimentando una reestructuración regional.
)# 5. Los datos de inflación se enfrían, pero las expectativas se diversifican
Los datos del CPI y PPI fueron inferiores a lo esperado, lo que refuerza las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal este año. Sin embargo, la expectativa de inflación a un año de los consumidores de la Universidad de Michigan aumentó al 3.9%, por encima del 3.4% esperado. El aumento de las expectativas de inflación proviene principalmente de los partidarios del Partido Demócrata, lo que muestra una clara división partidista.
![【Informe Semanal Macroeconómico┃4 Alpha】¿Cuándo llegará el punto de inflexión? ¿Cómo interpretar las señales del mercado de crédito?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-28dd0069eb052da8b12194ab139146c7.webp(
)# 6. Flexibilización de la liquidez, aumento del riesgo crediticio
El saldo del cuenta general del Departamento del Tesoro de EE. UU. ### TGA ( ha salido, y el uso de la ventana de descuento de la Reserva Federal ha disminuido, lo que muestra que la liquidez macroeconómica actual tiende a estabilizarse. Sin embargo, la prima de riesgo crediticio empresarial se ha ampliado, y el índice de incumplimiento de crédito de grado de inversión de América del Norte ) CDX IG ( ha subido más del 7% esta semana. Los CDS soberanos de EE. UU. y los CDS de bonos de alto rendimiento también han mostrado un aumento en diferentes grados, reflejando una creciente preocupación del mercado por el riesgo de deuda empresarial y gubernamental.
![【Informe Semanal Macro┃4 Alpha】¿Cuándo llegará el punto de inflexión? ¿Cómo interpretar las señales del mercado de crédito?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80896c632e7cb11a89b9e33c93587961.webp(
) Dos, perspectivas macroeconómicas para la próxima semana
1. Variables clave
La próxima semana, el mercado se centrará en:
![【Informe Semanal Macroeconómico┃4 Alpha】¿Cuándo llegará el punto de inflexión? ¿Cómo interpretar las señales del mercado de crédito?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b42521d552187bc44c20bf2f260672ab.webp(
)# 2. Sugerencias de estrategia de inversión
En general, el mercado sigue buscando un nuevo punto de equilibrio. Los inversores deben mantenerse cautelosos y prestar atención a los resultados de la reunión del FOMC y a los cambios en el mercado de crédito, aprovechando las posibles oportunidades de activos de calidad que sean mal valorados. Las señales de inflexión del mercado provienen principalmente de la recuperación del mercado de crédito o de la Reserva Federal al emitir señales de flexibilización más claras.
![【Informe Semanal Macroeconómico┃4 Alpha】¿Cuándo llegará el punto de inflexión? ¿Cómo interpretar las señales del mercado de crédito?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bfc80d4dcbcb4f72f4d30a3173473407.webp(