Guerra comercial, política monetaria y mercado de criptomonedas: oportunidades y desafíos en la tormenta económica global
Recientemente, el gobierno de Estados Unidos anunció de repente una nueva ronda de políticas arancelarias, provocando una conmoción en los mercados financieros globales. Esta decisión no solo afecta la estructura comercial, sino que también podría remodelar el patrón de flujo de capital internacional y causar un impacto en el mercado de deuda pública de Estados Unidos. Aunque la política arancelaria tiene como objetivo reducir el déficit comercial, podría provocar reacciones en cadena inesperadas.
Primero, los altos aranceles pueden llevar a un aumento en los costos de importación, lo que aumentaría la presión inflacionaria. Al mismo tiempo, si otros países toman medidas de represalia, las exportaciones de Estados Unidos también se verán afectadas. En segundo lugar, la disminución de las importaciones en Estados Unidos significa que habrá menos dólares fluyendo al extranjero, lo que podría desencadenar una "escasez de dólares" a nivel global. Esto afectará el flujo de capital internacional, especialmente los mercados emergentes que podrían enfrentar presión de liquidez.
Lo más importante es que la política arancelaria puede afectar el equilibrio de oferta y demanda en el mercado de deuda pública de EE. UU. Durante mucho tiempo, el déficit comercial de EE. UU. ha llevado a que el extranjero mantenga grandes cantidades de dólares, que generalmente regresan a EE. UU. mediante la compra de deuda pública. Hoy en día, la capacidad de los inversores extranjeros para comprar deuda pública de EE. UU. puede estar disminuyendo, mientras que el déficit fiscal de EE. UU. sigue siendo alto y la oferta de deuda continúa aumentando. Esta situación puede llevar a un aumento en los rendimientos de la deuda pública de EE. UU., a un aumento en los costos de financiamiento e incluso a un riesgo de falta de liquidez.
Ante esta situación, la Reserva Federal podría verse obligada a actuar mediante una política monetaria de expansión para mantener la estabilidad del mercado de bonos del gobierno. Las recientes declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, también sugieren que podría reiniciarse pronto la encriptación cuantitativa (QE) y comprar bonos del gobierno de EE. UU. Esto significa que el entorno de liquidez del dólar a nivel mundial podría pasar de un endurecimiento a una expansión.
Para el mercado de Bitcoin y activos encriptados, la reactivación de la máquina de imprimir dinero por parte de la Reserva Federal podría ser una señal positiva. Cuando hay una inundación de dólares y aumentan las expectativas de devaluación de la moneda fiduciaria, los inversores suelen buscar activos que protejan contra la inflación, lo que podría aumentar el atractivo del Bitcoin como "oro digital". La característica de oferta limitada hace que el Bitcoin sea más atractivo en este contexto macroeconómico.
Además, la fuerte volatilidad del dólar también afectará a las monedas estables y al ámbito de DeFi. Ya sea que el dólar se fortalezca o se debilite, la demanda de monedas estables podría aumentar sin cesar. Cuando hay escasez de dólares, el mercado offshore podría aliviar la presión a través de monedas estables; mientras que cuando la Reserva Federal inyecta liquidez, los nuevos dólares podrían fluir parcialmente al mercado de criptomonedas, impulsando la emisión masiva de monedas estables.
En el mercado de préstamos DeFi, los cambios en la liquidez del dólar se transmitirán a través de las tasas de interés. Cuando el dólar es escaso, las tasas de interés de los préstamos en cadena pueden aumentar; mientras que cuando hay abundancia de dólares en el mercado, los rendimientos de DeFi pueden ser relativamente más atractivos, atrayendo así más fondos.
En general, desde la guerra comercial hasta la política monetaria y el mercado de criptomonedas, estamos experimentando una tormenta económica global. Para los inversores agudos, esta tormenta trae tanto riesgos como nuevas oportunidades. En este período lleno de incertidumbre, prestar atención a las tendencias macroeconómicas y los cambios de políticas será clave para captar el pulso del mercado.
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PumpAnalyst
· hace8h
Al final, todos son tontos que atrapan un cuchillo que cae.
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JustHereForAirdrops
· hace8h
¿Qué estás preocupado? El bull run es solo cuestión de tiempo.
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ImpermanentTherapist
· hace8h
La impresión de dinero continúa, el BTC está seguro.
La guerra comercial provoca un cambio en la política monetaria, Bitcoin podría convertirse en un refugio.
Guerra comercial, política monetaria y mercado de criptomonedas: oportunidades y desafíos en la tormenta económica global
Recientemente, el gobierno de Estados Unidos anunció de repente una nueva ronda de políticas arancelarias, provocando una conmoción en los mercados financieros globales. Esta decisión no solo afecta la estructura comercial, sino que también podría remodelar el patrón de flujo de capital internacional y causar un impacto en el mercado de deuda pública de Estados Unidos. Aunque la política arancelaria tiene como objetivo reducir el déficit comercial, podría provocar reacciones en cadena inesperadas.
Primero, los altos aranceles pueden llevar a un aumento en los costos de importación, lo que aumentaría la presión inflacionaria. Al mismo tiempo, si otros países toman medidas de represalia, las exportaciones de Estados Unidos también se verán afectadas. En segundo lugar, la disminución de las importaciones en Estados Unidos significa que habrá menos dólares fluyendo al extranjero, lo que podría desencadenar una "escasez de dólares" a nivel global. Esto afectará el flujo de capital internacional, especialmente los mercados emergentes que podrían enfrentar presión de liquidez.
Lo más importante es que la política arancelaria puede afectar el equilibrio de oferta y demanda en el mercado de deuda pública de EE. UU. Durante mucho tiempo, el déficit comercial de EE. UU. ha llevado a que el extranjero mantenga grandes cantidades de dólares, que generalmente regresan a EE. UU. mediante la compra de deuda pública. Hoy en día, la capacidad de los inversores extranjeros para comprar deuda pública de EE. UU. puede estar disminuyendo, mientras que el déficit fiscal de EE. UU. sigue siendo alto y la oferta de deuda continúa aumentando. Esta situación puede llevar a un aumento en los rendimientos de la deuda pública de EE. UU., a un aumento en los costos de financiamiento e incluso a un riesgo de falta de liquidez.
Ante esta situación, la Reserva Federal podría verse obligada a actuar mediante una política monetaria de expansión para mantener la estabilidad del mercado de bonos del gobierno. Las recientes declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, también sugieren que podría reiniciarse pronto la encriptación cuantitativa (QE) y comprar bonos del gobierno de EE. UU. Esto significa que el entorno de liquidez del dólar a nivel mundial podría pasar de un endurecimiento a una expansión.
Para el mercado de Bitcoin y activos encriptados, la reactivación de la máquina de imprimir dinero por parte de la Reserva Federal podría ser una señal positiva. Cuando hay una inundación de dólares y aumentan las expectativas de devaluación de la moneda fiduciaria, los inversores suelen buscar activos que protejan contra la inflación, lo que podría aumentar el atractivo del Bitcoin como "oro digital". La característica de oferta limitada hace que el Bitcoin sea más atractivo en este contexto macroeconómico.
Además, la fuerte volatilidad del dólar también afectará a las monedas estables y al ámbito de DeFi. Ya sea que el dólar se fortalezca o se debilite, la demanda de monedas estables podría aumentar sin cesar. Cuando hay escasez de dólares, el mercado offshore podría aliviar la presión a través de monedas estables; mientras que cuando la Reserva Federal inyecta liquidez, los nuevos dólares podrían fluir parcialmente al mercado de criptomonedas, impulsando la emisión masiva de monedas estables.
En el mercado de préstamos DeFi, los cambios en la liquidez del dólar se transmitirán a través de las tasas de interés. Cuando el dólar es escaso, las tasas de interés de los préstamos en cadena pueden aumentar; mientras que cuando hay abundancia de dólares en el mercado, los rendimientos de DeFi pueden ser relativamente más atractivos, atrayendo así más fondos.
En general, desde la guerra comercial hasta la política monetaria y el mercado de criptomonedas, estamos experimentando una tormenta económica global. Para los inversores agudos, esta tormenta trae tanto riesgos como nuevas oportunidades. En este período lleno de incertidumbre, prestar atención a las tendencias macroeconómicas y los cambios de políticas será clave para captar el pulso del mercado.