dYdX entra en una nueva era de la AppChain de Cosmos: Análisis de incentivos de migración de transacciones y tendencias del mercado
El 13 de noviembre, dYdX v4, construido sobre Cosmos SDK y Tendermint, entró oficialmente en la fase Beta y habilitó las funciones de trading. Esta nueva versión, conocida como dYdX Chain, opera en paralelo con la versión dYdX v3 en StarkEx, donde la mayoría del volumen de transacciones aún se concentra en v3. Esta estrategia de doble vía no solo conserva las funciones y la base de usuarios existentes de v3, sino que también allana el camino para el desarrollo innovador de v4 en la nueva plataforma.
En el actual entorno de alta volatilidad del mercado, las plataformas de contratos perpetuos en cadena han experimentado un volumen de negociación considerable, y el rendimiento de los tokens de la plataforma también ha sido muy destacado. Hasta el 16 de noviembre, el precio del token DYDX alcanzó los 4.02 dólares, con un aumento del 54.45% en siete días. Según los datos de la plataforma, el volumen diario de negociación de dYdX recientemente ha sido de aproximadamente 1.7 mil millones de dólares, superando con creces los picos de volumen diario de los primeros dos meses de los últimos tres meses. Como el proyecto con mayor capitalización de mercado en este campo, el rendimiento de mercado de dYdX refleja el fuerte interés y la respuesta activa de los inversores hacia él.
Análisis de la rentabilidad de DYDX
La última actualización de dYdX ha generado gran interés entre los inversores, ya que se distribuirán todas las tarifas de transacción en forma de USDC a los stakers y validadores del token DYDX. Este cambio marca una transición en el modelo de distribución de ingresos, de ser recaudado por la empresa a ser compartido por los titulares de tokens.
A diferencia de otros planes de contratos perpetuos y DEX de spot, dYdX utiliza un método de trading basado en un libro de órdenes, sin necesidad de proveedores de liquidez pasivos. Los creadores de mercado activos pueden obtener recompensas a través de tokens DYDX no asignados. Este modelo permite que todas las comisiones de transacción se distribuyan entre los stakers, lo que mejora significativamente la rentabilidad.
Según el análisis de datos actuales, la capitalización de mercado circulante de DYDX es de aproximadamente 720 millones de dólares, y basándose en los 8.67 millones de dólares en tarifas de los últimos 30 días, se estima que las tarifas anualizadas alcanzarán los 105 millones de dólares. La relación precio-tarifa (P/F) es de 6.6, y se prevé que el rendimiento de staking alcance el 14.6%. Sin embargo, este método de estimación tiene ciertas limitaciones, ya que se debe suponer que el volumen de transacciones se mantiene constante y se transfiere completamente a v4, al mismo tiempo que se supone que todos los tokens de DYDX se utilizan para staking, ignorando la situación actual de que la circulación de DYDX es inferior al 20% del total.
Enfoque múltiple para promover la migración del volumen de transacciones de v3 a v4
dYdX v4 funcionará en forma de cadena independiente, y el token DYDX se utilizará como tarifa de Gas para las transacciones. Los stakers disfrutarán de derechos de gobernanza mientras obtienen recompensas, y también deberán asumir la responsabilidad de proteger la seguridad de la red. Actualmente, solo las tarifas generadas en v4 se asignarán a los stakers de esta versión. Dado que el volumen de transacciones diario de v4 es actualmente de solo 80,000 dólares, muy por debajo de los 1,700 millones de dólares de v3, dYdX ha tomado una serie de medidas para incentivar la migración de transacciones a v4:
Asignación de 20 millones de dólares en incentivos DYDX para el inicio de v4: la asignación se decide mediante votación, y se utiliza para impulsar el lanzamiento de v4. Se enfocará en investigar la forma de distribución de recompensas y en prevenir el comercio de lavado.
Lanzamiento de recompensas por transacciones y descuentos en tarifas: el nuevo módulo de recompensas distribuye recompensas en función de las tarifas de transacción generadas por cada bloque, con el objetivo de alentar a los usuarios a operar.
Reducir las diversas recompensas de v3: eliminar gradualmente los descuentos en las tarifas de transacción, las recompensas de transacción y las recompensas de LP en v3, con la expectativa de que se cancelen completamente para el 16 de enero de 2024.
Activar el módulo de staking v4: actualmente se puede migrar DYDX de Ethereum a la cadena dYdX y hacer staking a través de una billetera del ecosistema Cosmos.
Varios proyectos dentro del ecosistema Cosmos apoyan
El valor de mercado totalmente diluido de DYDX es de aproximadamente 4 mil millones de dólares, superando a ATOM, lo que hizo que dYdX obtuviera un amplio apoyo de proyectos dentro del ecosistema tan pronto como se lanzó en Cosmos:
Circle lanzó USDC nativo en Noble y planea apoyar el protocolo de transmisión entre cadenas (CCTP).
Stride decide desarrollar el token de staking líquido stDYDX para dYdX, que automáticamente utiliza recompensas en USDC para comprar DYDX y reinvertir.
DYDX se puede utilizar en aplicaciones DeFi en Cosmos, como Levana y Shade Protocol, para proporcionar liquidez o participar en el comercio de contratos perpetuos.
Resumen
dYdX se lanza en el ecosistema Cosmos en forma de AppChain, los validadores y stakers del token DYDX recibirán todas las tarifas de transacción en forma de USDC, al mismo tiempo que disfrutarán de derechos de gobernanza y la responsabilidad de mantener la seguridad de la red. Aunque la fase Beta de v4 acaba de comenzar y el volumen de transacciones sigue siendo pequeño, dYdX ha tomado diversas medidas para incentivar el volumen de transacciones a trasladarse de v3 a v4. Con la parada del programa de recompensas de transacciones y LP de v3 a principios del próximo año, se espera que para entonces la mayor parte del volumen de transacciones se concentre en la plataforma v4.
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ChainDoctor
· hace5h
Reducir pérdidas, reducir pérdidas. De nuevo me dejaste adivinar el mercado.
dYdX v4 inicia pruebas Beta con múltiples medidas para promover la migración del volumen, el precio de DYDX se dispara un 54%
dYdX entra en una nueva era de la AppChain de Cosmos: Análisis de incentivos de migración de transacciones y tendencias del mercado
El 13 de noviembre, dYdX v4, construido sobre Cosmos SDK y Tendermint, entró oficialmente en la fase Beta y habilitó las funciones de trading. Esta nueva versión, conocida como dYdX Chain, opera en paralelo con la versión dYdX v3 en StarkEx, donde la mayoría del volumen de transacciones aún se concentra en v3. Esta estrategia de doble vía no solo conserva las funciones y la base de usuarios existentes de v3, sino que también allana el camino para el desarrollo innovador de v4 en la nueva plataforma.
En el actual entorno de alta volatilidad del mercado, las plataformas de contratos perpetuos en cadena han experimentado un volumen de negociación considerable, y el rendimiento de los tokens de la plataforma también ha sido muy destacado. Hasta el 16 de noviembre, el precio del token DYDX alcanzó los 4.02 dólares, con un aumento del 54.45% en siete días. Según los datos de la plataforma, el volumen diario de negociación de dYdX recientemente ha sido de aproximadamente 1.7 mil millones de dólares, superando con creces los picos de volumen diario de los primeros dos meses de los últimos tres meses. Como el proyecto con mayor capitalización de mercado en este campo, el rendimiento de mercado de dYdX refleja el fuerte interés y la respuesta activa de los inversores hacia él.
Análisis de la rentabilidad de DYDX
La última actualización de dYdX ha generado gran interés entre los inversores, ya que se distribuirán todas las tarifas de transacción en forma de USDC a los stakers y validadores del token DYDX. Este cambio marca una transición en el modelo de distribución de ingresos, de ser recaudado por la empresa a ser compartido por los titulares de tokens.
A diferencia de otros planes de contratos perpetuos y DEX de spot, dYdX utiliza un método de trading basado en un libro de órdenes, sin necesidad de proveedores de liquidez pasivos. Los creadores de mercado activos pueden obtener recompensas a través de tokens DYDX no asignados. Este modelo permite que todas las comisiones de transacción se distribuyan entre los stakers, lo que mejora significativamente la rentabilidad.
Según el análisis de datos actuales, la capitalización de mercado circulante de DYDX es de aproximadamente 720 millones de dólares, y basándose en los 8.67 millones de dólares en tarifas de los últimos 30 días, se estima que las tarifas anualizadas alcanzarán los 105 millones de dólares. La relación precio-tarifa (P/F) es de 6.6, y se prevé que el rendimiento de staking alcance el 14.6%. Sin embargo, este método de estimación tiene ciertas limitaciones, ya que se debe suponer que el volumen de transacciones se mantiene constante y se transfiere completamente a v4, al mismo tiempo que se supone que todos los tokens de DYDX se utilizan para staking, ignorando la situación actual de que la circulación de DYDX es inferior al 20% del total.
Enfoque múltiple para promover la migración del volumen de transacciones de v3 a v4
dYdX v4 funcionará en forma de cadena independiente, y el token DYDX se utilizará como tarifa de Gas para las transacciones. Los stakers disfrutarán de derechos de gobernanza mientras obtienen recompensas, y también deberán asumir la responsabilidad de proteger la seguridad de la red. Actualmente, solo las tarifas generadas en v4 se asignarán a los stakers de esta versión. Dado que el volumen de transacciones diario de v4 es actualmente de solo 80,000 dólares, muy por debajo de los 1,700 millones de dólares de v3, dYdX ha tomado una serie de medidas para incentivar la migración de transacciones a v4:
Asignación de 20 millones de dólares en incentivos DYDX para el inicio de v4: la asignación se decide mediante votación, y se utiliza para impulsar el lanzamiento de v4. Se enfocará en investigar la forma de distribución de recompensas y en prevenir el comercio de lavado.
Lanzamiento de recompensas por transacciones y descuentos en tarifas: el nuevo módulo de recompensas distribuye recompensas en función de las tarifas de transacción generadas por cada bloque, con el objetivo de alentar a los usuarios a operar.
Reducir las diversas recompensas de v3: eliminar gradualmente los descuentos en las tarifas de transacción, las recompensas de transacción y las recompensas de LP en v3, con la expectativa de que se cancelen completamente para el 16 de enero de 2024.
Activar el módulo de staking v4: actualmente se puede migrar DYDX de Ethereum a la cadena dYdX y hacer staking a través de una billetera del ecosistema Cosmos.
Varios proyectos dentro del ecosistema Cosmos apoyan
El valor de mercado totalmente diluido de DYDX es de aproximadamente 4 mil millones de dólares, superando a ATOM, lo que hizo que dYdX obtuviera un amplio apoyo de proyectos dentro del ecosistema tan pronto como se lanzó en Cosmos:
Resumen
dYdX se lanza en el ecosistema Cosmos en forma de AppChain, los validadores y stakers del token DYDX recibirán todas las tarifas de transacción en forma de USDC, al mismo tiempo que disfrutarán de derechos de gobernanza y la responsabilidad de mantener la seguridad de la red. Aunque la fase Beta de v4 acaba de comenzar y el volumen de transacciones sigue siendo pequeño, dYdX ha tomado diversas medidas para incentivar el volumen de transacciones a trasladarse de v3 a v4. Con la parada del programa de recompensas de transacciones y LP de v3 a principios del próximo año, se espera que para entonces la mayor parte del volumen de transacciones se concentre en la plataforma v4.