El océano azul del mercado de moneda estable: oportunidades y desafíos detrás de un tamaño de 2 billones de dólares
Las monedas estables se han convertido en una parte indispensable de la industria Web3. Recientemente, el precio de las acciones del emisor de monedas estables Circle se triplicó en dos semanas desde su salida a bolsa, generando una amplia atención en el mercado. Detrás de este fenómeno, el proyecto de ley de monedas estables GENIUS aprobado por el Senado de EE. UU. ha jugado un papel clave en el impulso.
El contenido principal del proyecto de ley incluye el establecimiento de un sistema de regulación dual, la exigencia de reservas de 1:1, el fortalecimiento de la divulgación de información y la auditoría, la implementación de un sistema de licencias, el refuerzo del cumplimiento contra el lavado de dinero y la protección de los derechos de los consumidores. Entre ellos, la exigencia de reservas de 1:1 es especialmente notable, ya que podría convertirse en una vía importante para que el gobierno de Estados Unidos resuelva su deuda.
Después de la aprobación de la ley, se espera que para 2028 el valor de mercado global de las monedas estables podría alcanzar los 2 billones de dólares. Esto significa que surgirá un comprador gigante especializado en la compra de bonos del Tesoro a corto plazo de EE. UU. Actualmente, los principales emisores de monedas estables poseen 166 mil millones de dólares en bonos del Tesoro, y en el futuro podrían superar a los fondos de cobertura, convirtiéndose en el tercer mayor tenedor de bonos del Tesoro, solo detrás de la Reserva Federal y los bancos centrales extranjeros.
Esta tendencia no solo ayuda a reducir los costos de endeudamiento del gobierno de EE. UU., sino que también puede consolidar la posición del dólar como moneda de reserva al atraer fondos a nivel global. Por lo tanto, este proyecto de ley cuenta con el fuerte apoyo de los altos mandos del gobierno.
Para los inversores, la alta valoración de Circle refleja las expectativas optimistas del mercado sobre el futuro de la industria de las monedas estables. Aunque la relación precio-beneficio actual puede parecer alta, considerando el potencial papel de las monedas estables en el mantenimiento de la hegemonía del dólar y en la promoción de la política de la Reserva Federal, los inversores todavía están dispuestos a otorgar una alta prima.
En la cadena de producción de monedas estables, además de los emisores, también existen otras oportunidades de inversión. Esto incluye canales de moneda estable, proveedores de servicios de escenarios de aplicación y proveedores de servicios tecnológicos complementarios. Especialmente en campos segmentados como los pagos transfronterizos de bajo monto, las empresas innovadoras tienen la posibilidad de convertirse en "PayPal de la era de las monedas estables".
En el mercado secundario, además de Circle, Coinbase, como principal distribuidor, también se beneficiará directamente. Además, algunas nuevas empresas relacionadas con monedas estables que se han listado recientemente pueden ser muy solicitadas. En el ámbito de las criptomonedas, el crecimiento del tamaño de las monedas estables favorece el desarrollo de protocolos de préstamo DeFi y proyectos de capa de rendimiento.
En general, la rápida expansión del mercado de moneda estable ha brindado a los inversionistas oportunidades de diversificación, pero también ha venido acompañada de riesgos regulatorios y de mercado. Los inversionistas deben prestar atención a los cambios en las políticas y a la dinámica del mercado, eligiendo cuidadosamente sus objetivos de inversión.
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LightningSentry
· hace8h
Correcto, las oportunidades se reservan para las personas inteligentes.
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TokenomicsTherapist
· hace8h
¿Otra vez subió?
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YieldHunter
· hace8h
otro esquema ponzi envuelto en regulación, para ser honesto
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MetaverseVagabond
· hace8h
¡Qué bien! Al despertar, el mundo Cripto ha tenido un gran aumento.
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MidnightSnapHunter
· hace8h
sigue sin ser mejor que comprar un poco de btc...
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NFTArchaeologis
· hace8h
Rastreando el origen, el arte digital resplandece de nuevo
2 billones de dólares en el mercado de monedas estables: nuevos gigantes de la deuda estadounidense y oportunidades de inversión
El océano azul del mercado de moneda estable: oportunidades y desafíos detrás de un tamaño de 2 billones de dólares
Las monedas estables se han convertido en una parte indispensable de la industria Web3. Recientemente, el precio de las acciones del emisor de monedas estables Circle se triplicó en dos semanas desde su salida a bolsa, generando una amplia atención en el mercado. Detrás de este fenómeno, el proyecto de ley de monedas estables GENIUS aprobado por el Senado de EE. UU. ha jugado un papel clave en el impulso.
El contenido principal del proyecto de ley incluye el establecimiento de un sistema de regulación dual, la exigencia de reservas de 1:1, el fortalecimiento de la divulgación de información y la auditoría, la implementación de un sistema de licencias, el refuerzo del cumplimiento contra el lavado de dinero y la protección de los derechos de los consumidores. Entre ellos, la exigencia de reservas de 1:1 es especialmente notable, ya que podría convertirse en una vía importante para que el gobierno de Estados Unidos resuelva su deuda.
Después de la aprobación de la ley, se espera que para 2028 el valor de mercado global de las monedas estables podría alcanzar los 2 billones de dólares. Esto significa que surgirá un comprador gigante especializado en la compra de bonos del Tesoro a corto plazo de EE. UU. Actualmente, los principales emisores de monedas estables poseen 166 mil millones de dólares en bonos del Tesoro, y en el futuro podrían superar a los fondos de cobertura, convirtiéndose en el tercer mayor tenedor de bonos del Tesoro, solo detrás de la Reserva Federal y los bancos centrales extranjeros.
Esta tendencia no solo ayuda a reducir los costos de endeudamiento del gobierno de EE. UU., sino que también puede consolidar la posición del dólar como moneda de reserva al atraer fondos a nivel global. Por lo tanto, este proyecto de ley cuenta con el fuerte apoyo de los altos mandos del gobierno.
Para los inversores, la alta valoración de Circle refleja las expectativas optimistas del mercado sobre el futuro de la industria de las monedas estables. Aunque la relación precio-beneficio actual puede parecer alta, considerando el potencial papel de las monedas estables en el mantenimiento de la hegemonía del dólar y en la promoción de la política de la Reserva Federal, los inversores todavía están dispuestos a otorgar una alta prima.
En la cadena de producción de monedas estables, además de los emisores, también existen otras oportunidades de inversión. Esto incluye canales de moneda estable, proveedores de servicios de escenarios de aplicación y proveedores de servicios tecnológicos complementarios. Especialmente en campos segmentados como los pagos transfronterizos de bajo monto, las empresas innovadoras tienen la posibilidad de convertirse en "PayPal de la era de las monedas estables".
En el mercado secundario, además de Circle, Coinbase, como principal distribuidor, también se beneficiará directamente. Además, algunas nuevas empresas relacionadas con monedas estables que se han listado recientemente pueden ser muy solicitadas. En el ámbito de las criptomonedas, el crecimiento del tamaño de las monedas estables favorece el desarrollo de protocolos de préstamo DeFi y proyectos de capa de rendimiento.
En general, la rápida expansión del mercado de moneda estable ha brindado a los inversionistas oportunidades de diversificación, pero también ha venido acompañada de riesgos regulatorios y de mercado. Los inversionistas deben prestar atención a los cambios en las políticas y a la dinámica del mercado, eligiendo cuidadosamente sus objetivos de inversión.