Análisis de las tres grandes tendencias en el campo del capital de riesgo encriptado: Dominio de Token, fusión e innovación en Liquidez
El entorno de financiamiento actual se está volviendo cada vez más difícil, principalmente debido a los desafíos que enfrentan las tasas de retorno de capital asignadas en la parte superior y los fondos de los socios limitados. En toda la industria de capital de riesgo, los fondos en todas las etapas han devuelto menos dinero a los socios limitados en comparación con años anteriores. Esto, a su vez, ha llevado a una reducción de los fondos disponibles para invertir por parte de las instituciones de capital de riesgo existentes y recién establecidas, lo que ha agravado aún más la dificultad de financiamiento para los fundadores.
Esta tendencia ha tenido un impacto significativo en el campo del encriptación de capital de riesgo. En 2025, aunque el número de transacciones ha disminuido, el ritmo de despliegue de capital se mantiene prácticamente al mismo nivel que en 2024. La reducción en el número de transacciones puede estar relacionada con el hecho de que muchos fondos de capital de riesgo están cerca del final de su ciclo de vida y tienen menos fondos disponibles. Sin embargo, algunos grandes fondos aún están realizando transacciones de gran volumen, lo que mantiene la velocidad general de despliegue de capital en línea con los dos años anteriores.
En los últimos dos años, las actividades de fusiones y adquisiciones en el campo de la encriptación han mejorado continuamente, creando condiciones favorables para la liquidez y las oportunidades de salida. Recientemente, varios grandes casos de fusiones y adquisiciones han proporcionado más garantías para la integración de la industria y la salida de capital de riesgo en encriptación.
En el último año, el número de transacciones se ha mantenido relativamente estable, con algunas transacciones de mayor escala completadas en el cuarto trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025. Esto se debe principalmente a que más transacciones se concentran en las etapas iniciales, como la ronda previa a la semilla, la ronda de semilla y la etapa de aceleración, donde el capital ha sido relativamente abundante.
Según las etapas de financiamiento, los aceleradores y plataformas de inicio ocupan el primer lugar en el número de transacciones. Desde 2024, ha surgido una gran cantidad de aceleradores y plataformas de inicio en el mercado, lo que podría reflejar un entorno de financiamiento más estricto, donde los fundadores tienden a emitir tokens por adelantado para iniciar proyectos.
El tamaño mediano de las rondas de financiamiento inicial ha mostrado un aumento. El tamaño del financiamiento antes de la ronda de semillas ha crecido de manera continua en comparación interanual, lo que indica que los fondos en la etapa más temprana siguen siendo abundantes. El tamaño mediano de financiamiento en las rondas de semillas, A y B se ha acercado o ha vuelto a los niveles de 2022.
Para el futuro desarrollo del campo del encriptación de capital de riesgo, hay tres principales predicciones:
El Token se convertirá en el principal mecanismo de inversión: el mercado pasará de una estructura dual de "Token + acciones" a un modelo de "un solo activo que lleva el valor".
La fusión acelerada entre el capital de riesgo en tecnología financiera y el capital de riesgo en encriptación: los inversionistas tradicionales en tecnología financiera están convirtiéndose en inversionistas en encriptación, enfocándose en la próxima generación de redes de pagos, nuevos bancos digitales y plataformas de tokenización de activos basadas en blockchain.
"Liquidez de Riesgo" (Liquid Venture) está en auge: este nuevo modelo de inversión busca oportunidades similares a las de capital de riesgo en el mercado de tokens negociables, con mayor liquidez, menores barreras de entrada y estrategias de gestión de posiciones y operaciones de fondos más flexibles.
El campo de la encriptación continuará liderando la vanguardia de la innovación en capital de riesgo. La fusión de los mercados de capital público y privado es la tendencia de desarrollo del capital de riesgo, y la industria de la encriptación ya está a la vanguardia en este aspecto. A medida que más activos se incorporen a la cadena, cada vez más empresas pueden optar por un método de financiamiento "prioritario en la cadena".
Finalmente, la distribución de retornos en el mercado de encriptación tiende a mostrar una "distribución de potencia" más que el capital de riesgo tradicional. A pesar de que la competencia entre los principales activos de encriptación es más intensa, es precisamente esta posibilidad de retornos asimétricos la que seguirá atrayendo una gran cantidad de capital al encriptación.
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SilentObserver
· hace11h
El copy trading sin rumbo... todavía se perderá dinero.
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PortfolioAlert
· hace11h
Seguir moviendo ladrillos, solo es Acumulación de monedas.
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MetaEggplant
· hace11h
La brigada de producción me debe dinero.
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TrustlessMaximalist
· hace11h
No te preocupes, la bull run llegará tarde o temprano.
Nueva tendencia en capital de riesgo en encriptación: liderazgo de Token, fusión de industrias e innovación en Liquidez
Análisis de las tres grandes tendencias en el campo del capital de riesgo encriptado: Dominio de Token, fusión e innovación en Liquidez
El entorno de financiamiento actual se está volviendo cada vez más difícil, principalmente debido a los desafíos que enfrentan las tasas de retorno de capital asignadas en la parte superior y los fondos de los socios limitados. En toda la industria de capital de riesgo, los fondos en todas las etapas han devuelto menos dinero a los socios limitados en comparación con años anteriores. Esto, a su vez, ha llevado a una reducción de los fondos disponibles para invertir por parte de las instituciones de capital de riesgo existentes y recién establecidas, lo que ha agravado aún más la dificultad de financiamiento para los fundadores.
Esta tendencia ha tenido un impacto significativo en el campo del encriptación de capital de riesgo. En 2025, aunque el número de transacciones ha disminuido, el ritmo de despliegue de capital se mantiene prácticamente al mismo nivel que en 2024. La reducción en el número de transacciones puede estar relacionada con el hecho de que muchos fondos de capital de riesgo están cerca del final de su ciclo de vida y tienen menos fondos disponibles. Sin embargo, algunos grandes fondos aún están realizando transacciones de gran volumen, lo que mantiene la velocidad general de despliegue de capital en línea con los dos años anteriores.
En los últimos dos años, las actividades de fusiones y adquisiciones en el campo de la encriptación han mejorado continuamente, creando condiciones favorables para la liquidez y las oportunidades de salida. Recientemente, varios grandes casos de fusiones y adquisiciones han proporcionado más garantías para la integración de la industria y la salida de capital de riesgo en encriptación.
En el último año, el número de transacciones se ha mantenido relativamente estable, con algunas transacciones de mayor escala completadas en el cuarto trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025. Esto se debe principalmente a que más transacciones se concentran en las etapas iniciales, como la ronda previa a la semilla, la ronda de semilla y la etapa de aceleración, donde el capital ha sido relativamente abundante.
Según las etapas de financiamiento, los aceleradores y plataformas de inicio ocupan el primer lugar en el número de transacciones. Desde 2024, ha surgido una gran cantidad de aceleradores y plataformas de inicio en el mercado, lo que podría reflejar un entorno de financiamiento más estricto, donde los fundadores tienden a emitir tokens por adelantado para iniciar proyectos.
El tamaño mediano de las rondas de financiamiento inicial ha mostrado un aumento. El tamaño del financiamiento antes de la ronda de semillas ha crecido de manera continua en comparación interanual, lo que indica que los fondos en la etapa más temprana siguen siendo abundantes. El tamaño mediano de financiamiento en las rondas de semillas, A y B se ha acercado o ha vuelto a los niveles de 2022.
Para el futuro desarrollo del campo del encriptación de capital de riesgo, hay tres principales predicciones:
El campo de la encriptación continuará liderando la vanguardia de la innovación en capital de riesgo. La fusión de los mercados de capital público y privado es la tendencia de desarrollo del capital de riesgo, y la industria de la encriptación ya está a la vanguardia en este aspecto. A medida que más activos se incorporen a la cadena, cada vez más empresas pueden optar por un método de financiamiento "prioritario en la cadena".
Finalmente, la distribución de retornos en el mercado de encriptación tiende a mostrar una "distribución de potencia" más que el capital de riesgo tradicional. A pesar de que la competencia entre los principales activos de encriptación es más intensa, es precisamente esta posibilidad de retornos asimétricos la que seguirá atrayendo una gran cantidad de capital al encriptación.