Tokens de acciones en auge: las plataformas de trading se están posicionando, explorando las oportunidades y desafíos detrás de ello
Recientemente, varias plataformas de intercambio conocidas han lanzado sucesivamente negocios de tokens de acciones, lo que ha suscitado una amplia atención en el mercado. ¿Cuáles son las características de este innovador producto financiero y por qué es tan apreciado? Profundicemos en la discusión.
Una plataforma de intercambio lidera la innovación en los tokens de acciones
Una conocida empresa de tecnología financiera ha lanzado recientemente un servicio de Token de acciones muy esperado en el mercado de la UE, ofreciendo a los usuarios europeos una nueva forma de negociar acciones.
Este servicio permite a los usuarios comprar y vender derivados que rastrean los precios de las acciones en dólares, la plataforma realizará automáticamente el intercambio de euros, pero cobrará una tarifa de cambio del 0.1%.
El mecanismo central de los tokens de acciones radica en su única forma de custodia y mapeo. Estos tokens son derivados que rastrean precios, y los activos subyacentes son custodiados de forma segura por instituciones autorizadas en Estados Unidos. La filial europea es responsable de emitir estos contratos y registrarlos en la blockchain. Debido a la naturaleza de derivados de los tokens de acciones, los valores correspondientes solo pueden ser custodios en la cuenta de la plataforma, y los usuarios no pueden redimirlos directamente.
Los tokens de acciones de esta plataforma se ofrecen como contratos derivados bajo el marco de MiFID II (Directiva sobre los Mercados de Instrumentos Financieros II). La plataforma adquirió previamente un intercambio que posee una licencia MFT (facilidad de negociación multilateral), cumpliendo así con los requisitos de licencia de la UE para empresas que ofrecen servicios de negociación de derivados. Esto significa que el servicio está bajo la regulación correspondiente en la región de la UE, proporcionando a los usuarios cierta garantía de cumplimiento. Sin embargo, es importante notar que este servicio actualmente solo está disponible en la región de la UE y no se puede negociar en los Estados Unidos.
En cuanto al tiempo de negociación, los tokens de acciones de la primera fase están disponibles para el comercio cinco días a la semana, desde el lunes a las 02:00 hasta el sábado a las 02:00, hora de verano de Europa Central.
Para situaciones que involucran acciones corporativas (como dividendos, distribuciones, divisiones, etc.), la plataforma ejecutará en nombre de.
Ajuste de posiciones: Para operaciones como divisiones de acciones, divisiones inversas, cambios de códigos de acciones o escisiones, la cantidad de tokens de acciones puede ajustarse automáticamente para reflejar los cambios en las acciones subyacentes.
Distribución de efectivo: En eventos como fusiones, adquisiciones, liquidaciones o deslistados, los usuarios pueden recibir distribuciones de efectivo denominadas en euros según el evento.
Dividendos: Los dividendos en efectivo se procesarán automáticamente. Los usuarios recibirán dividendos pagados en euros y se mostrarán en el historial de transacciones como distribuciones en efectivo. No se cobrarán tarifas de conversión por el pago de dividendos, pero puede haber impuestos retenidos según la región.
En términos de rotación de capital, los fondos obtenidos por la venta de acciones Token se pueden utilizar de inmediato para operaciones, y se pueden retirar el día T+1.
La emisión de Token de acciones de esta plataforma utiliza la tecnología blockchain, inicialmente basada en la blockchain de Arbitrum, y se planea migrar a una blockchain Layer2 construida por ellos. Esto indica que la plataforma se compromete a utilizar la tecnología blockchain para mejorar la eficiencia y la transparencia de las transacciones.
Como parte de su plan más amplio de promoción de criptomonedas, la plataforma ha logrado por primera vez el acceso a capital privado a través de la tecnología blockchain, lanzando acciones tokenizadas de OpenAI y SpaceX para usuarios europeos. Este movimiento histórico se beneficia de un entorno regulatorio más flexible en la Unión Europea, permitiendo que los inversionistas comunes también tengan acceso a acciones de empresas no cotizadas que normalmente solo están disponibles para insiders y inversionistas de alto patrimonio.
El diseño de un DEX es más abierto
Otro conocido producto de Token de acciones lanzado por una plataforma de intercambio de criptomonedas es más abierto y se acerca más al ecosistema nativo de las criptomonedas.
En términos de custodia y mecanismo de mapeo, los tokens de acciones de la plataforma son comprados y administrados por una empresa financiera en un custodio externo compatible para la compra y custodia de acciones reales o activos ETF. Cada token está anclado 1:1 al activo subyacente, y el proceso de custodia está estrictamente supervisado para garantizar la seguridad y la transparencia de los activos. Oficialmente, el mecanismo de prueba de reservas es verificado regularmente por Chainlink para garantizar que el token coincida con el activo real.
Estos Token de acciones están basados en la blockchain de Solana como Token SPL, representando una parte de la propiedad de las acciones o ETF subyacentes. El proceso de tokenización se realiza a través de contratos inteligentes, y el precio se sincroniza en tiempo real con el mercado tradicional a través de oráculos Chainlink. Los usuarios pueden transferir los Token a una cartera compatible con Solana y utilizarlos en protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) para trading, minería de liquidez o como colateral. La oficina señala especialmente que los Token se pueden canjear en cualquier momento por el valor en efectivo del activo subyacente, y el proceso de liquidación es rápido y eficiente.
La plataforma de acciones Token admite inversiones fraccionarias, con un umbral de inversión mínimo de solo 1 dólar, lo que la hace adecuada para inversores minoristas. La tokenización elimina los procesos complicados de los corredores tradicionales, reduciendo los costos y retrasos en las inversiones transfronterizas.
En términos de cumplimiento regulatorio, esta plataforma colabora activamente con empresas financieras y organismos reguladores globales para garantizar que los Token de acciones cumplan con las leyes y regulaciones locales. La empresa ha declarado que la plataforma implementa procesos estrictos de KYC y AML, y todos los usuarios deben pasar por un proceso de verificación de identidad. La emisión y negociación de los Token están sujetas al marco regulatorio de la empresa financiera, cuyos términos específicos se pueden consultar en el "Prospecto básico" en su sitio web.
Actualmente, los Token de acciones de esta plataforma están disponibles solo para clientes no estadounidenses, y no son compatibles con usuarios de mercados como Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Unión Europea y Australia. Los mercados objetivo incluyen Europa (algunas regiones), América Latina, África y Asia. La entidad oficial reconoce que los valores tokenizados enfrentan un complejo entorno regulatorio internacional. La plataforma está en comunicación con las autoridades reguladoras y planea expandir gradualmente las jurisdicciones soportadas, enfatizando su estrategia de cumplimiento prioritario para reducir riesgos legales.
En términos de tiempo de negociación, la plataforma admite el comercio de acciones Token 24/5 (de lunes a viernes todo el día), superando las limitaciones del mercado de acciones de EE. UU. de 9:30 a 16:00 (hora del este de EE. UU.). La confirmación oficial indica que los Token se pueden negociar en la plataforma o en la cadena de Solana a través de billeteras compatibles. Durante los períodos de cierre (fines de semana y días festivos en EE. UU.), el comercio en cadena aún se puede realizar, y los precios se basan en el último precio de cierre proporcionado por el oráculo de Chainlink y la oferta y demanda del mercado, lo que puede resultar en fluctuaciones de precios similares a un "mercado de predicción". La plataforma planea implementar comercio 7/24 en el futuro.
En cuanto al tratamiento de las acciones de la empresa, la oficialidad ha dejado claro que los titulares de tokens no disfrutan del derecho de voto tradicional de los accionistas ni del derecho a participar en la junta de accionistas. Los dividendos se distribuyen indirectamente a través de un mecanismo de ajuste del precio del token, lo que equivale a un airdrop de tokens equivalentes a los usuarios según su proporción de tenencia, asegurando la transmisión de beneficios económicos. Otras acciones de la empresa (como la división de acciones y fusiones) son manejadas por una empresa financiera, y la cantidad o el valor de los tokens se ajustan en consecuencia para reflejar los cambios en los activos subyacentes.
Los Token de acciones de esta plataforma están actualmente basados en la blockchain de Solana, utilizando el estándar de Token SPL. Según la oficial, Solana fue seleccionada como la plataforma de lanzamiento debido a su alta capacidad de procesamiento, bajos costos de transacción y un ecosistema maduro. La plataforma planea expandir sus productos a otras blockchains de alto rendimiento en el futuro, para mejorar la interoperabilidad y la cobertura del mercado.
En cuanto a la emisión, se lanzaron inicialmente 60 acciones y ETF estadounidenses, que incluyen varias conocidas empresas tecnológicas y fondos indexados. La plataforma lanzará estos Tokens a partir del 30 de junio de 2025 y planea seguir aumentando la variedad de activos soportados. Estos Tokens también se pueden negociar en otras plataformas de intercambio y en la plataforma DeFi de Solana, ampliando la cobertura del mercado.
En comparación, el primero tiene mejor cumplimiento y una mayor cobertura de la población principal, y ofrece acciones no cotizadas; mientras que el segundo cubre más regiones y admite transacciones en cadena y protocolos DeFi, acercándose más al ecosistema de criptomonedas.
Para los equipos de emprendimiento, participar en la emisión de nuevos activos de token de acciones puede que no compita con dos grandes empresas, y actualmente hay dos tipos de oportunidades:
Cobertura de segmentos de población o áreas geográficas, similar a la lógica de reemplazar a los corredores tradicionales, cubriendo áreas y grupos de personas que los corredores tradicionales no pueden alcanzar, pero a los que las criptomonedas pueden llegar;
Innovación en productos financieros, una vez que los tokens de acciones se incluyan en la piscina de activos, el equipo emprendedor puede ofrecer nuevos activos derivados y estrategias de negociación para diferenciarse de las grandes plataformas de intercambio, como contratos de alta palanca, ETF apalancados, etc.
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TommyTeacher
· hace22h
0.1 puntos de tarifa de intercambio... realmente puede cobrar
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MindsetExpander
· 07-21 14:45
No es nada nuevo, el cero punto uno es un poco caro.
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GhostAddressHunter
· 07-21 14:45
La tarifa de cambio es un poco cara, mejor hacer un p2p fuera de la plataforma.
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ChainSauceMaster
· 07-21 14:41
La UE ha vuelto a tomar a la gente por tonta, la jugada es buena.
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SchrodingerWallet
· 07-21 14:29
Solo es otro impuesto a la inteligencia, los tontos siempre serán tontos.
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FlatTax
· 07-21 14:20
Cargar por todo realmente es una buena herramienta para tomar a la gente por tonta.
El auge de los Token de acciones: las grandes plataformas de negociación se posicionan, innovando y coexistiendo con oportunidades.
Tokens de acciones en auge: las plataformas de trading se están posicionando, explorando las oportunidades y desafíos detrás de ello
Recientemente, varias plataformas de intercambio conocidas han lanzado sucesivamente negocios de tokens de acciones, lo que ha suscitado una amplia atención en el mercado. ¿Cuáles son las características de este innovador producto financiero y por qué es tan apreciado? Profundicemos en la discusión.
Una plataforma de intercambio lidera la innovación en los tokens de acciones
Una conocida empresa de tecnología financiera ha lanzado recientemente un servicio de Token de acciones muy esperado en el mercado de la UE, ofreciendo a los usuarios europeos una nueva forma de negociar acciones.
Este servicio permite a los usuarios comprar y vender derivados que rastrean los precios de las acciones en dólares, la plataforma realizará automáticamente el intercambio de euros, pero cobrará una tarifa de cambio del 0.1%.
El mecanismo central de los tokens de acciones radica en su única forma de custodia y mapeo. Estos tokens son derivados que rastrean precios, y los activos subyacentes son custodiados de forma segura por instituciones autorizadas en Estados Unidos. La filial europea es responsable de emitir estos contratos y registrarlos en la blockchain. Debido a la naturaleza de derivados de los tokens de acciones, los valores correspondientes solo pueden ser custodios en la cuenta de la plataforma, y los usuarios no pueden redimirlos directamente.
Los tokens de acciones de esta plataforma se ofrecen como contratos derivados bajo el marco de MiFID II (Directiva sobre los Mercados de Instrumentos Financieros II). La plataforma adquirió previamente un intercambio que posee una licencia MFT (facilidad de negociación multilateral), cumpliendo así con los requisitos de licencia de la UE para empresas que ofrecen servicios de negociación de derivados. Esto significa que el servicio está bajo la regulación correspondiente en la región de la UE, proporcionando a los usuarios cierta garantía de cumplimiento. Sin embargo, es importante notar que este servicio actualmente solo está disponible en la región de la UE y no se puede negociar en los Estados Unidos.
En cuanto al tiempo de negociación, los tokens de acciones de la primera fase están disponibles para el comercio cinco días a la semana, desde el lunes a las 02:00 hasta el sábado a las 02:00, hora de verano de Europa Central.
Para situaciones que involucran acciones corporativas (como dividendos, distribuciones, divisiones, etc.), la plataforma ejecutará en nombre de.
En términos de rotación de capital, los fondos obtenidos por la venta de acciones Token se pueden utilizar de inmediato para operaciones, y se pueden retirar el día T+1.
La emisión de Token de acciones de esta plataforma utiliza la tecnología blockchain, inicialmente basada en la blockchain de Arbitrum, y se planea migrar a una blockchain Layer2 construida por ellos. Esto indica que la plataforma se compromete a utilizar la tecnología blockchain para mejorar la eficiencia y la transparencia de las transacciones.
Como parte de su plan más amplio de promoción de criptomonedas, la plataforma ha logrado por primera vez el acceso a capital privado a través de la tecnología blockchain, lanzando acciones tokenizadas de OpenAI y SpaceX para usuarios europeos. Este movimiento histórico se beneficia de un entorno regulatorio más flexible en la Unión Europea, permitiendo que los inversionistas comunes también tengan acceso a acciones de empresas no cotizadas que normalmente solo están disponibles para insiders y inversionistas de alto patrimonio.
El diseño de un DEX es más abierto
Otro conocido producto de Token de acciones lanzado por una plataforma de intercambio de criptomonedas es más abierto y se acerca más al ecosistema nativo de las criptomonedas.
En términos de custodia y mecanismo de mapeo, los tokens de acciones de la plataforma son comprados y administrados por una empresa financiera en un custodio externo compatible para la compra y custodia de acciones reales o activos ETF. Cada token está anclado 1:1 al activo subyacente, y el proceso de custodia está estrictamente supervisado para garantizar la seguridad y la transparencia de los activos. Oficialmente, el mecanismo de prueba de reservas es verificado regularmente por Chainlink para garantizar que el token coincida con el activo real.
Estos Token de acciones están basados en la blockchain de Solana como Token SPL, representando una parte de la propiedad de las acciones o ETF subyacentes. El proceso de tokenización se realiza a través de contratos inteligentes, y el precio se sincroniza en tiempo real con el mercado tradicional a través de oráculos Chainlink. Los usuarios pueden transferir los Token a una cartera compatible con Solana y utilizarlos en protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) para trading, minería de liquidez o como colateral. La oficina señala especialmente que los Token se pueden canjear en cualquier momento por el valor en efectivo del activo subyacente, y el proceso de liquidación es rápido y eficiente.
La plataforma de acciones Token admite inversiones fraccionarias, con un umbral de inversión mínimo de solo 1 dólar, lo que la hace adecuada para inversores minoristas. La tokenización elimina los procesos complicados de los corredores tradicionales, reduciendo los costos y retrasos en las inversiones transfronterizas.
En términos de cumplimiento regulatorio, esta plataforma colabora activamente con empresas financieras y organismos reguladores globales para garantizar que los Token de acciones cumplan con las leyes y regulaciones locales. La empresa ha declarado que la plataforma implementa procesos estrictos de KYC y AML, y todos los usuarios deben pasar por un proceso de verificación de identidad. La emisión y negociación de los Token están sujetas al marco regulatorio de la empresa financiera, cuyos términos específicos se pueden consultar en el "Prospecto básico" en su sitio web.
Actualmente, los Token de acciones de esta plataforma están disponibles solo para clientes no estadounidenses, y no son compatibles con usuarios de mercados como Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Unión Europea y Australia. Los mercados objetivo incluyen Europa (algunas regiones), América Latina, África y Asia. La entidad oficial reconoce que los valores tokenizados enfrentan un complejo entorno regulatorio internacional. La plataforma está en comunicación con las autoridades reguladoras y planea expandir gradualmente las jurisdicciones soportadas, enfatizando su estrategia de cumplimiento prioritario para reducir riesgos legales.
En términos de tiempo de negociación, la plataforma admite el comercio de acciones Token 24/5 (de lunes a viernes todo el día), superando las limitaciones del mercado de acciones de EE. UU. de 9:30 a 16:00 (hora del este de EE. UU.). La confirmación oficial indica que los Token se pueden negociar en la plataforma o en la cadena de Solana a través de billeteras compatibles. Durante los períodos de cierre (fines de semana y días festivos en EE. UU.), el comercio en cadena aún se puede realizar, y los precios se basan en el último precio de cierre proporcionado por el oráculo de Chainlink y la oferta y demanda del mercado, lo que puede resultar en fluctuaciones de precios similares a un "mercado de predicción". La plataforma planea implementar comercio 7/24 en el futuro.
En cuanto al tratamiento de las acciones de la empresa, la oficialidad ha dejado claro que los titulares de tokens no disfrutan del derecho de voto tradicional de los accionistas ni del derecho a participar en la junta de accionistas. Los dividendos se distribuyen indirectamente a través de un mecanismo de ajuste del precio del token, lo que equivale a un airdrop de tokens equivalentes a los usuarios según su proporción de tenencia, asegurando la transmisión de beneficios económicos. Otras acciones de la empresa (como la división de acciones y fusiones) son manejadas por una empresa financiera, y la cantidad o el valor de los tokens se ajustan en consecuencia para reflejar los cambios en los activos subyacentes.
Los Token de acciones de esta plataforma están actualmente basados en la blockchain de Solana, utilizando el estándar de Token SPL. Según la oficial, Solana fue seleccionada como la plataforma de lanzamiento debido a su alta capacidad de procesamiento, bajos costos de transacción y un ecosistema maduro. La plataforma planea expandir sus productos a otras blockchains de alto rendimiento en el futuro, para mejorar la interoperabilidad y la cobertura del mercado.
En cuanto a la emisión, se lanzaron inicialmente 60 acciones y ETF estadounidenses, que incluyen varias conocidas empresas tecnológicas y fondos indexados. La plataforma lanzará estos Tokens a partir del 30 de junio de 2025 y planea seguir aumentando la variedad de activos soportados. Estos Tokens también se pueden negociar en otras plataformas de intercambio y en la plataforma DeFi de Solana, ampliando la cobertura del mercado.
En comparación, el primero tiene mejor cumplimiento y una mayor cobertura de la población principal, y ofrece acciones no cotizadas; mientras que el segundo cubre más regiones y admite transacciones en cadena y protocolos DeFi, acercándose más al ecosistema de criptomonedas.
Para los equipos de emprendimiento, participar en la emisión de nuevos activos de token de acciones puede que no compita con dos grandes empresas, y actualmente hay dos tipos de oportunidades:
Cobertura de segmentos de población o áreas geográficas, similar a la lógica de reemplazar a los corredores tradicionales, cubriendo áreas y grupos de personas que los corredores tradicionales no pueden alcanzar, pero a los que las criptomonedas pueden llegar;
Innovación en productos financieros, una vez que los tokens de acciones se incluyan en la piscina de activos, el equipo emprendedor puede ofrecer nuevos activos derivados y estrategias de negociación para diferenciarse de las grandes plataformas de intercambio, como contratos de alta palanca, ETF apalancados, etc.