Nueva tendencia en el capital de riesgo en encriptación: surgimiento del modelo de dominio de Token, la inversión en Liquidez se convierte en un punto destacado.
Análisis de tendencias de capital de riesgo en encriptación: dominación de tokens y el auge de la inversión en liquidez
Recientemente, el entorno de financiamiento se ha vuelto cada vez más severo, principalmente debido a la disminución de la tasa de retorno del capital en la parte superior y al aumento de la presión sobre los fondos de los socios limitados. Toda la industria del capital de riesgo enfrenta el problema de la desaceleración del retorno de fondos, lo que lleva a una reducción en la escala de los fondos disponibles para invertir, agravando aún más la dificultad de financiamiento para los emprendedores.
Esta tendencia ha tenido un impacto significativo en el campo del capital de riesgo en la encriptación. En 2025, aunque el número de transacciones ha disminuido, el tamaño del despliegue de capital se mantiene prácticamente a la par con 2024. La disminución en el número de transacciones puede deberse a que muchos fondos de capital de riesgo se encuentran cerca del final de su ciclo operativo, lo que reduce los fondos disponibles. Sin embargo, algunos grandes fondos aún están realizando inversiones significativas, lo que mantiene estable la inversión de capital en general.
Las actividades de fusiones y adquisiciones en el campo de la encriptación han mejorado continuamente en los últimos dos años, creando condiciones favorables para la liquidez y las oportunidades de salida. Los recientes casos de grandes fusiones y adquisiciones han proporcionado más garantías para la integración de la industria y la salida de inversiones en acciones.
En el último año, el número de transacciones se ha mantenido relativamente estable, con algunas transacciones posteriores de mayor escala completadas en el cuarto trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025. Esto se debe principalmente a que más transacciones se concentran en las etapas tempranas, donde los fondos son relativamente abundantes.
Según las etapas de financiamiento, la cantidad de transacciones en aceleradoras y plataformas de inicio ocupa el primer lugar. Desde 2024, ha surgido una gran cantidad de estas plataformas en el mercado, lo que puede reflejar que, en un entorno de financiamiento más estricto, los fundadores tienden a emitir Tokens anticipadamente para iniciar proyectos.
La mediana del tamaño de las rondas de financiamiento inicial está mostrando una tendencia al alza. La financiación en las etapas más tempranas sigue siendo abundante, y la mediana de financiamiento en las rondas de semilla, A y B se ha acercado o ha vuelto a los niveles de 2022.
Para el futuro del encriptación de capital de riesgo, hay las siguientes tres principales predicciones:
El Token se convertirá en el principal mecanismo de inversión: el mercado pasará de una estructura dual de "Token + acciones" a un modelo de "activo único que soporta valor".
La fusión acelerada entre el capital de riesgo en tecnología financiera y el capital de riesgo en encriptación: los inversores tradicionales en tecnología financiera están transformándose en inversores en encriptación, centrándose en las nuevas generaciones de redes de pago, bancos digitales innovadores y plataformas de tokenización de activos basadas en blockchain.
La aparición de "Liquidez de capital de riesgo": este nuevo modelo de inversión busca oportunidades similares a las de los capitales de riesgo en el mercado de tokens negociables, con mayor liquidez, menor barrera de entrada y una gestión de posiciones y operaciones de fondos más flexible.
El campo de la encriptación continúa liderando la innovación en capital de riesgo. La fusión de los mercados de capital público y privado se ha convertido en una gran tendencia, y la industria de la encriptación está a la vanguardia en este aspecto. A medida que más activos se vinculan a la cadena, cada vez más empresas pueden optar por la forma de financiación "prioridad en la cadena".
Finalmente, la distribución de retornos en el mercado de encriptación es más extrema; los principales activos de encriptación no solo compiten por convertirse en la moneda soberana digital, sino que también compiten por ser la infraestructura de la nueva economía financiera. Es precisamente este potencial de retornos asimétricos el que sigue atrayendo una gran cantidad de capital al ámbito del capital de riesgo en encriptación.
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WalletAnxietyPatient
· hace3h
Mercado bajista真香，躺平保命就对了
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pvt_key_collector
· hace8h
Mercado bajista才是真正的淘汰赛啊
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HalfPositionRunner
· 07-21 13:47
Con este mercado, mantén la calma y no seas codicioso.
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ImaginaryWhale
· 07-21 13:44
¿Dónde pueden los inversores minoristas ir a disfrutar?
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SilentObserver
· 07-21 13:43
No te apresures, todavía estamos en el Mercado bajista.
Nueva tendencia en el capital de riesgo en encriptación: surgimiento del modelo de dominio de Token, la inversión en Liquidez se convierte en un punto destacado.
Análisis de tendencias de capital de riesgo en encriptación: dominación de tokens y el auge de la inversión en liquidez
Recientemente, el entorno de financiamiento se ha vuelto cada vez más severo, principalmente debido a la disminución de la tasa de retorno del capital en la parte superior y al aumento de la presión sobre los fondos de los socios limitados. Toda la industria del capital de riesgo enfrenta el problema de la desaceleración del retorno de fondos, lo que lleva a una reducción en la escala de los fondos disponibles para invertir, agravando aún más la dificultad de financiamiento para los emprendedores.
Esta tendencia ha tenido un impacto significativo en el campo del capital de riesgo en la encriptación. En 2025, aunque el número de transacciones ha disminuido, el tamaño del despliegue de capital se mantiene prácticamente a la par con 2024. La disminución en el número de transacciones puede deberse a que muchos fondos de capital de riesgo se encuentran cerca del final de su ciclo operativo, lo que reduce los fondos disponibles. Sin embargo, algunos grandes fondos aún están realizando inversiones significativas, lo que mantiene estable la inversión de capital en general.
Las actividades de fusiones y adquisiciones en el campo de la encriptación han mejorado continuamente en los últimos dos años, creando condiciones favorables para la liquidez y las oportunidades de salida. Los recientes casos de grandes fusiones y adquisiciones han proporcionado más garantías para la integración de la industria y la salida de inversiones en acciones.
En el último año, el número de transacciones se ha mantenido relativamente estable, con algunas transacciones posteriores de mayor escala completadas en el cuarto trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025. Esto se debe principalmente a que más transacciones se concentran en las etapas tempranas, donde los fondos son relativamente abundantes.
Según las etapas de financiamiento, la cantidad de transacciones en aceleradoras y plataformas de inicio ocupa el primer lugar. Desde 2024, ha surgido una gran cantidad de estas plataformas en el mercado, lo que puede reflejar que, en un entorno de financiamiento más estricto, los fundadores tienden a emitir Tokens anticipadamente para iniciar proyectos.
La mediana del tamaño de las rondas de financiamiento inicial está mostrando una tendencia al alza. La financiación en las etapas más tempranas sigue siendo abundante, y la mediana de financiamiento en las rondas de semilla, A y B se ha acercado o ha vuelto a los niveles de 2022.
Para el futuro del encriptación de capital de riesgo, hay las siguientes tres principales predicciones:
El campo de la encriptación continúa liderando la innovación en capital de riesgo. La fusión de los mercados de capital público y privado se ha convertido en una gran tendencia, y la industria de la encriptación está a la vanguardia en este aspecto. A medida que más activos se vinculan a la cadena, cada vez más empresas pueden optar por la forma de financiación "prioridad en la cadena".
Finalmente, la distribución de retornos en el mercado de encriptación es más extrema; los principales activos de encriptación no solo compiten por convertirse en la moneda soberana digital, sino que también compiten por ser la infraestructura de la nueva economía financiera. Es precisamente este potencial de retornos asimétricos el que sigue atrayendo una gran cantidad de capital al ámbito del capital de riesgo en encriptación.