Nuevas rutas para las monedas estables en la era del Cumplimiento
Web3 ha entrado en la "Era de los Grandes Navegantes" del Cumplimiento. La rueda de la historia ha girado durante 500 años, y hoy nos enfrentamos a mares desconocidos que no son muy diferentes de los de los navegantes del siglo XV al XVII. En estas nuevas aguas, Hong Kong ha levantado el faro primero: la moneda estable. El 30 de mayo de 2025, la "Ley de Monedas Estables" de Hong Kong fue aprobada oficialmente, lo que marca el establecimiento del primer marco regulatorio sistemático para monedas estables de fiat en Asia.
El establecimiento de reglas señala la dirección de las rutas marítimas, permitiendo que los barcos naveguen de manera ordenada hacia un futuro más lejano. En esta "gran navegación" de Web3, un papel clave está comenzando a destacar, trabajando en silencio para construir un camino completo para la emisión de monedas estables. Esto incluye proporcionar una plataforma de trading que actúe como "primera parada de liquidez" para la emisión de monedas estables, ofrecer soporte técnico a través de una cadena de bloques de desarrollo propio para la circulación de monedas estables, y actuar como un agente de primer nivel con una de las pocas autorizaciones de acuñación nativa de USDC en el mundo, convirtiéndose en el "súper motor" de la liquidez de las monedas estables.
La "bahía segura" de la moneda estable
Después de la emisión de la moneda estable, ¿cómo pueden los usuarios comprar y usarla? Esta es una cuestión real y urgente.
Si comparamos la blockchain con una red de transporte global, las monedas estables son los barcos de carga que transportan valor. Son tanto vehículos de liquidez como la infraestructura que apoya las transacciones. Pero estos "barcos de carga" necesitan atracar en un "puerto en aguas profundas" - que debe ser capaz de acomodar buques de diez mil toneladas y garantizar un atraque ordenado y regulado.
Cuando varias empresas compiten por ingresar al mercado asiático de moneda estable, sus plataformas de lanzamiento inicial apuntan coincidentemente a la misma plataforma. Esta plataforma, como el mayor intercambio de activos virtuales con licencia en Asia, superó los 600 mil millones de HKD en volumen de transacciones en 2024, con una profunda liquidez, convirtiéndose en el "portal de moneda fiduciaria" indispensable en el mercado cripto. Al mismo tiempo, ha obtenido licencias relacionadas con activos digitales en varias regiones como Hong Kong, Singapur, Japón, Dubái y Bermudas, ofreciendo un entorno de negociación seguro y en cumplimiento. Esta doble garantía de cumplimiento y liquidez la convierte naturalmente en la "primera parada de liquidez" preferida para la emisión de moneda estable.
Cabe mencionar que este intercambio también cuenta con tarifas de mercado muy competitivas. Según datos públicos, actualmente su tarifa de transacción para USDC/USD es del 0.03% (tres milésimas), muy por debajo de la mayoría de los bancos tradicionales o instituciones de intercambio en persona.
Desde "portal de moneda fiduciaria" hasta "portal de moneda estable", la plataforma está abriendo canales de pago globales. Actualmente, la plataforma ya admite depósitos y retiros en múltiples monedas fiduciarias, habilitando varios canales de moneda fiduciaria como el dólar estadounidense, el dólar de Hong Kong, el dólar de Singapur y el dirham de los Emiratos Árabes Unidos. A través de métodos de intercambio eficientes en la bolsa, los usuarios pueden realizar intercambios de bajo costo y alta eficiencia entre monedas estables y diversas monedas fiduciarias.
Esto permite que la moneda estable no solo funcione como una herramienta de pago eficiente, sino que también se integre verdaderamente en el sistema financiero tradicional, arraigándose en más escenarios prácticos.
La "ruta dorada" de las monedas estables
La prosperidad de las monedas estables nunca depende de la cantidad de cadenas públicas, sino de si la cadena pública puede realmente satisfacer la demanda profunda de su circulación de valor. Una cadena pública que se ajuste altamente a las características de la moneda estable no solo puede retroalimentar el crecimiento de su propio ecosistema, sino que también puede inyectar seguridad, eficiencia y escenarios en la moneda estable, logrando finalmente un beneficio mutuo.
Los datos respaldan esta lógica. Según los datos de Chainalysis, en el primer trimestre de 2025, más del 50% del volumen de transacciones globales de moneda estable corresponde a USDT en una red, superando por primera vez a Ethereum como la cadena pública con la mayor emisión. La adaptación tecnológica y la profundización en los escenarios han creado un fuerte vínculo entre una cadena pública y la moneda estable.
Hay un "canal dorado" de Cumplimiento que está llevando de manera segura los grandes capitales del mundo tradicional al puerto de Cumplimiento de Web3. El valor de esta cadena pública va mucho más allá del Cumplimiento en sí, su ventaja principal radica en la construcción de un ciclo completo de "emisión - escenario - monetización", impulsando a las monedas estables a superar las limitaciones de ser meras herramientas de pago y realmente integrarse en el ciclo del sistema financiero. Cuando los emisores de monedas estables se conectan a esta cadena pública, están conectando todo el ecosistema detrás de ella, abriendo directamente plataformas de comercio de Cumplimiento, canales de intercambio de moneda fiat eficientes y redes de liquidez de nivel institucional, acortando significativamente el camino desde la emisión hasta la circulación.
Más importante aún, las monedas estables desplegadas en la cadena pueden integrarse sin problemas en una variedad de escenarios de aplicaciones financieras. Después de que los usuarios posean monedas estables, pueden intercambiarlas instantáneamente por participaciones en valores tokenizados en la plataforma. Aquí, las monedas estables ya no son solo un medio de transacción, sino que se convierten en un centro para que los inversores gestionen carteras en la cadena y realicen asignación de activos. Actualmente, ya se han desplegado en esta cadena pública varios productos como fondos en dólares, fondos ETF del mercado monetario en HKD/USD, valores tokenizados multimoneda, y se espera que en el futuro haya más productos de activos financieros tokenizados en la cadena.
El valor de esta cadena pública es permitir que las monedas estables evolucionen de una función única de pago y liquidación a la "sangre" que fluye eficientemente en el sistema financiero en cadena, formando un ciclo cerrado completo desde la transacción hasta la aplicación.
"Canal Rápido" de la moneda estable
Los mercados tradicionales de negociación extrabursátil a menudo se asemejan a un viejo río serpenteante: los fondos deben fluir a través de múltiples intermediarios, y cada curva puede aumentar los costos, causar retrasos e incluso riesgos. Sin embargo, una plataforma OTC se asemeja a un "canal de alta velocidad" que conecta directamente con la fuente central: aprovechando su capacidad de conexión que abarca Asia y Oriente Medio, permite que la moneda estable fluya más rápido y a un costo menor.
La singularidad de esta plataforma OTC radica en que está directamente conectada a la fuente de la moneda estable: es una de las pocas agencias de primer nivel a nivel mundial que tiene la autorización para acuñar monedas estables en dólares directamente del emisor de USDC. Esto significa que los grandes usuarios institucionales pueden, a través de ella, realizar acuñaciones y redenciones de USDC en grandes cantidades con eficiencia y costo a nivel de fuente. Esta autorización, por sí misma, es una especie de respaldo silencioso a la conformidad y la posición de mercado de esta plataforma.
Pero eso no es suficiente. La plataforma eligió una estrategia de "caminar con dos piernas": una pierna firmemente apoyada en el canal nativo del emisor de USDC, disfrutando de precios a nivel institucional y liquidaciones en tiempo real; la otra pierna se conecta sin problemas a través de colaboraciones estratégicas a la red de liquidez de moneda estable más amplia del mundo, construida por el emisor de USDT. Los usuarios ya no necesitan buscar liquidez de manera indirecta, pueden acceder directamente a la fuente central de liquidez, y la pérdida por deslizamiento durante el proceso de negociación se reduce significativamente.
Lo más importante es la seguridad y velocidad del flujo de fondos. Esta plataforma ha establecido una infraestructura bancaria única en la región de Asia-Pacífico: cuenta con un sistema de cuentas nominativas de dos grandes bancos. Esto resuelve el punto más problemático para las instituciones: los fondos de los clientes fluyen directamente en las cuentas nominativas de la plataforma en estos dos grandes bancos, eludiendo completamente los riesgos que pueden surgir de la custodia de terceros, logrando un verdadero "liquidación sin intermediarios". Esta red de liquidación, respaldada directamente por bancos de primer nivel, reduce el tiempo de intercambio entre moneda fiduciaria y moneda estable a casi en tiempo real, superando con creces el común "pago al día siguiente" (T+1) de la industria. Además, los estrictos estándares de admisión para la colaboración de estos dos bancos también respaldan fuertemente la capacidad de cumplimiento y gestión de riesgos de la plataforma. Para las instituciones, esto equivale a transitar por una autopista financiera exclusiva, rápida y segura.
Estas capacidades finalmente se concretaron en el día a día de los usuarios reales. A través de esta plataforma OTC, comerciantes, instituciones de inversión y oficinas familiares pueden realizar flujos de fondos de manera segura y flexible: una conocida fundación de cadena de bloques convierte tokens a USDC cada mes para pagar los salarios de desarrolladores globales, logrando un tiempo de llegada de "minutos" en órdenes de magnitud de millones de dólares, ahorrando más del 2% en costos de deslizamiento; un comerciante utilizó esta plataforma para realizar un intercambio instantáneo entre moneda fiduciaria y USDC, aumentando la eficiencia de arbitraje en casi un 30%; una de las principales empresas de capital riesgo de Asia vendió tokens por decenas de millones de dólares a través de esta plataforma, logrando un precio de ejecución un 2.5% más alto que el precio medio del mercado, maximizando el rendimiento de la inversión; una oficina familiar asiática con activos bajo gestión de más de 1,000 millones de dólares, al monetizar criptomonedas, no solo obtuvo aproximadamente un 0.8% de prima de ejecución, sino que también logró la llegada instantánea T+0 a través de una cuenta bancaria a nombre de la misma, eliminando por completo el riesgo de congelación.
Y todo esto radica en hacer que la liquidez de las monedas estables fluya realmente, para que finalmente se dirija a los escenarios reales que las necesitan, dando sentido a la liquidez.
Conclusión
Las monedas estables deben integrarse realmente en el mundo real, lo que requiere la cooperación sinérgica del cumplimiento, la tecnología subyacente y los servicios profesionales. Desde las plataformas de intercambio hasta la tecnología de cadenas públicas, y los servicios OTC, un ecosistema completo está conectando gradualmente esta cadena, estableciendo un puente para que los activos digitales lleguen al mundo real. Cuando las monedas estables puedan servir de manera realmente segura, eficiente y sin obstáculos al comercio global, los pagos transfronterizos, la gestión de activos y el almacenamiento de valor, la "gran era de los descubrimientos" de Web3 habrá levantado verdaderamente las velas para navegar.
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fork_in_the_road
· hace17h
Cumplimiento regulatorio ha llegado, las monedas estables se quedan tranquilas, no hay problema.
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SatoshiLegend
· hace17h
Hablemos del código fuente: en enero de 2005, el código del PBOC ya había preparado este camino.
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ImpermanentLossEnjoyer
· hace17h
alcista alcista, tienes este cálculo y has salido adelante.
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AirdropLicker
· hace17h
¿Se va a hacer un Airdrop?
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DAOTruant
· hace17h
¿Los viejos del dinero también van a jugar con moneda?
Cumplimiento impulsado despliegue de toda la cadena del ecosistema de moneda estable, conectando Web3 con el puente de TradFi.
Nuevas rutas para las monedas estables en la era del Cumplimiento
Web3 ha entrado en la "Era de los Grandes Navegantes" del Cumplimiento. La rueda de la historia ha girado durante 500 años, y hoy nos enfrentamos a mares desconocidos que no son muy diferentes de los de los navegantes del siglo XV al XVII. En estas nuevas aguas, Hong Kong ha levantado el faro primero: la moneda estable. El 30 de mayo de 2025, la "Ley de Monedas Estables" de Hong Kong fue aprobada oficialmente, lo que marca el establecimiento del primer marco regulatorio sistemático para monedas estables de fiat en Asia.
El establecimiento de reglas señala la dirección de las rutas marítimas, permitiendo que los barcos naveguen de manera ordenada hacia un futuro más lejano. En esta "gran navegación" de Web3, un papel clave está comenzando a destacar, trabajando en silencio para construir un camino completo para la emisión de monedas estables. Esto incluye proporcionar una plataforma de trading que actúe como "primera parada de liquidez" para la emisión de monedas estables, ofrecer soporte técnico a través de una cadena de bloques de desarrollo propio para la circulación de monedas estables, y actuar como un agente de primer nivel con una de las pocas autorizaciones de acuñación nativa de USDC en el mundo, convirtiéndose en el "súper motor" de la liquidez de las monedas estables.
La "bahía segura" de la moneda estable
Después de la emisión de la moneda estable, ¿cómo pueden los usuarios comprar y usarla? Esta es una cuestión real y urgente.
Si comparamos la blockchain con una red de transporte global, las monedas estables son los barcos de carga que transportan valor. Son tanto vehículos de liquidez como la infraestructura que apoya las transacciones. Pero estos "barcos de carga" necesitan atracar en un "puerto en aguas profundas" - que debe ser capaz de acomodar buques de diez mil toneladas y garantizar un atraque ordenado y regulado.
Cuando varias empresas compiten por ingresar al mercado asiático de moneda estable, sus plataformas de lanzamiento inicial apuntan coincidentemente a la misma plataforma. Esta plataforma, como el mayor intercambio de activos virtuales con licencia en Asia, superó los 600 mil millones de HKD en volumen de transacciones en 2024, con una profunda liquidez, convirtiéndose en el "portal de moneda fiduciaria" indispensable en el mercado cripto. Al mismo tiempo, ha obtenido licencias relacionadas con activos digitales en varias regiones como Hong Kong, Singapur, Japón, Dubái y Bermudas, ofreciendo un entorno de negociación seguro y en cumplimiento. Esta doble garantía de cumplimiento y liquidez la convierte naturalmente en la "primera parada de liquidez" preferida para la emisión de moneda estable.
Cabe mencionar que este intercambio también cuenta con tarifas de mercado muy competitivas. Según datos públicos, actualmente su tarifa de transacción para USDC/USD es del 0.03% (tres milésimas), muy por debajo de la mayoría de los bancos tradicionales o instituciones de intercambio en persona.
Desde "portal de moneda fiduciaria" hasta "portal de moneda estable", la plataforma está abriendo canales de pago globales. Actualmente, la plataforma ya admite depósitos y retiros en múltiples monedas fiduciarias, habilitando varios canales de moneda fiduciaria como el dólar estadounidense, el dólar de Hong Kong, el dólar de Singapur y el dirham de los Emiratos Árabes Unidos. A través de métodos de intercambio eficientes en la bolsa, los usuarios pueden realizar intercambios de bajo costo y alta eficiencia entre monedas estables y diversas monedas fiduciarias.
Esto permite que la moneda estable no solo funcione como una herramienta de pago eficiente, sino que también se integre verdaderamente en el sistema financiero tradicional, arraigándose en más escenarios prácticos.
La "ruta dorada" de las monedas estables
La prosperidad de las monedas estables nunca depende de la cantidad de cadenas públicas, sino de si la cadena pública puede realmente satisfacer la demanda profunda de su circulación de valor. Una cadena pública que se ajuste altamente a las características de la moneda estable no solo puede retroalimentar el crecimiento de su propio ecosistema, sino que también puede inyectar seguridad, eficiencia y escenarios en la moneda estable, logrando finalmente un beneficio mutuo.
Los datos respaldan esta lógica. Según los datos de Chainalysis, en el primer trimestre de 2025, más del 50% del volumen de transacciones globales de moneda estable corresponde a USDT en una red, superando por primera vez a Ethereum como la cadena pública con la mayor emisión. La adaptación tecnológica y la profundización en los escenarios han creado un fuerte vínculo entre una cadena pública y la moneda estable.
Hay un "canal dorado" de Cumplimiento que está llevando de manera segura los grandes capitales del mundo tradicional al puerto de Cumplimiento de Web3. El valor de esta cadena pública va mucho más allá del Cumplimiento en sí, su ventaja principal radica en la construcción de un ciclo completo de "emisión - escenario - monetización", impulsando a las monedas estables a superar las limitaciones de ser meras herramientas de pago y realmente integrarse en el ciclo del sistema financiero. Cuando los emisores de monedas estables se conectan a esta cadena pública, están conectando todo el ecosistema detrás de ella, abriendo directamente plataformas de comercio de Cumplimiento, canales de intercambio de moneda fiat eficientes y redes de liquidez de nivel institucional, acortando significativamente el camino desde la emisión hasta la circulación.
Más importante aún, las monedas estables desplegadas en la cadena pueden integrarse sin problemas en una variedad de escenarios de aplicaciones financieras. Después de que los usuarios posean monedas estables, pueden intercambiarlas instantáneamente por participaciones en valores tokenizados en la plataforma. Aquí, las monedas estables ya no son solo un medio de transacción, sino que se convierten en un centro para que los inversores gestionen carteras en la cadena y realicen asignación de activos. Actualmente, ya se han desplegado en esta cadena pública varios productos como fondos en dólares, fondos ETF del mercado monetario en HKD/USD, valores tokenizados multimoneda, y se espera que en el futuro haya más productos de activos financieros tokenizados en la cadena.
El valor de esta cadena pública es permitir que las monedas estables evolucionen de una función única de pago y liquidación a la "sangre" que fluye eficientemente en el sistema financiero en cadena, formando un ciclo cerrado completo desde la transacción hasta la aplicación.
"Canal Rápido" de la moneda estable
Los mercados tradicionales de negociación extrabursátil a menudo se asemejan a un viejo río serpenteante: los fondos deben fluir a través de múltiples intermediarios, y cada curva puede aumentar los costos, causar retrasos e incluso riesgos. Sin embargo, una plataforma OTC se asemeja a un "canal de alta velocidad" que conecta directamente con la fuente central: aprovechando su capacidad de conexión que abarca Asia y Oriente Medio, permite que la moneda estable fluya más rápido y a un costo menor.
La singularidad de esta plataforma OTC radica en que está directamente conectada a la fuente de la moneda estable: es una de las pocas agencias de primer nivel a nivel mundial que tiene la autorización para acuñar monedas estables en dólares directamente del emisor de USDC. Esto significa que los grandes usuarios institucionales pueden, a través de ella, realizar acuñaciones y redenciones de USDC en grandes cantidades con eficiencia y costo a nivel de fuente. Esta autorización, por sí misma, es una especie de respaldo silencioso a la conformidad y la posición de mercado de esta plataforma.
Pero eso no es suficiente. La plataforma eligió una estrategia de "caminar con dos piernas": una pierna firmemente apoyada en el canal nativo del emisor de USDC, disfrutando de precios a nivel institucional y liquidaciones en tiempo real; la otra pierna se conecta sin problemas a través de colaboraciones estratégicas a la red de liquidez de moneda estable más amplia del mundo, construida por el emisor de USDT. Los usuarios ya no necesitan buscar liquidez de manera indirecta, pueden acceder directamente a la fuente central de liquidez, y la pérdida por deslizamiento durante el proceso de negociación se reduce significativamente.
Lo más importante es la seguridad y velocidad del flujo de fondos. Esta plataforma ha establecido una infraestructura bancaria única en la región de Asia-Pacífico: cuenta con un sistema de cuentas nominativas de dos grandes bancos. Esto resuelve el punto más problemático para las instituciones: los fondos de los clientes fluyen directamente en las cuentas nominativas de la plataforma en estos dos grandes bancos, eludiendo completamente los riesgos que pueden surgir de la custodia de terceros, logrando un verdadero "liquidación sin intermediarios". Esta red de liquidación, respaldada directamente por bancos de primer nivel, reduce el tiempo de intercambio entre moneda fiduciaria y moneda estable a casi en tiempo real, superando con creces el común "pago al día siguiente" (T+1) de la industria. Además, los estrictos estándares de admisión para la colaboración de estos dos bancos también respaldan fuertemente la capacidad de cumplimiento y gestión de riesgos de la plataforma. Para las instituciones, esto equivale a transitar por una autopista financiera exclusiva, rápida y segura.
Estas capacidades finalmente se concretaron en el día a día de los usuarios reales. A través de esta plataforma OTC, comerciantes, instituciones de inversión y oficinas familiares pueden realizar flujos de fondos de manera segura y flexible: una conocida fundación de cadena de bloques convierte tokens a USDC cada mes para pagar los salarios de desarrolladores globales, logrando un tiempo de llegada de "minutos" en órdenes de magnitud de millones de dólares, ahorrando más del 2% en costos de deslizamiento; un comerciante utilizó esta plataforma para realizar un intercambio instantáneo entre moneda fiduciaria y USDC, aumentando la eficiencia de arbitraje en casi un 30%; una de las principales empresas de capital riesgo de Asia vendió tokens por decenas de millones de dólares a través de esta plataforma, logrando un precio de ejecución un 2.5% más alto que el precio medio del mercado, maximizando el rendimiento de la inversión; una oficina familiar asiática con activos bajo gestión de más de 1,000 millones de dólares, al monetizar criptomonedas, no solo obtuvo aproximadamente un 0.8% de prima de ejecución, sino que también logró la llegada instantánea T+0 a través de una cuenta bancaria a nombre de la misma, eliminando por completo el riesgo de congelación.
Y todo esto radica en hacer que la liquidez de las monedas estables fluya realmente, para que finalmente se dirija a los escenarios reales que las necesitan, dando sentido a la liquidez.
Conclusión
Las monedas estables deben integrarse realmente en el mundo real, lo que requiere la cooperación sinérgica del cumplimiento, la tecnología subyacente y los servicios profesionales. Desde las plataformas de intercambio hasta la tecnología de cadenas públicas, y los servicios OTC, un ecosistema completo está conectando gradualmente esta cadena, estableciendo un puente para que los activos digitales lleguen al mundo real. Cuando las monedas estables puedan servir de manera realmente segura, eficiente y sin obstáculos al comercio global, los pagos transfronterizos, la gestión de activos y el almacenamiento de valor, la "gran era de los descubrimientos" de Web3 habrá levantado verdaderamente las velas para navegar.