El oro entra en la era de "posiciones en largo". Podría alcanzar los 8900 dólares en 2030.
El orden político y económico global se está volviendo cada vez más inestable, y el oro está regresando al centro del escenario del mercado de capitales. Un informe reciente de una empresa de inversión señala que el mundo está experimentando una nueva ronda de reestructuración financiera, y el oro, como un activo monetario sin riesgo contraparte y resistente a la inflación, está adquiriendo cada vez más significado estratégico. Desde la desindustrialización de Estados Unidos y el descontrol del déficit fiscal, hasta el auge de activos no respaldados por estados como Bitcoin, y la compra masiva de oro por parte de los bancos centrales, estas tendencias juntas constituyen el contexto del patrón de "posiciones en largo" en oro.
El informe compara el actual mercado alcista del oro con el reverso de la película "La gran apuesta": en el contexto de la reestructuración del sistema financiero y monetario global, invertir estratégicamente en oro traerá un retorno considerable. Durante mucho tiempo, el oro ha sido marginado en el sistema financiero occidental, pero en los últimos años la situación ha comenzado a cambiar.
Según la teoría de Dow, un mercado alcista completo se puede dividir en tres etapas: período de acumulación, período de participación pública y período de locura. Actualmente, el oro se encuentra en la segunda etapa "período de participación pública". En los últimos cinco años, el precio del oro a nivel mundial ha aumentado un 92%, y el poder adquisitivo del dólar frente al oro ha disminuido casi un 50%. El año pasado, el oro alcanzó 43 máximos históricos, solo superado por los 57 de 1979, y hasta abril de este año ya ha alcanzado 22 nuevos máximos.
El informe propone un nuevo concepto de cartera 60/40, repensando la asignación tradicional de 60% en acciones y 40% en bonos:
Acciones:45%
Bonos:15%
Oro de refugio:15%
Oro de rendimiento:10%
Materias primas:10%
Bitcoin:5%
Esto refleja la opinión sobre el actual entorno del mercado, especialmente la preocupación por la pérdida de confianza en activos de refugio tradicionales como los bonos del gobierno.
Los factores clave que afectan el oro incluyen:
La reestructuración geopolítica se acelera, lo que beneficia al oro
La profunda influencia de las políticas de Trump en la economía estadounidense y la economía global
Europa, especialmente la política fiscal de Alemania, ha dado un giro de 180 grados.
La demanda del banco central se convierte en un pilar clave para las "posiciones en largo".
La depreciación continua de la moneda fiduciaria
El excelente desempeño del oro como seguro de cartera de inversiones
El informe conserva el concepto de "precio del oro en la sombra" ( SGP ), es decir, el precio teórico del oro en caso de que la oferta monetaria básica esté completamente respaldada por oro. Según el precio de mercado actual:
El M0 del dólar requiere un soporte total de 21,416 dólares
Se requieren 13,500 euros para el soporte completo de M0 de la zona euro.
El M2 de EE.UU. soporta completamente 82,223 dólares
M2 de Suiza admite completamente 29,101 francos suizos
Informe sobre el modelo de predicción del precio del oro propuesto en 2020:
Escenario básico: aproximadamente 4,800 dólares a finales de 2030, 2,942 dólares a finales de 2025
Escenario de inflación: aproximadamente 8,900 dólares a finales de 2030, 4,080 dólares a finales de 2025
Actualmente, el precio del oro ha superado el objetivo intermedio de 2,942 dólares en el escenario básico a finales de 2025.
El informe advierte que no se debe descartar la posibilidad de una segunda ola de inflación como en la década de 1970. En los próximos meses, aún podría haber una tendencia deflacionaria, pero eso no significa que se elimine el riesgo de inflación. La fuerte reacción de la Reserva Federal podría ser solo cuestión de tiempo.
El informe considera que, incluso si el oro vuelve a estar en el centro de atención, una gran ola de inversión en oro por parte de los inversores financieros occidentales aún está lejos. La plata y las acciones mineras tienen un gran potencial de recuperación en esta década.
Bitcoin podría beneficiarse de la reestructuración del orden mundial. El informe sugiere que para finales de 2030, Bitcoin podría alcanzar el 50% de la capitalización de mercado del oro. Si se asume un objetivo de precio del oro conservador de aproximadamente 4,800 dólares, el precio de Bitcoin tendría que subir a alrededor de 900,000 dólares para alcanzar este nivel.
A pesar de que la tendencia a largo plazo sigue siendo buena, el informe señala factores que podrían provocar ajustes a corto plazo:
La demanda del banco central cayó inesperadamente
Inversores reducen posiciones y disminuyen posiciones en largo
Disminución de la prima geopolítica
La economía de Estados Unidos es más fuerte de lo esperado
Riesgos impulsados por alta tecnología y emociones
El fortalecimiento del dólar
El informe considera que, a corto plazo, el precio del oro podría retroceder a alrededor de 2800 dólares, e incluso consolidarse lateralmente. Este ajuste podría ser parte del proceso de consolidación del mercado alcista y no amenazaría la tendencia alcista a mediano y largo plazo.
En general, el informe considera que el mercado alcista del oro aún no ha terminado y se encuentra en la fase media de participación pública. El oro está pasando de ser visto como un artefacto obsoleto a convertirse en un activo clave en las carteras de inversión, ofreciendo tanto estabilidad defensiva como potencial ofensivo. El aumento a largo plazo del oro se basa en varios pilares que se refuerzan mutuamente, y el aumento actual de precios podría ser el primer indicio del "momento del cisne dorado". A medida que los activos tradicionales de refugio pierden confianza, el oro está volviendo a ser el núcleo de las estrategias de inversión a largo plazo.
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HodlBeliever
· hace13h
8900 es un valor conservador. Mi modelo DCF predice que es claramente bajo.
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BearMarketLightning
· hace13h
Los números todavía son demasiado conservadores.
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SandwichVictim
· hace13h
¿8900 dólares? Aún es temprano.
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CommunityLurker
· hace13h
Un billete de dólar es solo papel, hay que mirar al oro.
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CafeMinor
· hace13h
Una montaña de datos, solo son palabras.
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TokenAlchemist
· hace13h
ngmi familia, ¿sigues apostando por el oro de los boomers?
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GlueGuy
· hace13h
BTC ha fracasado, el oro es el número uno en el mundo.
El gran auge del oro en posiciones en largo podría subir a 8900 dólares en 2030.
El oro entra en la era de "posiciones en largo". Podría alcanzar los 8900 dólares en 2030.
El orden político y económico global se está volviendo cada vez más inestable, y el oro está regresando al centro del escenario del mercado de capitales. Un informe reciente de una empresa de inversión señala que el mundo está experimentando una nueva ronda de reestructuración financiera, y el oro, como un activo monetario sin riesgo contraparte y resistente a la inflación, está adquiriendo cada vez más significado estratégico. Desde la desindustrialización de Estados Unidos y el descontrol del déficit fiscal, hasta el auge de activos no respaldados por estados como Bitcoin, y la compra masiva de oro por parte de los bancos centrales, estas tendencias juntas constituyen el contexto del patrón de "posiciones en largo" en oro.
El informe compara el actual mercado alcista del oro con el reverso de la película "La gran apuesta": en el contexto de la reestructuración del sistema financiero y monetario global, invertir estratégicamente en oro traerá un retorno considerable. Durante mucho tiempo, el oro ha sido marginado en el sistema financiero occidental, pero en los últimos años la situación ha comenzado a cambiar.
Según la teoría de Dow, un mercado alcista completo se puede dividir en tres etapas: período de acumulación, período de participación pública y período de locura. Actualmente, el oro se encuentra en la segunda etapa "período de participación pública". En los últimos cinco años, el precio del oro a nivel mundial ha aumentado un 92%, y el poder adquisitivo del dólar frente al oro ha disminuido casi un 50%. El año pasado, el oro alcanzó 43 máximos históricos, solo superado por los 57 de 1979, y hasta abril de este año ya ha alcanzado 22 nuevos máximos.
El informe propone un nuevo concepto de cartera 60/40, repensando la asignación tradicional de 60% en acciones y 40% en bonos:
Esto refleja la opinión sobre el actual entorno del mercado, especialmente la preocupación por la pérdida de confianza en activos de refugio tradicionales como los bonos del gobierno.
Los factores clave que afectan el oro incluyen:
El informe conserva el concepto de "precio del oro en la sombra" ( SGP ), es decir, el precio teórico del oro en caso de que la oferta monetaria básica esté completamente respaldada por oro. Según el precio de mercado actual:
Informe sobre el modelo de predicción del precio del oro propuesto en 2020:
Actualmente, el precio del oro ha superado el objetivo intermedio de 2,942 dólares en el escenario básico a finales de 2025.
El informe advierte que no se debe descartar la posibilidad de una segunda ola de inflación como en la década de 1970. En los próximos meses, aún podría haber una tendencia deflacionaria, pero eso no significa que se elimine el riesgo de inflación. La fuerte reacción de la Reserva Federal podría ser solo cuestión de tiempo.
El informe considera que, incluso si el oro vuelve a estar en el centro de atención, una gran ola de inversión en oro por parte de los inversores financieros occidentales aún está lejos. La plata y las acciones mineras tienen un gran potencial de recuperación en esta década.
Bitcoin podría beneficiarse de la reestructuración del orden mundial. El informe sugiere que para finales de 2030, Bitcoin podría alcanzar el 50% de la capitalización de mercado del oro. Si se asume un objetivo de precio del oro conservador de aproximadamente 4,800 dólares, el precio de Bitcoin tendría que subir a alrededor de 900,000 dólares para alcanzar este nivel.
A pesar de que la tendencia a largo plazo sigue siendo buena, el informe señala factores que podrían provocar ajustes a corto plazo:
El informe considera que, a corto plazo, el precio del oro podría retroceder a alrededor de 2800 dólares, e incluso consolidarse lateralmente. Este ajuste podría ser parte del proceso de consolidación del mercado alcista y no amenazaría la tendencia alcista a mediano y largo plazo.
En general, el informe considera que el mercado alcista del oro aún no ha terminado y se encuentra en la fase media de participación pública. El oro está pasando de ser visto como un artefacto obsoleto a convertirse en un activo clave en las carteras de inversión, ofreciendo tanto estabilidad defensiva como potencial ofensivo. El aumento a largo plazo del oro se basa en varios pilares que se refuerzan mutuamente, y el aumento actual de precios podría ser el primer indicio del "momento del cisne dorado". A medida que los activos tradicionales de refugio pierden confianza, el oro está volviendo a ser el núcleo de las estrategias de inversión a largo plazo.