Re-staking y liquidez de re-staking: desbloqueo de ingresos adicionales del staking de Ethereum
Introducción
El re-staking y el re-staking de liquidez han llamado recientemente la atención general, especialmente en el contexto de los posibles beneficios que puede traer el ETF de ETH. Según las estadísticas de la plataforma de datos, el volumen total bloqueado de estas dos categorías (TVL) ha crecido rápidamente, ocupando el quinto y sexto lugar entre todas las categorías DeFi, respectivamente. Antes de profundizar en los beneficios adicionales que traen el re-staking y el re-staking de liquidez, primero entendamos sus principios básicos.
Stake y el contexto del stake de liquidez
El staking de Ethereum se refiere a invertir ETH para proteger la red y obtener recompensas adicionales en ETH. Aunque el staking de ETH puede generar rendimientos, también enfrenta el riesgo de ser penalizado, así como el problema de la falta de liquidez debido al período de desestaking.
Para convertirse en un validador, los stakers individuales necesitan un capital inicial de 32 ETH, lo que representa un umbral alto para muchas personas. Por lo tanto, algunas plataformas ofrecen servicios de staking colectivo, permitiendo a varios usuarios combinar su ETH para cumplir con los requisitos mínimos de staking.
A pesar de que estos servicios permiten el stake de cualquier cantidad de ETH, el ETH apostado sigue en estado de "bloqueo" hasta que se desestaca, lo que requiere unos días (. El stake de liquidez ha surgido como una solución innovadora, que acuña un token de liquidez a cambio del depósito de ETH del usuario. El token de liquidez representa el ETH apostado, y este ETH acumulará recompensas, y podrá ser utilizado para participar en actividades DeFi para aumentar los rendimientos.
![Una visión general de la liquidez de la re-posición de staking])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f998bc34a85f32376838693afb870bb.webp(
El auge de la re-staking
La re-staking es un nuevo concepto que implica el uso de ETH en stake para proteger módulos que no pueden ser desplegados o verificados en la Máquina Virtual de Ethereum )EVM(, como cadenas laterales, redes de oráculos y capas de disponibilidad de datos. Estos módulos a menudo requieren servicios de verificación activa )AVS(, que están protegidos por sus propios tokens y enfrentan problemas como la necesidad de establecer su propia red de seguridad y tener modelos de confianza más bajos. La re-staking resuelve este problema al guiar la seguridad desde un gran conjunto de validadores de Ethereum.
![Visión general de la liquidez de la nueva apuesta])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7d68167939f4ebfa06b19631bb26cd8e.webp(
Resumen del protocolo de re-staking
Los principales protocolos de re-staking actualmente incluyen EigenLayer, Karak y Symbiotic. Existen algunas diferencias entre ellos en términos de activos soportados, modelos de seguridad, capa de ejecución y cadenas soportadas:
EigenLayer actualmente solo admite ETH y tokens de staking de liquidez de ETH )LST(, mientras que Karak y Symbiotic admiten una gama más amplia de activos.
EigenLayer proporciona una mayor seguridad, mientras que Karak y Symbiotic ofrecen opciones de seguridad más flexibles.
Los contratos inteligentes centrales de EigenLayer y Karak son actualizables, mientras que el contrato central de Symbiotic es prácticamente inmutable.
Karak admite depósitos en 5 cadenas, mientras que EigenLayer y Symbiotic principalmente solo admiten Ethereum.
![Una visión general de la liquidez y el staking])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f92c243424f8425e6538755eab6a563e.webp(
Resumen de la re-posición de liquidez
Los principales protocolos de re-staking de liquidez incluyen EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, Eigenpie, Swell y Mellow, entre otros. Existen diferencias en los tipos de tokens de re-staking de liquidez, los activos de depósito compatibles, el grado de integración DeFi, el soporte de Layer 2, etc.
Estos protocolos permiten a los usuarios depositar ETH u otros activos, obtener tokens de liquidez para volver a hacer stake )LRT(. LRT se puede utilizar en el ecosistema DeFi, ofreciendo a los usuarios oportunidades adicionales de ingresos.
![Una visión general de la liquidez en el staking])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a9ada29e949a5fd6eee181407dbf2b1b.webp(
Crecimiento del stake adicional
Desde finales de 2023, los depósitos de re-staking han aumentado drásticamente. La tasa de re-staking de liquidez ) Liquidez re-staked en TVL/TVL re-staked ( ha alcanzado más del 70%, lo que indica que la mayor parte de la liquidez re-staked se realiza a través de protocolos de re-staking de liquidez.
Sin embargo, recientemente también han aparecido algunas señales de salida de fondos, que podrían estar relacionadas con el evento de generación de tokens )TGE( y los airdrops. Con el lanzamiento de nuevos protocolos de re-staking como Karak y Symbiotic, los fondos podrían fluir entre diferentes protocolos.
![Una visión general de la liquidez y el staking])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-878864ce5528242dd40ca26547d57cf3.webp(
Conclusión
Hasta el 1 de julio de 2024, aproximadamente 13.4 millones de ETH)460 mil millones( se han apostado a través de plataformas de liquidez, lo que representa el 40.5% de todos los ETH apostados. Actualmente, la proporción de re-staking y staking de liquidez es de aproximadamente 35.6%.
A medida que más servicios se lancen en el protocolo de re-staking y ofrezcan recompensas, los buscadores de rendimiento pueden sentirse atraídos. En el futuro, las plataformas de re-staking podrían eliminar los límites de depósito y expandirse a otros activos, con el potencial de atraer más capital.
![Una visión general de la liquidez y el staking])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6860a9bf127e3ab27b0b93ed6120e9dd.webp(
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
14 me gusta
Recompensa
14
6
Compartir
Comentar
0/400
WhaleWatcher
· hace16h
Jugando a stake no se pierde
Ver originalesResponder0
NftDeepBreather
· hace16h
¿Quieres saber sobre la próxima moneda que multiplicará por diez?
Ver originalesResponder0
GasFeeThunder
· hace16h
En dos meses, las tarifas de gas explotarán.
Ver originalesResponder0
CafeMinor
· hace16h
stake fallido tres veces Arruinado
Ver originalesResponder0
ZKSherlock
· hace16h
en realidad, las suposiciones de confianza aquí necesitan un análisis riguroso...
Ver originalesResponder0
ChainMelonWatcher
· hace17h
Ganar dinero haciendo el vago es realmente atractivo
Re-stake y liquidez de re-stake: nuevas oportunidades de rendimiento de staking de ETH
Re-staking y liquidez de re-staking: desbloqueo de ingresos adicionales del staking de Ethereum
Introducción
El re-staking y el re-staking de liquidez han llamado recientemente la atención general, especialmente en el contexto de los posibles beneficios que puede traer el ETF de ETH. Según las estadísticas de la plataforma de datos, el volumen total bloqueado de estas dos categorías (TVL) ha crecido rápidamente, ocupando el quinto y sexto lugar entre todas las categorías DeFi, respectivamente. Antes de profundizar en los beneficios adicionales que traen el re-staking y el re-staking de liquidez, primero entendamos sus principios básicos.
Stake y el contexto del stake de liquidez
El staking de Ethereum se refiere a invertir ETH para proteger la red y obtener recompensas adicionales en ETH. Aunque el staking de ETH puede generar rendimientos, también enfrenta el riesgo de ser penalizado, así como el problema de la falta de liquidez debido al período de desestaking.
Para convertirse en un validador, los stakers individuales necesitan un capital inicial de 32 ETH, lo que representa un umbral alto para muchas personas. Por lo tanto, algunas plataformas ofrecen servicios de staking colectivo, permitiendo a varios usuarios combinar su ETH para cumplir con los requisitos mínimos de staking.
A pesar de que estos servicios permiten el stake de cualquier cantidad de ETH, el ETH apostado sigue en estado de "bloqueo" hasta que se desestaca, lo que requiere unos días (. El stake de liquidez ha surgido como una solución innovadora, que acuña un token de liquidez a cambio del depósito de ETH del usuario. El token de liquidez representa el ETH apostado, y este ETH acumulará recompensas, y podrá ser utilizado para participar en actividades DeFi para aumentar los rendimientos.
![Una visión general de la liquidez de la re-posición de staking])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f998bc34a85f32376838693afb870bb.webp(
El auge de la re-staking
La re-staking es un nuevo concepto que implica el uso de ETH en stake para proteger módulos que no pueden ser desplegados o verificados en la Máquina Virtual de Ethereum )EVM(, como cadenas laterales, redes de oráculos y capas de disponibilidad de datos. Estos módulos a menudo requieren servicios de verificación activa )AVS(, que están protegidos por sus propios tokens y enfrentan problemas como la necesidad de establecer su propia red de seguridad y tener modelos de confianza más bajos. La re-staking resuelve este problema al guiar la seguridad desde un gran conjunto de validadores de Ethereum.
![Visión general de la liquidez de la nueva apuesta])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7d68167939f4ebfa06b19631bb26cd8e.webp(
Resumen del protocolo de re-staking
Los principales protocolos de re-staking actualmente incluyen EigenLayer, Karak y Symbiotic. Existen algunas diferencias entre ellos en términos de activos soportados, modelos de seguridad, capa de ejecución y cadenas soportadas:
![Una visión general de la liquidez y el staking])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f92c243424f8425e6538755eab6a563e.webp(
Resumen de la re-posición de liquidez
Los principales protocolos de re-staking de liquidez incluyen EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, Eigenpie, Swell y Mellow, entre otros. Existen diferencias en los tipos de tokens de re-staking de liquidez, los activos de depósito compatibles, el grado de integración DeFi, el soporte de Layer 2, etc.
Estos protocolos permiten a los usuarios depositar ETH u otros activos, obtener tokens de liquidez para volver a hacer stake )LRT(. LRT se puede utilizar en el ecosistema DeFi, ofreciendo a los usuarios oportunidades adicionales de ingresos.
![Una visión general de la liquidez en el staking])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a9ada29e949a5fd6eee181407dbf2b1b.webp(
Crecimiento del stake adicional
Desde finales de 2023, los depósitos de re-staking han aumentado drásticamente. La tasa de re-staking de liquidez ) Liquidez re-staked en TVL/TVL re-staked ( ha alcanzado más del 70%, lo que indica que la mayor parte de la liquidez re-staked se realiza a través de protocolos de re-staking de liquidez.
Sin embargo, recientemente también han aparecido algunas señales de salida de fondos, que podrían estar relacionadas con el evento de generación de tokens )TGE( y los airdrops. Con el lanzamiento de nuevos protocolos de re-staking como Karak y Symbiotic, los fondos podrían fluir entre diferentes protocolos.
![Una visión general de la liquidez y el staking])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-878864ce5528242dd40ca26547d57cf3.webp(
Conclusión
Hasta el 1 de julio de 2024, aproximadamente 13.4 millones de ETH)460 mil millones( se han apostado a través de plataformas de liquidez, lo que representa el 40.5% de todos los ETH apostados. Actualmente, la proporción de re-staking y staking de liquidez es de aproximadamente 35.6%.
A medida que más servicios se lancen en el protocolo de re-staking y ofrezcan recompensas, los buscadores de rendimiento pueden sentirse atraídos. En el futuro, las plataformas de re-staking podrían eliminar los límites de depósito y expandirse a otros activos, con el potencial de atraer más capital.
![Una visión general de la liquidez y el staking])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6860a9bf127e3ab27b0b93ed6120e9dd.webp(