La dominancia de Bitcoin podría estar alcanzando su cúspide, ¿llega la "alt season"?
El mercado global fluctúa bajo la influencia de la liquidez y el sentimiento. Al mismo tiempo, Bitcoin parece estar gestando nuevos máximos y todo el mercado parece captar el aroma de la "alt season". Vamos a echar un vistazo a la situación actual del mercado desde la perspectiva de los indicadores de datos.
Hemos estado atentos a la clave zona de soporte de Bitcoin (BTC), planeando salir del mercado o, si el flujo de efectivo lo permite, redistribuir fondos a activos de mayor riesgo, esperando la posible "alt season" o el pico del mercado más adelante este año.
Economía Macroeconómica
cambios en la política arancelaria
El gobierno de Trump ha experimentado un cambio dramático en su política arancelaria hacia China. Actualmente, los aranceles sobre China están limitados al 30% y hay un período de suspensión de 90 días. El mercado ha reaccionado con entusiasmo a esta noticia. Sin embargo, es importante entender que la tasa arancelaria global efectiva sigue siendo del 17.8%, muy por encima del 2.5% que había al inicio del mandato de Trump.
A largo plazo, es poco probable que la tasa de aranceles vuelva al 2.5%. Los aranceles son principalmente para reequilibrar el comercio con China, al mismo tiempo que satisfacen la base populista de Trump.
riesgo de recesión económica
Antes de la suspensión de los aranceles, los datos suaves muestran que el riesgo de recesión ha aumentado:
El índice ISM de manufactura cayó a 48.7 en abril, mientras que el sector servicios subió a 51.7.
El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan para abril fue de 52.2, muy por debajo del promedio a largo plazo.
La expectativa de inflación anual aumentó al 6.5% en abril.
El número de despidos en marzo alcanzó el nivel más alto desde la Gran Recesión.
Los datos del puerto de Los Ángeles muestran que el volumen de carga proveniente de China ha disminuido un 30%.
A pesar de que los datos blandos no son buenos, los datos duros siguen mostrando una economía fuerte. La suspensión de aranceles podría aliviar las preocupaciones sobre una recesión a corto plazo, pero el mercado aún debe estar atento al impacto de las noticias negativas.
Mercado de criptomonedas
El mercado de criptomonedas es el más sensible a las condiciones de liquidez. Actualmente, el mercado parece detectar la siguiente tendencia:
El gasto fiscal del gobierno de Estados Unidos sigue superando el 7% del PIB.
En el tercer y cuarto trimestre enfrentaremos un gran refinanciamiento de deuda.
Podría haber recortes de impuestos, relajación de regulaciones y ajustes en la proporción de apalancamiento.
La inflación está disminuyendo, lo que podría crear condiciones para que la Reserva Federal baje las tasas de interés.
Estos factores han aumentado la posibilidad de una "alt season". Desde el cuarto trimestre del año pasado, los altcoins y las monedas Meme han mostrado un aumento continuo, y la dominancia de Bitcoin parece haber alcanzado su punto máximo.
"alt season" de los factores clave
Confirmar los factores clave de "alt season" incluye:
En el último año del ciclo.
La dominancia de Bitcoin era del 65-70% al principio.
De la contracción cuantitativa (QT) a la expansión cuantitativa (QE).
La tasa ETH/BTC ha aumentado.
Interés de los inversores minoristas y resurgimiento de los "Meme".
Actualmente, estamos en las primeras etapas de este proceso. ETH/BTC sigue siendo 0.024, y el precio de ETH/USD está un 46% por debajo de su máximo histórico. La Reserva Federal sigue llevando a cabo QT.
Gestión de cartera
Considerando la situación actual del mercado, nuestra estrategia es la siguiente:
No estoy interesado en el precio actual de Bitcoin.
Redistribuir una pequeña cantidad de ganancias a activos de mayor riesgo.
Históricamente, los activos que se desempeñan bien al final de un ciclo suelen ser aquellos que tuvieron un buen rendimiento en las etapas iniciales y los proyectos emergentes/brillantes. Los tokens con una fuerte comunidad/narrativa y bajo volumen de circulación pueden experimentar el mayor aumento. Los proyectos DeFi con fundamentos sólidos y las mejores monedas Meme "blue-chip" también pueden tener un rendimiento excepcional.
Factores de riesgo
Los riesgos a considerar incluyen:
Bitcoin necesita superar el punto máximo histórico.
El verano suele ser un período de volatilidad/ consolidación.
Los rendimientos de los bonos a largo plazo podrían aumentar, afectando las valoraciones del mercado de valores y de las criptomonedas.
La falta de aprobación de la legislación sobre monedas estables podría convertirse en un viento en contra para el mercado de criptomonedas.
Además, los ataques de hackers, el apalancamiento oculto y las estafas de ingeniería social representan riesgos adicionales para los inversores en criptomonedas.
Conclusión
"alt season" se refiere a cuando más del 50% de los nuevos fondos que ingresan al mercado de criptomonedas se dirigen a activos que no son BTC. La selección de activos y el momento son cruciales. Creemos que en el futuro habrá oportunidades para comprar BTC y otros activos de primera línea a precios de descuento, mientras que también intentaremos capturar el posible espacio de subida que pueda quedar en el ciclo actual.
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MEVSandwichVictim
· hace12h
Buen trabajo, pero no se salió de posiciones bien.
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OfflineNewbie
· 07-21 02:29
¿Otra vez han tomado a la gente por tonta? Me duele la Billetera.
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TokenDustCollector
· 07-21 02:27
Otra vez hablando de altcoin, veamos la tendencia y después decidimos.
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PoetryOnChain
· 07-21 02:24
¿Es un buen momento para comprar la caída de altcoin?
¿La dominancia de Bitcoin alcanza su punto máximo y se acerca la alt season? Análisis de datos clave.
La dominancia de Bitcoin podría estar alcanzando su cúspide, ¿llega la "alt season"?
El mercado global fluctúa bajo la influencia de la liquidez y el sentimiento. Al mismo tiempo, Bitcoin parece estar gestando nuevos máximos y todo el mercado parece captar el aroma de la "alt season". Vamos a echar un vistazo a la situación actual del mercado desde la perspectiva de los indicadores de datos.
Hemos estado atentos a la clave zona de soporte de Bitcoin (BTC), planeando salir del mercado o, si el flujo de efectivo lo permite, redistribuir fondos a activos de mayor riesgo, esperando la posible "alt season" o el pico del mercado más adelante este año.
Economía Macroeconómica
cambios en la política arancelaria
El gobierno de Trump ha experimentado un cambio dramático en su política arancelaria hacia China. Actualmente, los aranceles sobre China están limitados al 30% y hay un período de suspensión de 90 días. El mercado ha reaccionado con entusiasmo a esta noticia. Sin embargo, es importante entender que la tasa arancelaria global efectiva sigue siendo del 17.8%, muy por encima del 2.5% que había al inicio del mandato de Trump.
A largo plazo, es poco probable que la tasa de aranceles vuelva al 2.5%. Los aranceles son principalmente para reequilibrar el comercio con China, al mismo tiempo que satisfacen la base populista de Trump.
riesgo de recesión económica
Antes de la suspensión de los aranceles, los datos suaves muestran que el riesgo de recesión ha aumentado:
A pesar de que los datos blandos no son buenos, los datos duros siguen mostrando una economía fuerte. La suspensión de aranceles podría aliviar las preocupaciones sobre una recesión a corto plazo, pero el mercado aún debe estar atento al impacto de las noticias negativas.
Mercado de criptomonedas
El mercado de criptomonedas es el más sensible a las condiciones de liquidez. Actualmente, el mercado parece detectar la siguiente tendencia:
Estos factores han aumentado la posibilidad de una "alt season". Desde el cuarto trimestre del año pasado, los altcoins y las monedas Meme han mostrado un aumento continuo, y la dominancia de Bitcoin parece haber alcanzado su punto máximo.
"alt season" de los factores clave
Confirmar los factores clave de "alt season" incluye:
Actualmente, estamos en las primeras etapas de este proceso. ETH/BTC sigue siendo 0.024, y el precio de ETH/USD está un 46% por debajo de su máximo histórico. La Reserva Federal sigue llevando a cabo QT.
Gestión de cartera
Considerando la situación actual del mercado, nuestra estrategia es la siguiente:
Históricamente, los activos que se desempeñan bien al final de un ciclo suelen ser aquellos que tuvieron un buen rendimiento en las etapas iniciales y los proyectos emergentes/brillantes. Los tokens con una fuerte comunidad/narrativa y bajo volumen de circulación pueden experimentar el mayor aumento. Los proyectos DeFi con fundamentos sólidos y las mejores monedas Meme "blue-chip" también pueden tener un rendimiento excepcional.
Factores de riesgo
Los riesgos a considerar incluyen:
Además, los ataques de hackers, el apalancamiento oculto y las estafas de ingeniería social representan riesgos adicionales para los inversores en criptomonedas.
Conclusión
"alt season" se refiere a cuando más del 50% de los nuevos fondos que ingresan al mercado de criptomonedas se dirigen a activos que no son BTC. La selección de activos y el momento son cruciales. Creemos que en el futuro habrá oportunidades para comprar BTC y otros activos de primera línea a precios de descuento, mientras que también intentaremos capturar el posible espacio de subida que pueda quedar en el ciclo actual.