Aave: Finanzas descentralizadas y la economía on-chain como pilares centrales
El préstamo on-chain, como uno de los mercados más críticos de la industria criptográfica, Aave es sin duda un líder en este campo, con una fuerte ventaja competitiva y lealtad de usuarios. Creemos que el valor potencial de Aave está gravemente subestimado por el mercado, su potencial de crecimiento es enorme, pero este hecho aún no ha sido ampliamente reconocido.
Aave se lanzó en la red principal de Ethereum en enero de 2020, y ya han pasado 5 años. Actualmente, Aave es el protocolo de préstamos más grande, con un total de préstamos activos que alcanza los 7,500 millones de dólares, más de 5 veces que la segunda plataforma.
Los indicadores de protocolo continúan creciendo, superando el pico anterior
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas que ha superado los niveles del mercado alcista de 2021. Por ejemplo, sus ingresos trimestrales han superado el pico del mercado alcista del cuarto trimestre de 2021. Es notable que, incluso durante el período de recesión del mercado de noviembre de 2022 a octubre de 2023, los ingresos de Aave han mantenido un crecimiento acelerado. Con la recuperación del mercado en los primeros y segundos trimestres de 2024, Aave sigue manteniendo su impulso, con una tasa de crecimiento intertrimestral de hasta el 50-60%.
Desde principios de año, gracias al aumento de depósitos y al incremento en los precios de activos subyacentes como WBTC y ETH, el TVL (valor total bloqueado) de Aave casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Esto indica que Aave es más resistente que otros protocolos DeFi importantes.
Un sólido desempeño en ganancias refleja una alta adecuación entre el producto y el mercado
La última ola de ingresos de Aave coincidió con la emisión masiva de incentivos en forma de tokens por parte de varias plataformas de contratos inteligentes, lo que trajo capital especulativo y niveles de apalancamiento insostenibles, exagerando los datos de ingresos de la mayoría de los protocolos.
Hoy en día, los incentivos de tokens de la cadena principal se han agotado, y los incentivos de tokens de Aave también han caído a niveles insignificantes. Esto indica que el crecimiento reciente de los indicadores es orgánico y sostenible, siendo el principal factor impulsor la reactivación de la actividad especulativa en el mercado, lo que ha elevado las tasas de préstamos y de préstamos activos.
Además, incluso durante períodos de disminución de la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento de los fundamentos. A pesar de la fuerte caída en el mercado de activos de riesgo a nivel global, los ingresos de Aave se mantuvieron firmes, gracias a su éxito en la recaudación de tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto demuestra que Aave tiene la capacidad de resistir la volatilidad del mercado en diferentes colaterales y entornos multicadena.
Fuerte recuperación de fundamentos, la relación precio-ventas de Aave sigue en el nivel más bajo en tres años
A pesar de la reciente fuerte recuperación de los indicadores, el múltiplo de ventas de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en 3 años, muy por debajo de la mediana de 62 veces en el mismo período.
Aave se espera que consolide su posición de liderazgo en el campo del préstamo descentralizado
Las ventajas competitivas de Aave se reflejan principalmente en cuatro aspectos:
Registro de gestión de seguridad bueno: hasta ahora, Aave no ha tenido ningún incidente de seguridad importante a nivel de contrato inteligente.
Efecto de red bilateral: los depositantes y prestatarios constituyen los dos lados de la oferta y la demanda, el crecimiento de un lado impulsará el crecimiento del otro lado.
Gestión de DAO efectiva: Aave ha implementado completamente un modelo de gestión basado en DAO, que implica una divulgación de información más completa y una discusión comunitaria más exhaustiva.
Posicionamiento del ecosistema multichain: Aave se ha desplegado en casi todas las principales L1/L2 EVM y mantiene el liderazgo en TVL en la mayoría de las cadenas desplegadas.
Reformar la economía de tokens, promover la acumulación de valor, eliminar el riesgo de reducción
La comunidad de Aave ha propuesto recientemente una reforma a la economía de los tokens AAVE, con el objetivo de introducir un mecanismo de participación en los ingresos para mejorar la utilidad del token. Los principales cambios incluyen:
Eliminar el riesgo de la reducción de AAVE en el módulo de seguridad.
Introducir un nuevo módulo de seguridad Umbrella, utilizando stk aToken en lugar de stkAAVE y stkABPT.
Lanzar el token "anti-GHO" para reforzar la consistencia de intereses entre los stakers de AAVE y los prestatarios de GHO.
Implementar un plan de destrucción y distribución que permita redistribuir los ingresos netos excedentes del protocolo a los stakers de tokens.
Perspectivas de crecimiento de Aave
Aave tiene múltiples factores de crecimiento y se espera que se beneficie de la tendencia de crecimiento a largo plazo de las criptomonedas como clase de activos:
Aave v4 mejorará la competitividad, simplificará el proceso de préstamo entre cadenas y se expandirá a más cadenas y categorías de activos.
Crece de manera positiva en correlación con BTC y ETH como clases de activos.
Vinculado al crecimiento de la oferta de monedas estables.
En general, tenemos una actitud optimista hacia el futuro de Aave. Sus fuertes efectos de red, excelente liquidez de token y composibilidad ayudarán a Aave a continuar consolidando y expandiendo su posición de liderazgo en el mercado. La próxima actualización de la economía de tokens mejorará aún más la seguridad y la capacidad de captura de valor del protocolo.
Creemos que actualmente hay una discrepancia entre la valoración de Aave y sus fundamentos, y esta situación no persistirá a largo plazo. AAVE ofrece a los inversores una oportunidad de inversión con un alto retorno ajustado al riesgo en la industria de las criptomonedas.
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MercilessHalal
· 07-20 21:30
aave no te hagas el tonto, se ve como un desastre
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WenMoon
· 07-20 21:30
¡Buena baja, corre y entra rápido!
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DataPickledFish
· 07-20 21:13
¡Aave, mantente firme! Mira más y compra más.
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LiquidationWatcher
· 07-20 21:06
ten cuidado familia... todavía tengo PTSD de marzo de 2022 pero esto se ve jugoso
Aave lidera el préstamo en Finanzas descentralizadas, la capitalización de mercado está subestimada y tiene potencial para subir aún más.
Aave: Finanzas descentralizadas y la economía on-chain como pilares centrales
El préstamo on-chain, como uno de los mercados más críticos de la industria criptográfica, Aave es sin duda un líder en este campo, con una fuerte ventaja competitiva y lealtad de usuarios. Creemos que el valor potencial de Aave está gravemente subestimado por el mercado, su potencial de crecimiento es enorme, pero este hecho aún no ha sido ampliamente reconocido.
Aave se lanzó en la red principal de Ethereum en enero de 2020, y ya han pasado 5 años. Actualmente, Aave es el protocolo de préstamos más grande, con un total de préstamos activos que alcanza los 7,500 millones de dólares, más de 5 veces que la segunda plataforma.
Los indicadores de protocolo continúan creciendo, superando el pico anterior
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas que ha superado los niveles del mercado alcista de 2021. Por ejemplo, sus ingresos trimestrales han superado el pico del mercado alcista del cuarto trimestre de 2021. Es notable que, incluso durante el período de recesión del mercado de noviembre de 2022 a octubre de 2023, los ingresos de Aave han mantenido un crecimiento acelerado. Con la recuperación del mercado en los primeros y segundos trimestres de 2024, Aave sigue manteniendo su impulso, con una tasa de crecimiento intertrimestral de hasta el 50-60%.
Desde principios de año, gracias al aumento de depósitos y al incremento en los precios de activos subyacentes como WBTC y ETH, el TVL (valor total bloqueado) de Aave casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Esto indica que Aave es más resistente que otros protocolos DeFi importantes.
Un sólido desempeño en ganancias refleja una alta adecuación entre el producto y el mercado
La última ola de ingresos de Aave coincidió con la emisión masiva de incentivos en forma de tokens por parte de varias plataformas de contratos inteligentes, lo que trajo capital especulativo y niveles de apalancamiento insostenibles, exagerando los datos de ingresos de la mayoría de los protocolos.
Hoy en día, los incentivos de tokens de la cadena principal se han agotado, y los incentivos de tokens de Aave también han caído a niveles insignificantes. Esto indica que el crecimiento reciente de los indicadores es orgánico y sostenible, siendo el principal factor impulsor la reactivación de la actividad especulativa en el mercado, lo que ha elevado las tasas de préstamos y de préstamos activos.
Además, incluso durante períodos de disminución de la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento de los fundamentos. A pesar de la fuerte caída en el mercado de activos de riesgo a nivel global, los ingresos de Aave se mantuvieron firmes, gracias a su éxito en la recaudación de tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto demuestra que Aave tiene la capacidad de resistir la volatilidad del mercado en diferentes colaterales y entornos multicadena.
Fuerte recuperación de fundamentos, la relación precio-ventas de Aave sigue en el nivel más bajo en tres años
A pesar de la reciente fuerte recuperación de los indicadores, el múltiplo de ventas de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en 3 años, muy por debajo de la mediana de 62 veces en el mismo período.
Aave se espera que consolide su posición de liderazgo en el campo del préstamo descentralizado
Las ventajas competitivas de Aave se reflejan principalmente en cuatro aspectos:
Reformar la economía de tokens, promover la acumulación de valor, eliminar el riesgo de reducción
La comunidad de Aave ha propuesto recientemente una reforma a la economía de los tokens AAVE, con el objetivo de introducir un mecanismo de participación en los ingresos para mejorar la utilidad del token. Los principales cambios incluyen:
Perspectivas de crecimiento de Aave
Aave tiene múltiples factores de crecimiento y se espera que se beneficie de la tendencia de crecimiento a largo plazo de las criptomonedas como clase de activos:
En general, tenemos una actitud optimista hacia el futuro de Aave. Sus fuertes efectos de red, excelente liquidez de token y composibilidad ayudarán a Aave a continuar consolidando y expandiendo su posición de liderazgo en el mercado. La próxima actualización de la economía de tokens mejorará aún más la seguridad y la capacidad de captura de valor del protocolo.
Creemos que actualmente hay una discrepancia entre la valoración de Aave y sus fundamentos, y esta situación no persistirá a largo plazo. AAVE ofrece a los inversores una oportunidad de inversión con un alto retorno ajustado al riesgo en la industria de las criptomonedas.