Nuevo modelo MEV en Solana: ¿emergencia del arbitraje atómico, oportunidad o trampa?
Con el lanzamiento de opciones de tarifas personalizadas y mecanismos de defensa contra trampas en los intercambios descentralizados, los beneficios de los ataques de sándwich en el ecosistema de Solana han disminuido drásticamente. Hasta el 6 de mayo, esta cifra ha caído a 582 SOL, muy por debajo del nivel promedio diario de aproximadamente 10,000 SOL de hace unos meses. Sin embargo, esto no es el fin del MEV; un nuevo tipo de arbitraje atómico se está convirtiendo en la principal fuente de transacciones en la cadena de Solana.
Los datos muestran que la proporción de arbitraje atómico en la cadena ha alcanzado un nivel sorprendente. El 8 de abril, la proporción de tarifas contribuidas por el arbitraje atómico alcanzó el 74.12%, mientras que en otros períodos se mantuvo por encima del 50%. En otras palabras, actualmente en la cadena de Solana, es posible que una de cada dos transacciones sea arbitraje atómico.
A pesar de ello, las discusiones sobre el arbitraje atómico en las redes sociales son escasas. ¿Es este nuevo modelo de arbitraje un cofre del tesoro oculto o una forma más de trampa?
Arbitraje atómico: una nueva perspectiva sobre MEV
El arbitraje atómico se refiere a la ejecución de operaciones de arbitraje de múltiples pasos en una sola transacción atómica en la cadena de bloques. Las operaciones típicas incluyen comprar activos a bajo precio en un DEX en la misma transacción y, de inmediato, venderlos a un precio más alto en otro DEX. Dado que todo el proceso está encapsulado en una sola transacción atómica, elimina de manera natural el riesgo de contraparte y el riesgo de ejecución parcial que están presentes en el arbitraje tradicional entre intercambios o el arbitraje no atómico. Si la transacción tiene éxito, se asegura la ganancia; si falla, no se perderán otros activos además de la tarifa de transacción.
La atomicidad no está diseñada para el arbitraje, sino que es una propiedad fundamental de las cadenas de bloques que garantiza la consistencia del estado. Los arbitrajistas aprovechan hábilmente esta característica, agrupando operaciones que originalmente debían ejecutarse en pasos y que conllevaban riesgos (compra, venta) en una unidad atómica, eliminando así el riesgo de ejecución desde un punto de vista técnico.
A diferencia de los ataques de sandwich tradicionales o los robots de trading automáticos, el arbitraje atómico se centra más en descubrir diferencias de precios en múltiples pools de negociación para obtener oportunidades de arbitraje, en lugar de centrarse únicamente en un único par de negociación.
Mito de las ganancias excesivas y la dura realidad
Recientemente, los datos muestran que el arbitraje atómico en la cadena de Solana parece tener un espacio de beneficio considerable. En el último mes, las ganancias totales del arbitraje atómico alcanzaron 120,000 SOL (aproximadamente 17 millones de dólares). La dirección más rentable solo gastó 128.53 SOL y obtuvo 14,129 SOL, con un rendimiento de hasta 109 veces. La ganancia máxima en una sola transacción fue asombrosa; solo gastó 1.76 SOL y ganó 1,354 SOL, con un rendimiento de 769 veces.
Actualmente, hay 5656 robots de arbitraje atómico registrados, con un rendimiento promedio de 24.48 SOL (3071 dólares) por dirección, y un costo promedio de aproximadamente 870 dólares. Aunque no es tan alto como el rendimiento de los atacantes de sándwich anteriores, una tasa de rendimiento mensual del 352% parece ser un buen negocio.
Sin embargo, estos datos solo reflejan los costos de las transacciones on-chain, detrás de los cuales se necesita más inversión. La ejecución de arbitraje atómico requiere soporte de hardware como RPC privado y servidores de alto rendimiento, con un costo mensual de alrededor de 150 a 500 dólares, y esto es solo el umbral mínimo. Para aumentar la velocidad de arbitraje, normalmente también se requiere configurar servidores con múltiples direcciones IP.
La situación real puede ser incluso menos optimista. Un sitio de despliegue de arbitraje atómico muestra que en la última semana solo 15 direcciones obtuvieron ganancias superiores a 1 SOL, siendo la más alta de 15 SOL, mientras que la mayoría de las demás no alcanzaron 1 SOL e incluso incurrieron en pérdidas. Considerando los costos de servidores y nodos, casi todos los robots de esa plataforma podrían estar en estado de pérdida, y muchas direcciones han dejado de hacer arbitraje.
Revelando el mito del "arbitraje garantizado"
Aunque los datos individuales no son buenos, en general, el robot de arbitraje atómico de Solana sigue en estado de ganancias. Esto se ajusta a la "regla del 80/20", donde unos pocos robots de arbitraje de alto nivel obtienen grandes ganancias, mientras que la mayoría se convierte en nuevas "trampas".
La clave para obtener ganancias en el arbitraje atómico radica en identificar oportunidades de arbitraje. En el caso de mayor rentabilidad, un comerciante compró 3679 tokens grok por 2.13 SOL (precio unitario de aproximadamente 0.08 dólares) y luego los vendió por 199,000 dólares (precio unitario de aproximadamente 54.36 dólares). Esto claramente aprovechó una vulnerabilidad en la falta de liquidez de un cierto grupo de transacciones, causada por grandes compradores que no prestaron atención a la profundidad del grupo.
Sin embargo, estas oportunidades son escasas y la competencia es feroz, más como "ganar la lotería". El reciente auge del arbitraje atómico puede deberse a que ciertos desarrolladores lo han empaquetado como un negocio de "ganancia segura", ofreciendo una versión gratuita para usuarios novatos y proporcionando tutoriales, cobrando solo un 10% de comisión cuando se obtienen beneficios del arbitraje. Además, también cobran tarifas de suscripción por ayudar a construir nodos, servidores y proporcionar servicios de múltiples IP.
En realidad, debido a que la mayoría de los usuarios tienen una comprensión técnica limitada y las herramientas de monitoreo de oportunidades de arbitraje que utilizan son similares, las ganancias son escasas y es difícil cubrir los costos básicos. A menos que cuenten con herramientas de monitoreo de oportunidades de arbitraje únicas y soporte de hardware de alto rendimiento, la mayoría de los participantes podría simplemente pasar de ser estafados en el comercio de criptomonedas a ser estafados por la compra de servidores y tarifas de suscripción.
A medida que aumenta el número de participantes, la probabilidad de fracaso del arbitraje aumenta. La tasa de fracaso de las transacciones de un programa con el rendimiento más alto ya supera el 99%, casi todas las transacciones fallan, y los participantes aún deben pagar las tarifas on-chain.
Antes de sumergirse en esta atractiva ola de "Arbitraje Atómico", los posibles participantes deben mantener la claridad, evaluar adecuadamente sus recursos y capacidades, y estar alerta ante las promesas "infalibles" que están demasiado empaquetadas, para evitar convertirse en cebollas en una nueva ola de "fiebre del oro".
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Ser_Liquidated
· hace21h
¡He perdido tanto que ya no tengo ni calzoncillos!
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TopEscapeArtist
· hace21h
Otra vez perdí dos trampas. Solo me gusta subir a precios altos y resistir el análisis técnico.
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rugpull_ptsd
· hace21h
Rug Pull, otra vez Rug Pull...
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gas_fee_therapist
· hace22h
¿Te esfuerzas por entrar en la piscina? Mejor relájate y descansa.
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wrekt_but_learning
· hace22h
trampa, se dice que se ha perdido todo
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mev_me_maybe
· hace22h
Nuevos tontos toman a la gente por tonta tontos antiguos.
Estado actual del arbitraje atómico en Solana: mito de ganancias exorbitantes o trampa para tontos
Nuevo modelo MEV en Solana: ¿emergencia del arbitraje atómico, oportunidad o trampa?
Con el lanzamiento de opciones de tarifas personalizadas y mecanismos de defensa contra trampas en los intercambios descentralizados, los beneficios de los ataques de sándwich en el ecosistema de Solana han disminuido drásticamente. Hasta el 6 de mayo, esta cifra ha caído a 582 SOL, muy por debajo del nivel promedio diario de aproximadamente 10,000 SOL de hace unos meses. Sin embargo, esto no es el fin del MEV; un nuevo tipo de arbitraje atómico se está convirtiendo en la principal fuente de transacciones en la cadena de Solana.
Los datos muestran que la proporción de arbitraje atómico en la cadena ha alcanzado un nivel sorprendente. El 8 de abril, la proporción de tarifas contribuidas por el arbitraje atómico alcanzó el 74.12%, mientras que en otros períodos se mantuvo por encima del 50%. En otras palabras, actualmente en la cadena de Solana, es posible que una de cada dos transacciones sea arbitraje atómico.
A pesar de ello, las discusiones sobre el arbitraje atómico en las redes sociales son escasas. ¿Es este nuevo modelo de arbitraje un cofre del tesoro oculto o una forma más de trampa?
Arbitraje atómico: una nueva perspectiva sobre MEV
El arbitraje atómico se refiere a la ejecución de operaciones de arbitraje de múltiples pasos en una sola transacción atómica en la cadena de bloques. Las operaciones típicas incluyen comprar activos a bajo precio en un DEX en la misma transacción y, de inmediato, venderlos a un precio más alto en otro DEX. Dado que todo el proceso está encapsulado en una sola transacción atómica, elimina de manera natural el riesgo de contraparte y el riesgo de ejecución parcial que están presentes en el arbitraje tradicional entre intercambios o el arbitraje no atómico. Si la transacción tiene éxito, se asegura la ganancia; si falla, no se perderán otros activos además de la tarifa de transacción.
La atomicidad no está diseñada para el arbitraje, sino que es una propiedad fundamental de las cadenas de bloques que garantiza la consistencia del estado. Los arbitrajistas aprovechan hábilmente esta característica, agrupando operaciones que originalmente debían ejecutarse en pasos y que conllevaban riesgos (compra, venta) en una unidad atómica, eliminando así el riesgo de ejecución desde un punto de vista técnico.
A diferencia de los ataques de sandwich tradicionales o los robots de trading automáticos, el arbitraje atómico se centra más en descubrir diferencias de precios en múltiples pools de negociación para obtener oportunidades de arbitraje, en lugar de centrarse únicamente en un único par de negociación.
Mito de las ganancias excesivas y la dura realidad
Recientemente, los datos muestran que el arbitraje atómico en la cadena de Solana parece tener un espacio de beneficio considerable. En el último mes, las ganancias totales del arbitraje atómico alcanzaron 120,000 SOL (aproximadamente 17 millones de dólares). La dirección más rentable solo gastó 128.53 SOL y obtuvo 14,129 SOL, con un rendimiento de hasta 109 veces. La ganancia máxima en una sola transacción fue asombrosa; solo gastó 1.76 SOL y ganó 1,354 SOL, con un rendimiento de 769 veces.
Actualmente, hay 5656 robots de arbitraje atómico registrados, con un rendimiento promedio de 24.48 SOL (3071 dólares) por dirección, y un costo promedio de aproximadamente 870 dólares. Aunque no es tan alto como el rendimiento de los atacantes de sándwich anteriores, una tasa de rendimiento mensual del 352% parece ser un buen negocio.
Sin embargo, estos datos solo reflejan los costos de las transacciones on-chain, detrás de los cuales se necesita más inversión. La ejecución de arbitraje atómico requiere soporte de hardware como RPC privado y servidores de alto rendimiento, con un costo mensual de alrededor de 150 a 500 dólares, y esto es solo el umbral mínimo. Para aumentar la velocidad de arbitraje, normalmente también se requiere configurar servidores con múltiples direcciones IP.
La situación real puede ser incluso menos optimista. Un sitio de despliegue de arbitraje atómico muestra que en la última semana solo 15 direcciones obtuvieron ganancias superiores a 1 SOL, siendo la más alta de 15 SOL, mientras que la mayoría de las demás no alcanzaron 1 SOL e incluso incurrieron en pérdidas. Considerando los costos de servidores y nodos, casi todos los robots de esa plataforma podrían estar en estado de pérdida, y muchas direcciones han dejado de hacer arbitraje.
Revelando el mito del "arbitraje garantizado"
Aunque los datos individuales no son buenos, en general, el robot de arbitraje atómico de Solana sigue en estado de ganancias. Esto se ajusta a la "regla del 80/20", donde unos pocos robots de arbitraje de alto nivel obtienen grandes ganancias, mientras que la mayoría se convierte en nuevas "trampas".
La clave para obtener ganancias en el arbitraje atómico radica en identificar oportunidades de arbitraje. En el caso de mayor rentabilidad, un comerciante compró 3679 tokens grok por 2.13 SOL (precio unitario de aproximadamente 0.08 dólares) y luego los vendió por 199,000 dólares (precio unitario de aproximadamente 54.36 dólares). Esto claramente aprovechó una vulnerabilidad en la falta de liquidez de un cierto grupo de transacciones, causada por grandes compradores que no prestaron atención a la profundidad del grupo.
Sin embargo, estas oportunidades son escasas y la competencia es feroz, más como "ganar la lotería". El reciente auge del arbitraje atómico puede deberse a que ciertos desarrolladores lo han empaquetado como un negocio de "ganancia segura", ofreciendo una versión gratuita para usuarios novatos y proporcionando tutoriales, cobrando solo un 10% de comisión cuando se obtienen beneficios del arbitraje. Además, también cobran tarifas de suscripción por ayudar a construir nodos, servidores y proporcionar servicios de múltiples IP.
En realidad, debido a que la mayoría de los usuarios tienen una comprensión técnica limitada y las herramientas de monitoreo de oportunidades de arbitraje que utilizan son similares, las ganancias son escasas y es difícil cubrir los costos básicos. A menos que cuenten con herramientas de monitoreo de oportunidades de arbitraje únicas y soporte de hardware de alto rendimiento, la mayoría de los participantes podría simplemente pasar de ser estafados en el comercio de criptomonedas a ser estafados por la compra de servidores y tarifas de suscripción.
A medida que aumenta el número de participantes, la probabilidad de fracaso del arbitraje aumenta. La tasa de fracaso de las transacciones de un programa con el rendimiento más alto ya supera el 99%, casi todas las transacciones fallan, y los participantes aún deben pagar las tarifas on-chain.
Antes de sumergirse en esta atractiva ola de "Arbitraje Atómico", los posibles participantes deben mantener la claridad, evaluar adecuadamente sus recursos y capacidades, y estar alerta ante las promesas "infalibles" que están demasiado empaquetadas, para evitar convertirse en cebollas en una nueva ola de "fiebre del oro".