Perspectiva de datos on-chain: Bitcoin supera los 94,000 dólares, el entusiasmo del mercado sube
El precio de Bitcoin ha vuelto a subir por encima de 94,000 dólares, lo que ha impulsado a muchos otros tokens a aumentar. Detrás de esta ronda de mercado, a través del análisis de volumen de transacciones, comportamiento de usuarios y distribución de monedas, exploramos en profundidad si los datos on-chain ya han liberado señales de un mercado alcista, con el fin de comprender la lógica subyacente del mercado y las tendencias de desarrollo.
Análisis de la actividad de negociación
Según las estadísticas de una plataforma de datos, el volumen total de transacciones en toda la red en las últimas 24 horas alcanzó los 39,9 mil millones de dólares, con más de 7,2 millones de transacciones y más de 3,03 millones de direcciones participantes, involucrando un total de 13,8 mil tipos de tokens. Desde julio de 2023, el volumen de transacciones ha aumentado continuamente desde un mínimo de 2M hasta 10M, especialmente después de abril de 2024, donde la velocidad de crecimiento se aceleró notablemente, lo que indica una mejora significativa en la liquidez del mercado. A pesar de que en marzo de este año el número de transacciones on-chain experimentó una caída significativa, en general, aún muestra una tendencia ascendente a corto plazo.
Cambio en la estructura de los comerciantes
El gráfico de la cantidad de traders revela la volatilidad de los usuarios activos en cadena desde 2023. En octubre de 2023, la cantidad de traders cayó brevemente por debajo de 2M, pero en la segunda mitad de 2024 se recuperó rápidamente a 8M y se mantuvo en un nivel relativamente alto en enero de 2025. Este cambio coincide estrechamente con la fase de "recuperación-explosión" del ciclo del mercado. Es importante notar que el crecimiento en la cantidad de traders no es uniforme, ya que en la mitad de cada trimestre (como en mayo y agosto) se producen correcciones breves. El gráfico también refleja el impacto faseado de eventos de noticias importantes en el sentimiento de inversión de instituciones y minoristas. Sin embargo, actualmente la cifra de 3.03M de traders activos diarios sigue siendo relativamente baja, representando solo alrededor de un tercio de los picos, y la tendencia futura requiere más observación.
Distribución de activos on-chain
Entre los traders activos, una plataforma de datos ha segmentado las direcciones de billetera según el tamaño de las posiciones. Actualmente, el número de billeteras "ballena" que poseen activos por más de 100 millones de dólares es de 1052, mientras que el número de pequeños tenedores (con activos de menos de 10,000 dólares) alcanza aproximadamente 214 millones, pero el monto total de sus posiciones es muy inferior al de las ballenas. Este fenómeno de "diferenciación 80/20" es bastante común en los mercados financieros: generalmente, los grandes fondos entran primero para acumular, seguidos por fondos medianos y pequeños que impulsan el precio de los activos. Además, el número de billeteras de "delfines" (que poseen entre 1 millón y 10 millones de dólares) y "peces" (que poseen entre 10,000 y 100,000 dólares) también proporciona un apoyo importante a la liquidez del mercado.
Comparación de ecosistemas de cadenas públicas
Según las estadísticas de una plataforma de datos, el volumen diario de transacciones en la cadena de Polygon se mantiene relativamente estable, alrededor de 4K. Vale la pena señalar que la actividad en la cadena de Ethereum experimentó una disminución significativa a principios de 2025, y esta tendencia tiene cierto retraso en el rendimiento de precios. Con el auge de más cadenas públicas Layer1, la disminución de la actividad en el ecosistema de Ethereum podría remodelar el panorama del mercado.
Resumen y perspectivas
A pesar de que Bitcoin ha regresado a la barrera de los 90,000 dólares y muchos otros tokens han mostrado un aumento considerable, el volumen total de transacciones en el mercado aún no ha vuelto a niveles de alta actividad. Con la implementación de nuevas políticas y medidas regulatorias en 2025, la estructura de los traders on-chain muestra una tendencia a la diversificación, con una mayor actividad tanto de grandes capitales como de pequeños inversores. Frente a nuevos puntos de interés y sectores de inversión, los inversores deben prestar atención a los cambios marginales en los datos, mantener un juicio racional en momentos de alta temperatura del mercado y también seguir la dirección de los grandes capitales, estando alerta ante el riesgo de presión de venta a corto plazo que podría surgir debido a la alta concentración de capital.
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RektCoaster
· hace23h
Los tontos que fantasean con rendimientos excesivos van a ser tomados por tontos.
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CoffeeNFTs
· hace23h
¿Por qué solo 9.4? Quiero 100,000.
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AirdropHuntress
· hace23h
El gran capital ha comenzado a hacer cosas de nuevo, ¡atención a las trampas de dump!
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SerumDegen
· hace23h
smh ballenas jugando sus juegos habituales... el mismo viejo patrón antes del dump
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MetaMisery
· hace23h
Otra vez es un buen momento para que las ballenas tomen a la gente por tonta.
Bitcoin supera los 94,000 dólares: datos on-chain que analizan la temperatura del mercado y los riesgos potenciales.
Perspectiva de datos on-chain: Bitcoin supera los 94,000 dólares, el entusiasmo del mercado sube
El precio de Bitcoin ha vuelto a subir por encima de 94,000 dólares, lo que ha impulsado a muchos otros tokens a aumentar. Detrás de esta ronda de mercado, a través del análisis de volumen de transacciones, comportamiento de usuarios y distribución de monedas, exploramos en profundidad si los datos on-chain ya han liberado señales de un mercado alcista, con el fin de comprender la lógica subyacente del mercado y las tendencias de desarrollo.
Análisis de la actividad de negociación
Según las estadísticas de una plataforma de datos, el volumen total de transacciones en toda la red en las últimas 24 horas alcanzó los 39,9 mil millones de dólares, con más de 7,2 millones de transacciones y más de 3,03 millones de direcciones participantes, involucrando un total de 13,8 mil tipos de tokens. Desde julio de 2023, el volumen de transacciones ha aumentado continuamente desde un mínimo de 2M hasta 10M, especialmente después de abril de 2024, donde la velocidad de crecimiento se aceleró notablemente, lo que indica una mejora significativa en la liquidez del mercado. A pesar de que en marzo de este año el número de transacciones on-chain experimentó una caída significativa, en general, aún muestra una tendencia ascendente a corto plazo.
Cambio en la estructura de los comerciantes
El gráfico de la cantidad de traders revela la volatilidad de los usuarios activos en cadena desde 2023. En octubre de 2023, la cantidad de traders cayó brevemente por debajo de 2M, pero en la segunda mitad de 2024 se recuperó rápidamente a 8M y se mantuvo en un nivel relativamente alto en enero de 2025. Este cambio coincide estrechamente con la fase de "recuperación-explosión" del ciclo del mercado. Es importante notar que el crecimiento en la cantidad de traders no es uniforme, ya que en la mitad de cada trimestre (como en mayo y agosto) se producen correcciones breves. El gráfico también refleja el impacto faseado de eventos de noticias importantes en el sentimiento de inversión de instituciones y minoristas. Sin embargo, actualmente la cifra de 3.03M de traders activos diarios sigue siendo relativamente baja, representando solo alrededor de un tercio de los picos, y la tendencia futura requiere más observación.
Distribución de activos on-chain
Entre los traders activos, una plataforma de datos ha segmentado las direcciones de billetera según el tamaño de las posiciones. Actualmente, el número de billeteras "ballena" que poseen activos por más de 100 millones de dólares es de 1052, mientras que el número de pequeños tenedores (con activos de menos de 10,000 dólares) alcanza aproximadamente 214 millones, pero el monto total de sus posiciones es muy inferior al de las ballenas. Este fenómeno de "diferenciación 80/20" es bastante común en los mercados financieros: generalmente, los grandes fondos entran primero para acumular, seguidos por fondos medianos y pequeños que impulsan el precio de los activos. Además, el número de billeteras de "delfines" (que poseen entre 1 millón y 10 millones de dólares) y "peces" (que poseen entre 10,000 y 100,000 dólares) también proporciona un apoyo importante a la liquidez del mercado.
Comparación de ecosistemas de cadenas públicas
Según las estadísticas de una plataforma de datos, el volumen diario de transacciones en la cadena de Polygon se mantiene relativamente estable, alrededor de 4K. Vale la pena señalar que la actividad en la cadena de Ethereum experimentó una disminución significativa a principios de 2025, y esta tendencia tiene cierto retraso en el rendimiento de precios. Con el auge de más cadenas públicas Layer1, la disminución de la actividad en el ecosistema de Ethereum podría remodelar el panorama del mercado.
Resumen y perspectivas
A pesar de que Bitcoin ha regresado a la barrera de los 90,000 dólares y muchos otros tokens han mostrado un aumento considerable, el volumen total de transacciones en el mercado aún no ha vuelto a niveles de alta actividad. Con la implementación de nuevas políticas y medidas regulatorias en 2025, la estructura de los traders on-chain muestra una tendencia a la diversificación, con una mayor actividad tanto de grandes capitales como de pequeños inversores. Frente a nuevos puntos de interés y sectores de inversión, los inversores deben prestar atención a los cambios marginales en los datos, mantener un juicio racional en momentos de alta temperatura del mercado y también seguir la dirección de los grandes capitales, estando alerta ante el riesgo de presión de venta a corto plazo que podría surgir debido a la alta concentración de capital.