"En la cadena" y "En la cadena": explorando la fusión de dos sistemas de mercado financiero
Recientemente, en una cumbre de tecnología blockchain, un experto de la industria realizó una profunda discusión sobre el tema de "subir a la cadena" y "en la cadena". La charla giró en torno a la comparación entre el mercado financiero tradicional y el mercado financiero cripto, las tendencias de interconexión y la aplicación de la tecnología de libro mayor distribuido (DLT).
Comparación entre el mercado financiero tradicional y el mercado financiero de criptomonedas
En la última década, el desarrollo de la tecnología blockchain ha construido en realidad un nuevo sistema de mercado financiero: el mercado financiero cripto. A diferencia de los mercados financieros tradicionales que utilizan contabilidad centralizada y están basados en moneda fiduciaria, el mercado financiero cripto se basa en contabilidad distribuida y utiliza criptomonedas como unidad de contabilidad. Estos dos sistemas aparentemente independientes están mostrando gradualmente una tendencia hacia la interconexión.
2025: Las cinco vías para la interconexión de los mercados financieros
Stablecoins: Se espera que el volumen de transacciones alcance los 6 billones de dólares en 2024, convirtiéndose en el principal canal de conexión entre las monedas fiduciarias y las criptomonedas.
ETF: A través de la securitización de activos digitales en la cadena, facilita la participación de inversores tradicionales en la inversión en criptomonedas.
RWA (tokenización de activos reales): llevar activos tradicionales a la cadena mediante tecnología y tokenizarlos.
STO (oferta de tokens de tipo valores): se espera que en los próximos seis meses aparezcan más casos de empresas Web3 que se financien y coticen directamente en forma de tokens.
Instituciones financieras autorizadas: como un importante puente para la interconexión de los dos mercados.
Análisis de los conceptos de «en cadena» y «en la cadena»
Los activos existen en dos estados: en la cadena y fuera de la cadena. Estar en la cadena se refiere a registrar activos o datos del mundo real en un libro mayor distribuido, obteniendo liquidez global. Estar fuera de la cadena se refiere a activos nativos digitales, como Bitcoin, que existen en la blockchain.
Tres formas de "subir a la cadena"
Datos en cadena: Llevar los datos del mundo Web2 a la cadena a través de la tecnología de oráculos.
Dispositivos de hardware en la cadena: se logra a través de una red de infraestructura descentralizada (DePIN).
Activos en cadena: es decir, finanzas descentralizadas (DeFi), la tokenización de activos financieros del mundo real.
El objetivo final de estos métodos de incorporación a la cadena es lograr la tokenización de activos, permitiendo que los activos obtengan liquidez a nivel mundial.
El doble valor de DLT
Mejorar los beneficios marginales del modelo comercial existente, como aumentar la eficiencia de liquidación de fondos bancarios y reducir los costos de pago transfronterizo.
Modelos de negocio innovadores, como el nacimiento de Bitcoin, crearon una nueva clase de activos.
En la era de la IA, los tokens también se han convertido en unidades de datos y valoración, reflejando el valor de aplicación de la DLT en diferentes campos.
Token: Activo cripto emergente
En los sistemas DLT, los tokens han evolucionado hacia una nueva clase de activos financieros: los activos criptográficos. Estos activos, basados en la criptografía, la cadena de bloques y las billeteras digitales autogestionadas, ofrecen a los usuarios un mayor control sobre sus activos.
Desarrollo de DLT bajo requisitos de cumplimiento
Con la fusión de los mercados financieros tradicionales y los mercados de criptomonedas, los sistemas DLT enfrentan nuevos desafíos, especialmente en lo que respecta a la conformidad, KYC (conoce a tu cliente), AML (anti lavado de dinero) y CFT (financiamiento del terrorismo). Las futuras aplicaciones de DLT tendrán que satisfacer los requisitos regulatorios de diferentes escenarios y jurisdicciones sobre una base descentralizada.
Conclusión
Como alguien dijo, "lo que los clientes quieren son los agujeros en la pared, no el taladro en la mano." La tecnología blockchain es solo una herramienta; lo realmente importante es el valor y las aplicaciones que puede crear para los usuarios. En el futuro, los nuevos activos basados en blockchain tienen el potencial de convertirse en una parte indispensable de la asignación de activos de los usuarios.
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Nuevo paradigma financiero: el camino de la fusión entre la cadena y en la cadena
"En la cadena" y "En la cadena": explorando la fusión de dos sistemas de mercado financiero
Recientemente, en una cumbre de tecnología blockchain, un experto de la industria realizó una profunda discusión sobre el tema de "subir a la cadena" y "en la cadena". La charla giró en torno a la comparación entre el mercado financiero tradicional y el mercado financiero cripto, las tendencias de interconexión y la aplicación de la tecnología de libro mayor distribuido (DLT).
Comparación entre el mercado financiero tradicional y el mercado financiero de criptomonedas
En la última década, el desarrollo de la tecnología blockchain ha construido en realidad un nuevo sistema de mercado financiero: el mercado financiero cripto. A diferencia de los mercados financieros tradicionales que utilizan contabilidad centralizada y están basados en moneda fiduciaria, el mercado financiero cripto se basa en contabilidad distribuida y utiliza criptomonedas como unidad de contabilidad. Estos dos sistemas aparentemente independientes están mostrando gradualmente una tendencia hacia la interconexión.
2025: Las cinco vías para la interconexión de los mercados financieros
Stablecoins: Se espera que el volumen de transacciones alcance los 6 billones de dólares en 2024, convirtiéndose en el principal canal de conexión entre las monedas fiduciarias y las criptomonedas.
ETF: A través de la securitización de activos digitales en la cadena, facilita la participación de inversores tradicionales en la inversión en criptomonedas.
RWA (tokenización de activos reales): llevar activos tradicionales a la cadena mediante tecnología y tokenizarlos.
STO (oferta de tokens de tipo valores): se espera que en los próximos seis meses aparezcan más casos de empresas Web3 que se financien y coticen directamente en forma de tokens.
Instituciones financieras autorizadas: como un importante puente para la interconexión de los dos mercados.
Análisis de los conceptos de «en cadena» y «en la cadena»
Los activos existen en dos estados: en la cadena y fuera de la cadena. Estar en la cadena se refiere a registrar activos o datos del mundo real en un libro mayor distribuido, obteniendo liquidez global. Estar fuera de la cadena se refiere a activos nativos digitales, como Bitcoin, que existen en la blockchain.
Tres formas de "subir a la cadena"
Datos en cadena: Llevar los datos del mundo Web2 a la cadena a través de la tecnología de oráculos.
Dispositivos de hardware en la cadena: se logra a través de una red de infraestructura descentralizada (DePIN).
Activos en cadena: es decir, finanzas descentralizadas (DeFi), la tokenización de activos financieros del mundo real.
El objetivo final de estos métodos de incorporación a la cadena es lograr la tokenización de activos, permitiendo que los activos obtengan liquidez a nivel mundial.
El doble valor de DLT
Mejorar los beneficios marginales del modelo comercial existente, como aumentar la eficiencia de liquidación de fondos bancarios y reducir los costos de pago transfronterizo.
Modelos de negocio innovadores, como el nacimiento de Bitcoin, crearon una nueva clase de activos.
En la era de la IA, los tokens también se han convertido en unidades de datos y valoración, reflejando el valor de aplicación de la DLT en diferentes campos.
Token: Activo cripto emergente
En los sistemas DLT, los tokens han evolucionado hacia una nueva clase de activos financieros: los activos criptográficos. Estos activos, basados en la criptografía, la cadena de bloques y las billeteras digitales autogestionadas, ofrecen a los usuarios un mayor control sobre sus activos.
Desarrollo de DLT bajo requisitos de cumplimiento
Con la fusión de los mercados financieros tradicionales y los mercados de criptomonedas, los sistemas DLT enfrentan nuevos desafíos, especialmente en lo que respecta a la conformidad, KYC (conoce a tu cliente), AML (anti lavado de dinero) y CFT (financiamiento del terrorismo). Las futuras aplicaciones de DLT tendrán que satisfacer los requisitos regulatorios de diferentes escenarios y jurisdicciones sobre una base descentralizada.
Conclusión
Como alguien dijo, "lo que los clientes quieren son los agujeros en la pared, no el taladro en la mano." La tecnología blockchain es solo una herramienta; lo realmente importante es el valor y las aplicaciones que puede crear para los usuarios. En el futuro, los nuevos activos basados en blockchain tienen el potencial de convertirse en una parte indispensable de la asignación de activos de los usuarios.