encriptación y Cadena de bloques en capital de riesgo: revisión del segundo trimestre de 2023
Puntos clave
La inversión de capital de riesgo en el campo de la encriptación aún no ha tocado fondo. A pesar de un leve aumento en el número de transacciones en el segundo trimestre, la inversión total en empresas emergentes de criptomonedas y Cadena de bloques continúa disminuyendo en comparación con el trimestre anterior.
La valoración continúa disminuyendo. En el segundo trimestre de 2023, la valoración media previa a la inversión en transacciones de encriptación de capital de riesgo cayó a 17.93 millones de dólares, el nivel más bajo en casi dos años.
La categoría Web3 domina en el número de transacciones, mientras que la categoría de transacciones ha recaudado el mayor capital total. Esta tendencia se ha mantenido desde el trimestre anterior.
Estados Unidos mantiene su posición de liderazgo en el campo de la encriptación emprendedora. Las startups de encriptación en Estados Unidos representan más del 43% de todas las transacciones completadas y han recaudado más del 45% de los fondos.
El entorno de financiamiento de capital de riesgo sigue lleno de desafíos. En el segundo trimestre, solo se establecieron 10 nuevos fondos de capital de riesgo encriptación, recaudando 720 millones de dólares, el nivel más bajo en casi tres años.
Cantidad de transacciones y escala de inversión
El total de inversión en la industria de encriptación y Cadena de bloques en el segundo trimestre de 2023 fue de 2.32 mil millones de dólares, marcando un nuevo mínimo cíclico y el nivel más bajo desde el cuarto trimestre de 2020. Esto continúa la tendencia a la baja desde el pico de 13 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2022. La suma del capital recaudado en los últimos tres trimestres es inferior a la del año pasado en el mismo período.
Aunque el monto total de inversión no ha tocado fondo, la actividad de negociación en el segundo trimestre ha tenido un leve repunte, completando 456 transacciones, superior a las 439 del primer trimestre. Esto se debe principalmente a que las transacciones de la ronda A aumentaron de 154 a 174.
Desde la perspectiva de la inversión de capital, en las etapas iniciales, las transacciones antes de la ronda de semillas, la ronda de semillas y la ronda A representan el 73% de la inversión, mientras que las transacciones posteriores representan el 27%.
Análisis por año de fundación de la empresa
Las empresas fundadas en 2021 y 2022 completaron la mayor cantidad de transacciones de capital de riesgo en el segundo trimestre. A diferencia del primer trimestre, las empresas fundadas en 2022 recaudaron la mayor cantidad de fondos, seguidas de las empresas fundadas en 2021.
Distribución regional
Las empresas estadounidenses dominan tanto en las transacciones completadas como en los fondos recaudados. En el segundo trimestre, las empresas estadounidenses recaudaron el 45% de los fondos de inversión en encriptación, seguidas por el Reino Unido (7.7%), Singapur (5.7%) y Corea del Sur (5.4%).
Desde las transacciones completadas, las empresas estadounidenses han realizado el 43% de todas las transacciones de inversión de riesgo en encriptación, seguidas por Singapur (7.5%), Reino Unido (7.5%) y Corea del Sur (3.1%).
Escala de negociación y valoración
En el segundo trimestre, la mediana de la valoración previa a la inversión en transacciones de capital de riesgo en encriptación cayó a 17.93 millones de dólares, el nivel más bajo en casi dos años. La mediana del tamaño de las transacciones fue de 3 millones de dólares. Esta tendencia es consistente con la industria de capital de riesgo en general.
Análisis de nichos
Las startups de comercio, inversión y préstamos recaudaron la mayor cantidad de fondos de capital riesgo en el segundo trimestre, con 14.73 millones de dólares, lo que representa el 20%. Las startups de Web3, NFT, juegos, DAO y metaverso ocuparon el segundo lugar, recaudando 4.42 millones de dólares, lo que representa el 19%.
Desde el punto de vista del volumen de transacciones, las empresas en el ámbito de los juegos Web3, NFT, DAO y metaverso mantienen una posición de liderazgo, seguidas por las empresas de transacciones, intercambios, inversiones y préstamos. Cabe destacar que el número de transacciones de las empresas de productos de privacidad y seguridad tuvo el mayor crecimiento intermensual (275%), seguido por la infraestructura (114%).
Recaudación de fondos de fondos de capital de riesgo
El número y el tamaño de los nuevos fondos emitidos en el segundo trimestre alcanzaron un nuevo mínimo, con solo 10 nuevos fondos establecidos, recaudando 7.2 millones de dólares. En la primera mitad de 2023, el tamaño promedio de los nuevos fondos fue de 2.36 millones de dólares, con una mediana de 50 millones de dólares, lo que representa una fuerte caída en comparación con el año pasado.
Análisis y conclusión
La encriptación del riesgo en la inversión en el mercado bajista aún persiste, pero la actividad sigue siendo más alta que durante el período del mercado bajista de 2017-2020.
Los inversores de capital de riesgo enfrentan un difícil entorno de financiación, y la recaudación de fondos para nuevos fondos es complicada.
La falta de nuevos fondos de inversión seguirá ejerciendo presión sobre los fundadores, y el entorno de financiamiento sigue siendo severo.
La actividad de transacciones antes de la ronda de semillas sigue siendo activa, mostrando que el entusiasmo de los emprendedores no disminuye.
Estados Unidos continúa dominando el ecosistema de emprendimiento en criptomonedas, los encargados de formular políticas deben considerar la creación de políticas que favorezcan la innovación.
Web3 lidera en el número de transacciones, mientras que los proyectos relacionados con las transacciones siguen recibiendo la mayor inversión.
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Datos de capital de riesgo en encriptación del segundo trimestre de 2023: total en un mínimo histórico, actividad en el ámbito de Web3.
encriptación y Cadena de bloques en capital de riesgo: revisión del segundo trimestre de 2023
Puntos clave
La inversión de capital de riesgo en el campo de la encriptación aún no ha tocado fondo. A pesar de un leve aumento en el número de transacciones en el segundo trimestre, la inversión total en empresas emergentes de criptomonedas y Cadena de bloques continúa disminuyendo en comparación con el trimestre anterior.
La valoración continúa disminuyendo. En el segundo trimestre de 2023, la valoración media previa a la inversión en transacciones de encriptación de capital de riesgo cayó a 17.93 millones de dólares, el nivel más bajo en casi dos años.
La categoría Web3 domina en el número de transacciones, mientras que la categoría de transacciones ha recaudado el mayor capital total. Esta tendencia se ha mantenido desde el trimestre anterior.
Estados Unidos mantiene su posición de liderazgo en el campo de la encriptación emprendedora. Las startups de encriptación en Estados Unidos representan más del 43% de todas las transacciones completadas y han recaudado más del 45% de los fondos.
El entorno de financiamiento de capital de riesgo sigue lleno de desafíos. En el segundo trimestre, solo se establecieron 10 nuevos fondos de capital de riesgo encriptación, recaudando 720 millones de dólares, el nivel más bajo en casi tres años.
Cantidad de transacciones y escala de inversión
El total de inversión en la industria de encriptación y Cadena de bloques en el segundo trimestre de 2023 fue de 2.32 mil millones de dólares, marcando un nuevo mínimo cíclico y el nivel más bajo desde el cuarto trimestre de 2020. Esto continúa la tendencia a la baja desde el pico de 13 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2022. La suma del capital recaudado en los últimos tres trimestres es inferior a la del año pasado en el mismo período.
Aunque el monto total de inversión no ha tocado fondo, la actividad de negociación en el segundo trimestre ha tenido un leve repunte, completando 456 transacciones, superior a las 439 del primer trimestre. Esto se debe principalmente a que las transacciones de la ronda A aumentaron de 154 a 174.
Desde la perspectiva de la inversión de capital, en las etapas iniciales, las transacciones antes de la ronda de semillas, la ronda de semillas y la ronda A representan el 73% de la inversión, mientras que las transacciones posteriores representan el 27%.
Análisis por año de fundación de la empresa
Las empresas fundadas en 2021 y 2022 completaron la mayor cantidad de transacciones de capital de riesgo en el segundo trimestre. A diferencia del primer trimestre, las empresas fundadas en 2022 recaudaron la mayor cantidad de fondos, seguidas de las empresas fundadas en 2021.
Distribución regional
Las empresas estadounidenses dominan tanto en las transacciones completadas como en los fondos recaudados. En el segundo trimestre, las empresas estadounidenses recaudaron el 45% de los fondos de inversión en encriptación, seguidas por el Reino Unido (7.7%), Singapur (5.7%) y Corea del Sur (5.4%).
Desde las transacciones completadas, las empresas estadounidenses han realizado el 43% de todas las transacciones de inversión de riesgo en encriptación, seguidas por Singapur (7.5%), Reino Unido (7.5%) y Corea del Sur (3.1%).
Escala de negociación y valoración
En el segundo trimestre, la mediana de la valoración previa a la inversión en transacciones de capital de riesgo en encriptación cayó a 17.93 millones de dólares, el nivel más bajo en casi dos años. La mediana del tamaño de las transacciones fue de 3 millones de dólares. Esta tendencia es consistente con la industria de capital de riesgo en general.
Análisis de nichos
Las startups de comercio, inversión y préstamos recaudaron la mayor cantidad de fondos de capital riesgo en el segundo trimestre, con 14.73 millones de dólares, lo que representa el 20%. Las startups de Web3, NFT, juegos, DAO y metaverso ocuparon el segundo lugar, recaudando 4.42 millones de dólares, lo que representa el 19%.
Desde el punto de vista del volumen de transacciones, las empresas en el ámbito de los juegos Web3, NFT, DAO y metaverso mantienen una posición de liderazgo, seguidas por las empresas de transacciones, intercambios, inversiones y préstamos. Cabe destacar que el número de transacciones de las empresas de productos de privacidad y seguridad tuvo el mayor crecimiento intermensual (275%), seguido por la infraestructura (114%).
Recaudación de fondos de fondos de capital de riesgo
El número y el tamaño de los nuevos fondos emitidos en el segundo trimestre alcanzaron un nuevo mínimo, con solo 10 nuevos fondos establecidos, recaudando 7.2 millones de dólares. En la primera mitad de 2023, el tamaño promedio de los nuevos fondos fue de 2.36 millones de dólares, con una mediana de 50 millones de dólares, lo que representa una fuerte caída en comparación con el año pasado.
Análisis y conclusión