Energy Transfer ofrece una fuerte combinación de un alto rendimiento y un sólido potencial de crecimiento.
Enterprise Products Partners es una acción sólida para "dormir tranquilo por la noche".
Genesis Energy tiene el potencial de ser una fuerte historia de recuperación.
10 acciones que nos gustan más que Energy Transfer ›
Si estás buscando invertir $2,000 en este mercado, las acciones de energía en medio de la cadena son un buen lugar para mirar. Tienden a ofrecer flujos de efectivo estables basados en tarifas, tienen altos rendimientos y están viendo buenas oportunidades de crecimiento. El sector también se está negociando muy por debajo de las valoraciones históricas en comparación con hace una década, a pesar de que las empresas están en mejor forma financiera.
Veamos tres opciones inteligentes de inversión en el sector medio para comprar ahora mismo.
Transferencia de Energía
En mi opinión, Energy Transfer (NYSE: ET) es una de las acciones de riesgo/recompensa más atractivas en el mercado hoy en día, razón por la cual es una de mis mayores tenencias personales. Combina un alto rendimiento, un perfil financiero en mejora y sólidas oportunidades de crecimiento. A pesar de esto, también se negocia a una de las valoraciones más bajas en el sector.
La compañía ha pasado los últimos años mejorando su balance y mejorando su situación financiera, y ahora está lista para volver a entrar en modo de crecimiento. Redujo su distribución en 2020 para controlar su deuda, y desde entonces, ha utilizado el flujo de caja libre para ayudar a financiar el crecimiento y reducir su apalancamiento. Su apalancamiento está ahora en el extremo bajo de su rango objetivo, y la dirección recientemente llamó a su balance el más fuerte que ha tenido. Eso le da flexibilidad al entrar en modo de crecimiento, algo que no tenía durante su último gran ciclo de inversión.
Al mismo tiempo, el 90% de su EBITDA ( ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización ) es basado en tarifas, con muchos contratos estructurados como take-or-pay. Eso le da un flujo de ingresos recurrente que está en gran medida aislado de los precios de las materias primas. En el último trimestre, su flujo de caja distribuible ( flujo de caja operativo menos gastos de capital de mantenimiento ) cubrió su distribución por más de 2 veces, lo que deja mucho margen para aumentos continuos. La gerencia ya ha aumentado la distribución durante 14 trimestres consecutivos, llevándola de nuevo por encima de los niveles anteriores a los recortes, y está apuntando a un crecimiento anual del 3% al 5% en el futuro.
Energy Transfer también está de vuelta en modo de crecimiento, con $5 mil millones en gastos de proyectos de crecimiento planificados para este año en comparación con $3 mil millones el año pasado. Esto incluye proyectos destinados a suministrar gas natural a centros de datos de inteligencia artificial (AI) y exportaciones de gas natural licuado (LNG), que son dos tendencias seculares que apenas están comenzando.
La historia continúa. A pesar de todo esto, la acción se cotiza a un múltiplo de valor empresarial a EBITDA a futuro de solo 8, que es el método más común para valorar acciones de midstream. Eso es demasiado barato para una acción con este tipo de fortaleza financiera, un rendimiento del 7.5% y un fuerte potencial de crecimiento. Por lo tanto, esta es una acción que pertenece a carteras a largo plazo.
Socios de Productos Empresariales
Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) es el tipo de empresa sobre la que puedes construir un portafolio. De hecho, es una de las acciones que he mantenido por más tiempo. Tiene un largo historial de crecimiento en distribuciones, opera en mercados atractivos y mantiene un balance conservador. No es una acción que va a duplicarse en un año, pero puede proporcionarte un flujo de ingresos constante y creciente a lo largo de un largo período de tiempo.
La empresa ha aumentado su distribución durante 26 años consecutivos, y tiene un rendimiento actual de alrededor del 6.9%. Aumentó su pago casi un 4% el trimestre pasado, y esperaría que lo aumente en un porcentaje similar en el futuro. Ese es el tipo de capitalización que se acumula de manera significativa a lo largo del tiempo.
El negocio de la empresa también está construido para la consistencia. Históricamente, alrededor del 85% del flujo de efectivo proviene de contratos basados en tarifas, muchos de ellos estructurados con términos de tomar o pagar y escaladores anuales de inflación. Esto ayuda a proporcionar flujos de efectivo constantes incluso en mercados energéticos volátiles.
Una de las áreas más fuertes de Enterprise son los líquidos de gas natural (NGLs), donde es uno de los mayores actores integrados del país. Opera en toda la cadena de valor, desde la recolección hasta el procesamiento y las exportaciones, y la demanda de NGLs sigue creciendo a nivel mundial.
La empresa siempre ha mantenido un balance conservador. El apalancamiento se sitúa en poco más de 3x, y la distribución está bien cubierta con una relación de cobertura de 1.7x. Principalmente financia su crecimiento de manera interna, por lo que no hay necesidad de recurrir a los mercados de capital para cada proyecto.
Para los inversores a largo plazo, Enterprise es una acción para "dormir tranquilo".
Fuente de la imagen: Getty Images. ## Genesis Energy
Genesis Energy (NYSE: GEL) no tiene los enormes sistemas intermedios integrados que tienen Energy Transfer y Enterprise, ni sus historiales. Sin embargo, está en medio de un cambio estratégico que podría desbloquear mucho valor. Para los inversores dispuestos a asumir un poco más de riesgo, tiene un gran potencial de crecimiento. Una de mis mejores inversiones intermedias de todos los tiempos fue Crestwood (desde que fue comprado por Energy Transfer), y Genesis tiene vibraciones similares.
El gran movimiento de la empresa llegó cuando vendió su negocio de ceniza de soda, lo que generó $1.4 mil millones en ingresos. Genesis utilizó inmediatamente eso para limpiar su balance, retirando deudas de alto costo y unidades preferentes. UBS estima que este movimiento ahorrará a la empresa $84 millones al año en gastos por intereses y dividendos preferentes, lo que ayudará a llevar a un aumento significativo en el flujo de caja.
El enfoque de la empresa ahora se trasladará a sus activos de oleoductos en alta mar. Dos grandes proyectos en aguas profundas en el Golfo de México con conexiones a su sistema de oleoductos en alta mar están a punto de entrar en funcionamiento. Juntos, podrían agregar hasta 150 millones de dólares en ganancias operativas anuales.
Al mismo tiempo, su negocio de transporte marino está en camino de alcanzar ganancias récord este año, mientras que los volúmenes en alta mar se están recuperando de problemas mecánicos anteriores. Todo esto posiciona a Genesis para un flujo de caja mucho más fuerte en el futuro.
En este momento, el rendimiento de las acciones se sitúa alrededor del 3.9%, pero a medida que estos nuevos proyectos avancen, Genesis debería tener margen para aumentar la distribución de manera significativa con el tiempo.
Esta no es la acción de midstream más segura que puedes comprar, pero puede tener algunas de las mayores ventajas, incluso después de su fuerte trayectoria este año.
¿Los expertos piensan que Energy Transfer es una buena compra en este momento?
El equipo de analistas expertos de The Motley Fool, aprovechando años de experiencia en inversiones y un análisis profundo de miles de acciones, utiliza nuestra base de datos de inversión Moneyball AI para descubrir las mejores oportunidades. Acaban de revelar sus 10 mejores acciones para comprar ahora: ¿está Energy Transfer en la lista?
Cuando nuestro equipo de analistas de Stock Advisor tiene una recomendación de acciones, puede valer la pena escuchar. Después de todo, el retorno promedio total de Stock Advisor ha aumentado un 1,048% frente al 180% del S&P — ¡eso es superar al mercado en un 867.59%!*
Imagina si fueras miembro de Stock Advisor cuando Netflix hizo esta lista el 17 de diciembre de 2004... si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, tendrías $652,133!* O cuando Nvidia hizo esta lista el 15 de abril de 2005... si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, tendrías $1,056,790!*
Las 10 acciones que pasaron el corte podrían generar retornos monstruosos en los próximos años. No te pierdas la última lista de las 10 mejores, disponible cuando te unes a Stock Advisor.
Ver las 10 acciones »
*Los retornos del Asesor de Acciones a partir del 15 de julio de 2025
Geoffrey Seiler tiene posiciones en Energy Transfer, Enterprise Products Partners y Genesis Energy. The Motley Fool recomienda Enterprise Products Partners. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Las acciones de midstream de mayor rendimiento y más inteligentes para comprar con $2,000 en este momento fueron publicadas originalmente por The Motley Fool
Ver Comentarios
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Las acciones de midstream de mayor rendimiento y más inteligentes para comprar con $2,000 en este momento
Puntos Clave
Si estás buscando invertir $2,000 en este mercado, las acciones de energía en medio de la cadena son un buen lugar para mirar. Tienden a ofrecer flujos de efectivo estables basados en tarifas, tienen altos rendimientos y están viendo buenas oportunidades de crecimiento. El sector también se está negociando muy por debajo de las valoraciones históricas en comparación con hace una década, a pesar de que las empresas están en mejor forma financiera.
Veamos tres opciones inteligentes de inversión en el sector medio para comprar ahora mismo.
Transferencia de Energía
En mi opinión, Energy Transfer (NYSE: ET) es una de las acciones de riesgo/recompensa más atractivas en el mercado hoy en día, razón por la cual es una de mis mayores tenencias personales. Combina un alto rendimiento, un perfil financiero en mejora y sólidas oportunidades de crecimiento. A pesar de esto, también se negocia a una de las valoraciones más bajas en el sector.
La compañía ha pasado los últimos años mejorando su balance y mejorando su situación financiera, y ahora está lista para volver a entrar en modo de crecimiento. Redujo su distribución en 2020 para controlar su deuda, y desde entonces, ha utilizado el flujo de caja libre para ayudar a financiar el crecimiento y reducir su apalancamiento. Su apalancamiento está ahora en el extremo bajo de su rango objetivo, y la dirección recientemente llamó a su balance el más fuerte que ha tenido. Eso le da flexibilidad al entrar en modo de crecimiento, algo que no tenía durante su último gran ciclo de inversión.
Al mismo tiempo, el 90% de su EBITDA ( ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización ) es basado en tarifas, con muchos contratos estructurados como take-or-pay. Eso le da un flujo de ingresos recurrente que está en gran medida aislado de los precios de las materias primas. En el último trimestre, su flujo de caja distribuible ( flujo de caja operativo menos gastos de capital de mantenimiento ) cubrió su distribución por más de 2 veces, lo que deja mucho margen para aumentos continuos. La gerencia ya ha aumentado la distribución durante 14 trimestres consecutivos, llevándola de nuevo por encima de los niveles anteriores a los recortes, y está apuntando a un crecimiento anual del 3% al 5% en el futuro.
Energy Transfer también está de vuelta en modo de crecimiento, con $5 mil millones en gastos de proyectos de crecimiento planificados para este año en comparación con $3 mil millones el año pasado. Esto incluye proyectos destinados a suministrar gas natural a centros de datos de inteligencia artificial (AI) y exportaciones de gas natural licuado (LNG), que son dos tendencias seculares que apenas están comenzando.
La historia continúa. A pesar de todo esto, la acción se cotiza a un múltiplo de valor empresarial a EBITDA a futuro de solo 8, que es el método más común para valorar acciones de midstream. Eso es demasiado barato para una acción con este tipo de fortaleza financiera, un rendimiento del 7.5% y un fuerte potencial de crecimiento. Por lo tanto, esta es una acción que pertenece a carteras a largo plazo.
Socios de Productos Empresariales
Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) es el tipo de empresa sobre la que puedes construir un portafolio. De hecho, es una de las acciones que he mantenido por más tiempo. Tiene un largo historial de crecimiento en distribuciones, opera en mercados atractivos y mantiene un balance conservador. No es una acción que va a duplicarse en un año, pero puede proporcionarte un flujo de ingresos constante y creciente a lo largo de un largo período de tiempo.
La empresa ha aumentado su distribución durante 26 años consecutivos, y tiene un rendimiento actual de alrededor del 6.9%. Aumentó su pago casi un 4% el trimestre pasado, y esperaría que lo aumente en un porcentaje similar en el futuro. Ese es el tipo de capitalización que se acumula de manera significativa a lo largo del tiempo.
El negocio de la empresa también está construido para la consistencia. Históricamente, alrededor del 85% del flujo de efectivo proviene de contratos basados en tarifas, muchos de ellos estructurados con términos de tomar o pagar y escaladores anuales de inflación. Esto ayuda a proporcionar flujos de efectivo constantes incluso en mercados energéticos volátiles.
Una de las áreas más fuertes de Enterprise son los líquidos de gas natural (NGLs), donde es uno de los mayores actores integrados del país. Opera en toda la cadena de valor, desde la recolección hasta el procesamiento y las exportaciones, y la demanda de NGLs sigue creciendo a nivel mundial.
La empresa siempre ha mantenido un balance conservador. El apalancamiento se sitúa en poco más de 3x, y la distribución está bien cubierta con una relación de cobertura de 1.7x. Principalmente financia su crecimiento de manera interna, por lo que no hay necesidad de recurrir a los mercados de capital para cada proyecto.
Para los inversores a largo plazo, Enterprise es una acción para "dormir tranquilo".
Fuente de la imagen: Getty Images. ## Genesis Energy
Genesis Energy (NYSE: GEL) no tiene los enormes sistemas intermedios integrados que tienen Energy Transfer y Enterprise, ni sus historiales. Sin embargo, está en medio de un cambio estratégico que podría desbloquear mucho valor. Para los inversores dispuestos a asumir un poco más de riesgo, tiene un gran potencial de crecimiento. Una de mis mejores inversiones intermedias de todos los tiempos fue Crestwood (desde que fue comprado por Energy Transfer), y Genesis tiene vibraciones similares.
El gran movimiento de la empresa llegó cuando vendió su negocio de ceniza de soda, lo que generó $1.4 mil millones en ingresos. Genesis utilizó inmediatamente eso para limpiar su balance, retirando deudas de alto costo y unidades preferentes. UBS estima que este movimiento ahorrará a la empresa $84 millones al año en gastos por intereses y dividendos preferentes, lo que ayudará a llevar a un aumento significativo en el flujo de caja.
El enfoque de la empresa ahora se trasladará a sus activos de oleoductos en alta mar. Dos grandes proyectos en aguas profundas en el Golfo de México con conexiones a su sistema de oleoductos en alta mar están a punto de entrar en funcionamiento. Juntos, podrían agregar hasta 150 millones de dólares en ganancias operativas anuales.
Al mismo tiempo, su negocio de transporte marino está en camino de alcanzar ganancias récord este año, mientras que los volúmenes en alta mar se están recuperando de problemas mecánicos anteriores. Todo esto posiciona a Genesis para un flujo de caja mucho más fuerte en el futuro.
En este momento, el rendimiento de las acciones se sitúa alrededor del 3.9%, pero a medida que estos nuevos proyectos avancen, Genesis debería tener margen para aumentar la distribución de manera significativa con el tiempo.
Esta no es la acción de midstream más segura que puedes comprar, pero puede tener algunas de las mayores ventajas, incluso después de su fuerte trayectoria este año.
¿Los expertos piensan que Energy Transfer es una buena compra en este momento?
El equipo de analistas expertos de The Motley Fool, aprovechando años de experiencia en inversiones y un análisis profundo de miles de acciones, utiliza nuestra base de datos de inversión Moneyball AI para descubrir las mejores oportunidades. Acaban de revelar sus 10 mejores acciones para comprar ahora: ¿está Energy Transfer en la lista?
Cuando nuestro equipo de analistas de Stock Advisor tiene una recomendación de acciones, puede valer la pena escuchar. Después de todo, el retorno promedio total de Stock Advisor ha aumentado un 1,048% frente al 180% del S&P — ¡eso es superar al mercado en un 867.59%!*
Imagina si fueras miembro de Stock Advisor cuando Netflix hizo esta lista el 17 de diciembre de 2004... si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, tendrías $652,133!* O cuando Nvidia hizo esta lista el 15 de abril de 2005... si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, tendrías $1,056,790!*
Las 10 acciones que pasaron el corte podrían generar retornos monstruosos en los próximos años. No te pierdas la última lista de las 10 mejores, disponible cuando te unes a Stock Advisor.
Ver las 10 acciones »
*Los retornos del Asesor de Acciones a partir del 15 de julio de 2025
Geoffrey Seiler tiene posiciones en Energy Transfer, Enterprise Products Partners y Genesis Energy. The Motley Fool recomienda Enterprise Products Partners. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Las acciones de midstream de mayor rendimiento y más inteligentes para comprar con $2,000 en este momento fueron publicadas originalmente por The Motley Fool
Ver Comentarios