Informe de la industria RWA: La fusión entre TradFi y Finanzas descentralizadas
Introducción
La capitalización total del mercado de criptomonedas ha superado el billón de dólares, con Bitcoin y Ethereum ocupando más del 50% de la cuota de mercado. Sin embargo, la capitalización del mercado de los principales activos y materias primas sigue superando con creces la de las criptomonedas. En este contexto, en 2023 surgió el concepto de "RWA"(Real World Asset) en el ámbito de las criptomonedas. RWA se refiere a la tokenización de activos del mundo real e introducirlos en la blockchain, permitiendo que el almacenamiento y la transferencia de activos se realicen sin la necesidad de intermediarios centrales para facilitar el comercio.
Aunque RWA tiene un gran potencial para expandir la capitalización del mercado de criptomonedas, su definición, ventajas y tendencias de desarrollo aún necesitan ser exploradas en profundidad. Este artículo compartirá una perspectiva sobre RWA, analizando a fondo su estado actual y futuro.
Punto clave:
El desarrollo futuro de RWA debería ser una fusión bidireccional entre el mundo real y el mundo virtual, construyendo un nuevo sistema financiero DLT basado en cadenas con licencia bajo múltiples jurisdicciones y marcos regulatorios.
Se debe tener una visión racional sobre la RWA, no todos los activos son aptos para la RWA. Los activos no deseados en el mundo real, tras convertirse en RWA, también tendrán dificultades para atraer el interés del mercado.
Varios países alrededor del mundo están avanzando activamente en el marco regulatorio relacionado con blockchain. Al mismo tiempo, la infraestructura blockchain, como los protocolos de cadena cruzada y los oráculos, también se está perfeccionando rápidamente.
Los principios y desafíos de los diferentes proyectos de RWA son similares, pero los mecanismos de funcionamiento específicos tienen cada uno su enfoque. Por ejemplo, los tokens de bonos generalmente no requieren la misma liquidez alta que los tokens de acciones.
I. Contexto de la tokenización de activos
La tokenización de activos es el proceso de registrar la propiedad de activos específicos en tokens digitales negociables en la blockchain. Teóricamente, cualquier activo puede ser digitalizado, ya sean activos tangibles como bienes raíces, o activos intangibles como acciones. Convertir activos en tokens digitales facilita la división, permite la propiedad parcial y mejora la liquidez. Principios básicos de la tokenización de activos:
Obtener activos del mundo real
Tokenización de activos en la cadena
Distribuir RWA a usuarios en la cadena
Actualmente, el mercado de tokenización de activos tiene un tamaño de aproximadamente 600 mil millones de dólares, y se espera que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta del 40.5% entre 2024 y 2032. RWA es la categoría de activos que más crece dentro de los tokens DeFi. Hasta noviembre de 2024, los datos de DefiLlama muestran que el TVL de los tokens RWA alcanza los 6,512 millones de dólares.
La comprensión de RWA se presenta principalmente desde dos perspectivas:
Perspectiva Crypto:
La demanda unilateral del mundo cripto por los rendimientos de activos financieros reales, en el contexto del aumento de tasas de la Reserva Federal que ha llevado a la disminución de los rendimientos DeFi. Por ejemplo, MakerDAO planea invertir 1,000 millones de dólares de reservas en bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados.
Perspectiva de TradFi:
La fusión bidireccional entre TradFi y DeFi, RWA no solo introduce valor al mercado de criptomonedas, sino que también otorga las ventajas de las criptomonedas a los activos reales. Prestar atención a cómo combinar la tecnología DeFi para lograr la tokenización de activos, empoderando así el sistema financiero tradicional.
Este artículo se centra en los RWA desde la perspectiva de TradFi. La dirección futura del desarrollo de los RWA debe ser la fusión bidireccional del mundo real y el mundo virtual: bajo un marco de cadena de permisos de múltiples jurisdicciones y sistemas regulatorios, construir un nuevo sistema financiero utilizando tecnología DLT.
Dos, ¿cómo RWA puede revolucionar las Finanzas descentralizadas?
RWA resuelve los problemas de eficiencia en el sistema financiero tradicional a través de la tecnología blockchain:
Aumentar la accesibilidad del mercado, ayudar a diversificar las estrategias de inversión
Aumentar la liquidez y la capacidad de descubrimiento de precios
Aumentar la eficiencia del mercado y reducir costos
Aumentar la trazabilidad y programabilidad
RWA para la transformación que trae a las Finanzas descentralizadas:
Simplificar el proceso de transacción, aumentar la eficiencia
Reducir los costos de financiamiento
Reducir el umbral de inversión
Proporcionar comercio las 24 horas, los 7 días de la semana
Aumentar la transparencia
Implementar la co-propiedad de activos
Tres, Clasificación de proyectos RWA y mecanismos operativos de proyectos representativos
1. Blockchain de licencia a nivel institucional: Polymesh Private
Polymesh Private es una blockchain con licencia dirigida al sector financiero institucional, que tiene tres características principales:
Control de operaciones: la entidad operativa tiene plena autonomía sobre el entorno blockchain.
Privacidad: utilizar tecnología de cifrado para garantizar la confidencialidad de la información de transacciones
Compatibilidad pública: compatible con la red pública de Polymesh
2. Establecoins: RWA que fácilmente pueden ser pasados por alto
Las stablecoins son uno de los RWA más antiguos y de mayor tamaño. Hasta noviembre de 2024, la capitalización total de las stablecoins alcanza los 18,738 millones de dólares, y USDT representa el 72.07%.
3. Tokenización de bienes raíces: Propy
Propy utiliza la tecnología blockchain para simplificar el proceso de transacciones inmobiliarias, ofreciendo tres productos centrales:
Propy plataforma de intercambio de bienes raíces
Servicios de propiedad y custodia de Propy
PropyKeys: lograr la tokenización de bienes raíces
4. Mercado de valores tokenizados
(1) Token de acciones: Backed Finance
Backed Finance emite bTokens anclados 1:1 a activos físicos, como bTSLA, bNVDA, etc.
(2) mercado de bonos públicos
El Gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong emitió el primer bono digital verde del mundo, reduciendo el período de liquidación de T+5 a T+1.
5. Tokenización de certificados de crédito de carbono: Toucan
Toucan ha apoyado un volumen de transacciones de créditos de carbono de 4 mil millones de dólares, lo que representa el 85% de la cuota de mercado. La pila de carbono de Toucan contiene tres módulos:
Carbon Bridge
Carbon Pools
Registro de Toucan
6. Tokenización de obras de arte y coleccionables: Crypto Punks
Crypto Punks es una colección de NFT de 10,000 personajes digitales únicos, algunos de los cuales se venden por millones de dólares.
7. Metales preciosos: PAXG
PAXG está respaldado por oro físico, lo que resuelve los desafíos comunes de la inversión en oro tradicional, como los altos costos y la baja liquidez.
Cuatro, los desafíos que enfrenta RWA
Problemas de regulación y cumplimiento
Tecnología de base de blockchain
Es difícil distinguir entre la especulación y la realidad
Problemas de seguridad
Conclusión
RWA se convertirá en una aplicación clave para que la blockchain alcance una escala de billones. Para las Finanzas descentralizadas, RWA es una fusión bidireccional, aprovechando la tecnología blockchain y DeFi para empoderar el sistema financiero tradicional. La aplicación masiva de RWA en el futuro requiere:
Mejorar la regulación y el cumplimiento legal
Mejorar la interoperabilidad de blockchain
Asegurar la seguridad de la transmisión de información
Con el avance de la tecnología y la mejora de la regulación, en el futuro se espera que las personas puedan gestionar fácilmente los activos tokenizados y realizar transacciones diarias utilizando moneda fiat en la cadena a través de billeteras.
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SlowLearnerWang
· 07-19 22:29
Ya lo decía, ahora me doy cuenta de que he estado negociando rwa durante un año y resulta que significa esto...
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MemeKingNFT
· 07-19 15:19
Chainplus物改 Una modificación es como pescar en el agua profunda.
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ContractExplorer
· 07-19 15:17
Hola, ¿RWA es simplemente crear una nueva rueda?
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OldLeekMaster
· 07-19 15:14
¿Realmente RWA puede impulsar los activos tradicionales con esta ola?
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ForumLurker
· 07-19 15:13
¿RWA? Ay, ya llegó la nueva herramienta para tomar a la gente por tonta.
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RugPullProphet
· 07-19 15:10
Después de comerciar con RWA, todos se van de Rug Pull, estoy muy familiarizado con este juego.
RWA lidera una nueva tendencia: el camino de la fusión entre TradFi y Finanzas descentralizadas.
Informe de la industria RWA: La fusión entre TradFi y Finanzas descentralizadas
Introducción
La capitalización total del mercado de criptomonedas ha superado el billón de dólares, con Bitcoin y Ethereum ocupando más del 50% de la cuota de mercado. Sin embargo, la capitalización del mercado de los principales activos y materias primas sigue superando con creces la de las criptomonedas. En este contexto, en 2023 surgió el concepto de "RWA"(Real World Asset) en el ámbito de las criptomonedas. RWA se refiere a la tokenización de activos del mundo real e introducirlos en la blockchain, permitiendo que el almacenamiento y la transferencia de activos se realicen sin la necesidad de intermediarios centrales para facilitar el comercio.
Aunque RWA tiene un gran potencial para expandir la capitalización del mercado de criptomonedas, su definición, ventajas y tendencias de desarrollo aún necesitan ser exploradas en profundidad. Este artículo compartirá una perspectiva sobre RWA, analizando a fondo su estado actual y futuro.
Punto clave:
El desarrollo futuro de RWA debería ser una fusión bidireccional entre el mundo real y el mundo virtual, construyendo un nuevo sistema financiero DLT basado en cadenas con licencia bajo múltiples jurisdicciones y marcos regulatorios.
Se debe tener una visión racional sobre la RWA, no todos los activos son aptos para la RWA. Los activos no deseados en el mundo real, tras convertirse en RWA, también tendrán dificultades para atraer el interés del mercado.
Varios países alrededor del mundo están avanzando activamente en el marco regulatorio relacionado con blockchain. Al mismo tiempo, la infraestructura blockchain, como los protocolos de cadena cruzada y los oráculos, también se está perfeccionando rápidamente.
Los principios y desafíos de los diferentes proyectos de RWA son similares, pero los mecanismos de funcionamiento específicos tienen cada uno su enfoque. Por ejemplo, los tokens de bonos generalmente no requieren la misma liquidez alta que los tokens de acciones.
I. Contexto de la tokenización de activos
La tokenización de activos es el proceso de registrar la propiedad de activos específicos en tokens digitales negociables en la blockchain. Teóricamente, cualquier activo puede ser digitalizado, ya sean activos tangibles como bienes raíces, o activos intangibles como acciones. Convertir activos en tokens digitales facilita la división, permite la propiedad parcial y mejora la liquidez. Principios básicos de la tokenización de activos:
Actualmente, el mercado de tokenización de activos tiene un tamaño de aproximadamente 600 mil millones de dólares, y se espera que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta del 40.5% entre 2024 y 2032. RWA es la categoría de activos que más crece dentro de los tokens DeFi. Hasta noviembre de 2024, los datos de DefiLlama muestran que el TVL de los tokens RWA alcanza los 6,512 millones de dólares.
La comprensión de RWA se presenta principalmente desde dos perspectivas:
Perspectiva Crypto: La demanda unilateral del mundo cripto por los rendimientos de activos financieros reales, en el contexto del aumento de tasas de la Reserva Federal que ha llevado a la disminución de los rendimientos DeFi. Por ejemplo, MakerDAO planea invertir 1,000 millones de dólares de reservas en bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados.
Perspectiva de TradFi: La fusión bidireccional entre TradFi y DeFi, RWA no solo introduce valor al mercado de criptomonedas, sino que también otorga las ventajas de las criptomonedas a los activos reales. Prestar atención a cómo combinar la tecnología DeFi para lograr la tokenización de activos, empoderando así el sistema financiero tradicional.
Este artículo se centra en los RWA desde la perspectiva de TradFi. La dirección futura del desarrollo de los RWA debe ser la fusión bidireccional del mundo real y el mundo virtual: bajo un marco de cadena de permisos de múltiples jurisdicciones y sistemas regulatorios, construir un nuevo sistema financiero utilizando tecnología DLT.
Dos, ¿cómo RWA puede revolucionar las Finanzas descentralizadas?
RWA resuelve los problemas de eficiencia en el sistema financiero tradicional a través de la tecnología blockchain:
RWA para la transformación que trae a las Finanzas descentralizadas:
Tres, Clasificación de proyectos RWA y mecanismos operativos de proyectos representativos
1. Blockchain de licencia a nivel institucional: Polymesh Private
Polymesh Private es una blockchain con licencia dirigida al sector financiero institucional, que tiene tres características principales:
2. Establecoins: RWA que fácilmente pueden ser pasados por alto
Las stablecoins son uno de los RWA más antiguos y de mayor tamaño. Hasta noviembre de 2024, la capitalización total de las stablecoins alcanza los 18,738 millones de dólares, y USDT representa el 72.07%.
3. Tokenización de bienes raíces: Propy
Propy utiliza la tecnología blockchain para simplificar el proceso de transacciones inmobiliarias, ofreciendo tres productos centrales:
4. Mercado de valores tokenizados
(1) Token de acciones: Backed Finance
Backed Finance emite bTokens anclados 1:1 a activos físicos, como bTSLA, bNVDA, etc.
(2) mercado de bonos públicos
El Gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong emitió el primer bono digital verde del mundo, reduciendo el período de liquidación de T+5 a T+1.
5. Tokenización de certificados de crédito de carbono: Toucan
Toucan ha apoyado un volumen de transacciones de créditos de carbono de 4 mil millones de dólares, lo que representa el 85% de la cuota de mercado. La pila de carbono de Toucan contiene tres módulos:
6. Tokenización de obras de arte y coleccionables: Crypto Punks
Crypto Punks es una colección de NFT de 10,000 personajes digitales únicos, algunos de los cuales se venden por millones de dólares.
7. Metales preciosos: PAXG
PAXG está respaldado por oro físico, lo que resuelve los desafíos comunes de la inversión en oro tradicional, como los altos costos y la baja liquidez.
Cuatro, los desafíos que enfrenta RWA
Conclusión
RWA se convertirá en una aplicación clave para que la blockchain alcance una escala de billones. Para las Finanzas descentralizadas, RWA es una fusión bidireccional, aprovechando la tecnología blockchain y DeFi para empoderar el sistema financiero tradicional. La aplicación masiva de RWA en el futuro requiere:
Con el avance de la tecnología y la mejora de la regulación, en el futuro se espera que las personas puedan gestionar fácilmente los activos tokenizados y realizar transacciones diarias utilizando moneda fiat en la cadena a través de billeteras.