De software a encriptación: el camino de transformación de los gigantes del capital de riesgo

La empresa de capital de riesgo Andreessen Horowitz (abreviada a16z), fundada en 2009, es una leyenda en el mundo de las inversiones. Gracias a sus exitosas inversiones en conocidas empresas de internet como Facebook y Twitter, a16z rápidamente se posicionó entre las principales firmas de capital de riesgo en Silicon Valley. Hoy en día, la compañía gestiona más de 35,000 millones de dólares en activos, con áreas de inversión que abarcan inteligencia artificial, biomedicina, productos de consumo, encriptación y otros campos de alta tecnología.

Invasión en el mundo de la encriptación

a16z comenzó a invertir en el campo de la encriptación ya en 2013. En ese momento, muchos capitalistas de riesgo tradicionales eran escépticos sobre esta nueva industria, pero a16z vio rápidamente su potencial. La empresa fue pionera al participar en una ronda de financiación Serie B de 25 millones de dólares de una conocida plataforma de intercambio de criptomonedas, y posteriormente realizó múltiples inversiones adicionales. Esta apuesta no solo trajo grandes retornos a a16z, sino que también consolidó su posición de liderazgo en el campo de la inversión en encriptación.

Para centrarse más en la inversión en el campo de la encriptación, a16z estableció un fondo de encriptación especializado en 2018. Hasta ahora, el fondo ha completado cinco rondas de financiación, con un total de fondos gestionados que supera los 7.6 mil millones de dólares. El tamaño de cada ronda de financiación ha mostrado un crecimiento significativo, pasando de los 300 millones de dólares iniciales a los 4.5 mil millones de dólares posteriores, lo que refleja plenamente la confianza de los inversores en el futuro de la industria de la encriptación.

Equipo de élite

a16z adopta un sistema de socios para todos, cada fondo especializado contrata a profesionales del campo correspondiente como socios de inversión. En el campo de la encriptación, Chris Dixon es una figura clave de a16z. A pesar de que se unió a la empresa en 2012, ha liderado varias inversiones importantes en encriptación. Dixon fue un emprendedor exitoso y ángel inversionista, y ya había construido una buena reputación en el sector tecnológico antes de unirse a a16z.

Actualmente, a16z cuenta con 546 empleados, de los cuales 99 se centran en el campo de la encriptación, lo que representa el 18%. Esta configuración de personal muestra claramente la importancia que la empresa otorga a la industria de la encriptación. Cabe destacar que de estos 99 empleados, solo 15 son responsables directos de las inversiones, mientras que alrededor del 80% restante se encarga de proporcionar servicios post-inversión a las empresas, como marketing, reclutamiento, asuntos legales y tecnología, reflejando el enfoque constante de a16z en los servicios post-inversión.

Características de inversión

a16z ha logrado un éxito de inversión significativo tanto en el ámbito de Web2 como en el de Web3, y su estilo de inversión presenta las siguientes características:

1. Mantener una inversión "todo el tiempo": independientemente del entorno del mercado, a16z mantiene una estrategia de inversión continua. Incluso en períodos de baja en el mercado de encriptación, la empresa sigue manteniendo un ritmo de inversión activo.

2. Alta proporción de inversión inicial y seguimiento: los datos muestran que a16z ocupa el primer lugar en la cantidad de inversiones iniciales en el campo de la encriptación. Al mismo tiempo, para los proyectos en los que tienen confianza, a16z a menudo realiza múltiples rondas de inversión adicional.

3. Rango de inversión amplio: las inversiones de a16z cubren casi todos los subsectores de la industria de encriptación, mostrando una estrategia de inversión de "red".

4. Habilidad en la promoción mediática: a16z se enfoca mucho en la promoción de la industria y el empaquetado de proyectos a través de canales de medios propios. La empresa exige que cada socio inversor establezca su propio medio y comparta sus ideas de inversión.

Proyectos con potencial

a16z es reconocido por su visión de inversión en el campo de la encriptación. A continuación se presentan algunos proyectos potenciales que vale la pena seguir (ordenados por monto de financiación acumulada):

1. Proyecto de infraestructura de blockchain: financiación acumulada de 350 millones de dólares.
2. Una plataforma de redes sociales Web3: financiamiento acumulado de 3.01 millones de dólares.
3. Un proyecto de interoperabilidad entre cadenas: financiamiento acumulado de 290 millones de dólares.
4. Una red de almacenamiento descentralizado: financiamiento acumulado de 257 millones de dólares.
5. Un estudio de juegos de blockchain: financiación acumulada de 250 millones de dólares

Conclusión

Desde "el software está comiendo el mundo" hasta profundizar en el campo de la encriptación, a16z siempre ha mantenido una aguda visión sobre las tecnologías emergentes. Como el fundador de la empresa, Marc Andreessen, señaló en un artículo escrito en 2014, el bitcoin podría convertirse en una innovación importante que cambie el mundo, al igual que las computadoras personales y el internet. Este punto de vista sentó las bases para la inversión a largo plazo de a16z en la industria de la encriptación.

Hoy en día, estamos en la tercera era de Internet. a16z se esfuerza por continuar su esplendor en esta nueva era, extendiendo sus tentáculos de inversión desde el software hasta el mundo de la encriptación, comprometido con dar forma al futuro de la próxima generación de Internet.