Máquina de oráculo: buscar la segunda subir curva

La Máquina de oráculo es el mecanismo clave que conecta los datos externos con los contratos inteligentes en el sistema de blockchain, siendo uno de los pilares del mundo blockchain. Desde un punto de vista esencial, la competencia central de los proyectos de Máquina de oráculo se manifiesta principalmente en cuatro aspectos: la exhaustividad y la credibilidad en la obtención de datos, la obtención de datos exclusivos y la captura de valor, la seguridad y descentralización del mecanismo de verificación, y la eficiencia de transmisión y robustez de la red.

Se espera que para 2030, el tamaño total del mercado de la Máquina de oráculo esté entre 13.8 mil millones y 23.1 mil millones de dólares.

Actualmente, Chainlink es el líder absoluto en la carrera de máquinas de oráculo, con fuentes de datos ricas y una amplia colaboración de proyectos. Pyth tiene ventajas en velocidad de transmisión y adquisición de datos financieros. Redstone es la única máquina de oráculo que actualmente soporta simultáneamente los métodos de alimentación Push y Pull.

En el futuro, la Máquina de oráculo ya no dependerá en exceso de proporcionar servicios de precios para proyectos DeFi, y se espera que RWA se convierta en la segunda curva de crecimiento fuerte en la pista de la Máquina de oráculo.

Además, los nuevos negocios emergentes como DePIN, AI, DeSci tienen la oportunidad de combinarse con los servicios de datos de la Máquina de oráculo en el futuro, convirtiéndose en un nuevo motor de crecimiento de ingresos de la Máquina de oráculo y impulsando el crecimiento de la industria de 2 a N.

Uno, el desarrollo de la Máquina de oráculo

2014 y antes: la demanda de Máquina de oráculo comienza a aparecer. El mercado de predicciones descentralizado Augur permite a los usuarios apostar con activos digitales sobre los resultados de eventos del mundo real.

2015-2016: El cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin, propuso el concepto de Máquina de oráculo. Oraclize( ahora es Provable), que lanzó el primer servicio de Máquina de oráculo descentralizada, apoyando los contratos inteligentes de Ethereum para obtener datos externos. Lanzamiento de la red principal de Ethereum.

2017-2018: Se estableció el proyecto Chainlink, que propuso el concepto de red de Máquina de oráculo descentralizada (DON), con el objetivo de resolver el problema de fallo de un solo punto. Las finanzas descentralizadas (DeFi) aún no habían estallado, y la demanda de oráculos se centraba principalmente en llamadas de datos simples.

2019-2021: Llega el verano de DeFi, la Máquina de oráculo se convierte en el proveedor de servicios de datos externos más fundamental para DeFi. Proyectos de oráculos como Band Protocol y Tellor se lanzan sucesivamente, comenzando a aparecer el panorama competitivo.

2022-2023: El mercado DeFi entra en un período de ajuste, pero la Máquina de oráculo continúa innovando. La interoperabilidad entre cadenas y las blockchains modulares se convierten en tendencias de la industria, y los servicios de Máquina de oráculo se expanden a múltiples cadenas y escenarios. Chainlink lanza el protocolo de interoperabilidad entre cadenas (CCIP). La red Pyth se lanza en su red principal, atrayendo la participación de varias instituciones financieras tradicionales.

2024-2025: Los servicios de Máquina de oráculo se expanden desde DeFi hacia áreas como juegos, NFT, seguros, entre otros. Las aplicaciones DePIN comienzan a tener más demanda de Máquina de oráculo para Internet de las Cosas. La combinación de IA y Máquina de oráculo explora nuevos escenarios para la ejecución automática de contratos inteligentes.

Dos, tamaño del mercado de la Máquina de oráculo

Hasta finales de 2024, el valor de mercado total del proyecto Máquina de oráculo es de 10,55 mil millones de dólares, lo que representa el 11,8% del valor total de mercado de DeFi (912,68 mil millones de dólares ). En comparación con principios de 2021, cuando el valor de mercado de Máquina de oráculo llegó a representar más del 25% de DeFi, esta proporción ha disminuido significativamente. La razón central de este cambio radica en que nuevos modelos como la re-hipoteca han ampliado las fronteras de la industria DeFi, pero en comparación con otros sectores inherentes de DeFi, la "necesidad" de Máquina de oráculo sigue siendo sólida.

Basado en la previsión de Grand View Research sobre el mercado DeFi, la tasa de crecimiento anual compuesta de 2025 a 2030 es de aproximadamente 53%, y se espera que el valor de mercado alcance los 2,310 millones de dólares en 2030. Este artículo introduce dos escenarios hipotéticos: "proporción estable" y "proporción decreciente" para calcular el espacio del mercado de Máquina de oráculo:

Escenario optimista: si el tamaño del mercado de la Máquina de oráculo puede mantenerse en el 10% del tamaño del mercado DeFi, alcanzará los 23,1 mil millones de dólares para 2030.

Situación neutral: si el tamaño del mercado de la Máquina de oráculo se mantiene en el 6-8% del tamaño del mercado DeFi, alcanzará entre 138 y 184 millones de dólares para 2030.

El modelo de predicción utiliza la fórmula "proporción de capitalización de mercado × capitalización total de DeFi" para calcular el valor potencial de la Máquina de oráculo, lo que no solo refleja su dependencia del crecimiento de DeFi, sino que también considera la tendencia de que la velocidad de crecimiento independiente de la industria de Máquina de oráculo en relación con DeFi se está desacelerando gradualmente.

Tres, los principales proyectos en la pista de la Máquina de oráculo

Actualmente, el panorama de la industria de las máquinas de oráculo se puede describir como dominado por una sola empresa. En cuanto al valor de mercado de los tokens y el TVS( total de protección, Chainlink es el líder absoluto en esta categoría. Hasta marzo de 2025, el TVS del proyecto Chainlink es de 31 mil millones de dólares, lo que representa el 53.3% del TVS total del sector de máquinas de oráculo, y su valor de mercado de tokens es de 9.6 mil millones de dólares, que representa el 76.9% del valor de mercado total del sector de máquinas de oráculo. Fuera de Chainlink, proyectos como Pyth Network, UMA y API3 también han logrado ocupar un lugar en el sector de máquinas de oráculo gracias a sus ventajas en baja latencia, mecanismos de verificación y obtención de datos.

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) 3.1 Chainlink

Chainlink es el líder absoluto en el campo de las máquinas de oráculo, este proyecto fue fundado en 2017 y es uno de los primeros proyectos de máquinas de oráculo. Chainlink ofrece servicios como (Data Feed), ###Automation(, )VRF(, y )CCIP(. En 2024, en términos de la composición de ingresos, los ingresos por servicios de alimentación representan la mayor proporción de los ingresos del proyecto, alcanzando el 95% de los ingresos acumulados, siendo sus principales clientes los protocolos DeFi; los ingresos de las otras tres categorías de servicios representan un total del 5%. Los ingresos por servicios de automatización y servicios entre cadenas representan el 2% cada uno, mientras que los ingresos por servicios de generación de números aleatorios son inferiores al 1%.

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)# 3.1.1 Servicio de precios de alimentación de Chainlink

El servicio de precios es uno de los servicios más tradicionales de la Máquina de oráculo. El servicio de precios de Chainlink no obtiene precios directamente de API de terceros, sino que obtiene datos a través de nodos de datos. Tomando como ejemplo la obtención del precio en tiempo real de ETH/USDT en una plataforma de préstamos, la solicitud de transacción del usuario en la cadena activará un contrato inteligente, que llamará al servicio de Máquina de oráculo de Chainlink para obtener los últimos datos de precios. La Máquina de oráculo de Chainlink no obtiene información directamente de una única fuente de datos, sino que obtiene datos de múltiples nodos independientes de varios proveedores de datos de alta calidad, y los nodos agregan y limpian estos datos localmente antes de enviarlos a la cadena.

Luego, el contrato agregado de Chainlink vuelve a filtrar y promediar ponderadamente los datos reportados por todos los nodos, obteniendo un precio final en la cadena para que los contratos inteligentes lo utilicen. En este proceso, los nodos de Máquina de oráculo están compuestos por operadores independientes. Después de que la plataforma de préstamos utiliza estos datos de precios, pagará a la red de Chainlink con tokens $LINK a través de contratos inteligentes como tarifa por el servicio.

3.1.2 Automatización de Chainlink

Automatización(la automatización) es otro negocio importante de generación de ingresos del proyecto Chainlink. En 2021, Chainlink lanzó el servicio de automatización de transacciones Keeper. Keeper es una cuenta externa###EOA( que puede activar contratos inteligentes basados en condiciones predefinidas bajo ciertos incentivos económicos. Keeper utiliza cálculos fuera de la cadena para ejecutar las mismas funciones de contratos inteligentes que en la cadena. Una vez que el valor de retorno de la función es verdadero, los Keepers iniciarán una transacción en la cadena, llamando a la función del contrato inteligente en la cadena. En aplicaciones prácticas, Keeper se puede utilizar para ejecutar automáticamente operaciones bajo eventos específicos, como la acuñación de NFT, el reequilibrio de la oferta de liquidez, la agregación de ingresos y el reembolso de préstamos, entre otros.

En 2024, Chainlink lanzó Automation 2.0. Automation 2.0 introduce consenso criptográfico en el cálculo descentralizado fuera de la cadena, trasladando la costosa verificación de cálculos en la red de blockchain a la red fuera de la cadena. Los desarrolladores pueden mejorar el tiempo de ejecución de sus dApps, reducir costos y simplificar la experiencia del usuario. El ahorro en tarifas de Gas y la mejora en el rendimiento de cálculo harán que más desarrolladores elijan la solución Automation 2.0 de Chainlink.

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)# 3.1.3 Protocolo de cadena cruzada Chainlink

En 2021, Chainlink lanzó el protocolo de interoperabilidad entre cadenas (CCIP), que es un nuevo estándar de código abierto para protocolos entre cadenas. Este protocolo proporciona a los desarrolladores de contratos inteligentes una infraestructura general con capacidad de cálculo, que permite la transmisión de datos y órdenes de contratos inteligentes a través de diversas redes de blockchain. CCIP se convertirá en el protocolo subyacente para varios servicios entre cadenas, incluyendo el puente de tokens programables de Chainlink, permitiendo a los usuarios transferir tokens de manera segura y eficiente a cualquier red de blockchain, y con escalabilidad.

Por ejemplo, si un usuario espera transferir 1,000 USDT de Sui a Solana, el punto clave es que el puente de cadena puede verificar que el usuario realmente posee 1,000 USDT en la cadena de Sui. La red Chainlink, gracias a su enorme y descentralizada red de nodos, tiene una gran ventaja en la verificación entre cadenas y en la retransmisión de datos, lo que se adapta perfectamente a este tipo de escenarios de transferencia entre cadenas con altas demandas de seguridad.

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)# 3.1.4 Función aleatoria verificable de Chainlink

La función aleatoria verificable es una función criptográfica que genera números pseudoaleatorios basados en datos de entrada y proporciona una prueba que cualquiera puede verificar. Chainlink VRF utiliza la función aleatoria verificable de Goldberg (VRF). Chainlink VRF genera uno o más números aleatorios para cada solicitud de número aleatorio, y proporciona una prueba criptográfica de los números aleatorios. Esta prueba se publica en la cadena y se verifica en la cadena; solo se utilizarán los números aleatorios una vez que la verificación haya sido aprobada. Chainlink VRF ha cubierto múltiples redes de blockchain, incluidas Ethereum, Polygon y BSC. En febrero de 2022, VRF V2 se lanzó oficialmente como una nueva versión mejorada de VRF, que cuenta con un rendimiento más potente y mayor seguridad.

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)# 3.1.5 Servicio de datos privados de Chainlink

Chainlink, como uno de los primeros proyectos de Máquina de oráculo, ha mantenido un fuerte moat en el negocio de la alimentación de precios, mientras que la expansión de otros negocios no se ha detenido. Hay un claro crecimiento en áreas como la automatización, protocolos de cadena cruzada y números aleatorios verificables. Además, hay una gran cantidad de empresas físicas que necesitan la transmisión de datos privados de manera punto a punto. Para satisfacer esta demanda, hay muchas startups que se especializan en datos privados, con métodos que incluyen cálculo seguro multiparte (MPC), prueba de conocimiento cero ###Zero Knowledge Proof(, cifrado homomórfico )HE(, entorno de ejecución confiable )TEE( y aprendizaje federado, entre otros. La poderosa red de verificación de Chainlink puede garantizar la seguridad y la temporalidad en la transmisión de datos privados.

Chainlink puede ofrecer a las empresas la oportunidad de vender datos y servicios de API en un entorno de blockchain, y realizar diversas funciones como la incorporación de datos confidenciales en la cadena, el cálculo lógico de contratos fuera de la cadena y el intercambio de datos confidenciales en la cadena. En noviembre de 2024, Chainlink anunció la finalización de un programa piloto con la Asociación Mundial de Telecomunicaciones Financieras )SWIFT( y el gigante bancario suizo UBS )UBS(. Este proyecto piloto probó la liquidación de fondos tokenizados entre las partes, incluyendo opciones para que el sistema financiero tradicional interactúe con la economía digital sin utilizar criptomonedas.

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