Estado actual y perspectivas futuras de las monedas estables en Web3
Recientemente, el desarrollo en el campo de las monedas estables se ha convertido en el foco de atención de la industria de las criptomonedas. Con la gradual clarificación de las políticas de regulación de las monedas estables en regiones como Estados Unidos, el mercado de monedas estables está experimentando nuevas transformaciones y oportunidades. Este artículo explorará en profundidad la situación actual de las monedas estables y las tendencias de desarrollo futuro desde múltiples perspectivas.
Cambio en la estructura del mercado de moneda estable
En los últimos años, el mercado de las monedas estables ha experimentado cambios significativos. Durante el auge de DeFi de 2021-2022, aparecieron muchas monedas estables nativas en cadena en el mercado, como TERRA. Sin embargo, con el colapso de TERRA en 2022, la estructura del mercado de monedas estables cambió drásticamente:
Las monedas estables centralizadas respaldadas por moneda fiduciaria siguen dominando.
La cuota de mercado de monedas estables descentralizadas ha disminuido drásticamente
Nuevas monedas estables como el USDe de Ethena comienzan a destacar.
Actualmente, el suministro total de monedas estables ha rebotado de un mínimo de 1300-1400 millones de dólares a alrededor de 2500 millones de dólares, superando el anterior punto máximo histórico. Sin embargo, lo que impulsa esta ronda de crecimiento son principalmente las monedas estables centralizadas respaldadas por moneda fiat, y no las monedas estables nativas en cadena.
El impacto de las políticas regulatorias en la industria de las monedas estables
Estados Unidos y la Unión Europea están acelerando el proceso legislativo de regulación de las monedas estables, lo que tendrá un profundo impacto en la industria:
El Senado de Estados Unidos está avanzando con la ley Genius, que tiene como objetivo establecer un marco regulatorio para las monedas estables.
La ley establece los requisitos de elegibilidad para los emisores de moneda estable y divide la regulación en dos niveles: federal y estatal.
Hay ciertas limitaciones para que las grandes empresas tecnológicas emitan moneda estable.
La legislación MiCA de la UE también proporciona un marco regulatorio para las monedas estables
La implementación de estas políticas ayudará a eliminar los obstáculos para el desarrollo de las monedas estables conforme a la normativa, promoviendo la integración de las monedas estables con el sistema financiero tradicional. Al mismo tiempo, otros países y regiones también podrían tomar estas políticas como referencia para establecer sus propias reglas regulatorias locales.
El panorama competitivo entre USDT y USDC
USDT y USDC, como dos de las principales monedas estables, presentan diferentes tendencias de desarrollo:
La capitalización de mercado de USDT ha crecido rápidamente, acercándose a 160 mil millones de dólares, casi duplicándose en comparación con su pico.
El valor de mercado de USDC ha crecido relativamente lento, solo ha aumentado alrededor del 20%
Las razones de esta diferencia incluyen:
USDT está más cerca del "dólar sombra", y su uso es más amplio.
USDT tiene ventaja en el comercio, OTC y otros campos.
La principal ventaja de USDC radica en los canales de entrada y salida de moneda fiat.
USDT no requiere pagar altas tarifas de canal, mientras que USDC sí.
Instituciones financieras tradicionales ingresan al mercado de moneda estable
Con la clarificación de la regulación, se espera que las instituciones financieras tradicionales y las grandes empresas tecnológicas aceleren su entrada en el mercado de moneda estable:
Las instituciones financieras como los bancos tienen ventajas naturales en la entrada y salida de moneda fiduciaria.
Grandes empresas de tecnología como Facebook, Twitter, etc. también tienen la intención de establecerse.
PayPal ha lanzado su propia moneda estable PYUSD
La incorporación de estos nuevos jugadores podría reconfigurar el mercado de monedas estables y presentar desafíos a los proyectos existentes.
Perspectivas de la moneda estable descentralizada
Las monedas estables descentralizadas están experimentando un cambio en su posicionamiento y narrativa:
Las monedas estables descentralizadas de pago puro tienen dificultades para competir con las monedas estables centralizadas.
Están surgiendo monedas estables descentralizadas orientadas a la inversión como el USDe de Ethena.
Proyectos como DAI están explorando un modelo de estrategia híbrida
Las monedas estables descentralizadas en el futuro podrían centrarse más en escenarios específicos, como la gestión de activos o la asignación de liquidez entre protocolos.
La fusión de DeFi, IA y moneda estable
La combinación de la tecnología AI con DeFi y moneda estable está abriendo nuevas posibilidades:
La IA puede ayudar a los proyectos DeFi a implementar lógicas de negocio más complejas.
El agente de IA podría convertirse en una parte importante de los productos DeFi en el futuro.
La moneda estable podría desempeñar un papel importante en el ecosistema de agentes AI.
Esta fusión podría traer una transformación en el modelo de desarrollo de DeFi, haciendo que la iteración de productos sea más flexible y eficiente.
Conclusión
La moneda estable, como puente entre el mundo cripto y las finanzas tradicionales, está cobrando cada vez más importancia. Con la gradual clarificación de las políticas regulatorias, la entrada de instituciones financieras tradicionales y la aplicación de nuevas tecnologías, se espera que la industria de la moneda estable enfrente una nueva ronda de oportunidades de desarrollo. En el futuro, podríamos ver la aparición de más productos innovadores de moneda estable, así como la aplicación de la moneda estable en una gama más amplia de escenarios.
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GasFeeCrier
· 07-04 15:55
Cuanto más estricta sea la regulación, mejor funcionará.
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PerennialLeek
· 07-03 21:44
¡Es muy difícil recuperar la inversión!
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OneBlockAtATime
· 07-03 10:46
La regulación podría convertirse en una variable clave
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MetaReckt
· 07-02 07:20
Demasiada regulación no es algo bueno
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consensus_whisperer
· 07-02 07:20
La regulación es la tendencia del futuro.
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LiquidationKing
· 07-02 07:04
fiat es lo más atractivo.
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DAOdreamer
· 07-02 07:03
La regulación es la esperanza
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CryptoTarotReader
· 07-02 06:51
bull run已在路上
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SchroedingerGas
· 07-02 06:51
La estabilidad no es tan atractiva como ganar dinero.
El mercado de moneda estable se enfrenta a una transformación, la clarificación de la regulación genera nuevas oportunidades.
Estado actual y perspectivas futuras de las monedas estables en Web3
Recientemente, el desarrollo en el campo de las monedas estables se ha convertido en el foco de atención de la industria de las criptomonedas. Con la gradual clarificación de las políticas de regulación de las monedas estables en regiones como Estados Unidos, el mercado de monedas estables está experimentando nuevas transformaciones y oportunidades. Este artículo explorará en profundidad la situación actual de las monedas estables y las tendencias de desarrollo futuro desde múltiples perspectivas.
Cambio en la estructura del mercado de moneda estable
En los últimos años, el mercado de las monedas estables ha experimentado cambios significativos. Durante el auge de DeFi de 2021-2022, aparecieron muchas monedas estables nativas en cadena en el mercado, como TERRA. Sin embargo, con el colapso de TERRA en 2022, la estructura del mercado de monedas estables cambió drásticamente:
Actualmente, el suministro total de monedas estables ha rebotado de un mínimo de 1300-1400 millones de dólares a alrededor de 2500 millones de dólares, superando el anterior punto máximo histórico. Sin embargo, lo que impulsa esta ronda de crecimiento son principalmente las monedas estables centralizadas respaldadas por moneda fiat, y no las monedas estables nativas en cadena.
El impacto de las políticas regulatorias en la industria de las monedas estables
Estados Unidos y la Unión Europea están acelerando el proceso legislativo de regulación de las monedas estables, lo que tendrá un profundo impacto en la industria:
La implementación de estas políticas ayudará a eliminar los obstáculos para el desarrollo de las monedas estables conforme a la normativa, promoviendo la integración de las monedas estables con el sistema financiero tradicional. Al mismo tiempo, otros países y regiones también podrían tomar estas políticas como referencia para establecer sus propias reglas regulatorias locales.
El panorama competitivo entre USDT y USDC
USDT y USDC, como dos de las principales monedas estables, presentan diferentes tendencias de desarrollo:
Las razones de esta diferencia incluyen:
Instituciones financieras tradicionales ingresan al mercado de moneda estable
Con la clarificación de la regulación, se espera que las instituciones financieras tradicionales y las grandes empresas tecnológicas aceleren su entrada en el mercado de moneda estable:
La incorporación de estos nuevos jugadores podría reconfigurar el mercado de monedas estables y presentar desafíos a los proyectos existentes.
Perspectivas de la moneda estable descentralizada
Las monedas estables descentralizadas están experimentando un cambio en su posicionamiento y narrativa:
Las monedas estables descentralizadas en el futuro podrían centrarse más en escenarios específicos, como la gestión de activos o la asignación de liquidez entre protocolos.
La fusión de DeFi, IA y moneda estable
La combinación de la tecnología AI con DeFi y moneda estable está abriendo nuevas posibilidades:
Esta fusión podría traer una transformación en el modelo de desarrollo de DeFi, haciendo que la iteración de productos sea más flexible y eficiente.
Conclusión
La moneda estable, como puente entre el mundo cripto y las finanzas tradicionales, está cobrando cada vez más importancia. Con la gradual clarificación de las políticas regulatorias, la entrada de instituciones financieras tradicionales y la aplicación de nuevas tecnologías, se espera que la industria de la moneda estable enfrente una nueva ronda de oportunidades de desarrollo. En el futuro, podríamos ver la aparición de más productos innovadores de moneda estable, así como la aplicación de la moneda estable en una gama más amplia de escenarios.