Recientemente, dos Activos Cripto en el mercado han sufrido una gran caída, lo que nos lleva a reflexionar sobre por qué establecer un fondo de liquidez en alts conlleva un riesgo tan alto.
Primero entendamos los principios básicos del AMM(, el creador de mercado automatizado ). A diferencia del modelo de libro de órdenes de las bolsas tradicionales, el sistema AMM funciona a través de un fondo de liquidez proporcionado por los usuarios. En este mecanismo, los pares de negociación siguen el modelo matemático x*y=k, donde x e y representan la cantidad de dos Activos Cripto, y k es una constante que se mantiene invariable.
Tomando como ejemplo un par de negociación, cuando un usuario realiza una compra en la blockchain, en realidad está inyectando un token en el fondo de liquidez, mientras extrae otro. El precio de este token depende completamente de la relación de proporción entre los dos activos en el fondo.
Proporcionar liquidez ( comúnmente conocido como "fondo de liquidez" ) tiene como esencia ofrecer facilidades de negociación para pares de intercambio específicos en la blockchain, permitiendo así ganar comisiones cada vez que se realiza una transacción. Sin embargo, existe un riesgo clave conocido como "pérdida impermanente".
Los fondos de liquidez modernos suelen adoptar la versión V3. Para maximizar los rendimientos, los proveedores de liquidez generalmente establecerán un rango de actividad de precios. Cuando el precio supera este rango, para mantener el equilibrio de la fórmula de producto constante (x*y=k), la proporción de activos que usted ha invertido se ajustará automáticamente. En términos simples, cuando el precio de un token aumenta, el otro que posee aumentará; cuando el precio cae, el token que ha caído aumentará en su cartera de activos. Una vez que el precio supere completamente el rango que ha establecido, sus activos pueden convertirse completamente en una sola moneda.
La tarifa de transacción de las altcoins suele estar entre el 0,25% y el 1%, pero algunos proyectos reducen la tarifa de transacción a menos del 0,01% para atraer a los usuarios a participar, al tiempo que inyectan una gran cantidad de liquidez. En este caso, si el inversor participa para recibir ingresos por comisiones, el rango de precios suele establecerse en un ( muy estrecho, como el ±0,01% ). Esto significa que tan pronto como el precio de la moneda fluctúe más allá de este pequeño rango, todos sus activos se convertirán en una sola moneda.
Si el precio de la moneda sube, al menos lo que posees son monedas estables, y la peor situación es que no pudiste compartir el aumento. Pero si el precio de la moneda cae, tendrás una gran cantidad de tokens devaluados, quedando atrapado en un profundo estado de pérdida.
Para los inversores que aún desean ganar comisiones a través del fondo de liquidez, los siguientes consejos son dignos de consideración:
1. Prioriza pares de trading compuestos por monedas principales o monedas estables, como SUI-USDC o USDC-USDT 2. Establecer un mecanismo de monitoreo en tiempo real, se puede utilizar la plataforma DEX para ver los cambios en el fondo de liquidez. 3. Adoptar una estrategia conservadora para establecer el rango de precios y evitar riesgos excesivos
Las principales aplicaciones descentralizadas disponibles actualmente para agregar Liquidez incluyen: Pancake Swap y UniSwap en el ecosistema de Ethereum, Raydium, Orca y Meteora en el ecosistema de Solana, así como Cetus, Momentum y Aftermath en el ecosistema de SUI.
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MiningDisasterSurvivor
· 06-19 05:25
Otra vez los tontos entran al cementerio
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LiquidatedAgain
· 06-16 06:33
Arruinado, solo lo entiendes realmente después de haber estado dentro.
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NonFungibleDegen
· 06-16 06:32
ser justo perdió 80% en shitcoin LP... ngmi pero sigue alcista af
Recientemente, dos Activos Cripto en el mercado han sufrido una gran caída, lo que nos lleva a reflexionar sobre por qué establecer un fondo de liquidez en alts conlleva un riesgo tan alto.
Primero entendamos los principios básicos del AMM(, el creador de mercado automatizado ). A diferencia del modelo de libro de órdenes de las bolsas tradicionales, el sistema AMM funciona a través de un fondo de liquidez proporcionado por los usuarios. En este mecanismo, los pares de negociación siguen el modelo matemático x*y=k, donde x e y representan la cantidad de dos Activos Cripto, y k es una constante que se mantiene invariable.
Tomando como ejemplo un par de negociación, cuando un usuario realiza una compra en la blockchain, en realidad está inyectando un token en el fondo de liquidez, mientras extrae otro. El precio de este token depende completamente de la relación de proporción entre los dos activos en el fondo.
Proporcionar liquidez ( comúnmente conocido como "fondo de liquidez" ) tiene como esencia ofrecer facilidades de negociación para pares de intercambio específicos en la blockchain, permitiendo así ganar comisiones cada vez que se realiza una transacción. Sin embargo, existe un riesgo clave conocido como "pérdida impermanente".
Los fondos de liquidez modernos suelen adoptar la versión V3. Para maximizar los rendimientos, los proveedores de liquidez generalmente establecerán un rango de actividad de precios. Cuando el precio supera este rango, para mantener el equilibrio de la fórmula de producto constante (x*y=k), la proporción de activos que usted ha invertido se ajustará automáticamente. En términos simples, cuando el precio de un token aumenta, el otro que posee aumentará; cuando el precio cae, el token que ha caído aumentará en su cartera de activos. Una vez que el precio supere completamente el rango que ha establecido, sus activos pueden convertirse completamente en una sola moneda.
La tarifa de transacción de las altcoins suele estar entre el 0,25% y el 1%, pero algunos proyectos reducen la tarifa de transacción a menos del 0,01% para atraer a los usuarios a participar, al tiempo que inyectan una gran cantidad de liquidez. En este caso, si el inversor participa para recibir ingresos por comisiones, el rango de precios suele establecerse en un ( muy estrecho, como el ±0,01% ). Esto significa que tan pronto como el precio de la moneda fluctúe más allá de este pequeño rango, todos sus activos se convertirán en una sola moneda.
Si el precio de la moneda sube, al menos lo que posees son monedas estables, y la peor situación es que no pudiste compartir el aumento. Pero si el precio de la moneda cae, tendrás una gran cantidad de tokens devaluados, quedando atrapado en un profundo estado de pérdida.
Para los inversores que aún desean ganar comisiones a través del fondo de liquidez, los siguientes consejos son dignos de consideración:
1. Prioriza pares de trading compuestos por monedas principales o monedas estables, como SUI-USDC o USDC-USDT
2. Establecer un mecanismo de monitoreo en tiempo real, se puede utilizar la plataforma DEX para ver los cambios en el fondo de liquidez.
3. Adoptar una estrategia conservadora para establecer el rango de precios y evitar riesgos excesivos
Las principales aplicaciones descentralizadas disponibles actualmente para agregar Liquidez incluyen: Pancake Swap y UniSwap en el ecosistema de Ethereum, Raydium, Orca y Meteora en el ecosistema de Solana, así como Cetus, Momentum y Aftermath en el ecosistema de SUI.