El año 2025 se considera un año importante para la madurez y normalización de la industria de las criptomonedas. Una serie de eventos significativos y avances tecnológicos impulsarán al mercado hacia una nueva fase, al mismo tiempo que tendrán un profundo impacto en el sistema financiero global. A continuación, se presentan los ocho eventos clave de la industria de las criptomonedas a tener en cuenta en 2025, junto con su contexto e impacto.
Uno, El nuevo equipo de gobierno de Trump asume: Un punto de inflexión en la regulación del mercado de criptomonedas
Se espera que el segundo mandato de Trump traiga una nueva dirección a la regulación financiera de Estados Unidos, especialmente en la formulación de políticas de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). El nuevo equipo de liderazgo podría adoptar una actitud reguladora más abierta y flexible, impulsando el desarrollo del mercado.
Fondo
1. Avance de la CFTC
Más activos criptográficos de bienes se incluirán en el ámbito de regulación: la CFTC podría clasificar más activos criptográficos de primera línea (como Solana y Polygon) como bienes, aclarando su marco regulatorio.
Impulsar la expansión del mercado de derivados de criptomonedas: la CFTC podría acelerar la aprobación de más operaciones de futuros y opciones de criptomonedas, proporcionando herramientas de cobertura más amplias para los inversores institucionales.
Cooperación global: promover la conformidad y estandarización de las transacciones transfronterizas mediante el fortalecimiento de la cooperación con las autoridades regulatorias de otros países.
2. La transformación de la SEC
Expansión de los ETF al contado: Tras los ETF al contado de Bitcoin y Ethereum, es posible que se aprueben más ETF de activos principales (como Solana, Hedera), lo que impulsará aún más la entrada de capital.
Marco regulatorio de las stablecoins: Las stablecoins pueden incluirse en el marco de los "Instrumentos de pago" para facilitar la integración de los principales sistemas de pago y liquidación.
3. Acción conjunta de la CFTC y la SEC
Lanzar un estándar unificado de clasificación de activos criptográficos.
Facilitar que los fondos institucionales entren de manera más fluida en el mercado de criptomonedas.
influencia
Mejora de la transparencia del mercado: Un marco regulatorio claro reducirá la incertidumbre del mercado, atrayendo grandes cantidades de capital institucional.
Reorganización de la industria: requisitos de cumplimiento más estrictos podrían eliminar algunos proyectos pequeños y medianos, y el mercado evolucionará hacia una dirección más concentrada y madura.
Dos, la actualización Dencun de Ethereum y la innovación tecnológica de Pectra
Ethereum experimentará varias actualizaciones tecnológicas en 2025, incluyendo la implementación completa de Danksharding y una actualización llamada "Pectra". Estas mejoras tecnológicas mejorarán significativamente la escalabilidad y la experiencia del usuario en Ethereum.
Fondo
Abstracción de cuentas (EIP-7702): simplifica las operaciones del usuario y admite aplicaciones descentralizadas (DApp) complejas.
Soporte de pruebas de conocimiento cero (EIP-2537): mejora la privacidad y la capacidad de escalado.
Límite de participación de validadores elevado (EIP-7251): Mejora la eficiencia de la red y facilita la participación de instituciones en la participación.
Muestreo de disponibilidad de datos (PeerDAS): reducir los costos de transacción de Layer-2 y promover la expansión del ecosistema.
Influencia
Atraer a más desarrolladores y usuarios al ecosistema de Ethereum.
Promover el desarrollo adicional de las finanzas descentralizadas (DeFi) y el mercado de NFT.
Tres, implementación del marco regulatorio de monedas estables globales
En 2025, se espera que el G20 complete el marco regulatorio unificado para las stablecoins a nivel mundial, lo que tendrá un impacto significativo en la emisión de stablecoins, los requisitos de reservas y las aplicaciones de pagos transfronterizos.
Fondo
Dinámicas de financiamiento: En 2024, la financiación en el sector de las stablecoins alcanzó los 1,860 millones de dólares, de los cuales Stripe adquirió Bridge Network por 1,100 millones de dólares.
Ingreso de instituciones tradicionales: La capitalización de mercado de PYUSD de PayPal ha superado los 1,000 millones de dólares, impulsando la fusión de los pagos en stablecoins con los pagos tradicionales.
Regulación regional: La normativa MiCA de la UE y el programa de sandbox de stablecoins de Hong Kong se implementarán por completo en 2025.
influir
La expansión acelerada de los pagos internacionales: las stablecoins desempeñarán un papel importante en las regiones de alta inflación y en el comercio internacional.
Expansión del tamaño del mercado: se espera que la capitalización de mercado de las stablecoins supere los 400 mil millones de dólares, convirtiéndose en la vía de crecimiento más rápida en el ámbito de las criptomonedas.
Cuatro, la profunda integración de la IA y la blockchain
La combinación de inteligencia artificial (IA) y blockchain está liderando la innovación tecnológica, especialmente en los campos de billeteras de IA, agentes de IA descentralizados y redes de entrenamiento de IA. En 2025, esta fusión dará lugar a múltiples nuevas tecnologías y aplicaciones.
Fondo
Chatbots autónomos descentralizados (DACs): Los chatbots de IA basados en blockchain pueden gestionar activos de forma autónoma y realizar tareas complejas.
Billetera AI: El agente de IA apoyará funciones de inversión y pago autónomas.
Autenticación y protección de la privacidad: la combinación de tecnologías de IA y blockchain garantiza la autenticidad y la privacidad de las interacciones.
Agente de IA: Virtual como una nueva generación de IA y protocolo blockchain, impulsa la aplicación de la IA en el metaverso y Web3 a través de un despliegue rápido, agentes autónomos y una infraestructura plug-and-play, atrayendo una amplia participación de la comunidad y apoyo de inversión. Eliza, como el primer chatbot del mundo, estableció la base teórica de la interacción humano-computadora, proporcionando importantes inspiración y acumulación histórica para la lógica y funcionalidad de los agentes de IA modernos.
Gigantes tecnológicos como Google y Apple lanzan productos de agentes de IA. Las redes de IA descentralizadas (como Fetch.ai) se convierten en un foco del mercado.
influencia
La combinación de la IA y la blockchain ayuda a reducir la barrera técnica de Web3, mejora la privacidad y la seguridad del usuario, y al mismo tiempo impulsa el desarrollo de la integración entre la economía virtual y la economía real. Se prevé que para 2025 se generen más aplicaciones y avances tecnológicos de vanguardia, guiando a la industria hacia la madurez.
Cinco, la expansión global de los ETF de Bitcoin y Ethereum
La aprobación de ETFs de Bitcoin y Ethereum en el mercado spot ha traído flujos de capital y reconocimiento mainstream al mercado de criptomonedas, y en 2025 más activos podrían ingresar al campo de los ETFs.
Fondo
Flujos de capital: A finales de diciembre de 2024, el tamaño de gestión del ETF de Bitcoin ha superado los 100 mil millones de dólares.
Ampliación a otros activos: varias instituciones han presentado solicitudes para el ETF de Solana, incluyendo a Bitwise, VanEck, 21Shares y Canary Capital. Estas solicitudes se centran principalmente en presentarse en noviembre de 2024, y se espera que la fecha límite de aprobación final sea a principios de agosto de 2025. Al mismo tiempo, instituciones como Canary Capital y Bitwise han presentado solicitudes para un ETF de XRP al contado ante la SEC.
influencia
Aceleración de la masificación: La popularidad de los ETF aumentará la liquidez y la transparencia del mercado.
Más instituciones participantes: el capital de las instituciones tradicionales fluirá en gran medida.
Seis, los avances en la tokenización de activos del mundo real (RWA)
La tokenización de activos del mundo real (RWA) logró resultados significativos en 2024 y el tamaño del mercado podría ampliarse aún más en 2025.
Fondo
Volumen de bloqueo 2024: El valor total del mercado RWA ha alcanzado 60 mil millones de dólares.
Proyectos principales: Ondo Finance, Maple Finance y Centrifuge impulsan la tokenización de activos.
Capitalización de mercado de stablecoins: Hasta marzo de 2024, las stablecoins como el mayor segmento de RWA tienen una capitalización de mercado que supera los 150 mil millones de dólares.
Productos financieros tokenizados: instituciones como BlackRock, Franklin Templeton y Ondo Finance han lanzado sus propios productos financieros tokenizados.
influir
Escala del mercado superada: Se espera que el volumen de RWA bloqueado supere los 200 mil millones de dólares.
Más clases de activos: la tokenización de acciones, bienes raíces y materias primas se acelerará.
Siete, Renacimiento de NFT
NFT (tokens no fungibles) está evolucionando gradualmente de ser una mera colección de arte y una herramienta especulativa a convertirse en una herramienta en cadena más práctica. En 2025, con el desarrollo de la tecnología blockchain y la expansión del ecosistema Web3, el potencial de los NFT en aplicaciones prácticas será explorado más ampliamente.
Fondo
La utilidad se convierte en el motor central: los NFT ya no se limitan al valor de colección, sino que se integran gradualmente en escenarios de aplicación práctica, como la identidad en la cadena (DID), los activos dentro de los juegos, las membresías y las recompensas para los consumidores.
Mercados emergentes y colaboraciones intersectoriales: Proyectos como Sofamon logran desarrollar el valor económico de identidades digitales y dispositivos portátiles en cadena al combinar NFT con el mercado de emoticonos.
Soporte técnico e industrial: Los NFT mostrarán una mayor flexibilidad técnica en 2024, siendo utilizados para etiquetar, transferir y evaluar activos digitales y activos reales.
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Impulsar la madurez del ecosistema Web3: La utilidad de los NFT inyecta nueva vitalidad en el ecosistema Web3. A través de la integración de la gestión de identidad, derechos de membresía y aplicaciones innovadoras en varias industrias.
Reforzar la relación entre la marca y los consumidores: La incorporación de marcas tradicionales (como IWC) indica que los NFT se han convertido en una herramienta importante para que las marcas redefinan la experiencia del usuario y la lealtad a la marca.
Impulsar la protección y monetización de la propiedad intelectual: proyectos como Story Protocol demuestran que los NFT pueden convertirse en una herramienta importante para la protección de la propiedad intelectual, especialmente en la lucha contra productos falsificados y en el empoderamiento de los creadores.
Acelerar la fusión de la economía en cadena y fuera de cadena: A través de la tokenización y la capacidad de evaluación de los NFT, la conexión entre los activos criptográficos y la economía real será más estrecha, proporcionando mayor transparencia y liquidez al mercado de capitales.
La actividad y la normalización del mercado de inversiones: el mercado de NFT en 2025 estará más normalizado, y los NFT ya no serán simplemente herramientas de especulación, sino una clase de activos con un soporte de valor a largo plazo.
Ocho, DeFi 2.0: Eficiencia de capital y mejora de la conformidad
Los protocolos DeFi se desarrollarán aún más en 2025 mediante la mejora de la eficiencia del capital, la introducción de crédito en cadena y la integración de RWA.
Fondo
Los protocolos DeFi impulsaron significativamente la mejora de la eficiencia del capital en 2024, optimizando los modelos de utilización de fondos a través de mecanismos innovadores. Los protocolos DeFi tradicionales (como Aave, Compound) dependen de mecanismos de alta tasa de colateral, lo que resulta en una baja eficiencia del capital, mientras que los protocolos emergentes adoptan el modelo de Liquidez Propia del Protocolo (Protocol-Owned Liquidity, POL), reduciendo la dependencia del capital externo mediante la posesión de activos de piscinas de liquidez o la introducción de mecanismos de bloqueo, por ejemplo, las "recompensas de bloqueo de liquidez" de Balancer y Curve mejoran significativamente la estabilidad de la liquidez.
La introducción del crédito en cadena es una dirección importante para el desarrollo de DeFi en 2024, evaluando el crédito a través del comportamiento del usuario en la cadena (como registros de transacciones y reembolsos) para reducir los requisitos de colateral y liberar más liquidez. Por ejemplo, protocolos de puntuación de crédito como Arcx y Spectral ya han comenzado a aplicarse en múltiples plataformas de préstamo, mientras que protocolos principales como Aave y Maple Finance están probando modelos de préstamo con bajo colateral o sin colateral, lo que trae nuevos caminos para la liberación de capital en el ámbito de DeFi.
La integración de activos del mundo real (RWA) es otro punto destacado en el desarrollo de DeFi en 2024, mejorando la eficiencia del capital al tokenizar activos tradicionales como bonos, bienes raíces y cuentas por cobrar. Por ejemplo, MakerDAO ha añadido bonos del Tesoro de EE. UU. y bonos corporativos como colateral, lo que ha llevado a un aumento de más del 20% en el suministro de su stablecoin Dai. Además, Ondo Finance se centra en la tokenización de bonos del Tesoro de EE. UU., con un volumen bloqueado que supera los 600 millones de dólares.
El innovador estándar de token de Hyperliquid HIP-1 y HIP-2 mejora la utilidad y liquidez de los tokens, permitiendo a los usuarios crear tokens fungibles que están directamente vinculados al libro de órdenes spot en cadena, elevando los tokens a herramientas financieras especializadas. En comparación con el estándar ERC-20, asegura comerciabilidad instantánea y alto rendimiento, diseñado específicamente para activos financieros.
influencia
Mejora en la eficiencia del capital: POL y las tasas de interés de préstamo dinámicas atraerán más flujos de capital, impulsando el valor total de DeFi bloqueado a más de 300 mil millones de dólares en 2025.
Reestructuración del crédito en cadena para préstamos: La popularización del crédito en cadena reduce el umbral de garantía, promoviendo un aumento exponencial en el volumen de préstamos con baja garantía, atrayendo a más usuarios y fondos a participar.
La tokenización de RWA amplía la clase de activos.
Aceleración de la conformidad y participación institucional: La introducción de un marco regulatorio atrae capital institucional, impulsa el desarrollo diversificado de DeFi y refuerza su profunda integración con las finanzas tradicionales.
Resumen
El año 2025 será un año de madurez y diversificación para la industria de las criptomonedas. Estos eventos y tendencias significativos impulsarán conjuntamente la normalización del mercado, la innovación tecnológica y la adopción generalizada, al mismo tiempo que atraerán la participación de más instituciones tradicionales y usuarios minoristas, acelerando la profunda integración de la industria de las criptomonedas con el sistema financiero global.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Desbloqueando la encriptación de la nueva era: Perspectivas de los grandes eventos de la industria en 2025
Escrito por: Lei, Jinse Caijing
El año 2025 se considera un año importante para la madurez y normalización de la industria de las criptomonedas. Una serie de eventos significativos y avances tecnológicos impulsarán al mercado hacia una nueva fase, al mismo tiempo que tendrán un profundo impacto en el sistema financiero global. A continuación, se presentan los ocho eventos clave de la industria de las criptomonedas a tener en cuenta en 2025, junto con su contexto e impacto.
Uno, El nuevo equipo de gobierno de Trump asume: Un punto de inflexión en la regulación del mercado de criptomonedas
Se espera que el segundo mandato de Trump traiga una nueva dirección a la regulación financiera de Estados Unidos, especialmente en la formulación de políticas de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). El nuevo equipo de liderazgo podría adoptar una actitud reguladora más abierta y flexible, impulsando el desarrollo del mercado.
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1. Avance de la CFTC
2. La transformación de la SEC
3. Acción conjunta de la CFTC y la SEC
influencia
Dos, la actualización Dencun de Ethereum y la innovación tecnológica de Pectra
Ethereum experimentará varias actualizaciones tecnológicas en 2025, incluyendo la implementación completa de Danksharding y una actualización llamada "Pectra". Estas mejoras tecnológicas mejorarán significativamente la escalabilidad y la experiencia del usuario en Ethereum.
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Influencia
Tres, implementación del marco regulatorio de monedas estables globales
En 2025, se espera que el G20 complete el marco regulatorio unificado para las stablecoins a nivel mundial, lo que tendrá un impacto significativo en la emisión de stablecoins, los requisitos de reservas y las aplicaciones de pagos transfronterizos.
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Cuatro, la profunda integración de la IA y la blockchain
La combinación de inteligencia artificial (IA) y blockchain está liderando la innovación tecnológica, especialmente en los campos de billeteras de IA, agentes de IA descentralizados y redes de entrenamiento de IA. En 2025, esta fusión dará lugar a múltiples nuevas tecnologías y aplicaciones.
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Chatbots autónomos descentralizados (DACs): Los chatbots de IA basados en blockchain pueden gestionar activos de forma autónoma y realizar tareas complejas.
Billetera AI: El agente de IA apoyará funciones de inversión y pago autónomas.
Autenticación y protección de la privacidad: la combinación de tecnologías de IA y blockchain garantiza la autenticidad y la privacidad de las interacciones.
Agente de IA: Virtual como una nueva generación de IA y protocolo blockchain, impulsa la aplicación de la IA en el metaverso y Web3 a través de un despliegue rápido, agentes autónomos y una infraestructura plug-and-play, atrayendo una amplia participación de la comunidad y apoyo de inversión. Eliza, como el primer chatbot del mundo, estableció la base teórica de la interacción humano-computadora, proporcionando importantes inspiración y acumulación histórica para la lógica y funcionalidad de los agentes de IA modernos.
Gigantes tecnológicos como Google y Apple lanzan productos de agentes de IA. Las redes de IA descentralizadas (como Fetch.ai) se convierten en un foco del mercado.
influencia
Cinco, la expansión global de los ETF de Bitcoin y Ethereum
La aprobación de ETFs de Bitcoin y Ethereum en el mercado spot ha traído flujos de capital y reconocimiento mainstream al mercado de criptomonedas, y en 2025 más activos podrían ingresar al campo de los ETFs.
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Seis, los avances en la tokenización de activos del mundo real (RWA)
La tokenización de activos del mundo real (RWA) logró resultados significativos en 2024 y el tamaño del mercado podría ampliarse aún más en 2025.
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Siete, Renacimiento de NFT
NFT (tokens no fungibles) está evolucionando gradualmente de ser una mera colección de arte y una herramienta especulativa a convertirse en una herramienta en cadena más práctica. En 2025, con el desarrollo de la tecnología blockchain y la expansión del ecosistema Web3, el potencial de los NFT en aplicaciones prácticas será explorado más ampliamente.
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Ocho, DeFi 2.0: Eficiencia de capital y mejora de la conformidad
Los protocolos DeFi se desarrollarán aún más en 2025 mediante la mejora de la eficiencia del capital, la introducción de crédito en cadena y la integración de RWA.
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El año 2025 será un año de madurez y diversificación para la industria de las criptomonedas. Estos eventos y tendencias significativos impulsarán conjuntamente la normalización del mercado, la innovación tecnológica y la adopción generalizada, al mismo tiempo que atraerán la participación de más instituciones tradicionales y usuarios minoristas, acelerando la profunda integración de la industria de las criptomonedas con el sistema financiero global.