(1) es ahora, podría ser el mejor momento del año para comprar cripto.
(2) Estoy de acuerdo con el punto de vista que expresé en el artículo que escribí durante el mercado alcista de diciembre del año pasado:
(3) Además de BTC, elijo otro token que pueda manejar 500,000 dólares, elijo hyperliquid; si fuera 5,000,000 dólares, elegiría SOL.
Volver a la "ritmo" en sí mismo: las oportunidades estructurales reaparecen
Ahora, probablemente sea uno de los mejores momentos del año para comprar Crypto.
Este juicio no se grita de la nada. En términos de estructura de precios, señales macro, datos on-chain y trayectorias de evolución del valor de los activos, el estado actual del mercado es muy similar al momento de "baja realineación" durante la pandemia en la primavera de 2020, cuando Bitcoin se desplomó a USD 3,800 en solo unos días, seguido del repunte más sorprendente en la historia de las criptomonedas.
Hoy en día, el mercado parece estar repitiendo este guion. En ese momento, el índice Nasdaq entró en un período de recuperación de 3 a 4 semanas tras una venta masiva, mientras que Bitcoin completó rápidamente la formación de su mínimo en dos semanas y luego rebotó con fuerza en los meses posteriores.
Y esta vez, la venta masiva a corto plazo provocada por la "guerra comercial + nuevos máximos en las tasas de interés de la deuda estadounidense" que comenzó a principios de abril, también hizo que BTC cayera rápidamente por debajo de 74,000, y SOL incluso cayó brevemente por debajo de $100, pero ambos se han recuperado rápidamente.
A partir de lo que se ve actualmente, esta fase de fondo ya se ha construido prácticamente. En contraste, el mercado de acciones de EE. UU., especialmente el Nasdaq, aún se encuentra en un intervalo de oscilación prolongado.
En otras palabras: la corrección del sentimiento en el mercado de criptomonedas en esta ronda es más rápida y decidida que en el mercado tradicional, y las señales de estabilización también son más tempranas.
Este cambio de estructura de mercado de "manos débiles a manos fuertes" es una característica típica antes del inicio de un gran mercado. Al mirar atrás en 2020, en los 6 meses posteriores a la caída de marzo, Bitcoin subió más del 300%. Si la historia se repite, el ajuste actual del mercado podría ser una buena oportunidad de posicionamiento.
En términos de tiempo y estructura, Crypto ya está a la vanguardia.
Cambio en el flujo de capital macro: de la incomprensión a la adopción activa
Más allá de este retroceso estructural, es digno de atención que la concepción del capital en el nivel macro está cambiando.
Una tendencia que no se puede ignorar es que el capital tradicional está fluyendo hacia el mercado de criptomonedas a una velocidad sin precedentes. La aprobación del ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. ha abierto la puerta a la inversión institucional. Los datos muestran que, desde su aprobación en enero, estos ETF han registrado una entrada neta de más de 12,000 millones de dólares.
Total de entradas netas de ETF de Bitcoin al contado (dólares estadounidenses)
Es aún más notable que las criptomonedas están pasando de ser herramientas especulativas a herramientas prácticas. Recientemente visité varias empresas de comercio exterior en Shenzhen y Yiwu, y descubrí que el uso de USDT en los pagos de comercio transfronterizo ya es bastante común. Un dueño de una empresa de exportación de productos electrónicos confesó: "Ahora, pagar con USDT es mucho más rápido que las transferencias bancarias, y la tarifa es solo una décima parte de la de los métodos tradicionales."
Esta tendencia se está acelerando a nivel mundial. En países de alta inflación como Argentina y Turquía, la gente está utilizando stablecoins para preservar sus activos; en el sudeste asiático, cada vez más pequeñas y medianas empresas comienzan a aceptar pagos en criptomonedas. Las criptomonedas están completando la transición de "activos especulativos" a "herramientas prácticas", un proceso que traerá un soporte de demanda más duradero.
En el último mes, he estado conversando con algunos amigos en el país que hacen negocios de exportación. Ellos no eran en absoluto usuarios objetivo de Crypto, e incluso habían sido extremadamente reacios a ello. Pero en el contexto de la reestructuración de la cadena de suministro global, las tensiones geopolíticas y la contracción de los canales de divisas, han comenzado a plantear frecuentemente algunas preguntas que antes eran difíciles de imaginar:
¿Se puede encontrar un tercer país para hacer un procesamiento simple y liquidar la exportación a Estados Unidos con USDT, evitando las sanciones?
Los productos físicos son demasiado inciertos, ¿hay productos virtuales que se puedan hacer, como NFT?
Después de que la fábrica se cierre, ¿cómo puedo cambiar el efectivo que tengo para comprar criptomonedas? Más importante aún, con el tiempo libre, ¿qué criptomonedas puedo comerciar?
Te darás cuenta de que: Crypto ya no es solo una «opción de activo», sino que se ha convertido en una salida de recursos después de la «interrupción de la realidad».
Y entre ellos, el USDT se está volviendo cada vez más común: en algunos escenarios de liquidación transfronteriza, el USDT ya se ha convertido en una herramienta habitual. En sus palabras, "no tener BTC ahora es poco realista."
La correlación entre el oro y BTC: una señal líder histórica
Otro punto que rara vez se menciona pero que tiene un gran significado es: el oro ha alcanzado un nuevo máximo histórico y sigue acelerándose.
A principios de abril, el oro cayó un 5% en solo 4 días, rompiendo los $3000, lo que intensificó el pánico en el mercado. Pero menos de una semana después, rebotó alcanzando un nuevo máximo, y ahora ha superado los $3300, entrando en una fuerte tendencia alcista.
Desde la experiencia histórica, el precio del oro tiende a seguir rompiendo máximos anteriores con Bitcoin durante los 100-150 días posteriores a un nuevo máximo, esto no es una coincidencia, sino una señal de resonancia altamente correlacionada con el flujo de capital y la estructura del mercado; y el oro y Bitcoin tienen una alta correlación en términos macroeconómicos: ambos son herramientas para combatir la devaluación de las monedas fiduciarias.
Si este ritmo histórico se repite, podríamos ver a BTC rompiendo su máximo anterior a finales del Q2 o principios del Q3, y el Q4 sería un posible pico del mercado.
ETH, SOL, Hyperliquid: Tres narrativas estructurales y diferenciación de valor
Ahora entramos en otro problema importante: Después de BTC, si se desea mantener un activo, ¿cuál debería ser la elección?
Sigo manteniendo mi opinión anterior:
Si es una inversión de $500K, elijo Hyperliquid
Si es una configuración de más de $5M, elegiría SOL
Estos tres representan lógicas de activos y caminos de usuario completamente diferentes:
ETH: Infraestructura de conexión entre las finanzas en cadena y el mundo real
Sobre el valor central de Ethereum, mi juicio es claro: RWA es la mayor narrativa futura de ETH, pero el momento de explosión no será este año.
Como el segundo activo criptográfico más grande por capitalización de mercado, ahora tengo más claridad de que Ethereum será la infraestructura que combine la realidad y el crypto, siendo el destino para los fondos institucionales (no de instituciones web3, sino de fondos del mundo real con necesidades de utilidad).
La clave es RWA, cuyo fundamento es combinar DeFi para transferir sistemáticamente el sistema comercial fuera de línea a la cadena, es decir, trasladar sistemáticamente el comercio, la financiación y el sistema de crédito fuera de línea a la cadena.
Aunque la implementación de RWA todavía es bastante fragmentada y la infraestructura y el marco regulatorio aún están en construcción, la tendencia ya es muy clara. Gigantes de las finanzas tradicionales como Blackstone, Citigroup y BlackRock ya han comenzado a realizar tokenización de bonos, liquidaciones transfronterizas y otras actividades financieras clave basadas en Ethereum. En el futuro, no solo los bonos, sino que también clases de activos como acciones, oro y derechos de emisión de carbono, tienen una alta probabilidad de circular en la red ETH.
Y según los datos, ya sea DeFi o RWA, más del 80% de los proyectos en los dos principales sectores están construidos sobre Ethereum. Tomando DeFi como ejemplo, el valor total bloqueado (TVL) de DeFi sigue manteniéndose a largo plazo en niveles de cientos de miles de millones de dólares, y la demanda subyacente sigue siendo enorme.
Por lo tanto, en mi opinión, el papel de Ethereum está evolucionando de "plataforma de contratos inteligentes" a "sistema operativo para las finanzas reales". Es como el "petróleo" de la era digital: sostiene el funcionamiento continuo de toda la economía en la cadena y también podría convertirse en la infraestructura subyacente del futuro sistema financiero global.
SOL: Un reflejo de la actividad en cadena y la narrativa de los pequeños inversores
SOL puede que no sea la cadena pública más fuerte tecnológicamente, pero es la cadena pública con la liquidez en cadena más caliente. Desde memecoin, GambleFi, hasta varios proyectos liderados por una fuerte operación, SOL se ha convertido en el escenario principal para la psicología especulativa de los pequeños inversores. Y si los pequeños inversores están activos, eso significa liquidez continua. Si crees que el ciclo de los pequeños inversores seguirá avanzando este año, entonces SOL es el activo con mayor elasticidad beta.
SOL en el auge del mercado MEME, solo en DEX hay cientos de miles de millones de dólares en volumen de transacciones cada día
En el futuro, la clasificación de las criptomonedas también cambiará, y podría haber solo tres tipos de monedas: Bitcoin, monedas principales y monedas MEME. Las monedas MEME no buscan reemplazar al BTC o al oro, sino que son una forma de consenso y cultura; no solo serán aceptadas por el público, sino que también se convertirán en el torbellino de capital más violento del mercado de criptomonedas.
Solana es el termómetro del sentimiento del mercado actual. La locura de las Meme Coins y el auge de las transacciones en cadena han convertido a SOL en el mejor lugar para la especulación a corto plazo, al igual que «Las Vegas» del mundo de las criptomonedas, donde cada día se representan mitos de enriquecimiento y está repleto de apostadores entusiastas. Pero es innegable: está atrayendo los fondos y desarrolladores más activos del mundo.
Hyperliquid: El espejo en cadena de TradeFi, el lugar perfecto para el trading con IA
Hyperliquid en realidad es una narrativa estructural: no es un Meme, ni un L1/L2, sino uno de los escenarios más fundamentales de las finanzas en cadena: contratos perpetuos + trading con apalancamiento + estrategias de alta frecuencia.
Esta es la plataforma que más he estado siguiendo y utilizando recientemente. Casi cada semana realizo operaciones aquí, no porque siga la tendencia, sino porque realmente resuelve un problema clave: cómo llevar a cabo operaciones de derivados de nivel profesional en un entorno descentralizado.
Hyperliquid ahora parece más adecuado para traders profesionales, y esta es también la razón por la que no ha sido reconocido por un público más amplio. Pero con el desarrollo de la IA, una gran cantidad de diseño y ejecución de estrategias será asumida por agentes de IA: los usuarios solo necesitan expresar su intención de trading en lenguaje natural, y la IA podrá invocar módulos complejos en la cadena, como arbitraje entre futuros y spot, cobertura entre diferentes productos, estrategias de cuadrícula, etc.
En el futuro, no necesitarás realizar operaciones complejas tú mismo, solo necesitas decirle al Agente: "Abre una posición larga de ETH con un apalancamiento de 5x en Hyperliquid, detén automáticamente si cae por debajo de 2000". El Agente AI descompondrá esto automáticamente en: llamada de contrato, control de deslizamiento, optimización de gas en la cadena, etc., para ayudarte a completar operaciones de trading complejas de la manera más eficiente.
Por ejemplo, si deseas obtener un doble beneficio de "diferencial de intercambio + tasa de financiación" durante la fluctuación del precio de BTC, la operación manual requiere: monitorear simultáneamente 5 intercambios, calcular el punto de equilibrio de la tasa de financiación, ajustar dinámicamente el margen y prevenir liquidaciones por pinzas. Para una persona común, es demasiado difícil, pero para un Agente de IA, solo requiere una serie de análisis y operaciones básicas como captura de diferencial, optimización de tasa de financiación y respuesta al control de riesgos.
En términos de velocidad, precisión e incluso emoción, los Agentes de IA tienen ventajas que los humanos no pueden igualar. Por supuesto, los Agentes de IA no reemplazarán a los traders humanos, sino que transformarán las estrategias de nivel profesional en algo tan simple como pedir comida a domicilio a través de una "colaboración humano-máquina". Hyperliquid, por su alta apertura y claridad en la liquidación en la cadena, es muy adecuado como backend de trading para futuros escenarios de "IA x DeFi". Por lo tanto, el campo de batalla central de esta transformación podría estar en protocolos de derivados en cadena como Hyperliquid.
Resumen: Un mercado alcista siempre nace en la duda y crece en la indecisión.
Esta ronda de mercado me recuerda la primavera de 2020, que fue turbulenta pero llena de oportunidades: el mercado tocó fondo en medio del pánico y luego comenzó un rebote épico. Y ahora, parece que el mismo guion se está repitiendo: el oro ha superado primero su máximo histórico, como si fuera el disparo de salida; el capital tradicional está entrando silenciosamente a través de USDT; y más Smart Money ya está considerando cómo posicionarse para la próxima ronda de trading impulsado por IA en Hyperliquid.
El panorama del mercado ya está muy claro: BTC es el oro digital, ETH es el sistema operativo de las finanzas reales, SOL es el campo de batalla principal de la liquidez y la emoción de los minoristas, mientras que Hyperliquid se ha convertido en la plataforma que alberga a los traders profesionales y las futuras conductas de trading de IA. A medida que la IA interviene formalmente en el diseño y ejecución de las conductas de trading, es muy probable que Hyperliquid se convierta en el lugar de acogida para la próxima ronda de migración de conductas en la cadena.
Aquellos que todavía están esperando un "mejor momento para entrar" pueden no darse cuenta de que: cuando los dueños de comercio exterior comienzan a discutir la liquidación en USDT, cuando el oro supera su máximo anterior, cuando la IA comienza a ejecutar automáticamente estrategias de arbitraje, el tiempo que el mercado deja para los observadores ya es escaso. Muchas tendencias no esperarán a que entiendas completamente antes de suceder; y ahora, es esa ventana en la que aún tienes tiempo para subirte al tren.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
La historia no se repite, pero rima. No te pierdas esta vez la oportunidad del mercado.
Autor: Longye Fuente: tokennewshome
Primero la conclusión:
(1) es ahora, podría ser el mejor momento del año para comprar cripto.
(2) Estoy de acuerdo con el punto de vista que expresé en el artículo que escribí durante el mercado alcista de diciembre del año pasado:
(3) Además de BTC, elijo otro token que pueda manejar 500,000 dólares, elijo hyperliquid; si fuera 5,000,000 dólares, elegiría SOL.
Volver a la "ritmo" en sí mismo: las oportunidades estructurales reaparecen
Ahora, probablemente sea uno de los mejores momentos del año para comprar Crypto.
Este juicio no se grita de la nada. En términos de estructura de precios, señales macro, datos on-chain y trayectorias de evolución del valor de los activos, el estado actual del mercado es muy similar al momento de "baja realineación" durante la pandemia en la primavera de 2020, cuando Bitcoin se desplomó a USD 3,800 en solo unos días, seguido del repunte más sorprendente en la historia de las criptomonedas.
Hoy en día, el mercado parece estar repitiendo este guion. En ese momento, el índice Nasdaq entró en un período de recuperación de 3 a 4 semanas tras una venta masiva, mientras que Bitcoin completó rápidamente la formación de su mínimo en dos semanas y luego rebotó con fuerza en los meses posteriores.
Y esta vez, la venta masiva a corto plazo provocada por la "guerra comercial + nuevos máximos en las tasas de interés de la deuda estadounidense" que comenzó a principios de abril, también hizo que BTC cayera rápidamente por debajo de 74,000, y SOL incluso cayó brevemente por debajo de $100, pero ambos se han recuperado rápidamente.
A partir de lo que se ve actualmente, esta fase de fondo ya se ha construido prácticamente. En contraste, el mercado de acciones de EE. UU., especialmente el Nasdaq, aún se encuentra en un intervalo de oscilación prolongado.
En otras palabras: la corrección del sentimiento en el mercado de criptomonedas en esta ronda es más rápida y decidida que en el mercado tradicional, y las señales de estabilización también son más tempranas.
Este cambio de estructura de mercado de "manos débiles a manos fuertes" es una característica típica antes del inicio de un gran mercado. Al mirar atrás en 2020, en los 6 meses posteriores a la caída de marzo, Bitcoin subió más del 300%. Si la historia se repite, el ajuste actual del mercado podría ser una buena oportunidad de posicionamiento.
En términos de tiempo y estructura, Crypto ya está a la vanguardia.
Cambio en el flujo de capital macro: de la incomprensión a la adopción activa
Más allá de este retroceso estructural, es digno de atención que la concepción del capital en el nivel macro está cambiando.
Una tendencia que no se puede ignorar es que el capital tradicional está fluyendo hacia el mercado de criptomonedas a una velocidad sin precedentes. La aprobación del ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. ha abierto la puerta a la inversión institucional. Los datos muestran que, desde su aprobación en enero, estos ETF han registrado una entrada neta de más de 12,000 millones de dólares.
Total de entradas netas de ETF de Bitcoin al contado (dólares estadounidenses)
Es aún más notable que las criptomonedas están pasando de ser herramientas especulativas a herramientas prácticas. Recientemente visité varias empresas de comercio exterior en Shenzhen y Yiwu, y descubrí que el uso de USDT en los pagos de comercio transfronterizo ya es bastante común. Un dueño de una empresa de exportación de productos electrónicos confesó: "Ahora, pagar con USDT es mucho más rápido que las transferencias bancarias, y la tarifa es solo una décima parte de la de los métodos tradicionales."
Esta tendencia se está acelerando a nivel mundial. En países de alta inflación como Argentina y Turquía, la gente está utilizando stablecoins para preservar sus activos; en el sudeste asiático, cada vez más pequeñas y medianas empresas comienzan a aceptar pagos en criptomonedas. Las criptomonedas están completando la transición de "activos especulativos" a "herramientas prácticas", un proceso que traerá un soporte de demanda más duradero.
En el último mes, he estado conversando con algunos amigos en el país que hacen negocios de exportación. Ellos no eran en absoluto usuarios objetivo de Crypto, e incluso habían sido extremadamente reacios a ello. Pero en el contexto de la reestructuración de la cadena de suministro global, las tensiones geopolíticas y la contracción de los canales de divisas, han comenzado a plantear frecuentemente algunas preguntas que antes eran difíciles de imaginar:
Te darás cuenta de que: Crypto ya no es solo una «opción de activo», sino que se ha convertido en una salida de recursos después de la «interrupción de la realidad».
Y entre ellos, el USDT se está volviendo cada vez más común: en algunos escenarios de liquidación transfronteriza, el USDT ya se ha convertido en una herramienta habitual. En sus palabras, "no tener BTC ahora es poco realista."
La correlación entre el oro y BTC: una señal líder histórica
Otro punto que rara vez se menciona pero que tiene un gran significado es: el oro ha alcanzado un nuevo máximo histórico y sigue acelerándose.
A principios de abril, el oro cayó un 5% en solo 4 días, rompiendo los $3000, lo que intensificó el pánico en el mercado. Pero menos de una semana después, rebotó alcanzando un nuevo máximo, y ahora ha superado los $3300, entrando en una fuerte tendencia alcista.
Desde la experiencia histórica, el precio del oro tiende a seguir rompiendo máximos anteriores con Bitcoin durante los 100-150 días posteriores a un nuevo máximo, esto no es una coincidencia, sino una señal de resonancia altamente correlacionada con el flujo de capital y la estructura del mercado; y el oro y Bitcoin tienen una alta correlación en términos macroeconómicos: ambos son herramientas para combatir la devaluación de las monedas fiduciarias.
Si este ritmo histórico se repite, podríamos ver a BTC rompiendo su máximo anterior a finales del Q2 o principios del Q3, y el Q4 sería un posible pico del mercado.
ETH, SOL, Hyperliquid: Tres narrativas estructurales y diferenciación de valor
Ahora entramos en otro problema importante: Después de BTC, si se desea mantener un activo, ¿cuál debería ser la elección?
Sigo manteniendo mi opinión anterior:
Estos tres representan lógicas de activos y caminos de usuario completamente diferentes:
ETH: Infraestructura de conexión entre las finanzas en cadena y el mundo real
Sobre el valor central de Ethereum, mi juicio es claro: RWA es la mayor narrativa futura de ETH, pero el momento de explosión no será este año.
Como el segundo activo criptográfico más grande por capitalización de mercado, ahora tengo más claridad de que Ethereum será la infraestructura que combine la realidad y el crypto, siendo el destino para los fondos institucionales (no de instituciones web3, sino de fondos del mundo real con necesidades de utilidad).
La clave es RWA, cuyo fundamento es combinar DeFi para transferir sistemáticamente el sistema comercial fuera de línea a la cadena, es decir, trasladar sistemáticamente el comercio, la financiación y el sistema de crédito fuera de línea a la cadena.
Aunque la implementación de RWA todavía es bastante fragmentada y la infraestructura y el marco regulatorio aún están en construcción, la tendencia ya es muy clara. Gigantes de las finanzas tradicionales como Blackstone, Citigroup y BlackRock ya han comenzado a realizar tokenización de bonos, liquidaciones transfronterizas y otras actividades financieras clave basadas en Ethereum. En el futuro, no solo los bonos, sino que también clases de activos como acciones, oro y derechos de emisión de carbono, tienen una alta probabilidad de circular en la red ETH.
Y según los datos, ya sea DeFi o RWA, más del 80% de los proyectos en los dos principales sectores están construidos sobre Ethereum. Tomando DeFi como ejemplo, el valor total bloqueado (TVL) de DeFi sigue manteniéndose a largo plazo en niveles de cientos de miles de millones de dólares, y la demanda subyacente sigue siendo enorme.
Por lo tanto, en mi opinión, el papel de Ethereum está evolucionando de "plataforma de contratos inteligentes" a "sistema operativo para las finanzas reales". Es como el "petróleo" de la era digital: sostiene el funcionamiento continuo de toda la economía en la cadena y también podría convertirse en la infraestructura subyacente del futuro sistema financiero global.
SOL: Un reflejo de la actividad en cadena y la narrativa de los pequeños inversores
SOL puede que no sea la cadena pública más fuerte tecnológicamente, pero es la cadena pública con la liquidez en cadena más caliente. Desde memecoin, GambleFi, hasta varios proyectos liderados por una fuerte operación, SOL se ha convertido en el escenario principal para la psicología especulativa de los pequeños inversores. Y si los pequeños inversores están activos, eso significa liquidez continua. Si crees que el ciclo de los pequeños inversores seguirá avanzando este año, entonces SOL es el activo con mayor elasticidad beta.
SOL en el auge del mercado MEME, solo en DEX hay cientos de miles de millones de dólares en volumen de transacciones cada día
En el futuro, la clasificación de las criptomonedas también cambiará, y podría haber solo tres tipos de monedas: Bitcoin, monedas principales y monedas MEME. Las monedas MEME no buscan reemplazar al BTC o al oro, sino que son una forma de consenso y cultura; no solo serán aceptadas por el público, sino que también se convertirán en el torbellino de capital más violento del mercado de criptomonedas.
Solana es el termómetro del sentimiento del mercado actual. La locura de las Meme Coins y el auge de las transacciones en cadena han convertido a SOL en el mejor lugar para la especulación a corto plazo, al igual que «Las Vegas» del mundo de las criptomonedas, donde cada día se representan mitos de enriquecimiento y está repleto de apostadores entusiastas. Pero es innegable: está atrayendo los fondos y desarrolladores más activos del mundo.
Hyperliquid: El espejo en cadena de TradeFi, el lugar perfecto para el trading con IA
Hyperliquid en realidad es una narrativa estructural: no es un Meme, ni un L1/L2, sino uno de los escenarios más fundamentales de las finanzas en cadena: contratos perpetuos + trading con apalancamiento + estrategias de alta frecuencia.
Esta es la plataforma que más he estado siguiendo y utilizando recientemente. Casi cada semana realizo operaciones aquí, no porque siga la tendencia, sino porque realmente resuelve un problema clave: cómo llevar a cabo operaciones de derivados de nivel profesional en un entorno descentralizado.
Hyperliquid ahora parece más adecuado para traders profesionales, y esta es también la razón por la que no ha sido reconocido por un público más amplio. Pero con el desarrollo de la IA, una gran cantidad de diseño y ejecución de estrategias será asumida por agentes de IA: los usuarios solo necesitan expresar su intención de trading en lenguaje natural, y la IA podrá invocar módulos complejos en la cadena, como arbitraje entre futuros y spot, cobertura entre diferentes productos, estrategias de cuadrícula, etc.
En el futuro, no necesitarás realizar operaciones complejas tú mismo, solo necesitas decirle al Agente: "Abre una posición larga de ETH con un apalancamiento de 5x en Hyperliquid, detén automáticamente si cae por debajo de 2000". El Agente AI descompondrá esto automáticamente en: llamada de contrato, control de deslizamiento, optimización de gas en la cadena, etc., para ayudarte a completar operaciones de trading complejas de la manera más eficiente.
Por ejemplo, si deseas obtener un doble beneficio de "diferencial de intercambio + tasa de financiación" durante la fluctuación del precio de BTC, la operación manual requiere: monitorear simultáneamente 5 intercambios, calcular el punto de equilibrio de la tasa de financiación, ajustar dinámicamente el margen y prevenir liquidaciones por pinzas. Para una persona común, es demasiado difícil, pero para un Agente de IA, solo requiere una serie de análisis y operaciones básicas como captura de diferencial, optimización de tasa de financiación y respuesta al control de riesgos.
En términos de velocidad, precisión e incluso emoción, los Agentes de IA tienen ventajas que los humanos no pueden igualar. Por supuesto, los Agentes de IA no reemplazarán a los traders humanos, sino que transformarán las estrategias de nivel profesional en algo tan simple como pedir comida a domicilio a través de una "colaboración humano-máquina". Hyperliquid, por su alta apertura y claridad en la liquidación en la cadena, es muy adecuado como backend de trading para futuros escenarios de "IA x DeFi". Por lo tanto, el campo de batalla central de esta transformación podría estar en protocolos de derivados en cadena como Hyperliquid.
Resumen: Un mercado alcista siempre nace en la duda y crece en la indecisión.
Esta ronda de mercado me recuerda la primavera de 2020, que fue turbulenta pero llena de oportunidades: el mercado tocó fondo en medio del pánico y luego comenzó un rebote épico. Y ahora, parece que el mismo guion se está repitiendo: el oro ha superado primero su máximo histórico, como si fuera el disparo de salida; el capital tradicional está entrando silenciosamente a través de USDT; y más Smart Money ya está considerando cómo posicionarse para la próxima ronda de trading impulsado por IA en Hyperliquid.
El panorama del mercado ya está muy claro: BTC es el oro digital, ETH es el sistema operativo de las finanzas reales, SOL es el campo de batalla principal de la liquidez y la emoción de los minoristas, mientras que Hyperliquid se ha convertido en la plataforma que alberga a los traders profesionales y las futuras conductas de trading de IA. A medida que la IA interviene formalmente en el diseño y ejecución de las conductas de trading, es muy probable que Hyperliquid se convierta en el lugar de acogida para la próxima ronda de migración de conductas en la cadena.
Aquellos que todavía están esperando un "mejor momento para entrar" pueden no darse cuenta de que: cuando los dueños de comercio exterior comienzan a discutir la liquidación en USDT, cuando el oro supera su máximo anterior, cuando la IA comienza a ejecutar automáticamente estrategias de arbitraje, el tiempo que el mercado deja para los observadores ya es escaso. Muchas tendencias no esperarán a que entiendas completamente antes de suceder; y ahora, es esa ventana en la que aún tienes tiempo para subirte al tren.