Así como los VC realizan una debida diligencia sobre los proyectos de inversión, los fundadores también deberían realizar una debida diligencia sobre los inversores potenciales.
La tarea principal de un VC es aumentar las probabilidades de éxito de la empresa. Los VC pueden lograr este objetivo de varias maneras, y determinar cómo cada inversor puede apoyar eficazmente a su propia startup debería ser el núcleo de la debida diligencia del fundador. Desde la perspectiva del fundador, filtraría a los VC según los siguientes criterios.
Primero, ¿realmente puede el VC aumentar las probabilidades de éxito de un proyecto?
¿Además de proporcionar capital puro, los inversores pueden ofrecer otro tipo de valor?
Creo que es posible. A través de la comunicación con los fundadores, aquí hay algunas de las formas más mencionadas en que el VC puede realmente ayudar.
Marca: Obtener el apoyo de instituciones de capital de riesgo de "primera línea" generalmente (al menos a corto plazo) mejorará la marca de la empresa. Esto proporciona una ayuda directa en la contratación de talento. El efecto halo de la marca tiene un impacto algo menor al reclutar a los primeros 10 empleados, pero se vuelve crucial para atraer talento cuando la empresa alcanza la etapa de financiación de la Serie A o posterior. Dado que los empleados contratados en las primeras etapas tienen un gran impacto en la trayectoria y cultura de la empresa, la práctica ideal para los fundadores es atraer a estos talentos de su propia red de contactos.
Una marca poderosa significa que la institución o el socio es ampliamente conocido, muy respetado y considerado un factor importante para el éxito del proyecto. El éxito es la mejor marca.
Conocimiento y perspicacia: ¿Tienen los inversores experiencias de las que se pueda aprender, para poder ofrecer consejos útiles a los emprendedores? ¿Son especialmente buenos en identificar factores que afectan al mercado o al negocio?
Aquí hay en realidad dos puntos: primero, la experiencia relevante que los VC pueden acumular de las empresas exitosas de su cartera (o experiencias similares como fundadores); segundo, su capacidad para proporcionar una comprensión clara de las dinámicas del mercado más amplio y cómo estas dinámicas pueden afectar a las empresas en los próximos 6 a 12 meses.
Red de contactos: A veces, los VC pueden ayudar a los fundadores (o a otros jefes de departamentos) a conectarse con las personas adecuadas. "Personas adecuadas" pueden incluir a otros ejecutivos con experiencia relevante o potenciales clientes. Los fundadores aún necesitan esforzarse por conseguir negocios, muy pocos clientes son adquiridos gracias a la influencia de un VC. Pero los inversores definitivamente pueden ayudar a los emprendedores a al menos abrir algunas puertas que desean entrar.
Canales de promoción: Algunos VC tienen un público, por lo tanto, convertirse en "KOL" es parte del valor que ofrecen. Hoy en día, esto es muy evidente: muchos VC están tratando de establecer sus propios canales de promoción a través de podcasts, boletines, cuentas de X, etc. A veces, estos canales pueden convertirse en herramientas efectivas para aumentar la visibilidad y atraer tráfico a nuevas startups.
Has recibido una invitación de inversión, ¿qué debes hacer a continuación?
¡Primero que nada, felicidades! Tienes la oportunidad de elegir entre una serie de ofertas de inversión competitivas, lo cual es tanto un logro como un privilegio. Tómate un tiempo para disfrutar de este proceso.
Es muy probable que ya tengas algunas intuiciones sobre las personas con las que deseas colaborar. El proceso de debida diligencia a menudo puede revelar ciertas situaciones, como el tipo de preguntas que hacen las personas, las ideas que comparten a lo largo del proceso, la rapidez con la que responden y si sientes que hay un encaje cultural, entre otros.
Es hora de validar esta intuición. A continuación se detalla el proceso que seguiré, sin un orden específico:
Investigar el fondo de los inversores: estas investigaciones deben abarcar las empresas exitosas en la cartera de VC, así como aquellas que están a punto de cerrar o ya han cerrado. Es importante comprender cómo son los inversores como socios en situaciones de éxito y presión. Idealmente, estas referencias son empresas que también han colaborado con los inversores con los que consideras asociarte.
Verifique el riesgo de conflicto: ¿La institución tiene un historial de inversión en empresas competidoras? Y lo que es más importante, ¿han invertido en alguna empresa que teóricamente podría competir con la suya?
Considerar la duración del mandato de los socios en la institución: generalmente, elige tanto una institución como un socio personal. Animo a más fundadores a preguntar sobre las aspiraciones y planes futuros de los socios potenciales. Un experimento mental relevante es preguntarse a uno mismo: si este socio se fuera mañana, ¿seguirías interesado en esta institución?
Determine si la institución coincide con la etapa de su empresa: El hecho de que un fondo continúe invirtiendo en empresas que se encuentran en la misma etapa que su empresa puede afectar la utilidad de sus recursos, el grado en que su empresa tiene prioridad en la asignación de recursos y la relevancia del asesoramiento que los inversores pueden brindar. Un fondo de 1.000 millones de dólares proporciona una ronda de inversión inicial de 5 millones de dólares, lo que representa sólo el 0,5% de su asignación total. Francamente, si un fondo invierte entre 50 y 100 millones de dólares en una empresa en fase avanzada, se hace más difícil para la primera empresa conseguir la atención y la ayuda de la agencia internamente.
Entender la perspectiva de la institución sobre la salida: puede sonar un poco extraño. Pero en esta era en la que las OPI son cada vez menos comunes, comprender cómo los inversores ven la adquisición o venta de acciones en el mercado secundario puede ayudarte a evitar muchos problemas en el futuro. De igual manera, en el ámbito de las criptomonedas, entender la perspectiva de los inversores sobre la venta de tokens es un factor de referencia útil para el diseño y la estrategia de lanzamiento de tokens.
La elección de pareja suele ser una "calle de un solo sentido". Elegir el VC adecuado nunca puede "hacer" una empresa, pero puede mejorar las posibilidades de éxito de la empresa y al menos hacer que la vida del fundador sea un poco mejor. Dedicar unos días adicionales a la debida diligencia con los posibles inversores puede dar sus frutos a largo plazo.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Reversión de filtros: ¿cómo seleccionan los fundadores de proyectos de encriptación a los VC adecuados?
Compilado por: Luffy, Foresight News
Así como los VC realizan una debida diligencia sobre los proyectos de inversión, los fundadores también deberían realizar una debida diligencia sobre los inversores potenciales.
La tarea principal de un VC es aumentar las probabilidades de éxito de la empresa. Los VC pueden lograr este objetivo de varias maneras, y determinar cómo cada inversor puede apoyar eficazmente a su propia startup debería ser el núcleo de la debida diligencia del fundador. Desde la perspectiva del fundador, filtraría a los VC según los siguientes criterios.
Primero, ¿realmente puede el VC aumentar las probabilidades de éxito de un proyecto?
¿Además de proporcionar capital puro, los inversores pueden ofrecer otro tipo de valor?
Creo que es posible. A través de la comunicación con los fundadores, aquí hay algunas de las formas más mencionadas en que el VC puede realmente ayudar.
Marca: Obtener el apoyo de instituciones de capital de riesgo de "primera línea" generalmente (al menos a corto plazo) mejorará la marca de la empresa. Esto proporciona una ayuda directa en la contratación de talento. El efecto halo de la marca tiene un impacto algo menor al reclutar a los primeros 10 empleados, pero se vuelve crucial para atraer talento cuando la empresa alcanza la etapa de financiación de la Serie A o posterior. Dado que los empleados contratados en las primeras etapas tienen un gran impacto en la trayectoria y cultura de la empresa, la práctica ideal para los fundadores es atraer a estos talentos de su propia red de contactos.
Una marca poderosa significa que la institución o el socio es ampliamente conocido, muy respetado y considerado un factor importante para el éxito del proyecto. El éxito es la mejor marca.
Conocimiento y perspicacia: ¿Tienen los inversores experiencias de las que se pueda aprender, para poder ofrecer consejos útiles a los emprendedores? ¿Son especialmente buenos en identificar factores que afectan al mercado o al negocio?
Aquí hay en realidad dos puntos: primero, la experiencia relevante que los VC pueden acumular de las empresas exitosas de su cartera (o experiencias similares como fundadores); segundo, su capacidad para proporcionar una comprensión clara de las dinámicas del mercado más amplio y cómo estas dinámicas pueden afectar a las empresas en los próximos 6 a 12 meses.
Red de contactos: A veces, los VC pueden ayudar a los fundadores (o a otros jefes de departamentos) a conectarse con las personas adecuadas. "Personas adecuadas" pueden incluir a otros ejecutivos con experiencia relevante o potenciales clientes. Los fundadores aún necesitan esforzarse por conseguir negocios, muy pocos clientes son adquiridos gracias a la influencia de un VC. Pero los inversores definitivamente pueden ayudar a los emprendedores a al menos abrir algunas puertas que desean entrar.
Canales de promoción: Algunos VC tienen un público, por lo tanto, convertirse en "KOL" es parte del valor que ofrecen. Hoy en día, esto es muy evidente: muchos VC están tratando de establecer sus propios canales de promoción a través de podcasts, boletines, cuentas de X, etc. A veces, estos canales pueden convertirse en herramientas efectivas para aumentar la visibilidad y atraer tráfico a nuevas startups.
Has recibido una invitación de inversión, ¿qué debes hacer a continuación?
¡Primero que nada, felicidades! Tienes la oportunidad de elegir entre una serie de ofertas de inversión competitivas, lo cual es tanto un logro como un privilegio. Tómate un tiempo para disfrutar de este proceso.
Es muy probable que ya tengas algunas intuiciones sobre las personas con las que deseas colaborar. El proceso de debida diligencia a menudo puede revelar ciertas situaciones, como el tipo de preguntas que hacen las personas, las ideas que comparten a lo largo del proceso, la rapidez con la que responden y si sientes que hay un encaje cultural, entre otros.
Es hora de validar esta intuición. A continuación se detalla el proceso que seguiré, sin un orden específico:
Investigar el fondo de los inversores: estas investigaciones deben abarcar las empresas exitosas en la cartera de VC, así como aquellas que están a punto de cerrar o ya han cerrado. Es importante comprender cómo son los inversores como socios en situaciones de éxito y presión. Idealmente, estas referencias son empresas que también han colaborado con los inversores con los que consideras asociarte.
Verifique el riesgo de conflicto: ¿La institución tiene un historial de inversión en empresas competidoras? Y lo que es más importante, ¿han invertido en alguna empresa que teóricamente podría competir con la suya?
Considerar la duración del mandato de los socios en la institución: generalmente, elige tanto una institución como un socio personal. Animo a más fundadores a preguntar sobre las aspiraciones y planes futuros de los socios potenciales. Un experimento mental relevante es preguntarse a uno mismo: si este socio se fuera mañana, ¿seguirías interesado en esta institución?
Determine si la institución coincide con la etapa de su empresa: El hecho de que un fondo continúe invirtiendo en empresas que se encuentran en la misma etapa que su empresa puede afectar la utilidad de sus recursos, el grado en que su empresa tiene prioridad en la asignación de recursos y la relevancia del asesoramiento que los inversores pueden brindar. Un fondo de 1.000 millones de dólares proporciona una ronda de inversión inicial de 5 millones de dólares, lo que representa sólo el 0,5% de su asignación total. Francamente, si un fondo invierte entre 50 y 100 millones de dólares en una empresa en fase avanzada, se hace más difícil para la primera empresa conseguir la atención y la ayuda de la agencia internamente.
Entender la perspectiva de la institución sobre la salida: puede sonar un poco extraño. Pero en esta era en la que las OPI son cada vez menos comunes, comprender cómo los inversores ven la adquisición o venta de acciones en el mercado secundario puede ayudarte a evitar muchos problemas en el futuro. De igual manera, en el ámbito de las criptomonedas, entender la perspectiva de los inversores sobre la venta de tokens es un factor de referencia útil para el diseño y la estrategia de lanzamiento de tokens.
La elección de pareja suele ser una "calle de un solo sentido". Elegir el VC adecuado nunca puede "hacer" una empresa, pero puede mejorar las posibilidades de éxito de la empresa y al menos hacer que la vida del fundador sea un poco mejor. Dedicar unos días adicionales a la debida diligencia con los posibles inversores puede dar sus frutos a largo plazo.