Stella, một giao protocô DeFi, cung cấp chiến lược đòn bẩy chi phí 0% và dịch vụ cho vay để tăng lợi suất và sử dụng DeFi trên DEXes và thị trường tiền tệ.

Trong thế giới tài chính phi tập trung (DeFi) đang phát triển nhanh chóng, việc giới thiệu các chiến lược đòn bẩy đã đem lại cả cơ hội lẫn thách thức. Một hệ thống đòn bẩy có thể thúc đẩy việc sử dụng nhiều hơn trên sàn giao dịch phi tập trung (DEXes) và thị trường tiền tệ là rất quan trọng đối với sự phát triển của ngành này. Những thành phần này là cơ sở cho cơ sở hạ tầng DeFi, cho phép nhiều giao thức và sáng tạo mới nảy sinh.

Tuy nhiên, khái niệm vay vốn với chi phí 0% gây lo ngại về quản lý rủi ro và tính bền vững trong những hệ thống này. Mô hình như vậy, mặc dù hấp dẫn để tối đa hóa lợi suất, nhưng đòi hỏi suy nghĩ cẩn thận về tính khả thi lâu dài và tác động lên hệ sinh thái DeFi. Đây là nơi mà Stella (ALPHA) đặt mình, nhằm mục tiêu điều hướng những phức tạp này.

Stella là gì (ALPHA)?

Được thành lập vào năm 2020 bởi Tascha Punyaneramitdee, một chuyên gia có kinh nghiệm từ Band Protocol, Tencent và Jefferies, ALPHA ban đầu đã nổi lên để đổi mới trong không gian DeFi. Punyaneramitdee, cùng với Nipun Pitimanaaree và Arin Trongsantipong, đã đứng đầu trong việc phát triển các sản phẩm đòn bẩy đột phá DeFicơ chế, bao gồm giao thức Alpha Homora đáng chú ý, đã đạt đỉnh điểm TVL là $1.9 tỷ. Công việc của họ đã giới thiệu những tiến bộ cơ bản như việc token hóa và tài sản hóa của LP tokens, mở ra cơ hội cho sự tiến triển DeFi tiếp theo.

Trong một động thái chiến lược để tập trung vào DeFi đòn bẩy, nhóm đã chuyển từ Alpha Venture DAO sang Stella, giữ nguyên token ALPHA. Việc tái thương hiệu này vào tháng 6 năm 2023, được đánh dấu bằng sự ra mắt trên Arbitrum, tượng trưng cho sự cam kết tái định hình DeFi đòn bẩy thông qua một mô hình vay không chi phí và mô hình Pay-As-You-Earn. Phương pháp sáng tạo của Stella nhằm mục tiêu cân bằng động lực giữa người vay và người cho vay, tạo ra một hệ sinh thái lợi ích chung và thúc đẩy giai đoạn tiếp theo của sự phát triển trong lĩnh vực DeFi bằng cách khuyến khích việc sử dụng rộng rãi hơn.DEXesvà thị trường tiền tệ. Sự chuyển đổi quan trọng này nhấn mạnh cam kết của Stella đối với việc tiên phong một tương lai bền vững và bao quát cho DeFi đòn bẩy.

Làm thế nào để Stella hoạt động? Mô hình trả tiền theo lợi nhuận (PAYE)

Mô hình Pay-As-You-Earn (PAYE) của Stella đánh dấu một sự tiến hóa đáng kể trong lĩnh vực DeFi sử dụng đòn bẩy, thay đổi cơ bản cảnh quan cho người vay và cho vay. Mô hình này khác biệt với cơ chế lãi suất truyền thống bằng cách loại bỏ chi phí vay trước và cân nhắc động viên các bên tham gia thông qua một khung cảnh cùng chia lợi nhuận. Mô hình PAYE đảm bảo rằng người vay, hay 'leveragoors,' chỉ phải chịu phí khi vị thế được đòn bẩy của họ tạo ra lợi nhuận, từ đó tạo ra môi trường DeFi công bằng hơn và hướng tới sự phát triển. Tiếp cận này giảm thiểu rủi ro của tỷ suất lợi nhuận âm do sử dụng đòn bẩy cao và mở đường cho lợi suất DeFi bền vững trong một thị trường ít được đặc trưng bởi lợi nhuận cao.

Nguồn: docs.stellaxyz.io

Chiến lược Stella

Chiến lược Stella, quan trọng trong mô hình của Stella, cung cấp các chiến lược đòn bẩy mà không có chi phí vay mượn, tăng cường vị thế giao dịch và lợi suất trên các giao protocals DeFi. Khung viện vay vốn không chi phí cách mạng nâng cao hiệu quả vốn và cơ hội cho lợi suất cao hơn. Khi đóng các vị thế lợi nhuận, người vay cùng chia sẻ một phần lợi suất với người cho vay, tích hợp một khía cạnh trả tiền theo hiệu suất vào trải nghiệm vay mượn và khuyến khích đòn bẩy có trách nhiệm.

Việc giới thiệu Hypernova, một bản nâng cấp cho giao thức DeFi của chúng tôi, bổ sung tính linh hoạt, năng suất cao hơn và phạm vi tài sản rộng hơn. Nó giới thiệu hai loại chiến lược: Hyper và Standard. Hyper-Strategy nhắm mục tiêu người dùng tìm kiếm lợi nhuận tối đa thông qua các giao thức mới và xu hướng, cho phép vay tài sản từ Hyper-Lending Pool. Chiến lược này, được thiết kế cho các cơ hội có rủi ro cao, lợi nhuận cao, cung cấp quyền truy cập vào các chiến lược sáng tạo như Chiến lược LP Pendle đòn bẩy trên Mã thông báo đặt cọc thanh khoản (LST), với lợi suất tiềm năng lên tới 30% bằng cách sử dụng ETH một chiều.

Trong khi đó, Chiến lược tiêu chuẩn áp dụng cách tiếp cận thận trọng hơn, tập trung vào các DEX đã được thiết lập và các tài sản chính, mang lại sự linh hoạt và ổn định cho người dùng. Bộ chiến lược đa dạng này đảm bảo Stella Strategy luôn đi đầu trong DeFi tận dụng, cho phép người dùng điều hướng hệ sinh thái với độ chính xác chiến lược và tiềm năng năng suất tối ưu.

Nguồn: docs.stellaxyz.io

Cho mượn Stella

Stella Lend nâng cao nền tảng bằng cách cho phép người dùng cho vay tài sản của họ vào các hồ bơi cho vay, qua đó kiếm được lợi suất thực sự khi tài khoản của họ hỗ trợ các chiến lược đòn bẩy của người vay. Tích hợp với mô hình Pay-As-You-Earn (PAYE), Stella Lend phân phối lợi suất từ các chiến lược thành công cho các nhà cho vay, liên kết trực tiếp giữa các bên cho vay và vay mượn của nền tảng và loại bỏ giới hạn truyền thống về APY của việc cho vay. Điều này tạo điều kiện cho một hệ thống mà các nhà cho vay được hưởng lợi từ việc tạo ra lợi suất động của người vay, khuyến khích cho vay và tăng cường thanh khoản và ổn định của hệ sinh thái DeFi. Stella trở thành một trung tâm cho các nhà đầu tư bảo thủ và người vay chiến lược.

Thêm vào đó, Stella Lend kết hợp các biện pháp phòng ngừa mạnh mẽ để bảo vệ tiền của người dùng và giảm thiểu rủi ro trong mỗi nhóm cho vay. Các biện pháp này đảm bảo một môi trường kiểm soát rủi ro, chống lại rủi ro hợp đồng thông minh một cách hiệu quả. Mỗi chiến lược và tài sản cơ sở có một giới hạn vay cụ thể, tăng cường hơn nữa sự an toàn và ổn định.

Bản nâng cấp Hypernova giới thiệu hai loại hồ chứa cho vay mới: Hyper và Standard. Hồ chứa cho vay Hyper nhắm đến người dùng khám phá không gian DeFi mới, cung cấp thanh khoản cho Chiến lược Hyper với quyền truy cập vào tài sản mới và đang thịnh hành. Ngược lại, Hồ chứa cho vay Standard cung cấp một cách tiếp cận truyền thống hơn, tập trung vào các tài sản lớn, đã thành lập cho người dùng ưa thích Chiến lược Standard. Những hồ chứa này cung cấp lợi suất ổn định và đáng tin cậy, phù hợp với sứ mệnh của Stella cung cấp cơ hội sinh lời đa dạng và an toàn, củng cố vị trí của mình là một nền tảng linh hoạt và an toàn cho các nhà tham gia DeFi.

Tóm lại, mô hình PAYE của Stella đại diện cho một cách tiếp cận biến đổi đối với DeFi tận dụng, tích hợp liền mạch Stella Strategy và Stella Lend để tạo ra một hệ sinh thái cân bằng, bền vững. Bằng cách loại bỏ chi phí đi vay và thiết lập cơ chế chia sẻ lợi suất, Stella điều chỉnh lợi ích của đòn bẩy và người cho vay, thúc đẩy một cộng đồng nơi thành công được chia sẻ và các ưu đãi tài chính gắn liền trực tiếp với hiệu suất. Mô hình này giải quyết những thách thức cơ bản của cho vay dựa trên IRM truyền thống, cung cấp một giải pháp không chỉ nâng cao tiềm năng sinh lời mà còn đảm bảo khả năng tồn tại lâu dài của các chiến lược DeFi có đòn bẩy. Thông qua Stella, bối cảnh DeFi được thiết lập để phát triển theo hướng thực hành toàn diện hơn, hiệu quả hơn và cùng có lợi, báo trước một kỷ nguyên mới của sự đổi mới và tăng trưởng.

Các Trường Hợp Sử Dụng Của Stella

Mô hình Pay-As-You-Earn (PAYE) sáng tạo của Stella và cấu trúc hai thành phần của Stella Strategy và Stella Lend thể hiện một cách tiếp cận đột phá trong hệ sinh thái DeFi, phục vụ cho một loạt các chiến lược và nhu cầu tài chính. Dưới đây là một số trường hợp sử dụng chính:

• Nông nghiệp sinh lời trên Đòn bẩy: Người dùng có thể tăng cường lợi nhuận từ nông nghiệp sinh lời của mình bằng cách tận dụng vị thế của họ ở chi phí vay 0%, tiếp cận lợi suất cao hơn trên các giao protocal DeFi mà không phải gánh nặng lãi suất truyền thống.
• Cung cấp Thanh khoản: Người cho vay đóng góp vào hồ chứa thanh khoản, kiếm thu nhập bất động sản thông qua lợi suất thực tế được tạo ra từ các chiến lược đòn bẩy thành công của người mượn, tăng cường hiệu quả vốn trong hệ sinh thái.
• Giảm thiểu rủi ro: Mô hình PAYE, kết hợp với các biện pháp phòng ngừa mạnh mẽ, đảm bảo một môi trường cho vay và vay mượn được kiểm soát rủi ro, giảm thiểu sự tiếp xúc với các lỗ hổng hợp đồng thông minh và biến động thị trường.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Thông qua các nhóm cho vay Hyper và Standard, người dùng truy cập vào nhiều loại tài sản, từ ổn định và được thiết lập tốt đến mới và xu hướng, cho phép hồ sơ rủi ro và lợi nhuận phù hợp.
• Chiến lược DeFi đổi mới: Việc giới thiệu Hypernova cho phép người dùng khám phá các chiến lược và tài sản mới nổi, đẩy ranh giới của lợi suất DeFi truyền thống trong khi tập trung vào quản lý rủi ro và bảo toàn vốn.

Stella đứng như một ngọn đèn cho nhà đầu tư bảo thủ và những người tìm kiếm lợi suất mạnh mẽ, tái định nghĩa đòn bẩy và cho vay trong cảnh quan DeFi.

What is the ALPHA Coin?

ALPHA là token liên kết với giao thức đòn bẩy DeFi Stella (ALPHA). Tổng cung cấp tối đa của nó được giới hạn ở 1 tỷ đơn vị, trong đó có 846 triệu (84,60%) đã được phát hành (Tháng 2 năm 2024).

Đồng tiền ALPHA là đồng tiền tiền điều lệ của giao thức Stella. Điều nàyToken ERC-20, được ra mắt với nguồn cung lưu hành là 174,1 triệu trên tổng nguồn cung là 1 tỷ, được thiết kế để tích hợp sâu với hệ sinh thái Stella, cung cấp một loạt các lợi ích và chức năng trên nhiều mạng blockchain bao gồm Ethereum, BNB Smart Chain, Avalanche C-Chain và Arbitrum. Cơ cấu tokenomics của ALPHA được thiết kế để phân bổ tài nguyên cho việc phát triển giao thức, động viên hệ sinh thái và thưởng cho các bên liên quan, thiết lập một khung việt cho sự phát triển và bền vững.

Phân Bổ Token

• Binance Launchpad Sale: 10.00% của tổng nguồn cung token, cho phép đầu tư công khai sớm thông qua một nền tảng được công nhận.
• Binance Launchpool: 5.00% của tổng nguồn cung token, cung cấp cho người dùng cách để kiếm ALPHA bằng cách đặt cược BNB, BUSD, hoặc các loại token khác.
• Bán riêng: 13,33% tổng cung cấp token, được phân bổ cho những nhà đầu tư sớm ủng hộ giai đoạn ban đầu của dự án.
• Đào Liquidity: 20,00% tổng nguồn cung token, được chỉ định cho người dùng cung cấp thanh khoản cho giao thức, nâng cao tính ổn định và tính khả dụng của nó.
• Đội ngũ & Cố vấn: 15,00% tổng cung token, dành cho những người đã đóng góp vào việc phát triển và tư vấn cho giao thức.
• Hệ sinh thái: 36,67% tổng cung cấp token, dành cho các sáng kiến sau này của giao thức, đối tác, khuyến khích cộng đồng và nỗ lực phát triển hệ sinh thái.

Nguồn: docs.stellaxyz.io

Các Trường Hợp Sử Dụng

• Bảo mật và Quản trị Giao thức: Bằng cách đặt cược ALPHA, người giữ token đóng góp vào việc bảo mật của giao thức Stella, đồng thời làm vai trò là một sự hỗ trợ tài chính trong khi có quyền quản trị để ảnh hưởng đến quyết định giao thức. Khi đặt cược, người giữ ALPHA nhận sALPHA, tượng trưng cho sự đặt cược và quyền biểu quyết trong hệ sinh thái. Hệ thống này không chỉ tự động cộng lãi suất đặt cược, tăng giá trị đặt cược theo thời gian mà còn giới thiệu một thời kỳ không thể rút tiền của 30 ngày cho ALPHA không được đặt cược, đảm bảo cam kết với bảo mật giao thức. Sau thời kỳ này, cung cấp một cửa sổ 72 giờ để yêu cầu số lượng không đặt cược, từ đó củng cố và điều chỉnh các lợi ích của các bên liên quan với sự thành công và ổn định dài hạn của giao thức Stella.
• Chia sẻ doanh thu: Người stakeholder được quyền nhận một phần lợi nhuận từ phí giao thức và lợi suất, với 25% lợi nhuận từ leverage và 50% phí giao thức Stella được phân phối cho họ, không phụ thuộc vào mạng blockchain Stella hoạt động trên.
• Truy cập vào Dự án Mới: Việc đặt cược ALPHA cung cấp quyền truy cập sớm vào các token từ các dự án được ủy quyền bởi Stella, cho phép người tham gia tương tác với các dự án Web 3.0 tiềm năng cao ngay từ đầu.
• Cơ Hội Sinh Lợi Nâng Cao: Người nắm giữ ALPHA có thể tận dụng các thành phần Stella Lend và Stella Strategy để tăng cơ hội sinh lợi, hưởng lợi từ các mô hình tài chính đổi mới của giao thức mà không phải chịu các chi phí vay mượn.
• Chức năng Cross-Chain: Tiện ích của ALPHA mở rộng trên nhiều mạng blockchain lớn, cho phép người dùng tham gia vào các ưu đãi của Stella trên Ethereum, BNB Smart Chain, Avalanche C-Chain và Arbitrum, từ đó nâng cao tính sẵn có và các kịch bản sử dụng của nó.

Tóm lại, việc tích hợp Đồng ALPHA vào giao thức Stella đem lại một cách tiếp cận đa chiều đối với DeFi, kết hợp cơ chế bảo mật, quản trị và chia sẻ doanh thu với khả năng chéo chuỗi để thúc đẩy một hệ sinh thái sôi động cho các chiến lược DeFi đòi hỏi đòn bẩy.

Các tính năng chính của Stella

Ngoài các tính năng cốt lõi, Stella giới thiệu một số yếu tố bổ sung khác nhau nhằm tăng cường cam kết cung cấp cơ hội vô song cho các người hâm mộ DeFi. Các tính năng này bao gồm Strategy Exposures, một Yield Vault, và một Automated Market Making Strategy, tất cả đều góp phần làm nên danh tiếng của Stella như một người mở đường trong lĩnh vực DeFi.

Chiến lược tiếp xúc

Tiếp xúc chiến lược của Stella cho phép người dùng thực hiện các chiến lược cung cấp thanh khoản một cách dễ dàng. Chiến lược dài hạn cho phép người dùng tận dụng triển vọng tăng giá của họ bằng cách thu lợi từ việc tăng giá tài sản và phí giao dịch. Ngược lại, Chiến lược ngắn hạn cho phép người dùng kiếm lợi nhuận từ quan điểm thị trường giảm giá khi giá của tài sản giảm. Chiến lược trung lập cân bằng cả rủi ro dài và ngắn trên tài sản, giảm thiểu rủi ro ròng với các biến động của thị trường. Stella cũng kết hợp khái niệm "thanh khoản tập trung" của Uniswap V3, cho phép người dùng kiếm phí giao dịch trong phạm vi giá đã chọn, tối ưu hóa các chiến lược lợi nhuận với các hồ sơ lợi nhuận rủi ro khác nhau.

Kho lưu trữ Lợi suất

The Yield Vault tích lũy lợi suất chung trong một kho bảo mật trung gian và phân phối 3% hàng ngày cho các hồ bơi cho vay như APY. Cơ chế này đảm bảo một dòng lợi suất ổn định cho người cho vay, ngăn chặn việc chơi hệ thống bằng cách gửi tiền lớn, ngay lập tức và thúc đẩy phân phối lợi suất công bằng, thúc đẩy môi trường cho vay cân bằng và an toàn. Bằng cách triển khai phân phối từ từ này, Stella tăng cường tính bền vững và tính toàn vẹn của hệ sinh thái cho vay của mình, đảm bảo lợi ích lâu dài cho tất cả các bên tham gia.

Chiến lược Tạo lập Thị trường Tự động

Sự hợp tác của Stella với CamelotVà Gamma Strategies giới thiệu Chiến lược Automated Market Making, cung cấp cơ hội tạo lập thị trường đòn bẩy và tự động hóa. Người dùng có thể hưởng lợi lên đến 600% lợi suất thông qua các AMM chất lượng cao và kho bảo toàn thanh khoản hoạt động. Sự kết hợp này tối ưu hóa hiệu quả vốn, cung cấp chiến lược 1-click tự động bởi Gamma Strategies, và cung cấp trải nghiệm đòn bẩy tốt hơn.

Stella đặt ra một tiêu chuẩn mới cho các giao dịch DeFi đòn bẩy, phục vụ các nhà giao dịch có kinh nghiệm và người mới trong lĩnh vực DeFi với các tính năng đổi mới giúp đơn giản hóa các hoạt động phức tạp và tối đa hóa tiềm năng sinh lời.

Is ALPHA a Good Investment?

Mặc dù chi phí vay 0% của ALPHA không thể phủ nhận là hấp dẫn, nhưng tính bền vững lâu dài của nó có thể đặt ra câu hỏi. Mặc dù có ưu thế, mô hình độc đáo của nền tảng có thể đối mặt với thách thức khi nó phụ thuộc vào việc chia sẻ lợi suất từ các chiến lược đòn bẩy để trả tiền cho người cho vay. Với Tổng Giá Trị Bị Khoá (TVL) khoảng 6 triệu (tháng 2 năm 2024), sự hiện diện DeFi của Stella, mặc dù không lớn lao, vượt trội hơn nhiều đối thủ trực tiếp. Nhà đầu tư nên xem xét phương pháp tiếp cận độc đáo của nền tảng, theo dõi sự phát triển của nó, và đánh giá khả năng duy trì lợi suất hấp dẫn trong một bối cảnh DeFi động. Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, sự cẩn thận và đánh giá rủi ro là rất quan trọng.

Làm thế nào để sở hữu ALPHA?

Để sở hữu ALPHA, bạn có thể sử dụng dịch vụ của một sàn giao dịch tiền điện tử tập trung. Bắt đầu bằng cách tạo một tài khoản Gate.io, và được xác minh và tài trợ. Sau đó, bạn sẵn sàng tiến qua các bước để mua ALPHA.

Tin tức về Stella

Theo như những gì được báo cáo trên kênh Medium chính thức của Stella, vào ngày 11 tháng 1 năm 2024, Stella đang tiến lên với nhiệm vụ cách mạng hóa 'DeFi Đòn Bẩy.' Trong một sự phát triển hứa hẹn, Stella đã hợp tác với các tên tuổi nổi tiếng như Camelot, Plutus và Silo để khám phá hệ sinh thái Arbitrum một cách sâu hơn. Sự hợp tác này mở ra những khả năng mới cho các chiến lược đòn bẩy và cho vay tài sản trong mạng lưới Arbitrum. Người dùng giờ đây có thể truy cập vào năm chiến lược đòn bẩy mới và ba hồ bơi cho vay bổ sung. Sự cam kết của Stella trong việc nâng cao tiềm năng sinh lời và cải thiện tích hợp vẫn tiếp tục, hứa hẹn một tương lai hứa hẹn cho nền tảng và người dùng của nó.

Hành động trên ALPHA

Kiểm traALPHA giá hôm nay, và bắt đầu giao dịch các cặp tiền tệ yêu thích của bạn.

• ALPHA/USDT
• ALPHA/ETH