O desenvolvimento de Derivativos de Stake de Liquidez do Ethereum (LSD) está em pleno andamento. Para os jogadores comuns de criptomoedas, participar do LSD é de fato suficiente, mas eles não têm um entendimento profundo da lógica subjacente e da implementação de segurança da participação no staking. Um grande número de usuários escolher o LSD representa o risco de centralização no Ethereum, o que na verdade é uma grande ameaça para todo o ecossistema do Ethereum.

A descentralização não é uma questão para a equipe, mas uma escolha racional feita por cada usuário com base em seus próprios interesses. E eu quero dizer que Staking como um serviço é um método de staking do Ethereum que equilibra segurança e rendimento em seus próprios interesses.

Staking as a service (doravante referido como SAAS) é um método de staking adequado para usuários com fundos médios ou acima para participar. No entanto, há muito pouca informação em chinês e inglês em toda a rede, e um grande número de usuários que poderiam ter condições de participar do SAAS são perdidos. Isso em comparação com o LSD, as maiores características deste método são maior segurança, menos confiança em terceiros, baixo custo e, possivelmente, maiores lucros. Os jogadores de criptomoedas com mais de 32 ETH devem considerar seriamente essa opção.

Falando da minha própria experiência, ao estudar o Ethereum staking track, eu continuava me perguntando qual é a coisa mais importante. Depois de questionar meu coração mil vezes, ainda acredito que, como decisão de investimento que se estende por mais de alguns anos e pode até mesmo servir como uma renda passiva vitalícia, a segurança dos ativos é, sem dúvida, a primeira prioridade. Sob essa perspectiva, LSD não pode me dar um senso de segurança suficiente.

De acordo com @0xtoddArtigo clássico de 'Começando do Staking, 4 maneiras de controlar a rede Ethereum'

Existem apenas dois métodos de staking que atendem a essa necessidade.

1. apostar em casa sozinho
2. staking como um serviço

Para a maioria das pessoas comuns, eles não têm tecnologia ou energia suficientes para executar nós por si mesmos. Portanto, embora o solo seja o mais descentralizado e tenha relativamente nenhum custo intermediário e comissões, é muito difícil e não será discutido aqui.

Este artigo foca no método de staking como um serviço. Em linguagem simples, SAAS significa que você fornece fundos - 32 ethers, o operador de nó fornece tecnologia (software e hardware), e os dois cooperam para participar do compromisso. SAAS não é um conceito familiar para a maioria dos usuários do Ethereum, mesmo para os degens senior defi, porque quase toda a liquidez do Ethereum comprometida (LST) na defi são dois outros métodos de staking: staking em grupo e exchanges centralizadas. Os derivativos comprometidos incluem o conhecido stETH da lido, rETH da rocketpool, sfrxETH da FRAX, etc. Eles ocupam uma grande quantidade de volume de negociação e TVL em vários DEXs. O último é representado pelo cbETH da coinbase e BETH da Binance.

Embora os dois últimos métodos de staking tenham diferentes graus de descentralização, uma coisa é a mesma, ou seja, o pledger não pode controlar pessoalmente as duas chaves para verificação e retirada de Ethereum POS. Portanto, você tem que escolher Confiar que terceiros não farão o mal. Quanto à possibilidade de sua confiança desmoronar, você só saberá no dia em que algo acontecer. Afinal, estive no círculo da moeda por 10 anos e vi todo tipo de coisa sangrenta. Se olharmos este ciclo nas próximas décadas, definitivamente haverá eventos maiores de cisne negro acontecendo, então não há nada mais importante do que controlar seu próprio destino.

Decisões de investimento sortudas frequentemente resultam em fracasso completo, e só é necessário um fracasso para arruinar sua vida.

Se concordar com o ponto de vista acima, então é melhor me seguir para aprender mais sobre o método de staking SAAS. Dê a si mesmo um controle real sobre seus ativos.

O site oficial do Ethereum avalia o método de staking SAAS a partir dos seguintes aspectos:

1. Código aberto

O código-chave é 100% de código aberto e disponível ao público, e pode ser livremente bifurcado e usado.

1. Auditoria

O código crítico foi formalmente auditado, e os resultados da auditoria foram divulgados e disponibilizados ao público.

1. Recompensa por Bugs

As recompensas públicas por bugs são colocadas em código crítico para recompensar os usuários por relatarem ou corrigirem vulnerabilidades com segurança.

1. Teste prático

O serviço é aberto ao público e está disponível para uso durante o período de tempo especificado. É melhor correr por mais de um ano.

1. Sem permissão

Os usuários não precisam de nenhuma permissão especial, registrar uma conta ou realizar verificação KYC para participar do serviço.

1. Terminais de serviço ao cliente diversificados

Os provedores de serviços não devem executar mais do que 50% do total de validadores com um cliente validador majoritário. É melhor que este indicador seja inferior a 50%.

1. Auto-hospedado

Os usuários mantêm todas as credenciais do validador, incluindo chaves de assinatura e de retirada.

https://ethereum.org/en/staking/saas/#what-to-consider

Por outro lado, também podemos julgar a partir dos dados no quadro de garantia Ethereum rated.network qual operador de nó é mais estável e seguro.

https://www.rated.network/?network=mainnet&view=nodeOperator&timeWindow=7d&page=1 。

Do ponto de vista dos operadores de nó no site, podemos ver que a participação de mercado dos operadores de nó em grande escala relativamente mainstream não é muito alta. Atualmente, ninguém pode superar 3%. Comparado com o lido no staking em pool, o dominante é relativamente descentralizado.

Aqui eu listo a implementação de vários operadores de nós maiores sob seis indicadores.

No entanto, essas seis dimensões são muito gerais e não têm muita importância orientadora para a seleção do usuário. Por exemplo, é difícil determinar se um protocolo é completamente de código aberto. Ele pode apenas colocar alguns componentes do protocolo no github. É difícil saber se todo o código principal é de código aberto.

Além disso, cada operador de nó lida com as duas chaves, especialmente a chave de verificação que a parte do acordo precisa manter, de maneira diferente. Isso realmente testa sua compreensão e capacidade de implementação de segurança. Os dados do lido em um artigo podem mostrar essa diferença de um lado@lido/BkxRxAr-o%23External-Signers"">https://hackmd.io/@lido/BkxRxAr-o#External-Signers )

Dirk e Web3 Signer são duas maneiras diferentes de proteger chaves de validação. Ambos são projetados para fornecer gerenciamento seguro de chaves para proteger as chaves privadas dos validadores contra acesso não autorizado e ataques maliciosos. Infelizmente, a maioria dos operadores de nó não utiliza assinaturas externas, o método mais básico de gerenciamento para proteger chaves de validação.

Então acho que uma avaliação mais razoável dos operadores de nó deve ser baseada nos seguintes aspectos:

1/Segurança

Para o método de promessa SAAS, a custódia da chave de saque é totalmente responsabilidade sua. Desde que você garanta que a chave privada do seu endereço de saque não seja vazada, ninguém pode tirar seu Ethereum prometido. Isso é completamente diferente do LSD. Os operadores de nós não participam de forma alguma, então pode ser chamado de auto-custódia.

A chave restante, a chave de verificação, é onde os operadores de nó podem exercer seus próprios conceitos de segurança e métodos de execução.

A este respeito, um artigo do operador de nó Attestant tem uma discussão muito detalhada sobre como proteger os meios técnicos de chaves de verificação. O artigo original:https://www.attestant.io/posts/protecting-validator-keys .

Para simplificar, a chave de verificação está em um dilema. Embora a própria chave de verificação não possa acessar fundos, se for obtida por um atacante, podem ocorrer ataques indiretos, como chantagem, ou ataques destrutivos diretos que podem fazer com que os usuários sofram penalidades. Perda de fundos, portanto, a segurança é muito importante.

Ao mesmo tempo, a chave de verificação precisa estar acessível o tempo todo: o validador precisa assinar várias mensagens a cada época (~6,5 minutos). Portanto, os requisitos de acesso para chaves de verificação também são muito altos.

Em geral, podemos ter segurança ou acessibilidade, mas não ambos. Este é o dilema que os operadores de nó precisam resolver ao verificar chaves.

Além disso, todo o sistema de segurança também é altamente assimétrico. Um atacante só precisa assinar uma mensagem arbitrária para alcançar seu objetivo de comprometimento, enquanto o objetivo do usuário é contínuo. Em outras palavras, o atacante só precisa ganhar uma vez, mas o usuário precisa ganhar todas as vezes.

Portanto, uma maneira melhor de proteger a chave do verificador é adicionar camadas de garantias de segurança sobre a chave de armazenamento de texto sem formatação local original, alcançando assim um equilíbrio entre custos e benefícios. As tecnologias incluem senha remota, assinante remoto, assinatura de limite e geração de chave distribuída. O empilhamento de tecnologia de segurança camada por camada é incrível para mim. Os amigos interessados podem saber mais sobre o artigo acima mencionado.

O efeito final é negar falha do servidor de ponto único e realizar assinatura de limite por meio da tecnologia DKG. Se um dos servidores for comprometido, não haverá vulnerabilidade permanente. O processo de re-chaveamento pode fazer com que o atacante que detém as chaves roubadas não possa ser usado.

Outro artigo que eu acho que todos os participantes do SAAS devem saber:https://www.stakingrewards.com/journal/choosing-the-best-using- métricas-e-dados-para-escolher-o-direito-ethereum-validator/, mencionou que os operadores de nós que ele conhece e usam a tecnologia de assinatura remota de limite incluem os seguintes: a>

1. Atestação
2. Cryptomanufaktur
3. Um certo
4. P2P.org
5. Stakely
6. Instalações de staking

Vários dos operadores de nós podem ser encontrados em rated.network. O desempenho deles é realmente muito bom, suas classificações de eficácia são relativamente altas e nunca houve um corte na história.

2/ renda

Uma vez que o problema de segurança for resolvido, o problema de renda também é resolvido em grande parte. Porque quando o operador do nó pode garantir a segurança da chave de verificação e tem um mecanismo para sempre garantir que a mensagem correta seja emitida de maneira oportuna e eficaz, sua renda será naturalmente garantida. Além disso, acho que existem três indicadores-chave para ajudá-lo a escolher o operador de nó com a melhor receita.

1. Classificação de Eficácia

Normalmente, o principal indicador para os usuários escolherem um operador de nó é o APR. Você consultaria os ganhos de APR de cada operador ao longo do tempo, no entanto, devido à estrutura de recompensa complexa do Ethereum (APR mensal ou mesmo trimestral depende muito de muitas variáveis aleatórias, como o número de blocos criados ou MEV retirado, e não reflete o verdadeiro desempenho do operador) e é melhor comparar os provedores de staking pelas classificações de eficácia do validador em vez do APR.

Eu expliquei esse indicador detalhadamente em meu artigo anterior 'Uma coleção completa de indicadores técnicos para o Ethereum Staking - Um artigo para te ensinar como entender o Painel de Staking do Ethereum rated.network'.https://mirror.xyz/darkforest.eth/lYp2RDybbioSns0TyIXe5y9w9AlbDraRkTX3q7diygc

A classificação de eficácia de um validador é um bom preditor de APR a longo prazo, pois mede o quão bem o validador cumpre suas responsabilidades. Se um validador não deixa de atestar um bloco, ele é 100% válido e recebe 100% de todas as recompensas possíveis.

Para empresas com participações de mercado relativamente altas, a diferença entre as classificações de eficácia mais alta e mais baixa dos prazos estendidos pode ser de um ponto percentual. Mas parece que sob a interferência de renda aleatória, a contribuição para a APR não é significativa. No entanto, você também deve escolher um operador de nó com uma classificação de eficácia mais alta, você não pode errar com isso.

Em comparação, as classificações de eficácia dos projetos de LSD durante o mesmo período de tempo geralmente foram menos do que ideais.

Outro ponto interessante é que stakefish, allnodes, P2P.ORG, kiln, etc., esses grandes operadores de nó também são operadores de nó que participam do lido ou rocketpool, então se você não se importa muito com o fluxo de segurança Ethereum prometida e composabilidade defi, ou para evitar que você perca dinheiro e perca as fichas em suas mãos. Você pode escolher o mesmo operador de nó que o protocolo LSD, desde que tenha a chave privada, para que não precise interagir com O protocolo LSD fornece uma participação de receita de 5% ou até 10%, aumentando assim seu benchmark de receita e prolongando o prazo, o que fará uma diferença considerável na receita.

Em resumo, usar operadores de nó confiáveis não só pode reduzir os riscos, mas também aumentar os lucros.

2. Retiradas de receitas MEV

O número de retransmissões de MEV conectadas a um operador de nó afetará quanto de receita MEV você pode receber. Atualmente, existem dez retransmissões de MEV ativas. Se um validador se conecta a cada retransmissão, ele recebe mais lances e pode selecionar o lance mais valioso, recebendo assim uma recompensa MEV mais alta. Em avaliado, podemos ver que os gráficos dos maiores operadores de nó na coluna DISTRIBUIÇÃO DE ESPAÇO DE BLOCO são quase iguais. Quase todos os blocos são retransmitidos por meio do MEV-boost, que pode maximizar a extração de valor de MEV e melhorar os ganhos de APR.

Da interface da paisagem do relé classificado, podemos ver a importância do relé MEV para nós no aumento da nossa receita.

Nos últimos 30 dias, as recompensas da camada de consenso não são importantes sem o uso do MEV-BOOST, não há quase nenhuma diferença, mas as recompensas da camada de execução, usando o MEV-BOOST, podem aumentar as recompensas em quase 4 vezes. Essa diferença não é significativa apesar do mercado de taxas de gás lento no último mês. Em abril, o uso do MEV-BOOST aumentou até mesmo a recompensa da camada de execução em mais de 10 vezes. Este é o papel do MEV no aumento da renda de staking APR.

Claro, quanto maior a proporção de bloco de MEV, melhor, pois quando o relé de MEV leva muito tempo para propor um bloco, há um alto risco de perder o bloco. Portanto, os operadores de nó não alcançam uma taxa de sucesso de 100% ao criar blocos.

A propósito, vamos dar uma olhada nos dez projetos de rastreamento MEV RELAY que estão atualmente ativos. Alguns deles estão emitindo moedas, mas a maioria deles não está. Mas... esse projeto de rastreamento não parece ser muito lucrativo e ainda é muito caro.

1. Corte

Cortes pequenos e regulares não têm um impacto muito sério ou perdas significativas para os indivíduos que apostam e para todo o ecossistema do Ethereum. Se houver apenas 1, 100 ou mesmo 1000 validadores cortados em 36 dias, a penalidade será igual a 0 ETH. No entanto, se o número de validadores cortados aumentar para aproximadamente 1,1% de todos os validadores (atualmente 6,4 mil), essa penalidade se torna 1 ETH e a cada 1,1% adicional de validadores cortados, é deduzido 1 ETH. Portanto, se 1/3 da rede for cortada, a penalidade será compensada pelo valor total apostado (32 ETH). Esse mecanismo é para prevenir ataques à rede e nunca deve ser acionado acidentalmente.

Podemos comparar os dados sobre os eventos de corte de vários operadores de nós líderes de SAAS e vários projetos líderes de LSD. A maioria dos SAAS tem sido executados por um longo tempo, e o tempo de execução do coinbase e rocketpool em LSD não é muito longo. No entanto, em termos de dados de penalidades, SAAS é obviamente melhor no geral, exceto pelo stake.us.

Comparação dos dados de confisco de LSD e SAAS

A possibilidade de slashing em larga escala é definitivamente um evento de nível de desastre para os validadores do Ethereum. Por isso, a comunidade Ethereum está buscando muito a diversificação de clientes. Atualmente, existem basicamente dois clientes dominantes na camada de consenso, Prysm e Lighthouse. Com 74% de participação, o cliente da camada de execução é ainda mais dominante. Pode-se dizer que bugs graves em qualquer um deles podem causar perdas graves no Ethereum POS. Portanto, para os validadores individuais, é muito importante escolher um operador de nó com diversidade de clientes, especialmente um operador de nó com clientes minoritários que podem ser salvadores em um momento crítico.

3/cost

Se o staking do Ethereum for um investimento de longo prazo para você, escolher um método de staking com uma taxa mais baixa é muito importante para aumentar sua renda ao longo de um longo período de tempo. Este ponto é semelhante à sua escolha de investimento em fundos geridos ativamente e fundos de índice passivo. Acredito que isso seja compreensível para investidores maduros.

Uma vez que a maioria dos operadores de nó do SAAS são para clientes institucionais ou conectados diretamente a projetos da LSD, encontrei apenas alguns operadores de nó em que os indivíduos podem participar. Você pode negociar taxas com alguns operadores de nó, como o P2P.ORG oferece uma taxa de apenas 5% para clientes grandes com mais de 10 validadores. Se compararmos com a taxa de 25% do cbETH da coinbase, pode-se dizer que é bastante atraente.

A estrutura de cobrança da Stakefish também é muito diferente. Ninguém quer a receita da camada de consenso. Contanto que você receba 25% da receita da camada de execução. Este método de cobrança é bastante inteligente, na minha opinião, porque à medida que o número de pledgers aumenta, a receita da camada de consenso definitivamente continuará a diminuir, e uma vez que o mercado de touros começa, o aumento nas taxas de prioridade e a receita de MEV nas taxas de gás aumentarão muito as recompensas da camada de execução, e a stakefish pode, portanto, obter maiores benefícios.

Kiln pode garantir Ethereum através do Ledger Live. Como atualmente não uso o Ledger, não conheço as taxas específicas e métodos de participação.

No geral, a Allnodes tem o custo mais barato. O plano avançado é calculado com base no preço atual do Ethereum de 1900$, e o custo anual é apenas 4% da renda. Uma coisa que eu gosto muito é que o custo é calculado em dólares americanos, então se o Ethereum no futuro Se o preço do éter aumentar significativamente, as taxas de outros operadores que tomam uma proporção de éter se tornarão muito altas.

4/operabilidade

Quando você participa do staking com a maioria dos provedores de serviços de staking, você precisa gerar a mnemônica do validador por si mesmo. Basicamente, eles fornecerão dois métodos, um é a ferramenta oficial do Ethereum e o outro é a própria ferramenta deles. A mnemônica deve ser salva corretamente e gerar dois arquivos .json, keystore e depósito. Observe que você precisa guardar a mnemônica com cuidado. Se você a perder, não poderá iniciar uma solicitação de retirada, e seu Ethereum será permanentemente comprometido.

De certo ponto de vista, isso não parece ser um problema para os comprometidos vitalícios. De qualquer forma, seu interesse é transferido automaticamente para o endereço de retirada a cada poucos dias. Contanto que você tenha a chave da carteira do endereço de retirada, você não terá preocupações com o dinheiro gasto. Mas, afinal, há uma escolha a menos.

A operação acima colocará alguma pressão psicológica sobre novas pessoas de estaca. Embora não seja complicado, recomenda-se praticá-lo mais e depois realizá-lo na prática. Você também pode fazê-lo na rede de teste Goerli. Alguns provedores de serviços de staking também prepararam cuidadosamente soluções de staking mais simples, como o método de staking NFT da stakefish. P2P.ORG também pode prometer com quase um clique sem exigir muitas operações. No entanto, a conveniência operacional tem um certo preço. O endereço de retirada para a promessa de NFT da stakefish não é seu próprio endereço, mas um endereço de contrato de lista branca. P2P.ORG gera e gerencia chaves validadoras para você, e você precisa fazer sua própria escolha sobre o equilíbrio entre segurança e facilidade de operação.

5/Avaliação abrangente

Recompensas de Staking ( https://www.stakingrewards.com/verified-staking-provider ) é uma plataforma que fornece informações relacionadas à estaca de criptomoedas. e sites de ferramentas. A partir deste site, você pode aprender sobre as recompensas de estaca de cada operador de estaca, rendimentos esperados e guias e recursos para participar da estaca. Ele também comparou e classificou diferentes projetos de garantia, e fez um sistema de classificação por si próprio, dividindo os operadores de nó certificados em três níveis: AAA, AA e A. Liste alguns operadores de nó de nível AAA, incluindo Amigos interessados podem continuar aprendendo mais.

Resumir

Esta é uma pesquisa de investimento que escrevi para mim. Embora o campo SAAS seja Ethereum POS prometido como LSD, sua popularidade pode ser considerada tão quente quanto gelo e fogo. Poucas pessoas se interessam por ele. Há quase zero conteúdo chinês que entra neste campo. O conteúdo em inglês é basicamente um doc escrito pela própria parte do projeto. Afinal, 32 ethers não é um limite baixo para criar um nó, mas acredito que ainda haverá pessoas que terão essa necessidade. Pelo menos se os parceiros envolvidos no LSD puderem compreender claramente os indicadores operacionais, os métodos de gestão da segurança, etc. dos operadores do nó na parte inferior do projecto LSD, será de grande ajuda investir no projecto LSD.

Na minha opinião, cada staker que participa do Ethereum precisa começar de sua própria situação real, fazer uma escolha que seja consistente com seus próprios valores e saber o que é mais importante para eles. Novamente, a descentralização não é uma questão da equipe, mas uma escolha racional feita por cada usuário com base em seus próprios interesses e pensamento independente.

O 'A Arte da Guerra' de Sun Tzu diz: 'Os guerreiros usam a combinação certa para vencer por surpresa.'

Na minha opinião, SOLO e SAAS são, sem dúvidas, os "direitos" que os stakers médios do Ethereum devem manter. Somente mantendo a segurança dos fundos é possível ter o capital para "surpreender" e deixar suas mãos e pés irem para a pista de LSD. Isso pode ser considerado como o caminho para investir - ser íntegro e surpreendente.

Aviso Legal：

1. Este artigo foi reproduzido de [espelho]. Todos os direitos autorais pertencem ao autor original [darkforest]. Se houver objeções a esta reimpressão, entre em contato com o Gate Learnequipe e eles vão lidar com isso prontamente.
2. Aviso de responsabilidade: As visões e opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e não constituem qualquer conselho de investimento.
3. As traduções do artigo para outros idiomas são feitas pela equipe Gate Learn. A menos que seja mencionado, copiar, distribuir ou plagiar os artigos traduzidos é proibido.