فهم ظروف الشراء والبيع المبالغ فيها في التداول

في بعض الأحيان، يواجه التجار الارتباك أثناء التعامل مع مصطلحات "ذروة الشراء" و"ذروة البيع". مفهوم ذروة الشراء وذروة البيع هو واحد من الأفكار الأساسية في التحليل الفني في التداول. يتم استخدام هذه المصطلحات بشكل متبادل في كثير من الأحيان، لكنها ليست نفس الشيء. سنناقش ما هي شروط ذروة الشراء وذروة البيع واختلافاتهما، بالإضافة إلى كيفية التعرف عليهما.

ما هو حالة الشراء الزائدة؟

تحدث حالة ذروة الشراء عندما يرتفع سعر الأصل بشكل مفرط وبسرعة كبيرة جدًا خلال فترة معينة. إنها حالة تتسم بزيادة كبيرة في نشاط الشراء، مما يؤدي إلى ارتفاع في سعر الأصل. وبعبارة أخرى، إنها حالة تتسم بأن الطلب على الأصل يتجاوز العرض المتاح. تحدث هذه الحالة غالبًا عندما يشهد سعر الأصل زيادة حادة خلال وقت قصير، مما يمكن أن يؤدي إلى تصحيح أو عكس الاتجاه.

يستخدم التجار مؤشرات مختلفة مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) والمتذبذب الستوكاستيك لتحديد ظروف ذروة الشراء.عندما يكون مؤشر القوة النسبية أو المتذبذب الكهربائي فوق 70، يُقال إن الأصل في حالة ذروة الشراء. في هذه النقطة، قد يفكر التجار الذين اشتروا الأصول بسعر أقل في البيع، والحصول على أرباحهم، والمضي قدمًا.

مثال على ظروف الشراء الزائدة باستخدام RSI

صورة من صابرينا جيانج © إنفستوبيديا 2020

ما هو حالة البيع الزائدة؟

تحدث حالة البيع الزائد عندما يكون سعر الأصل قد انخفض بشكل كبير جدًا وبسرعة كبيرة في فترة معينة. إنها حالة تحدث عندما يزيد نشاط البيع بشكل كبير، مما يؤدي إلى اتجاه هابط في سعر الأصل. بعبارة أخرى، إنها حالة حيث تتجاوز عرض الأصل إلى طلبه. تحدث هذه الحالة في كثير من الأحيان عندما يشهد سعر الأصل انخفاضًا حادًا في وقت قصير، مما قد يؤدي إلى تصحيح أو عكس الاتجاه.

أما بالنسبة لظروف الشراء الزائدة، سنستخدم مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر الانحراف القياسي لتحديد الحالات المباعة بشكل مفرط.عندما يكون مؤشر القوة النسبية أو المتذبذب الستوكاستيك أقل من 30، يُقال إن الأصل في حالة مباعة بشكل مفرطفي هذه النقطة، قد يفكر التجار في شراء الأصل، حيث قد يكون تقديره أقل من القيمة الحقيقية.

أمثلة على المؤشرات والأسس المباعة بشكل مفرط

صورة بواسطة سابرينا جيانغ © إنفستوبيديا 2020

الاختلافات بين شروط ذروة الشراء وتشبع البيع

الفارق الرئيسي بين شروط الشراء الزائدة والبيع الزائدة هو اتجاه الاتجاه. تشير الحالة المشتراة بشكل زائد إلى أن الأصل في اتجاه صاعد، بينما تشير الحالة المباعة بشكل زائد إلى أن الأصل في اتجاه هابط. بالإضافة إلى ذلك، فإن المؤشرات المستخدمة لتحديد شروط الشراء الزائدة والبيع الزائدة هي نفسها، ولكن الحدود لكل منها مختلفة. يشير مؤشر قوة العملة النسبية ومؤشر المستوى العشوائي إلى حالة الشراء الزائدة عندما تكون فوق 70 وحالة البيع الزائدة عندما تكون دون 30.

كيفية استخدام ظروف الشراء الزائدة والبيع الزائدة في التداول

يستخدم المتداولون شروط الشراء الزائدة والبيع المبالغ فيها لتحديد الفرص المحتملة للشراء أو البيع. عندما يكون الأصل في حالة شراء زائدة، قد يفكر المتداولون في البيع؛ في حالة بيع زائدة، قد يفكر المتداولون في الشراء. من المهم ملاحظة أن شروط الشراء الزائدة والبيع المبالغ فيها لا تضمن عكس الاتجاه السعري، ويجب على المتداولين استخدام أدوات التحليل الفني الإضافية لتأكيد قراراتهم التجارية.

يمكن للتجار استخدام العديد من الأدوات التحليلية الفنية، مثل تحويل متوسط التقاطع والتباين (MACD)، وشرائط بولينجر، واسترداد فيبوناتشي، لتأكيد إشارات عكس اتجاه السعر. تساعد هذه الأدوات التجار على تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة، وهي أمور حاسمة في تحديد اتجاه السوق.

مستويات الشراء الزائدة والبيع الزائدة: مدى موثوقيتها؟

الإشارات المعتمدة على شروط الشراء الزائدة والبيع الزائد ليست مطلقة الصحة. قد لا تكون دائمًا قادرة على تقديم النصيحة الدقيقة بخصوص اللحظة التي يجب فيها عليك الشراء أو البيع. ليس من الجيد أن تتخذ قرارًا بشأن شراء أو بيع استثمار بناءً فقط على ما إذا كان الأصل مشترى بشكل زائد أو مُباع بشكل مفرط. وهذا ينطبق بشكل خاص على سوق العملات الرقمية، التي تعرف بكونها غير سائلة بشكلٍ مفاجئ، غير متوقعة، ولا تلتزم بالنماذج التجارية المُقبولة تقليديًا.

يُستخدم التحليل الفني عادة في تداول الأسواق المالية لتوقع حركة الأسعار بناءً على البيانات السابقة للأسعار. يرغب المتداولون في تعظيم فرص نجاحهم، وقد يساعدهم دمج مستويات الشراء الزائدة والبيع الزائدة في نهجهم التداولي في تحقيق ذلك. ومع ذلك، قد يؤدي استخدام مؤشر الانحراف المعياري أو إشارات RSI فقط إلى الخسائر، لذلك نحتاج إلى استخدام مؤشرات أخرى كتأكيد للاتجاه قبل فتح مركز. ومن الأمثلة على ذلك استخدام المتذبذبات كتأكيد إضافي. عادةً ما يلاحظ متداولو الأسعار أنماط السوق ويتداولون فقط عندما ترتفع الأسعار من مستوى الدعم ضمن اتجاه إيجابي. في هذه الحالة، إذا ارتفعت الأسعار من مستوى الدعم مع ارتفاع RSI فوق 30، فإن الإيجابية الصاعدة عالية.

يتيح بحث سعر العملة الفورية للمتداولين التعرف على الأنماط وتحديد متى يجب الدخول والخروج من الصفقات. يمكن استخدام هذه الدراسة، جنبا إلى جنب مع المتذبذبات مثل RSI، لتأكيد موقف دخول أو خروج مستقبلي.

وعلاوة على ذلك، أثناء استخدام مستويات ذروة الشراء وذروة البيع، من الأمر الحاسم تذكر أن هذه المستويات لا تتنبأ دائمًا بعكس اتجاه سريع في السعر. يمكن للسوق أن تظل مشتراة بشكل زائد أو مباعة بشكل مفرط لفترات طويلة، وهذا هو السبب في أن يجب استخدام هذه المستويات بالاشتراك مع تقنيات التحليل الفني الأخرى. عندما تأخذ في اعتبارك مدى موثوقية مستويات ذروة الشراء وذروة البيع، سترى أنه ليس من الصعب تضمينها في استراتيجية تداول.

أمثلة على المؤشرات المباعة بشكل مفرط والمشتراة بشكل مفرط

هناك العديد من المؤشرات الفنية المستخدمة لتحديد ظروف ذروة الشراء وذروة البيع. فيما يلي بعض المؤشرات الشائعة المستخدمة:

• مؤشر القوة النسبية (RSI): يُعد مؤشر القوة النسبية (RSI) من المؤشرات الزخمية الشهيرة المستخدمة لقياس قوة حركة سعر الأصول. عندما يكون مؤشر القوة النسبية فوق 70، يُعتبر الأصل مُشترى بشكل مفرط؛ وعندما يكون أقل من 30، يُعتبر مُباع بشكل مفرط.

_المصدر: إنفستوبيديا_

• المذبذب العشوائي: مؤشر التذبذب الستوكاستي هو مؤشر زخم شائع آخر يقيس سعر إغلاق الأصل مقارنة بنطاقه العالي-المنخفض على مدى فترة معينة. عندما يكون مؤشر التذبذب الستوكاستي فوق 80، يُعتبر الأصل في ذروة الشراء؛ عندما يكون أقل من 20، يُعتبر مُباع بشكل مفرط.

المصدر: موقع إنفستوبيديا

• تحويل المتوسط المتحرك التقاطع التباين (MACD): يعد MACD مؤشرًا يتبع الاتجاه يظهر العلاقة بين متوسطين متحركين. عندما تتقاطع خطوط MACD فوق خط الإشارة، يُعتبر ذلك إشارة صاعدة، بينما يُعتبر تقاطع تحت خط الإشارة إشارة هابطة.

المصدر: إنفستوبيديا

• فرق بولينجر: تتكون الشرائط البولينجر من مجموعة من ثلاث شرائط يتم رسمها على رسم بياني لسعر الأصول. تمثل الشريط المتوسط الأصول المتحركة ، بينما تمثل الشرائط العلوية والسفلية الانحرافات المعيارية عن المتوسط المتحرك. عندما يكون سعر الأصول فوق الشريط العلوي ، يُعتبر ذلك ذروة الشراء ؛ عندما يكون أقل من الشريط السفلي ، يُعتبر ذلك ذروة البيع.

_المصدر: إنفستوبيديا_

• استرجاع فيبوناتشي: يعد انعكاس فيبوناتشي أداة تحليل فني تُستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. تستخدم الأداة سلسلة من الخطوط الأفقية للإشارة إلى المكان الذي قد يعاود فيه السعر التراجع بعد حركة هامة.

المصدر: موقع انفستوبيديا

يمكن للتجار استخدام هذه المؤشرات لتحديد ظروف الشراء والبيع بشكل مفرط في تحركات أسعار الأصول. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أنه لا يجب استخدام هذه المؤشرات بشكل منفصل ويجب التحقق منها باستخدام أدوات تحليل فني إضافية لتجنب الإشارات الزائفة.

استنتاج

ذروة الشراء ومُباع بشكل مفرط هي مفاهيم أساسية في التحليل الفني. يستخدم التجار هذه الشروط لتحديد فرص الشراء أو البيع المحتملة في السوق. بينما يمكن أن توفر الشروط المتعلقة بذروة الشراء ومُباع بشكل مفرط رؤى قيمة حول السوق، يجب ألا تُستخدم بشكل معزول لاتخاذ قرارات التداول. يجب على التجار استخدام أدوات تحليلية فنية إضافية لتأكيد إشارات عكس اتجاه الأسعار وتحديد اتجاه السوق.