2023 adalah tahun di mana waktu berubah dengan cepat dan diferensiasi semakin intensif.

Asap lama belum padam, dan perang baru telah dimulai. Blokade teknologi dan represi ekonomi semakin intensif.

AI, yang diwakili oleh ChatGPT, telah mulai digunakan secara komersial dalam skala besar. Menjelang apa yang mungkin menjadi perubahan inovatif paling signifikan dalam sejarah manusia, ada perdebatan antara akselerasionis dan pesimis teknologi. Perselisihan antara dua raksasa sosial tersebut, Musk dan Zuckerberg, telah terjadi secara online. Selain itu, ada kekurangan budaya fenomenal, hiburan, mode, dan produk konsumen di seluruh dunia. Semua fenomena yang disebutkan di atas tampaknya menjadi hasil yang tak terhindarkan dari perkembangan mendalam nilai-nilai ganda.

Di bawah perubahan struktur demografis dan makroekonomi, industri seperti properti dan (mobile) Internet, yang dulunya mendorong pertumbuhan PDB dengan cepat, telah kehilangan kilauannya. Di sisi lain, industri seperti manufaktur pintar, AI, material, dan energi sedang mendapatkan momentum. Orang-orang di wilayah ini akhirnya kembali ke kehidupan offline mereka yang 'normal' dan mencoba untuk mengejar waktu yang terbuang. Namun, mereka juga menghadapi dampak dari pemutusan hubungan kerja skala besar dan penurunan biaya.

Di bidang Web3, di tengah diferensiasi dan transformasi, tindakan kecil terus diambil untuk menjembatani kesenjangan dan memastikan kelangsungan hidup yang paling cocok.

Dalam hal konektivitas dengan dunia luar, kemajuan ETF spot BTC sedang dipercepat, dan pasar terus menyerap manfaat dari dana besar yang masuk. Tingkat adopsi Crypto sebagai metode pembayaran terus meningkat. Worldcoin telah mengumpulkan lebih dari 2,53 juta informasi iris dalam lebih dari 130 hari. Saluran pinjaman utang AS telah berjalan dengan baik dalam RWA yang dipadukan dengan DeFi. CZ membongkar senjatanya, dan peserta kepatuhan lainnya akan mengikuti Binance melalui sungai regulasi yang bergolak di masa depan. Ketika perusahaan kripto menghadapi pengawasan AS, Hong Kong terus melepaskan manfaat. SBF divonis, dan kekacauan yang ditinggalkan pada tahun 2022 secara bertahap dibersihkan. Kebangkrutan Bank Silicon Valley dan pelepasan mata uang stabil seperti USDC mendorong kita untuk mengkaji kembali jarak risiko antara keuangan tradisional dan keuangan kripto.

Renaissance ekologi Bitcoin, metode penerbitan aset, dan standar protokol sedang berubah lagi, dan narasi baru kembali ke rantai publik tertua dengan konsensus kuat; angin inskripsi dan meme bertiup ke berbagai rantai, dan "inovator" memegang nama "Keadilan" Pass, mencoba mendistribusikan kembali manfaat. Ethereum, yang telah menyelesaikan upgrade Shapella, mengucapkan selamat tinggal pada pertambangan dan membuka penarikan staking. Lido, pemimpin LSD, telah menjadi raja DeFi TVL; EVM mempertahankan fondasi legitimasinya, dan L2 baru dan lama masuk ke dalam kompetisi tingkat bawah.

Dalam hal aplikasi, pada tahun 2023, tidak ada musim panas yang meledak. DeFi, NFT, GameFi, dan inovasi mikro frekuensi rendah memiliki pola yang stabil. Satu-satunya yang hampir bisa membangkitkan air musim semi adalah keluarga Blur+Blend+Blast. Untungnya, AI+Crypto mengambil alih dan terintegrasi ke dalam area aplikasi seperti sosial, Tanya Jawab, data, dan transaksi.

Ini juga merupakan tahun ketika orang-orang mempertanyakan narasi, memahami narasi, dan menjadi narasi. Kritikus, pengamat, dan pembangun mengambil alih tongkat estafet dan memutar tiga set variasi melodi menjadi versi 2023 dari puisi simfoni Web3.

Dalam laporan panjang ini, Odaily Planet Daily akan melihat kembali tahun 2023 dan memprediksi 2024 bersama Anda dari sudut pandang tinjauan peristiwa utama, interpretasi data, tinjauan industri, dan dari pasar makro hingga trek mikro.

Unduh versi PDF:

https://pan.xunlei.com/s/VNlucPwIMoVBaNww6GdKunyZA1?pwd=3ayf

Kebijakan regulasi: Amerika Serikat menekannya keras, tetapi Hong Kong membuat kemajuan besar

Pada tahun 2023, lembaga pengaturan lainnya, seperti Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) dan Departemen Kehakiman, mengadopsi langkah-langkah pengaturan yang lebih ketat terhadap industri cryptocurrency secara umum.

Dari skema peminjaman kripto Genesis Global Capital dan Gemini Trust Company, hingga tindakan terhadap Kraken dan SushiSwap, hingga dakwaan terhadap pendiri Tron, Justin Sun, dan tindakan hukum terhadap Coinbase dan Binance, peristiwa-peristiwa ini menyoroti sikap regulator AS terhadap kripto. Sikap keras pasar dalam keadaan “Wild West”-nya bertujuan membuat seluruh industri lebih terstandarisasi.

Khususnya, bursa besar seperti Coinbase dan Binance, yang telah merangkul regulasi, tidak luput dari peninjauan, menunjukkan bahwa regulator tidak hanya fokus pada perusahaan kecil atau pinggiran, tetapi sedang melakukan tinjauan komprehensif terhadap seluruh industri.

Ketika mata uang kripto menuju pasar bullish, tekanan dari tim hukum perusahaan besar, badan legislatif, dan opini publik mencegah tekanan regulasi dari sepenuhnya terlepas, karena semua orang mendapat manfaat darinya; sementara selama pasar bear, regulator dapat menggunakan acara seperti FTX sebagai alasan untuk mengambil pendekatan hands-off terhadap pengawasan.

Namun, dari sudut pandang lain, tindakan hukum dan putusan tersebut pada tahun 2023 juga memberikan tingkat kejelasan dan kepastian bagi industri cryptocurrency.

Sebagai contoh, putusan dalam kasus Ripple memberikan status hukum yang lebih jelas untuk aset digital seperti XRP, sementara gugatan yang dimenangkan oleh Grayscale menunjukkan beberapa tantangan hukum yang berhasil. Selain itu, perjanjian yang dicapai oleh Binance dan CEO-nya CZ dengan Departemen Kehakiman AS menunjukkan bahwa ketika perusahaan-perusahaan kripto bekerja dengan regulator, jalan dapat ditemukan untuk menyelesaikan sengketa. Keterbukaan bertahap lingkungan regulasi ini adalah tanda positif bagi perusahaan-perusahaan kripto, menunjukkan bahwa mereka tidak lagi perlu beroperasi dengan tegang dan sebaliknya dapat mengembangkan bisnis mereka dalam kerangka hukum yang lebih jelas dan stabil.

Meskipun menghadapi tantangan, industri kripto tampaknya bergerak ke arah yang lebih matang dan stabil setelah mengalami serangkaian peristiwa hukum dan regulasi ini.

Di sisi ini dari samudra, Hong Kong, yang dulunya merupakan pusat keuangan penting antara Timur dan Barat, telah membuka pelukannya untuk Web3.

Chief Executive Lee Ka-chiu, Menteri Keuangan Paul Chan, dan lainnya sering berbicara atas nama pemerintah Hong Kong, mendukung secara terbuka implementasi Web3 di Hong Kong, dan berhasil menarik perusahaan-perusahaan enkripsi dan bakat-bakat dari seluruh dunia untuk membangunnya. Dalam hal dukungan kebijakan, Hong Kong telah memperkenalkan sistem lisensi untuk penyedia layanan aset virtual, memungkinkan investor ritel untuk melakukan perdagangan kriptokurensi, meluncurkan Dana Ekologi Web3 Hub dengan skala puluhan juta dolar, dan berencana untuk menginvestasikan lebih dari HK$700 juta untuk mempercepat pengembangan ekonomi digital dan mempromosikan perkembangan industri aset virtual. Satuan tugas pengembangan Web3.0 juga telah didirikan.

Dalam hal institusi keuangan, paket pertama obligasi hijau senilai HKD 800 juta yang ditokenisasi berhasil terjual. Perwakilan kepatuhan Hashkey Exchange secara stabil mempromosikan pembukaan produk dan layanan serta berencana untuk menerbitkan mata uang platform HSK. Cryptogroup BGX berinvestasi di bursa berlisensi lainnya OSL. Futu telah bekerjasama dengan Victory Securities untuk menyediakan layanan perdagangan BTC dan ETH kepada pelanggan eceran Hong Kong. PantherTrade, platform perdagangan aset virtual Futu, telah mengajukan aplikasi lisensi ke Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong. Sejumlah bank virtual, perusahaan asuransi, dll. juga telah mencapai kerjasama dengan platform perdagangan.

Sementara membuat kemajuan cepat, peristiwa berisiko juga memanfaatkan momentum. Bursa kripto tanpa lisensi JPEX terlibat dalam kasus yang melibatkan lebih dari 1 miliar dolar Hong Kong, kasus penipuan HOUNAX melibatkan jumlah lebih dari 100 juta yuan, dan HongKongDAO dan BitCuped diduga melakukan penipuan aset virtual... Kejadian-kejadian jahat ini telah menarik perhatian besar dari Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong serta polisi. Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong menyatakan bahwa akan merumuskan kriteria penilaian risiko untuk kasus aset virtual dengan polisi dan melakukan pertukaran informasi secara mingguan.

Di luar Amerika Serikat dan Hong Kong:Pada bulan Januari, Korea Selatan mengizinkan penerbitan token keamanan; pada bulan Agustus, ETF Bitcoin spot pertama di Eropa (ETF Bitcoin Jacobi FT Wilshire) diluncurkan; pada bulan September, pemerintah Jepang mengizinkan startup untuk mengumpulkan dana dalam bentuk kriptocurrency; pada bulan Oktober, Pemimpin G20 mengeluarkan komunike bersama dan secara bulat mengadopsi peta jalan regulasi kriptocurrency; sementara Singapura berencana melarang perdagangan marjin atau leverage kriptocurrency pada pertengahan 2024 untuk meredam spekulasi ritel.

Pasar sekunder: perbaikan, akumulasi, transformasi struktur internal

2023, pasar secara bertahap muncul dari pasar beruang yang dalam dan secara bertahap menyambut musim semi India setelah musim dingin kripto yang mengikuti skandal FTX.

Secara keseluruhan, data Coingecko menunjukkan bahwa total nilai pasar pasar kripto pada awal tahun sekitar US$831.7 miliar. Sejak itu, nilainya terus meningkat. Pada 12 Desember, total nilai pasar telah melampaui US$1.62 triliun, hampir dua kali lipat dibandingkan dengan awal tahun dan mendekati nilai pasar global. Perusahaan terbesar keempat - Alphabet ($1.67 triliun).

Selama periode kritis transisi pasar bull-bear, rasio kapitalisasi pasar total BTC dan ETH juga mengalami perubahan besar: Bitcoin telah naik dari 38,31% di awal tahun menjadi 49,5% hari ini; ETH telah naik dari 17,45% di awal tahun menjadi lebih dari 18%, lalu turun kembali ke 16,2% hari ini, gagal mengikuti laju penyerapan emas BTC.

Dari segi harga, Bitcoin perlahan-lahan naik dari US$16,615 di awal tahun, tembus US$20,000 pada 14 Januari, dan US$30,000 pada 11 April. Setelah setengah tahun penyesuaian, nilainya kembali tembus US$30,000 pada 22 Oktober. Bitcoin resmi melewati patokan US$40,000 pada 3 Desember, dan diperdagangkan di US$41,890 pada 12 Desember, yang merupakan 2,5 kali lipat dari harga awal tahun. ETH juga perlahan-lahan naik dari US$1,200 di awal tahun, tembus US$2,000 pada 13 April. Sejak itu, ETH fluktuatif dalam kisaran US$1,500 hingga US$2,000. Hingga Desember, harganya tetap di atas US$2,000, mencapai $2,232 pada 12 Desember, peningkatan sebesar 86% dari awal tahun.

Di antara 100 token teratas berdasarkan nilai pasar pada akhir tahun, sebagian besar dari mereka mendapat manfaat dari musim panas India dan mengalami kenaikan tajam; hanya sejumlah kecil token seperti SUI, BLUR, APE, CAKE, ALGO, dll. turun.

Di antara dua puluh token teratas berdasarkan kapitalisasi pasar, tiga token berikut mengalami kenaikan yang lebih besar:

1. Solana (SOL), yang utamanya mendapat manfaat dari berita seperti restart FTX, telah tumbuh dari US$9.97 pada awal tahun menjadi US$66 sekarang, dengan tingkat pertumbuhan 579.57%, dan nilai pasar saat ini menempati peringkat ke-6;

2. Chainlink (LINK), pasar kripto pendapatan telah pulih, naik dari US$5,62 pada awal tahun ini menjadi sekarang diperdagangkan di US$14,17, dengan tingkat pertumbuhan 154,46%, dan nilai pasar saat ini menempati peringkat ke-14;

3. Bitcoin Cash (BCH), dipengaruhi oleh popularitas Bitcoin, telah naik dari US$95,96 di awal tahun menjadi US$227,48 sekarang, dengan tingkat pertumbuhan 134,33%, dan nilai pasar saat ini menempati peringkat ke-19;

Selain itu, konsep L2 telah menjadi populer tahun ini. Menurut statistik dari Coingecko, total kapitalisasi pasar token L2 telah mencapai $16.78 miliar, dengan Polygon ($7.89 miliar), Immutable ($2.6 miliar), Optimism ($1.95 miliar), Mantle ($1.786 miliar), dan Arbitrum ($1.45 miliar) menjadi lima besar. Di antara mereka, token seperti IMX dan OP telah mengalami pertumbuhan tahunan lebih dari 80%.

Dalam hal blockchain modular, proyek terkemuka Celestia telah meluncurkan mainnet-nya pada akhir Oktober, dan token TIA-nya melonjak sebesar 188% dalam waktu sebulan.

Dalam hal Kecerdasan Buatan, dengan peluncuran ChatGPT pada akhir tahun lalu, 2023 bisa dianggap sebagai tahun aplikasi model AI berskala besar. Akibatnya, token konsep terkait AI telah mengalami pertumbuhan tinggi secara umum tahun ini. Token konsep teratas berdasarkan kapitalisasi pasar adalah Bittensor ($1.785 miliar) dan Render ($1.498 miliar), dengan tingkat pertumbuhan masing-masing sebesar 178% dan 734%. Pada bulan Juli, proyek startup kripto CEO OpenAI Sam Altman, Worldcoin, resmi diluncurkan, dengan harga awal sekitar $2. Harganya turun menjadi sekitar $1 pada bulan September dan perlahan naik sejak saat itu, saat ini dihargai $2.38.

Dalam hal token platform, menurut data Coingecko per 12 Desember, total kapitalisasi pasar token platform adalah $65.321 miliar, dengan lima teratas adalah BNB ($37.962 miliar), UNI ($4.58 miliar), OKB ($3.605 miliar), LEO ($3.449 miliar), dan CRO ($2.584 miliar). Token platform dengan pertumbuhan signifikan tahun ini adalah RUNE (297,61%), BGB (168.79%), dan OKB (117.03%). Perlu dicatat bahwa FTT, yang crash tahun lalu, mengalami pertumbuhan signifikan tahun ini akibat berita terkait dengan relaunch FTX, dengan tingkat pertumbuhan 246,49% sejak awal tahun.

Dalam hal stablecoin, pada tanggal 12 Desember, total kapitalisasi pasar stablecoin mencapai $129.8 miliar, menyumbang 8.0% dari total nilai pasar cryptocurrency. Dalam hal ukuran pasar, saat ini USDT ($90.5 miliar), USDC ($24 miliar), DAI ($5.28 miliar), TUSD ($2.6 miliar), dan BUSD ($1.47 miliar) secara esensial telah membagi sebagian besar pangsa pasar stablecoin. Dibandingkan dengan persaingan ketat Tether, USDC, dan BUSD tahun lalu, USDC dan BUSD telah mengalami penurunan signifikan dalam pangsa pasar.

Pada Maret 2023, terjadi peristiwa besar yang melibatkan Circle, penerbit USDC, dan Silicon Valley Bank (SVB). SVB menghadapi krisis likuiditas dan penarikan dana oleh nasabah, mengancam $3,3 miliar yang dipegang oleh Circle di bank. Hal ini menyebabkan fluktuasi dalam harga stablecoin USDC Circle, yang mengakibatkan terputusnya status pengepengan. Circle sangat terkait dengan sistem perbankan AS, dan peristiwa kebangkrutan SVB secara serius mempengaruhi reputasinya, yang mengakibatkan penurunan signifikan dalam sirkulasi USDC. Baik Circle maupun pesaingnya Tether menginvestasikan cadangan stablecoin mereka ($24 miliar dan $87 miliar masing-masing) dalam aset seperti obligasi pemerintah AS untuk mendapatkan pengembalian, namun penurunan pangsa pasar USDC telah membawa Circle pada prospek IPO yang lebih menantang. Akibatnya, kapitalisasi pasar USDC telah turun secara signifikan dari $44 miliar pada Januari menjadi $24,5 miliar pada akhir November, penurunan sekitar 44,32%.

Pada bulan Februari, Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) mengeluarkan pemberitahuan Wells kepada perusahaan stablecoin Paxos, menunjukkan bahwa mereka mungkin akan mengajukan gugatan dengan alasan bahwa Binance USD (BUSD) yang diterbitkan dan terdaftar oleh Paxos dianggap sebagai sekuritas yang tidak terdaftar. Pada hari yang sama, Departemen Jasa Keuangan Negara Bagian New York (NYDFS) memerintahkan Paxos untuk menghentikan pencetakan BUSD baru. Paxos mengumumkan bahwa mereka akan menghentikan penerbitan token BUSD baru mulai 21 Februari, namun akan terus mendukung produk tersebut untuk memastikan penebusan setidaknya hingga Februari 2024. CZ meyakini bahwa pertimbangan SEC terhadap BUSD sebagai sekuritas yang tidak terdaftar dapat berdampak besar pada industri kripto dan mengharapkan pengguna secara bertahap beralih ke stablecoin lainnya. Ada juga spekulasi bahwa penindakan SEC terhadap BUSD mungkin terkait dengan produk bunga berbasis depositnya, atau dengan kategori lebih luas dari “sekuritas.” Sejak saat itu, BUSD telah mengalami penurunan signifikan dalam kapitalisasi pasar, dari $16 miliar pada awal tahun menjadi sekitar $1.69 miliar hari ini. Pada bulan November, Binance mengumumkan bahwa mereka akan menghapus BUSD dan menukarnya dengan FDUSD.

Berbeda dengan kedua di atas, nilai pasar USDT telah meningkat signifikan karena pengguna meninggalkan stablecoin lain dan beralih ke Tether, secara bertahap naik dari $66 miliar pada awal tahun menjadi $90.5 miliar pada akhir November, dengan tingkat pertumbuhan 37.12%. Pada saat yang bersamaan, PYUSD dari PayPal dan stablecoin GHO dari Aave juga muncul selama tahun tersebut, membuat ekosistem stablecoin lebih beragam.

Pasar primer: Pendanaan total melebihi US$7,4 miliar, mencari rebound di dasar

Menurut statistik yang belum lengkap dari Odaily Planet Daily, hingga 25 November, industri enkripsi telah mengumumkan 1.023 acara investasi dan pendanaan pada tahun 2023, mengalami penurunan tahun demi tahun sebesar 38,3%. Total jumlah pendanaan yang diumumkan adalah sekitar US$7,44 miliar, mengalami penurunan tahun demi tahun sebesar 78,74%.

Jumlah dan jumlah pembiayaan dari Januari hingga November 2023

Pasar primer Web3 pada tahun 2023: Dari segi jumlah, rata-rata jumlah bulanan hampir mencapai 100, yang umumnya seimbang namun menurun; dari sudut pandang jumlah pendanaan, 5 bulan pertama lebih tinggi daripada 6 bulan terakhir.

Memeriksa proyek pendanaan pasar utama pada tahun 2023, Odaily Planet Daily mengklasifikasikan semua proyek yang mengungkapkan pendanaan ke dalam lima jalur utama berdasarkan jenis bisnis, objek layanan, model bisnis, dan dimensi lain dari proyek yang diinvestasikan - infrastruktur, aplikasi, penyedia layanan teknis, penyedia layanan keuangan, dan penyedia layanan lainnya, dan lebih lanjut mengidentifikasi subdivisi seperti DeFi, fasilitas dasar, GameFi, CeFi, alat, NFT, dan Layer 1.

Seperti yang dapat dilihat dari gambar di atas, jalur pendanaan populer pada tahun 2023 jatuh pada aplikasi, dengan jumlah pendanaan sepanjang tahun melebihi 500. Ini juga menunjukkan bahwa pengembangan infrastruktur Web3 melambat, dan industri ini membutuhkan dengan mendesak aplikasi besar dengan potensi adopsi massal.

Dilihat dari jumlah pendanaan di sub-sektor, sektor DeFi menduduki peringkat pertama di antara sub-sektor sepanjang tahun dengan 187 pendanaan. Di antaranya, platform perdagangan yang melayani institusi dan DEX berbasis order book berdasarkan blockchain berkinerja tinggi mulai muncul.

Kedua, sebagai sektor yang difavoritkan oleh modal sepanjang tahun, fasilitas dasar juga telah menerima 148 pendanaan. Pada saat yang sama, lebih banyak proyek fasilitas dasar juga secara aktif melayani bidang tradisional, dan saluran keuntungan lebih terdiversifikasi.

Sektor GameFi dan CeFi mengikuti, dengan masing-masing 99 dan 84 putaran pendanaan. GameFi selalu berada di garis depan dalam menerima pendatang baru Web3 karena tingkat kebermainannya dan tingkat pengembalian. Dalam dua tahun terakhir, jumlah pendanaan proyek GameFi telah masuk di antara yang terbaik. Mungkin bagi modal, siklus pengembalian GameFi lebih singkat.

Beberapa model baru juga muncul di sektor-sektor tersegmentasi, seperti Telegram Bot, platform portal entry-level, dan AI+. Munculnya Telegram Bot dan platform portal aplikasi menyediakan pengguna baru dengan pintu masuk Web3 yang mudah digunakan; munculnya proyek AI+ mendapat manfaat dari perkembangan pesat di bidang kecerdasan buatan.

Selama tahap pasar beruang, modal lebih berhati-hati, dan jumlah proyek dengan jumlah pendanaan melebihi 10 juta dolar AS sekitar 200, turun 58,68% secara tahunan. Tetapi ada juga proyek dengan jumlah pendanaan melebihi 100 juta.

Top 10 jumlah investasi pada tahun 2023

Ramp, LayerZero dan Worldcoin adalah tiga teratas dalam hal jumlah investasi tahun ini:

Ramp terutama melayani saluran pembayaran mata uang legal antara pasar enkripsi dan pasar keuangan tradisional, dan menyediakan infrastruktur untuk pengenalan dana Web3.

Sebagai infrastruktur dasar, LayerZero telah memenangkan dukungan dari lembaga Web3 terkemuka seperti a16z dan Coinbase Ventures, serta lembaga tradisional seperti Sequoia Capital dan PayPal Ventures.

Dengan latar belakang timnya dan pengaturan nilai masa depan teknologi uniknya, Worldcoin telah menarik perhatian dan kejaran di pasar enkripsi. Sebagai pemimpin baru dalam jalur DID, Worldcoin telah membuat publik menantikan integrasi sistem identitas dan Web3 di era AI.

Seperti yang terlihat dalam grafik di atas, HashKey Capital dan DWF Labs berada di posisi teratas dalam jumlah transaksi yang dilakukan tahun ini. Dari segi preferensi, infrastruktur dan DeFi menyumbang hampir dua pertiga dari investasi HashKey Capital tahun ini. DWF Labs, yang menarik perhatian karena gaya pembuatan pasar dan model bisnis vertikalnya, fokus pada jalur Layer 1 dan GameFi (17 transaksi secara total).

Pada saat yang sama, kami juga melihat banyak lembaga yang masuk dalam daftar tahun lalu, seperti a16z, Animoca Brands, Shima Capital, dan Coinbase. Meskipun jumlah proyek telah menurun secara signifikan dibandingkan tahun lalu, proyek-proyek yang mereka investasikan masih menarik perhatian, seperti Worldcoin, LayerZero, YGG, dll.

Akhirnya, meskipun beberapa lembaga tidak masuk dalam daftar, mereka masih mencapai hasil yang luar biasa. Misalnya, Paradigm hanya melakukan 6 upaya publik sepanjang tahun, tetapi di antaranya, Friend.tech, Blast, dan Flashbots mendapat perhatian yang sangat tinggi.

Secara umum, dibandingkan dengan tahun lalu, pendanaan pasar primer pada 2023 telah mengalami penurunan yang serius dari segi kuantitas dan jumlah. Ini sebagian disebabkan oleh fakta bahwa pasar sekunder berada dalam tahap pasar beruang. Tetapi dasar telah terbentuk, dan mungkin akan terjadi rebound tahun depan. Organisasi yang menanam benih juga akan melihat tunas tumbuh menjadi pohon.

Bitcoin: Dua kekuatan ekologi dari bawah ke atas dan modal dari luar ke dalam

Pada 30 Januari, protokol 'Ordinals' yang dibuat oleh Casey Rodarmor secara resmi diluncurkan pada mainnet Bitcoin, membuka jalan bagi gelombang inovasi ekologis Bitcoin yang megah pada tahun 2023.

Pada awalnya, Ordinals fokus pada proyek NFT dan mengembangkan konsep sub10K (penulisan 10.000 nomor seri pertama). Pada saat itu, proyek-proyek tersebut bermacam-macam aneh, dan pada dasarnya dibuat oleh anggota komunitas sendiri.

Selanjutnya, Yuga Labs merilis seri TwelveFold sebagai tentara reguler awal. “Yuga Labs mengeksplorasi hubungan antara waktu, matematika, dan variabilitas untuk seri TwelveFold.” Berbeda dengan PFP seperti BAYC, potongan-potongan yang membentuk koleksi TwelveFold dibuat di dalam oleh tim seni Yuga Labs menggunakan pemodelan 3D, konstruksi algoritmik, dan alat rendering high-end untuk memberikan penghormatan kepada inskripsi nomor seri yang saat ini dilakukan secara manual.

Seri Bitcoin NFT awalnya difokuskan pada mentransportasi seri NFT dari rantai lain. Misalnya, Ordinal Punks dan Bitcoin Punks menggunakan gambar dari Ethereum CryptoPunks. NFT pada era ini juga sangat sederhana. Validitas pemeriksaan Bitcoin Punks didasarkan pada perbandingan gambar tim pengembangan dan verifikasi satu per satu apakah hash diluncurkan pertama kali.

Pada saat ini, gelombang-gelombang terbentuk di antara gelombang-gelombang yang lembut, dan kemudian kegilaan BRC-20 melanda.

Standar token yang diusulkan oleh Domo pada 9 Maret, mengukir teks spesifik pada Bitcoin dan "menganggap" itu sebagai token, dan token BRC-20 pertama ORDI lahir. Peserta ekologi kemudian menyebarkan token komunitas tanpa pemilik seperti meme, punk, dan pepe, dan sats lahir pada 9 Maret.

Pada bulan Maret, token BRC-20 tidak menarik banyak perhatian dan sebagian besar diperdagangkan melalui OTC. Pada akhir April, harga ORDI mencapai 1 U, yang mulai mendorong serangkaian kenaikan BRC-20. Pada saat ini, berbagai perdagangan utama masih didirikan dan didirikan secara spontan oleh komunitas. Menyebar, seperti meme yang disebutkan sebelumnya, punk, dll., Konsep pendiri Ordinals domo, konsep kombinasi lengkap nals, dll.

Selanjutnya, ORDI naik di atas 4 U, BRC-20 menjadi semakin populer, dan berbagai token dengan pihak proyek mulai dilahirkan, seperti platform IDO TURT, konsep game ORDZ, dll.

Pada saat yang sama, beberapa platform X juga mulai berpartisipasi. Pendiri XEN Jack Levin terkait dengan token-tokennya termasuk PUSY, EPIC, DRAC, dll. Akhirnya, dia secara publik mengeluarkan VMPX, yang menyebabkan biaya transaksi jaringan Bitcoin melonjak hingga 400 sats/kata. dan di atasnya. Demikian pula, seorang pengguna bernama BitGod menjadi populer melalui serangkaian operasi, dan token OXBT yang dipromosikannya menjadi BRC-20 paling populer untuk sementara waktu.

FOMO ekstrim juga menjadi tanda kedatangan titik infleksi. Pada tanggal 8 Mei, Gate.io mengumumkan peluncuran ORDI, yang naik hingga maksimum 29,5 USDT dan ditutup pada 17,8 USDT pada hari itu. Karena jaringan di rantai terlalu padat, sulit bagi pengguna untuk menempatkan pesanan. Setelah pesanan yang ada dibersihkan, ORDI di Unisat sekali melampaui 30 USDT. Pada 20 Mei, OKX mengumumkan peluncuran ORDI. ORDI naik hingga maksimum 17,1 USDT dan ditutup pada 12,5 USDT.

Musim semi kedua BRC-20 dimulai pada tanggal 25 September. Pencetakan token BRC-20 sats selesai. Total jumlah pencetakan mencapai 21.107.258 kali, dan jumlah pemegang mencapai 36.061. Penambangan dimulai pada 9 Maret 2023. Sejak awal, total waktu yang diperlukan adalah 6 bulan dan biaya pengecoran melebihi 20 juta dolar AS. Pada hari ini, monster dari Corsica mendarat di Port Juan, dan ORDI ditutup pada 3,6 USDT.

Pada 30 Oktober, dompet inskripsi Bitcoin UniSat Wallet mengeluarkan pernyataan yang menyatakan bahwa mereka telah memutuskan untuk menyertakan 14 aset inskripsi dalam daftar dukungan batch pertama untuk mainnet pertukaran brc 20-swap, termasuk sats, ordi, oxbt, meme, vmpx, pepe, dll.

Pada awal November, sats naik sepanjang jalan, yang sekali lagi memicu popularitas BRC-20. Konsep kebun binatang mulai meningkat, dan sejumlah token hewan termasuk tikus, kucing, beruang, dll. mulai menduduki puncak daftar perdagangan.

Sang Mahkota Kaisar Tertinggi tiba di setia Parisnya pada 7 November: Ketika Binance meluncurkan ORDI, ORDI juga mulai mendapatkan kembali keuntungan yang hilang, naik hingga maksimum 27,8 USDT pada 24 November, menjadi token BRC-20 dengan kapitalisasi pasar terbesar lagi. Pada 7 Desember, ORDI mencapai rekor tertinggi sepanjang masa sebesar 69,7 USDT, dengan nilai pasar lebih dari US$1 miliar.

Pada 16 November, biaya transaksi reguler di jaringan Bitcoin naik menjadi 186 sats/byte. Biaya pengukiran BRC-20 semakin tinggi, namun hal tersebut tidak menghentikan antusiasme pengguna. Beberapa BRC-20 dengan volume tinggi termasuk MMSS, Bear, dll. semuanya telah diukir dengan cepat.

Dengan perkembangan yang gencar dari BRC-20, berbagai protokol produk yang bersaing secara bertahap mulai masuk ke pandangan masyarakat. Protokol kepala terkait adalah sebagai berikut:

Aset Taproot (sebelumnya Taro) adalah protokol yang didukung oleh Taproot untuk menerbitkan aset di blockchain Bitcoin, menciptakan aset yang dapat ditransmisikan di Lightning Network, sehingga memungkinkan transaksi instan, volume tinggi, dan biaya rendah.

Protokol Atomicals, adalah protokol sederhana dan fleksibel untuk membuat, mentransfer, dan memperbarui objek digital (biasanya disebut NFT) pada blockchain UTXO (seperti jaringan Bitcoin). Berbeda dari Ordinals, yang awalnya dirancang untuk NFT, protokol ini memikir ulang cara mengeluarkan token pada BTC secara terpusat, tidak dapat dimanipulasi, dan adil dari awal.

BRC-420, memperkenalkan metode manajemen aset digital di Metaverse, memberikan para pencipta sistem komprehensif untuk mengelola, berbagi, dan memonetisasi kreasi mereka melalui rekursi, lisensi, dan royalti.

Sementara ekosistem asli Bitcoin berkembang, lingkungan eksternal juga mengalami perubahan drastis. Aplikasi untuk Bitcoin spot ETF telah membuka jalan ke kepatuhan untuk Bitcoin. Di sisi lain, paus top juga dengan gigih meningkatkan posisi mereka, dan kepemilikan dan hak yang sesuai juga semakin meningkat.

Pada 29 Juni 2021, Cathie Wood dari ARK Invest mengajukan dokumen aplikasi Bitcoin ETF. Setelah beberapa kali perpanjangan, aplikasi tersebut resmi ditolak oleh SEC pada April 2022. Kemudian aplikasi ARK ditolak untuk kedua kalinya pada awal 2023, dan mengajukan Bitcoin spot ETF yang ketiga pada bulan Mei. Beberapa perusahaan manajemen aset tidak optimis tentang kemunculan Bitcoin spot ETF. Selama periode ini, Bitcoin spot ETF memiliki dampak yang cukup besar pada pasar.

Hingga 15 Juni, orang-orang yang akrab dengan masalah tersebut mengatakan bahwa BlackRock, perusahaan manajemen aset terbesar, hampir akan mengajukan aplikasi Bitcoin ETF. Berita ini memicu antusiasme pasar, dan BTC mencapai titik terendah pada 24.800 USDT, menjadi harga terendah setelah Juni. Dasar pasar. Selanjutnya, Fidelity, perusahaan manajemen aset terbesar ketiga, juga bergabung dalam antrian aplikasi. Setelah berita aplikasi Franklin Templeton muncul pada 12 September, pasar menyelesaikan dasarnya yang final. Jumlah dana yang diharapkan dari raksasa manajemen aset ini membuat ETF spot menjadi faktor penting dalam fluktuasi jangka pendek dan jangka panjang Bitcoin.

Meskipun pada bulan September dan November, SEC berkali-kali menunda keputusannya tentang Bitcoin Spot ETF, dan pada 16 Oktober, berita palsu muncul bahwa SEC menyetujui BlackRock's iShares Bitcoin Spot ETF, namun banyak orang percaya bahwa Persetujuan Bitcoin untuk spot ETF mata uang itu tak terhindarkan, hanya masalah waktu.

CME, partisipasi finansial tradisional Amerika Serikat dalam opsi kripto, telah melihat minat terbuka dalam kontrak Bitcoin naik secara signifikan, melampaui Binance untuk meraih peringkat pertama, dan hampir mencapai rekor tertinggi pada tahun 2021.

Sebagai perwakilan paus raksasa, MicroStrategy telah membeli total 174.530 Bitcoin per 7 Desember, dengan total biaya sebesar 5,28 miliar dolar AS, yaitu harga posisi rata-rata sebesar 30.252 USDT. Menurut harga saat ini sebesar 44.000 USDT, perkiraan harga menunjukkan keuntungan sebesar 2,4 miliar dolar AS.

MicroStrategy pernah dianggap sebagai kontra-indikator karena kerugian mengambangnya yang besar. Perusahaan itu menunggu hingga pasar berbalik dengan terus menambah posisi, dan masih sangat optimis tentang masa depan Bitcoin. Pendiri MicroStrategy, Michael Saylor, berpartisipasi dalam wawancara dengan CNBC dan poin-poin kuncinya termasuk:

Atau akan terus membeli, Anda tidak akan pernah bisa mengatakan "memiliki terlalu banyak Bitcoin";

Persetujuan SEC terhadap Bitcoin spot ETF tidak mengancam MicroStrategy, yang merupakan produk yang berbeda;

Tekanan penjualan setelah setengahnya akan turun dari $12 miliar menjadi $6 miliar per tahun, yang cukup optimis tentang dua belas bulan mendatang;

Persetujuan SEC terhadap ETF spot Bitcoin diharapkan akan dilakukan pada kuartal pertama tahun depan, atau suatu saat dalam 12 bulan mendatang.

Ethereum: menjadi lebih matang, dengan berani menghadapi lawan-lawan lama dan tantangan baru

Sebagai kekuatan paling penting dalam ekosistem kripto, kinerja Ethereum pada tahun 2023 tidak memuaskan. Terutama, setelah selesainya upgrade Shapella (Shanghai+Capella), upgrade Cancun (Cancun) telah ditunda. Tidak ada kemajuan signifikan dalam teknologi, dan kurangnya pusat perhatian untuk spekulasi dalam berita. Harga mata uang telah lesu, dan baru pada akhir tahun mulai pulih bersama pasar yang lebih luas, namun lebih lemah daripada Bitcoin.

1. Data: Harga stagnan, dan kurs pertukaran ETH/BTC terus turun.

Sepanjang 2023, kinerja harga ETH hanya dapat digambarkan sebagai “hambar”. Ini tidak memiliki lonjakan heroik dari US$750 menjadi US$4.860 pada 2021, maupun penurunan mendebarkan dari puncak hingga di bawah US$900 pada 2022.

Pada awal tahun 2023, ETH dimulai dari $1,200 dan mulai naik mengikuti pasar, tapi selalu berfluktuasi di sekitar $1,500. Sepertinya hal-hal baik dan buruk dari dunia luar tidak dapat memiliki dampak besar padanya. Barulah setelah selesainya upgrade Shanghai pada bulan April, harga ETH sempat menembus 2,000 dolar AS, naik ke maksimum sekitar 2,150 dolar AS. Namun, tidak dapat melanjutkan dan perlahan jatuh kembali, selalu berfluktuasi di bawah 2,000 dolar AS. Barulah setelah sinyal pasar banteng dikonfirmasi pada akhir tahun, ETH tampaknya “memutuskan” dan kembali memasuki tanah dongeng lagi, kembali ke 2,000 dolar AS dan mencapai maksimum 2,400 dolar AS, dengan peningkatan kumulatif sebesar 83% sepanjang tahun.

Tren Harga ETH

"Kehambaran" ETH tidak hanya tercermin dalam harga, tetapi juga dalam hal pangsa kapitalisasi pasar. Sepanjang tahun ini, nilai pasar ETH tetap sekitar 17% -18%, sedangkan nilai pasar BTC terus meningkat selama periode yang sama dan melebihi 50% pada akhir tahun. Perbedaan antara keduanya bahkan lebih jelas melalui nilai tukar ETH/BTC. Nilai tukar telah menurun dari 0,072 pada awal tahun, dan pernah turun di bawah 0,05 pada bulan Desember tahun ini, dan saat ini dipertahankan sekitar 0,052. Meskipun jika dilihat pada tingkat yang lebih besar, kita bisa melihat bahwa nilai tukar ETH/BTC telah mencapai titik terendah, namun apakah bisa "berdiri tegak" dan terus naik masih patut untuk ditunggu.

Tren nilai tukar ETH/BTC, grafik mingguan

Total volume lock-up (TVL) dari Ethereum DeFi pada dasarnya meningkat sejalan dengan harga tahun ini, dari US$3.4 miliar di awal tahun menjadi US$6.4 miliar di akhir tahun, peningkatan kurang dari 100%. Dari sudut data, karena musim dingin secara keseluruhan di industri pada tahun 2023, DEX berbasis Ethereum, peminjaman, dan sektor lainnya umumnya mereda, membuat ekosistem DeFi yang membuat Ethereum bangga, tidak lagi tumbuh dengan kuat.

Hal lain yang perlu dicatat adalah bahwa sektor Ethereum LSD (likuiditas staking derivatif) menjadi pusat perhatian di pasar pada kuartal pertama tahun ini dan sangat diminati. Alasannya adalah: Dengan transformasi jaringan utama Ethereum dari POW ke POS, pengguna dapat melakukan staking 32 ETH sebagai node staking. Karena staking ETH mengurangi likuiditas aset bagi pengguna, maka terjadi peningkatan permintaan jaminan. Karena permintaan likuiditas yang tinggi, layanan LSD muncul.

Namun, setelah peningkatan Shanghai, penarikan ETH dibuka, dan sektor LSD cepat mereda. Kecuali untuk beberapa proyek teratas, sulit bagi pendatang baru lainnya untuk mendapatkan kembali pangsa pasar. Saat ini, Lido, penyedia solusi staking likuid, menduduki peringkat pertama di antara banyak peserta, dengan pangsa sebesar 31,8%, sementara Coinbase menduduki peringkat kedua dengan pangsa sebesar 8,84%, dan Stakefish menduduki peringkat pertama dengan pangsa sebesar 7,3%. Menduduki peringkat ketiga.

2. Teknologi: dua upgrade utama, penuh harapan

Dari perspektif teknis, dua acara terbesar di Ethereum tahun ini terkait dengan peningkatan: peningkatan Shapella dan peningkatan Cancun.

Pada 12 April, 7 bulan setelah upgrade “penggabungan”, Ethereum secara bersamaan melakukan upgrade Shanghai dan upgrade Capella, secara kolektif dikenal sebagai upgrade “Shapella”. Perubahan terakhir adalah setelah upgrade, para penanggung yang tidak memberikan sertifikat penarikan saat melakukan deposit awal memiliki kemampuan untuk memberikan sertifikat untuk mencapai penarikan. Membawa fungsi penarikan penanggungan ke lapisan eksekusi, memungkinkan para penanggung untuk menarik hampir 20 juta ETH yang telah terkunci sejak 2020 dari rantai beacon ke lapisan eksekusi, mencapai penarikan penuh opsional atau penarikan pendapatan penanggungan, melepaskan meningkatkan likuiditas token yang dipertaruhkan.

Meskipun upgrade Shanghai tidak mengurangi biaya gas, EIP-3651, EIP-3855, dan EIP-3869 yang diimplementasikan mengurangi biaya gas bagi pengembang Ethereum dan pencipta blok. Yang lebih penting, ini adalah langkah penting terakhir dalam transformasi Ethereum dari Proof of Work (PoW) menjadi Proof of Stake (PoS).

Setelah penyelesaian upgrade Shanghai, meskipun beberapa pemberi janji awal melakukan penarikan, situasinya berbalik dalam dua minggu berikutnya. Arus masuk bersih dari janji mulai meningkat, dan jumlah janji dan jumlah verifikator menunjukkan tren naik yang semakin cepat.

Upgrade lain yang sangat dinantikan adalah upgrade Cancun Dencun (Dencun+Cancun), yang juga merupakan upgrade tonggak sejarah lain dari Ethereum. Upgrade Cancun berfokus pada lapisan eksekusi Ethereum (Lapisan Eksekusi), sementara upgrade Deneb berfokus pada Lapisan Konsensus.

Upgrade Cancun akan memberikan manfaat substansial bagi jaringan Ethereum, termasuk: skalabilitas yang ditingkatkan, biaya gas yang dikurangi, keamanan yang ditingkatkan, penyimpanan data yang efisien, koneksi lintas-rantai yang ditingkatkan, dll. Setelah upgrade selesai, diharapkan dapat merangsang ledakan aplikasi ekologis Ethereum L1 dan L2, serta jembatan lintas-rantai, penyimpanan, GameFi, dan sektor lainnya.

Upgrade Cancun yang awalnya dijadwalkan untuk November terus menerus menunjukkan pola biasa Ethereum yang terus-menerus ditunda. Saat ini, di Konferensi Pengembang Inti Ethereum, pejabat secara publik menyatakan bahwa upgrade Cancun mungkin akan ditunda hingga awal 2024. Di bawah berbagai faktor seperti pemotongan Bitcoin tahun depan dan terus menerusnya promosi ETF spot, Ethereum mungkin dapat memperoleh keuntungan positif yang lebih besar jika berhasil melakukan upgrade pada saat itu.

3. Level lain: Buterin mulai gelisah, dan spot ETF sedang menunggu untuk diimplementasikan.

Ethereum tahun ini tampaknya benar-benar “membangun kekuatan internal” dan sepenuhnya menyerap dan mencerna prestasi masa lalu. Sementara itu, Ethereum tidak berhenti mengeksplorasi teknologi baru.

Sebagai contoh, di antara 30 ekspresi pribadi pendapat Vitalik yang dikumpulkan oleh Odaily tahun ini, 8 terkait dengan dompet, terutama dompet abstrak akun. Bahkan di pertengahan dan akhir tahun ini, ada pertanyaan tentang siapa yang lebih baik, dompet Abstrak Akun atau dompet EOA. Debat industri. Dibandingkan dengan dompet EOA, abstraksi akun tentu memiliki keunggulan. Tetapi "Peningkatan abstraksi akun dapat menarik miliaran orang untuk menggunakan Ethereum", pernyataan Vitalik dalam pertemuan komunitas Ethereum, mungkin menjadi alasan mengapa Buterin begitu menyukainya.

Tuhan V juga gelisah. Kecemasan ini bermacam-macam. Pertama, kenaikan terbaru ekosistem Bitcoin dan lahirnya berbagai protokol konsensus telah membuat Bitcoin lebih cepat dan lebih murah untuk menerapkan aplikasi. Pada saat yang sama, juga telah mulai membagi perhatian pasar terhadap Ethereum; Namun, rantai publik baru berkinerja tinggi yang diwakili oleh Aptos, Sui, Ton, dll. menjadi matang, dan beberapa Layer 2 juga telah mengambil pengguna dan dana yang sebelumnya dimiliki oleh Ethereum.

Pada akhir tahun ini, berita besar lainnya adalah bahwa ETF spot Ethereum juga akan segera diluncurkan. Bersama dengan aplikasi untuk ETF spot Bitcoin, perusahaan seperti BlackRock dan ARK juga telah mulai mengajukan aplikasi untuk ETF spot Ethereum. Begitu yang pertama disetujui, kemungkinan munculnya ETF spot Ethereum akan sangat meningkat, yang pada akhirnya akan membawa lebih banyak dana inkremental ke pasar, yang mungkin membuat harga Ethereum melonjak.

Sebagai ekosistem dengan sistem terlengkap dalam industri Web3, dan sekaligus yang paling representatif dari bentuk produk Web3 ke dunia tradisional, setelah setahun akumulasi, Ethereum akan benar-benar makmur ketika dunia nyata sepenuhnya menerimanya. Pada saat yang sama, Ethereum juga akan menghadapi lawan-lawan lama dan tantangan-tantangan baru dengan sikap yang baru.

Layer 2: Ratusan bunga bermekaran, dan gelombang datang

Pada tahun 2023, Layer 2 secara bertahap menjadi pilihan utama untuk ekspansi lapisan eksekusi.

Dalam setahun terakhir, kita telah melihat sejumlah Layer 2 secara bertahap mengejar Layer 1 yang sudah mapan pada tingkat data. Kita juga telah melihat lembaga-lembaga terpusat seperti Coinbase dan ConsenSys mencoba keberuntungan di Layer 2. Kita bahkan telah melihat Celo Menunggu Layer 1 untuk mulai bertransformasi menjadi Layer 2.

Odaily Planet Catatan Harian: Dalam perbandingan TVL ekologis Layer 1/Layer 2 utama, Arbitrum telah masuk dalam lima besar, sementara Optimism dan Base keduanya masuk dalam sepuluh besar.

Dengan cermat memperhatikan jalur Layer 2, mengandalkan keunggulan first-mover, dua proyek perwakilan dari seri Optimismtic-Rollup, Arbitrum dan Optimism, masih memimpin jalur dalam hal TVL, tetapi keduanya menunjukkan perbedaan yang jelas dalam strategi pengembangan mereka.

Catatan Harian Odaily Planet: Membandingkan perubahan dalam status sepuluh TVL Layer 2 utama selama tahun, Arbitrum dan Optimism masih memimpin, dan sistem ZK mulai secara bertahap memperluas pangsa pasar di sekitar paruh kedua tahun.

Arbitrum meluncurkan token governance ARB pada bulan Maret tahun ini, dan langsung meluncurkan Layer 2, yang merupakan acara airdrop terbesar di seluruh industri Crypto tahun ini. Saat ini, Arbitrum terus merangsang aktivitas rantai utama melalui insentif ARB yang sering; juga sedang menjelajahi kemungkinan ekspansi vertikal melalui Arbitrum Orbit; selain itu, Arbitrum juga aktif membangun lingkungan pengembangan baru Stylus, mencoba mendukung lebih banyak bahasa pemrograman Dukungan untuk mencapai ekspansi EVM.

Optimisme terus mempromosikan ekspansi horizontalnya berdasarkan arsitektur OP Stack, dan selama tahun itu, ia “mempromosikan” dukungan dari Base, Zora, dan dukungan kuat lainnya. Pada bulan Agustus, Optimisme menandatangani perjanjian tata kelola dan berbagi pendapatan dengan Base, yang juga mengungkapkan operasi kolaboratif masa depan dari ekosistem “super chain” - berdasarkan Hukum Rantai. Kerangka kerja ini memungkinkan OP untuk mewujudkan efek tata kelola dari seluruh ekosistem; Rantai Utama Optimisme memperluas ekosistem dan mempromosikan desentralisasi dengan mendistribusikan OP; rantai ekologis seperti Base akan menggunakan pendapatan untuk terus memberikan umpan balik ke rantai utama.

Tidak ketinggalan juga menyebutkan bahwa Blast, yang saat ini hanya memiliki kontrak pintar tetapi mengklaim sebagai Layer 2 yang menghasilkan bunga secara otomatis yang akan membangun Optimismtic-Rollup, tiba-tiba mengganggu seluruh pasar Layer 2 pada akhir tahun dan bergantung pada pemasaran yang sangat berwarna-warni dari pendiri Tieshan CX. Dafa berhasil menarik ratusan juta dolar dalam uang sungguhan dan menjadi “Layer 2” ketiga terbesar TVL setelah Arbitrum dan Optimism.

Dalam hal ZK-Rollup, zkEVM legendaris tidak lagi hanya menjadi sesuatu yang ada dalam narasi. Era zkSync, Polygon-zkEVM, Linea, dan Scroll telah sukses meluncurkan jaringan utama tahun ini dan mencapai skala ekologis tertentu. Starknet juga telah menyelesaikan upgrade 'Quantum Leap', dengan sangat meningkatkan efisiensi eksekusi jaringan.

Saat ini, jaringan-jaringan utama ini telah menjadi medan perang utama bagi para pemburu airdrop. Tanpa henti, banyak woolists dan robot mengumpulkan data interaksi siang dan malam, mencoba mendapatkan bagian dari airdrop di masa depan yang masih belum ditentukan.

Fokus lain pada Layer 2 pada tahun 2023 adalah bahwa pengembangan proyek seperti Celestia dan Eigenlayer telah mempromosikan diskusi tentang modularitas, dan karena beberapa Rollup beralih ke jaringan pihak ketiga alih-alih Ethereum sebagai lapisan ketersediaan data (DA), Apa sebenarnya yang dianggap sebagai Layer 2 "murni" segera memicu diskusi panas di pasar.

Mengenai hal ini, artikel terbaru Vitalik tampaknya cukup bersifat direktif. Dia pertama-tama mendefinisikan ulang berbagai jenis Layer 2, dan kemudian mengusulkan agar pasar mengeksplorasi potensi kelayakan ZK+Plasma. Terang-terangan atau dengan sembunyi-sembunyi, dia tampaknya dengan sengaja membimbing pasar menjauh dari rencana DApps pihak ketiga.

Mengingat kembali seluruh tahun 2023, salah satu hal yang lebih disesali adalah penundaan upgrade Cancun, yang telah disiapkan selama hampir setahun. Namun, hal ini juga menjadi harapan terbesar kami untuk pengembangan jalur Layer 2 pada tahun 2024.

Mengharapkan tahun yang akan datang, upgrade Cancun diharapkan dapat mendorong Layer 2 untuk mencapai pengurangan biaya berskala besar dan pertumbuhan, yang mungkin mendorong Layer 2 untuk menyambut puncak pertumbuhan baru.

Selain itu, proses desentralisasi Layer 2 itu sendiri dalam tahun mendatang juga layak dinantikan. Ini termasuk apakah ZK-Rollup secara umum akan meluncurkan token dan meningkatkan sistem tata kelola, serta pengembangan dan implementasi proses pengurut (sequencer) terdesentralisasi.

Air pasang datang. Apakah 2024 akan menjadi tahun Layer 2? Kita akan bersaksi bersama dengan sikap positif.

Layer 1: Keragaman pasar berkurang, dan kemuliaan dari "Pembunuh Ethereum" tidak ada lagi

Dengan peningkatan bertahap Layer 2, sudah banyak perangkat Layer 2 yang bersaing di pasaran. Data DeFiLlama menunjukkan bahwa Layer 2 saat ini masuk dalam 10 besar rantai berdasarkan TVL, dan Layer 2 mungkin masih akan menduduki posisi Layer 1 lebih banyak di masa depan.

Dan di tengah latar belakang ini, bagaimana kinerja para 'pembunuh Ethereum' yang begitu menonjol di masa lalu?

Dalam setahun terakhir, sebagian besar Layer 1 yang muncul telah menjauh dari momen gemilang mereka. Namun hal ini tidak berarti bahwa pasar Layer 1 sepi. Saat ini, Layer 1 yang dulunya "muncul" masih mengalami banyak perubahan dan inovasi dalam setahun terakhir.

Melihat sekilas pada jalur Layer 1, peristiwa paling mencolok adalah lonjakan tiba-tiba Solana. Setelah kejadian FTX crash, Solana mengalami periode keheningan yang panjang, namun masih tetap secara perlahan membangun kembali dari reruntuhan.

Solana tidak memiliki awal yang baik di awal tahun. Pada bulan Februari, jaringan Solana mengalami peristiwa fork. Insiden dimulai ketika sebuah node di jaringan mengalami kegagalan. Glitch tersebut mengakibatkan adanya “fork,” yang pada dasarnya menciptakan dua versi terpisah dari blockchain Solana. Akibatnya, node di jaringan tidak dapat mencapai kesepakatan, menyebabkan konsensus gagal. Di bawah gangguan besar ini, kapasitas pemrosesan jaringan Solana turun menjadi kurang dari 100 transaksi per detik.

Gangguan jaringan berlangsung selama beberapa jam dan menyebabkan gangguan signifikan bagi pengguna dan pengembang. Meskipun para pengembang dapat dengan cepat mengidentifikasi dan menyelesaikan masalah, insiden tersebut masih memiliki dampak negatif. Kekhawatiran setelah gangguan menimbulkan pertanyaan tentang skalabilitas dan keandalan platform. Kepercayaan dan kepercayaan komunitas diuji, dan insiden tersebut juga menyebabkan harga token SOL turun tajam.

Sejak saat itu, Yayasan Solana dan para pengembang telah giat dalam upaya untuk meningkatkan stabilitas dan ketahanan jaringan. Hingga kuartal keempat tahun ini, jaringan Solana mengalami pemulihan yang signifikan dan menunjukkan tren pertumbuhan yang kuat.

Mengambil data TVL sebagai contoh, data DeFiLlama menunjukkan bahwa dalam tiga kuartal pertama tahun 2023, kinerja Solana TVL telah relatif stabil, berada di sekitar US$300 juta. Namun, setelah memasuki Q4, TVL Solana tumbuh dengan cepat dan sekarang telah melebihi US$800 juta, peningkatan sekitar 200% dibanding sebelum putaran peningkatan ini.

Volume perdagangan DEX Solana juga naik dengan cepat. Pada pertengahan Desember, volume perdagangan mingguan mencapai rekor tertinggi, melebihi $3.7 miliar.

Di pasar kripto, tidak sulit untuk mencapai keuntungan sementara. Sebagian besar token telah memiliki momen sorotan mereka sendiri. Keunikan Solana adalah bahwa proyek ini sebenarnya bisa kembali "sekunder". Hal ini jarang terjadi untuk proyek-proyek kripto.

Di antara jaringan non-EVM yang tersebar di pasar, "Move duo" juga merupakan rantai publik baru yang sangat populer tahun ini.

Pada bulan April, Aptos mengumumkan peluncuran fitur staking yang didelegasikan yang memungkinkan pengguna untuk mendelagasikan hak staking ke validator jaringan terpercaya dan menerima imbalan sebagai individu.

Pada bulan Mei, mainnet Sui diluncurkan. Meski tertinggal dari Aptos yang diluncurkan tahun lalu, peluncuran Sui juga meraih hasil yang baik. Hari ini, ketika Layer 2 secara bertahap menjadi fokus pasar dan narasi Layer 1 memudar, apa yang istimewa dari dua rantai publik berbasis Move ini yang memiliki harapan tinggi dari sejumlah besar modal?

Jika kita melihat kembali kisah berdirinya “Dua Pahlawan”, kita harus mulai dengan Facebook saat itu. Sebagai raksasa media sosial, Facebook pernah bermaksud untuk memasuki bidang enkripsi. Mereka mengembangkan blockchain Diem yang cukup orisinal. Namun, karena kegagalan regulasi terus berlanjut, Diem akhirnya gagal mencapai hasil yang diharapkan. Para pengembang Diem menyadari bahwa agar tidak terkekang oleh regulasi, mereka harus melepaskan diri dari bidang asal, sehingga beberapa jaringan yang lebih dekat dengan enkripsi “asli” - Sui dan Aptos lahir.

Karena kedua jaringan ini lebih atau kurang terkait dengan Diem asli Facebook, keduanya mewarisi bahasa Move sebagai bahasa kontrak pintar mereka.

Ada perbedaan besar antara Move dan Solidity, dan kami tidak akan membuat penilaian di sini, tetapi perbedaan besar membuat Sui dan Aptos menjadi seperangkat produk serupa yang khas di pasar.

Data DeFiLlama menunjukkan bahwa TVL saat ini Sui telah mencapai sekitar $150 juta, sementara Aptos sekitar $78 juta. Browser on-chain menunjukkan bahwa jumlah total akun saat ini di jaringan Sui melebihi 9,11 juta, dan jumlah total akun saat ini di jaringan Aptos melebihi 9,9 juta.

Secara keseluruhan, Sui Blockchain memulai tahun 2023 dengan baik. Platform ini telah membuat kemajuan baik dalam teknologi maupun ekosistem, dan mendapatkan dukungan dari investor dan pengembang.

Selain itu, beberapa Layer 1 lain yang "kuno" juga berperforma baik.

Filecoin adalah salah satu jaringan non-EVM yang membuat langkah besar tahun ini. Pada Maret tahun ini, Mesin Virtual Filecoin (FVM) berhasil diluncurkan. Sejak itu, blockchain Filecoin telah dapat mendukung kontrak pintar dan pemrograman pengguna melalui FVM.

Sebagai jaringan yang cukup matang, Filecoin telah lama menjadi unik di sektor penyimpanan. Setelah pembaruan FVM ini, pengenalan kontrak pintar memberikan kekuatan komputasi padanya. Kompatibilitas EVM juga membuat lebih mudah untuk memperkenalkan pengembang dan dApps. Langkah besar ini menetapkan tonggak baru untuk pengembangan masa depan Filecoin.

Mirip dengan Filecoin, pada bulan April berikutnya, versi Beta mainnet EOS EVM secara resmi diluncurkan. Peluncuran ini juga menandai kemampuan EOS untuk mencapai interoperabilitas antara ekosistem Ethereum dan EOS.

Melihat kembali non-EVM Layer 1 pada tahun 2023, kami juga menemukan fenomena yang cukup menarik.

Popularitas Layer 2 tidak hanya mendorong Ethereum maju, tetapi juga memiliki dampak yang lebih atau kurang halus namun berdampak jangka panjang pada pasar Layer 1. Ekosistem pengembang Solidity yang besar telah memungkinkan lebih banyak jaringan non-EVM-compatible untuk dengan aktif merangkul ekosistem EVM. Beberapa jaringan niche, non-mainstream yang tidak kompatibel dengan EVM tampaknya kesulitan bertahan di pasar.

Gravitasi Ethereum begitu kuat sehingga rantai publik lainnya entah secara aktif atau pasif terpengaruh oleh ekosistem Ethereum. Pada November tahun ini, EVM Layer 1 Celo bahkan melakukan gerakan yang lebih memalukan. cLabs, pengembang utama blockchain, memposting topik “Memilih Kerangka Protokol L2” di forumnya, mengundang komunitas untuk memberikan umpan balik dan berpartisipasi dalam diskusi.

Celo sedang mencoba untuk memposisikan ulang dirinya. Jaringan berusaha untuk mengembangkan jaringan Layer 2 menggunakan tumpukan yang matang dan bermigrasi ke ekosistem sambil mewarisi aset lama. Dalam kerangka rencana tersebut, prioritas akan mencakup "migrasi yang mudah, waktu tidak aktif minimal, menjaga biaya gas rendah, dan kompatibilitas dengan Ethereum."

Ini juga berarti bahwa ketika migrasi selesai, akan ada satu jaringan kurang bersaing di dunia Layer 1, dan pengguna akan mendapatkan Layer 2 baru.

Melalui perubahan dalam niche ekologi merek Celo, tidak sulit untuk memprediksi bahwa mungkin lebih banyak lagi proyek Layer 1 akan memasuki hitungan mundur kehidupan. Untuk jaringan niche yang lebih, mereka akan entah ditelan oleh Ethereum, atau mereka akan menjadi benar-benar “nakal” - seperti Solana, Aptos, dan Sui.

Ruang hidup Layer 1 seperti Ethereum telah menjadi semakin sempit.

Dengan demikian, bagaimana dengan perkembangan sejumlah besar “pembunuh Ethereum” yang efisien tinggi, rendah gas, dan kompatibel dengan EVM yang muncul baru-baru ini?

Ambillah Fantom sebagai contoh, yang sedang naik selama bull run terakhir dengan AC berturut-turut. Fantom menggunakan Multichain sebagai jembatan lintas-rantai utama dalam ekosistemnya. Pada bulan Juli tahun ini, Fantom berada dalam bahaya akibat insiden Multichain. Sekitar $118 juta aset dipindahkan dari kontrak jembatan Fantom Multichain, dan stablecoin yang diterbitkan oleh kontrak jembatan Multichain di Fantom mengalami de-anchoring yang signifikan.

Insiden ini juga memberikan pukulan berat kepada Fantom. TVL berada dalam keadaan kolaps dan masih sulit untuk pulih.

Nasib Longsor "pembunuh Ethereum" lainnya sangat berbeda. Meskipun berada di pasar bearish, TVL Avalanche Network belum menurun secara signifikan sepanjang tahun ini. Menariknya, pada akhir tahun, token AVAX naik dengan kuat, dan TVL juga naik secara signifikan seiring dengan itu.

Pada pertengahan Desember, harga AVAX sempat melebihi $40. Meskipun masih jauh dari titik tertinggi pasar banteng terakhir, namun berhasil mencapai kenaikan sekitar 100% dalam sebulan. Kenaikan per kuartal bahkan lebih dramatis. Di Q3 tahun ini, token AVAX telah berada di sekitar $10 lebih dalam waktu yang lama.

Akhirnya, Rantai BNB tetap menjadi yang paling mencolok di antara jaringan EVM. Meskipun merupakan rantai publik yang mapan, Rantai BNB tidak pernah berhenti berinovasi. Dengan diluncurkannya BNB Greenfield dan opBNB, Rantai BNB saat ini mencakup komputasi, penyimpanan, Layer, zk, dan bidang lainnya.

Tentu saja, merek Rantai BNB bukan hanya satu rantai, tetapi sebuah keluarga besar yang terdiri dari 5 rantai. Hal ini juga membuatnya unik di bidang Layer 1 dan menduduki niche ekologis yang sangat berbeda.

Ada begitu banyak pemain di bidang Layer 1 sehingga sulit untuk mencantumkan semuanya dalam artikel ini. Selain yang utama yang disebutkan di atas, rantai publik lain juga telah membuat banyak kemajuan.

Misalnya, pada bulan November, CEO baru Web3 Foundation, organisasi pengembangan Polkadot, mengatakan bahwa Polkadot akan mengalami transformasi besar. "Lelang slot" yang telah menyebabkan hot spot pasar berkali-kali sebelumnya akan menjadi sesuatu dari masa lalu. Polkadot akan meninggalkan lelang slot parachains dan sebagai gantinya mengadopsi mekanisme baru yang memungkinkan pengembang aplikasi untuk menyewa ruang blok sesuai kebutuhan. Pada bulan November, NEAR juga mengumumkan peluncuran lapisan NEAR Data Availability (NEAR DA), sebuah jaringan yang menyediakan ketersediaan data yang kuat dan hemat biaya untuk rollup ETH dan pengembang Ethereum. NEAR DA mengurangi biaya dan meningkatkan keandalan rollup sambil menjaga keamanan Ethereum. Jaringan TON juga merupakan bunga unik yang sangat berbeda dari jaringan lain. Pada bulan Juli, popularitas sirkuit BOT mengubah Telegram menjadi aplikasi enkripsi alternatif yang menggabungkan dompet dan transaksi. Meskipun token yang diperdagangkan orang tidak terletak di jaringan TON, mereka masih dapat memicu imajinasi orang tentang jaringan TON. Pada bulan September, Telegram secara resmi mengumumkan kerjasamanya dengan TON Foundation. Banyaknya pengguna telah membawa ruang besar untuk imajinasi bagi pertumbuhan pengguna jaringan TON.

Ke depan, sulit bagi kami untuk memprediksi arah masa depan spesifik dari pasar Layer 1. Namun, jelas bahwa kenaikan kuat Ethereum Layer 2 akan lebih lanjut mempersempit ruang hidup Layer 1 lainnya.

Bagi rantai-rantai publik, menjadi 'seperti Ethereum' mungkin semakin menjadi kendala bagi pengembangan di masa depan—baik mengintegrasikan ke dalam ekosistem Ethereum atau benar-benar berbeda darinya.

Saat pasar bullish mendekat, apakah narasi Layer 1 akan benar-benar disaingi oleh Layer 2 dalam siklus ini? Pada tahun yang akan datang 2024, kita akan bersama-sama menyaksikan jawaban atas pertanyaan ini.

DeFi: Menjalani musim dingin dan menuju pemulihan

Dalam rangkuman akhir tahun kami tahun 2022, kami menjelaskan trek DeFi seperti ini - ini jelas bukan tahun yang terbaik.

Kata-kata yang sama masih berlaku untuk tahun 2023. Data DeFi Llama menunjukkan bahwa pada awal Desember, TVL yang terkunci di semua protokol DeFi di jaringan utama sekitar US$50,8 miliar, yang masih jauh dari puncak US$178,54 miliar pada DeFi Summer tahun 2021. Terdapat selisih lebih dari tiga kali lipat.

Catatan Harian Odaily Planet: TVL dari seluruh jaringan masih jauh dari puncak sejarah.

Perbedaannya adalah bahwa 2023 jelas bukan tahun terburuk bagi DeFi. Setelah musim dingin yang dingin pada 2022, DeFi tahun ini telah menunjukkan tanda-tanda pemulihan yang cukup. Hal ini tidak hanya tercermin dalam pemulihan relatif dari TVL seluruh jaringan dan harga token individu, tetapi juga tercermin dalam keheningan keseluruhan dibandingkan dengan 2022. Kami sekali lagi melihat beberapa sub-sektor mencapai ledakan berskala kecil, dan beberapa proyek menyelesaikan iterasi terobosan dan inovasi.

Pada bulan April, Ethereum berhasil menyelesaikan peningkatan Shanghai dan secara resmi mengaktifkan fungsi janji dan penebusan, yang secara langsung mempromosikan peluncuran sektor LSDFi. Lido mengambil kesempatan ini untuk melampaui para pemimpin mapan di banyak sektor seperti perdagangan dan pinjaman, dan mengambil posisi teratas di peringkat TVL. Pada saat yang sama, ketika skala "kumpulan" LST terus berkembang, semakin banyak jenis aplikasi tingkat atas mulai muncul di sekitar adegan LSD. Banyak dari proyek-proyek ini telah berkinerja baik di pasar sekunder, seperti berharap untuk meminjam janji asli. Lybra, yang pendapatannya telah menembus pasar stablecoin, dan Pendle, yang telah membuat keributan besar di sekitar bagian pendapatan, dll.

Selain LSDFi, RWA juga merupakan sektor paling populer di jalur DeFi tahun ini. Sebagai perwakilan pelopor, Maker membuka saluran pendapatan untuk utang AS melalui DSR dan jendela baru Spark Protocol, memanen dividen dari siklus bunga tinggi, yang pada gilirannya meningkatkan permintaan pasar untuk DAI, mendorong nilai pasar MKR itu sendiri, dan menjadi proyek DeFi paling luar biasa dalam kurun waktu tertentu tahun ini.

Sementara DAI mendapatkan kekuatan melalui suku bunga tinggi, sejumlah proyek telah mulai "memburu sudut." Sektor stablecoin telah menyambut sejumlah pemain baru kelas berat tahun ini. CrvUSD dan GHO, yang telah lama dihangatkan oleh Curve dan Aave, keduanya telah diluncurkan. Meskipun mereka masih tidak sebanding dengan DAI dalam hal skala, ada skenario yang dapat diperoleh dengan mengandalkan protokol terkemuka. Keuntungan telah menentukan bahwa staminanya tidak dapat diremehkan. Demi persaingan yang sehat, kami senang melihat lebih banyak stablecoin yang berbeda muncul. Lagi pula, setelah mengalami krisis decoupling skala besar yang disebabkan oleh insiden Silicon Valley Bank di awal tahun, pasar telah menyadari bahwa memiliki lebih banyak opsi adalah kuncinya. Solusi optimal.

Derivatif klise adalah sektor menarik lainnya di jalur DeFi tahun ini. Dari dYdX, yang telah menyelesaikan transisi dari aplikasi ke jaringan, ke Dazai, yang akan meluncurkan versi v3, dan kemudian ke GMX, yang mendominasi Arbitrum, kami menyaksikan kekuatan DeFi secara bertahap mengikis sektor ini yang dulunya hampir dimonopoli oleh CeFi.

"Niat" yang dipromosikan oleh Paradigm adalah narasi terbaru dalam jalur DeFi, dan sejumlah kecil proyek yang terlibat dalam sektor ini telah menerima investasi awal dari VC.

Melanjutkan untuk melihat pada tingkat mikro, banyak proyek juga telah memberikan jawaban yang patut diacungi jempol pada tahun 2023. Uniswap, yang terus memimpin jalur perdagangan, secara mengejutkan telah merilis blueprint v4, bertujuan untuk menggunakan hooks untuk mencapai fungsi yang lebih fleksibel dan komprehensif; biologis all-round Frax telah tampil dalam berbagai sektor seperti stablecoin, peminjaman, LSD, dan RWA, dan telah menunjukkan kemampuan yang sangat baik untuk bertahan dari tekanan selama krisis likuidasi CRV di tengah tahun; Aevo, melalui kontrak “early bird”-nya yang berfokus pada token pre-TGE, telah menjadi tempat utama untuk penemuan nilai sebelum banyak token populer diluncurkan… Representatif yang sangat baik yang serupa masih banyak.

Tentu saja, selain tanda-tanda positif pemulihan ini, masih ada banyak kekhawatiran tersembunyi di dunia DeFi pada tahun 2023, seperti deanchor skala besar stablecoin yang disebabkan oleh insiden Silicon Valley Bank yang disebutkan sebelumnya, dan “kerentanan sistem peminjaman” yang disorot oleh “peminjaman jahat”, serta masalah sentralisasi yang sering dikritik oleh Uniswap Labs, dan eskalasi ancaman hacker yang terus berlanjut yang diwakili oleh insiden “ancaman penyitaan kekuatan Kyber”...

Ini adalah pasar bear pertama yang DeFi alami sebagai satu narasi lengkap, tetapi kelengkapan tidak berarti kedewasaan. DeFi jelas masih menghadapi banyak masalah yang harus diselesaikan, tetapi secara keseluruhan, setelah 2023, kita telah melihat bahwa DeFi tidak terjatuh oleh musim dingin yang dingin, tetapi bergerak menuju pemulihan.

Menantikan tahun 2024, meskipun kita masih tidak tahu apa yang akan menyulut sumbu yang akan memicu ledakan DeFi lainnya, namun melihat tren umum, saat ekologi on-chain kembali berkembang karena munculnya kolektif berbagai jenis Dapps seperti permainan dan jejaring sosial, DeFi sebagai infrastruktur pasti akan menyambut lebih banyak pengguna dan lalu lintas yang lebih besar.

Proyek-proyek yang memiliki keberanian untuk melewati musim dingin yang dingin itu pasti akan menerima imbalan di tahun-tahun mendatang.

NFT: Inovasi terbatas dan hanya sedikit orang yang peduli. Akankah ada masa depan yang cerah tahun depan?

Dibandingkan dengan inskripsi yang gemilang, NFT telah jatuh ke lembah yang terus-menerus tahun ini. Kecuali beberapa titik terang sesekali dalam proyek-proyek individu sepanjang tahun, blue chips terkemuka telah jatuh ke pergerakan naik daripada pembalikan. Dengan BAYC sebagai contoh, di awal tahun harga rata-ratanya sekitar 71 ETH, tetapi pada akhir tahun ini harga dasarnya kurang dari 30 ETH.

Contoh sebaliknya adalah Pudgy Penguins. Dari saat komunitas berada di ambang pembubaran hingga ketika mainan fisik terjual habis di Amazon, tim baru memajukan tata letaknya secara tertib, dan harga dasarnya juga melawan tren di pasar beruang. Beberapa hari yang lalu, bahkan melebihi angka 10 ETH.

Struktur pasar NFT juga mengalami perubahan besar. Blur berubah dari bersaing dengan Opensea di awal tahun menjadi hampir menguasai sebagian besar pangsa pasar pada akhir tahun. Opensea, yang dulunya tidak tertandingi, hanya menyumbang 10% dari volume perdagangan mingguan pada Desember. 20% dari pasar keseluruhan. Meskipun OpenSea telah memberikan respons produk dan umpan balik komunitas sebagai tanggapan terhadap dampak Blur, tetap tidak membantu. Debat nol royalti juga telah berakhir dengan kebangkitan Blur menjadi yang teratas - sedikit orang akan membahas 'apakah pencipta harus menerima royalti' lagi.

X2Y2 dan LooksRare, yang menjual transaksi penambangan, tidak menjadi kejutan di pasar karena modelnya. Pada akhir September tahun ini, LooksRare memimpin dalam menyesuaikan ekonomi token dan mengakhiri model penambangan transaksi yang berlangsung selama lebih dari setahun. Dan gunakan game sebagai nilai jual baru platform. Meskipun X2Y2 mempertahankan model transaksi penambangan, ia juga mengumumkan pada bulan November bahwa mereka akan mengurangi emisi token dan meluncurkan agregator lintas rantai. Tetapi hal yang memalukan adalah apakah itu yang pertama atau yang terakhir, volume perdagangannya semakin berkurang di pasar, dan akhirnya menjadi salah satu penyebut yang tak terhitung jumlahnya.

Namun di balik kenaikan Blur adalah eksodus paus. Pada 15 Februari tahun ini, Blur merilis rencana airdrop musim kedua, mendorong

Pengguna didorong untuk menempatkan tawaran dan memesan. Mitos menjadi kaya di musim pertama menarik banyak pengguna, dan semua orang mulai lebih gila dalam menawar untuk makan daging. Franklin dan Huang Licheng, keduanya paus BAYC, mulai bertarung secara terbuka dan diam-diam, dan volume perdagangan mereka sekali waktu menduduki 8% dari pasar. Namun, karena likuiditas berlebihan, paus raksasa juga mengambil sejumlah besar pesanan penjualan selama proses brushing poin. Huang Licheng kehilangan lebih dari 500 ETH dalam permainan brushing poin ini. Franklin, yang bertindak dengan berani dalam insiden likuidasi kolektif BendDAO, terlibat dalam kolam lumpur kasino on-chain. Dia akhirnya melikuidasi semua NFT dan membatalkan akun Twitter-nya.

Bahkan pengembang proyek blue-chip yang seharusnya mendapatkan royalti pun tidak tahan lagi. Pada pukul 0:00 pada tanggal 28 Juni, Azuki Elemental Beans, seri karya baru dari proyek NFT terkemuka Azuki, resmi mulai dijual. Penjualan dengan harga awal 2 ETH membawa total 2 W ETH ke proyek, dan antusiasme komunitas terlihat jelas. Namun, Azuki Elemental Beans setelah penggambaran hampir 100% replika dari gambar Azuki asli. Perlakuan kurang serius dari tim proyek membuat para pendukung marah. Meskipun pejabat Azuki mengusulkan rencana airdrop setelah insiden dalam upaya untuk mengatasinya, Para Pemegang masih bingung. Tanpa menjawab, dia menukar gambar kecilnya dengan uang sungguhan, dan kemudian meninggalkan komunitas selamanya.

Satu-satunya yang telah mendapatkan sesuatu mungkin adalah platform-platform yang mengambil rute agregasi multi-chain. Platform seperti OKX NFT Marketplace dan Magic Eden melawan arus. Terutama, yang pertama memanfaatkan dompet Web3 bawaannya untuk memaksimalkan kekuatan agregator. Memanfaatkan peluang dari kenaikan ekosistem BTC, platform ini telah menstabilkan posisinya dan menjadi kehadiran yang tidak bisa diabaikan di pasar. Namun, melihat ke masa depan, NFTFi, yang awalnya menjadi topik panas, telah menjadi tidak penting karena berkurangnya antusiasme pasar dan likuiditas Blur yang melimpah. Agregator juga mungkin menjadi akhir dari inovasi pasar NFT.

GameFi: Ponzi kiri, rantai penuh kanan

Jika game blockchain pada tahun 2021 dan 2022 penuh warna, maka game blockchain pada tahun 2023 tidak berujung abu-abu - dari “Mainkan untuk Dapatkan” hingga “X untuk Dapatkan”, banyak proyek menggunakan berbagai model token dan grafis game yang kasar menarik sekelompok spekulator yang ingin mengulangi impian menjadi kaya. Namun, pada akhirnya, yang tersisa hanyalah tumpukan bulu ayam di belakang spiral kematian proyek tersebut.

Pada bulan Juni, akun resmi Bored Ape Yacht Club di Twitter merilis video promosi untuk permainan baru 'HV-MTL Forge' dan mengungkapkan bahwa permainan akan diluncurkan secara resmi pada tanggal 29 Juni. Permainan membangun ruang ini berkisar pada seri mecha NFT terbaru HV-MTL dari Yuga Labs. Ini mendukung pemain yang memegang HV-MTL untuk membangun atau menyesuaikan ruang khusus eksklusif dalam permainan, dan menggunakan HV-MTL mereka melalui permainan. Tingkatkan ke bentuk baru. Namun, permainan baru Yuga belum menerima perhatian tinggi yang sama seperti pasar bullish sebelumnya - orang-orang mulai bosan dengan NFT, dan mereka juga mulai bosan dengan permainan turunan NFT.

Pada bulan Juli, ATMTA, perusahaan pengembang dari permainan rantai 3A ekologi Solana Star Atlas, mengumumkan PHK yang signifikan. Termasuk karyawan penuh waktu dan kontraktor dari studio-studio kerjasama yang diundang untuk mengembangkan permainan, total jumlah anggota tim berkurang dari 167 menjadi 45. Rasio PHK setinggi 73%, proyek ini, yang parah terkena dampak oleh badai FTX, hampir tidak dapat mempertahankan diri dengan pendapatan sedikit dari pasar perdagangan NFT, tetapi tidak cukup untuk menutupi gaji semua orang di tim. Pendiri Illuvium, Kieran Warwick, secara langsung menyatakan di Twitter bahwa “peringatan setahun yang lalu adalah untuk melindungi investor Web3 dari bahaya potensial” dan secara terang-terangan merekrut dari sudut.

Bagaimana dengan permainan rantai 3A lainnya yang semua orang nantikan?

Sebagai produk dari pasar banteng terakhir, Bigtime, yang resmi diluncurkan pada tahun 2021, telah menarik banyak perhatian, dan NFT yang dijualnya cepat habis. Sekarang game ini secara resmi membuka versi pra-musim pada 10 Oktober tahun ini. Setelah hampir 3 Pada tahun 2019, peluncuran Bigtime sangat dinantikan.

Bagaimanapun, karena aturan resmi terus direvisi, banyak studio baru memilih untuk pergi setelah menimbang pro dan kontra, bahkan ada situasi di mana "memasang mesin pada hari Senin, mulai menambang emas pada hari Selasa, dan semua mundur pada hari Rabu"; dan ini telah direncanakan sejak awal. Studio yang telah menciptakan karya masterpiece masih memilih untuk tetap berpegang teguh, namun pendapatannya secara bertahap menurun. Meskipun regulasi independen oleh tim proyek dapat menjaga output Token dan harga mata uang pada level yang lebih masuk akal, regulasi yang terlalu terpusat juga membuat pemain kembali ke permainan. Ini masih jauh dari tanpa harapan - bagaimanapun, tidak ada yang benar-benar di sini untuk bermain game.

Terdapat juga warna cerah di antara semua warna abu-abu. FOCG (Fully-on-chain Games) telah menarik banyak perhatian tahun ini. Tidak seperti GameFi 1.0, yang memiliki aset di rantai, semua perilaku interaktif dan keadaan FOCG diselesaikan di rantai, sehingga mewujudkan permainan yang benar-benar terdesentralisasi. Sejumlah karya yang luar biasa seperti Loot Survivor, Dark forest, Ryo, dan Skystrife dengan cepat menjadi favorit para pendukung, dan komunitas tidak terpisahkan dari "Alkitab" dan "Halal" dari seluruh rantai.

“Mengapa orang memasukkan permainan ke dalam blockchain?” Permainan full-chain mencoba menggabungkan karakteristik dari blockchain dengan daya main dari permainan itu sendiri, bertujuan untuk memberikan jawaban yang sempurna terhadap kalimat sebelumnya.

Buatlah bata tanpa jerami. Baik itu FOCG, yang menguji kinerja ekstrim, atau Ponzi-Game tradisional, semuanya perlu mengandalkan infrastruktur untuk mencapai prestasi besar, dan Ronin dan Starknet masing-masing memiliki akhir: yang pertama telah mencapai kesepakatan dengan berbagai studio game, menarik berbagai gagasan dan ide. Pengembang game rantai yang berbeda bahkan telah menghubungi Sandbox; yang terakhir telah dilabeli sebagai “platform pengembangan paling populer untuk game sepenuhnya on-chain” karena keunggulan kinerjanya dan munculnya mesin game sepenuhnya on-chain Dojo, menarik berbagai pengembang front-end Degen. Datang dan tunjukkan keterampilan Anda. Jangan lupakan Sui - game kecil Sui 8192 berbasis blockchain ini sederhana dan segar. Gameplay-nya sama persis dengan 2048 yang pernah populer. Anda hanya perlu menggunakan tombol arah untuk memindahkan blok dan tumpang tindihkan dua angka identik untuk membentuk angka yang lebih besar. Angka. Game yang sederhana dan mudah dimengerti ini pernah membantu Jaringan Sui melampaui 20 juta transaksi harian dan melampaui Solana.

Baik untuk praktisi maupun pengguna biasa, tidak ada pilihan tengah dalam lintasan Permainan Kripto: pergilah ke kiri ke permainan rantai tradisional, dan naik turun dengan Ponzi dalam gelombang roda terbang token, meskipun Anda harus tahan Bug yang sering, tetapi Anda masih bisa mendapatkan kekayaan; pergilah ke kanan ke permainan sepenuhnya on-chain, dan rasakan kebahagiaan sejati bermain game dalam pengalaman baru, tetapi ada kemungkinan besar Anda tidak akan menghasilkan uang.

Bagaimana denganmu, di mana posisimu?

SocialFi: Seekor kuda hitam muncul, dan lintasannya tidak lagi-

Jalur Sosial Web3, yang awalnya dianggap tidak berguna, tiba-tiba muncul tahun ini.

Pada tanggal 1 Februari, pendiri Twitter Jack Dorsey men-tweet bahwa produk sosial Damus dan Amethyst berbasis protokol media sosial terdistribusi Nostr telah diluncurkan di Apple App Store dan Google Play Store masing-masing. Selanjutnya, Damus mengumumkan bahwa mereka akan secara acak mendistribusikan sejumlah kecil Bitcoin kepada pengguna melalui Jaringan Petir Bitcoin, dan akan meluncurkan fungsi hadiah Bitcoin untuk posting dalam versi berikutnya.

Untuk sementara waktu, WeChat Moments dan timeline Twitter dipenuhi dengan serangkaian huruf panjang. Orang-orang dengan panik meneruskan kunci publik mereka dan membangun kembali hubungan mereka di dunia enkripsi.

Farcaster, yang menggunakan arsitektur Ethereum, bahkan lebih niche. Metode masuk hanya dengan undangan memungkinkan aplikasi ini mengumpulkan VC, pendiri proyek, pengguna komunitas Ethereum, dan tentu saja Buterin. Protokol ini, yang didirikan oleh mantan eksekutif Coinbase Dan Romero, sepenuhnya terdesentralisasi dan memudahkan pengembang untuk membangun aplikasi jaringan sosial terdesentralisasi, serta membuat profil pada Farcaster menghasilkan frasa mnemonik dan identitas pada testnet Ethereum Goerli.

Jika dua yang pertama hanyalah sekelompok kecil hiburan orang, maka kemunculan Friend.tech (selanjutnya disebut FT) telah sepenuhnya menyulut trek.

Protokol sosial ini yang dibangun di Base chain menggunakan Key untuk menetapkan harga koneksi, yang sepenuhnya menggabungkan permainan dinamis dan nilai sosial. Ini juga mengadopsi model “royalty” yang mirip dengan NFT. Proyek ini membebankan 10 untuk setiap transaksi Key. % biaya, 5% di antaranya dialokasikan untuk orang yang membeli dan menjual Key, dan 5% sisanya menjadi pendapatan kas negara. Royalti tinggi dan mekanisme airdrop poin resmi membuat saling memiliki KEY nilai tinggi (3, 3) menjadi pilihan terbaik untuk semua orang.

Dalam beberapa hari, FT telah menerima gelombang besar pengguna baru, dan pendapatan protokol serta volume transaksi juga meningkat. Saat ini, total pendapatan protokol FT telah mencapai 15,509.276 ETH, dan total 12,452,771 transaksi telah terjadi.

Popularitas FT juga langsung mendorong lalu lintas dari seluruh trek. Pesaing seperti Stars Arena, Tomo, dan New Bitcoin City telah bergabung secara berturut-turut. Di antaranya, Stars Arena, di mana pendiri AVAX secara pribadi datang ke platform, memimpin dan merebut posisi kedua di pasar. Namun, pencurian protokol dan respons yang lambat dari tim pengembangan menyebabkannya kehilangan pangsa pasar ke Tomo, yang kemudian menjadi lebih lengkap dan memiliki lebih banyak platform proyek, dan akhirnya menjadi sepi.

Namun, serangkaian tindakan seperti penarikan tunai pendiri, sejumlah besar akun robot bergegas untuk memperoleh keuntungan, dan perubahan yang sering dalam aturan poin secara bertahap membuat FT kehilangan vitalitasnya, dan sejumlah besar pengguna nyata disalahartikan sebagai robot, yang memperburuk proyek ini. , pendiri Racer pergi dari platform “Keluarga, siapa yang mengerti?” Itu benar-benar meningkatkan masalah ini ke level yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Pada titik ini, sudah menjadi suatu kesimpulan yang tak terelakkan bahwa sejumlah besar pengguna telah meninggalkan pasar. Pada 19 November, FT TVL turun menjadi US$36.04 juta, dibandingkan dengan US$42.25 juta pada 18 November, turun 18.13%.

Apakah petualangan FT dalam SocialFi adalah hal yang tepat?

Dari perspektif desain mekanisme, FT memang menciptakan model yang belum pernah ada sebelumnya, dan aktivitas harian serta pendapatan protokol membuktikan kelayakan dari flywheel (3, 3) ini. Model ini memberikan kesempatan kepada pengguna untuk berpartisipasi dan berbagi nilai, sehingga menarik sejumlah besar partisipasi pengguna pada tahap awal. Namun, meskipun memiliki desain mekanisme yang menarik, FT masih merupakan produk dengan atribut keuangan yang kuat, bukan produk sosial yang benar-benar dapat memiliki pengguna yang loyal dalam jangka panjang. Keterikatan jangka panjang dari produk sosial biasanya didasarkan pada hubungan sosial nyata, kepentingan bersama, dan berbagi nilai antar pengguna. KOL yang berpartisipasi dalam permainan “membuat teman” ini lebih termotivasi dari sudut pandang kepentingan ekonomi, dan hubungan sosial yang dibangun oleh Key juga terus-menerus hancur oleh pasar dalam penurunan TVL.

Namun lintas ini masih memiliki artinya - di Web2, jejaring sosial selalu menjadi sepotong lemak yang para raksasa enggan melepaskannya, dan di Web3, Wild West yang belum matang juga memerlukan sekelompok orang asli dari wilayah tersebut. Protokol dunia blockchain memperkuat hubungan antara seluruh jaringan, dan narasi seperti “desentralisasi”, “membongkar monopoli data”, dan “menguasai aset” selalu menjadi tujuan yang diperjuangkan oleh para idealis.

Tahun baru akan datang, jenis kejutan apa yang akan dibawa trek SocialFi kepada kita?

Situasi keamanan ini rumit, dan bukan hanya kerentanan teknis yang memperkenalkan risiko.

2023 adalah tahun yang telah menghasilkan banyak inovasi di dunia enkripsi, tetapi di balik inovasi tersebut, banyak insiden keamanan yang menggemparkan juga terjadi. Serangkaian insiden keamanan tidak hanya menyoroti kerentanan sistem saat ini, tetapi juga memberikan pelajaran penting bagi strategi keamanan dan pengembangan teknologi di masa depan.

Mengingat kembali tahun 2023, industri Web3 telah mengalami sejumlah insiden keamanan berskala besar di pasar beruang. Insiden-insiden ini melibatkan berbagai aspek, termasuk kerentanan kontrak pintar, keamanan dompet, isu transaksi lintas rantai, dan serangan terhadap platform keuangan terdesentralisasi.

Sama seperti tahun-tahun sebelumnya, sebagai perantara untuk aset lintas-ekologis, jumlah aset yang terkunci dalam jembatan lintas-rantai tanpa ragu merupakan target terbaik bagi para peretas. Pada tahun 2023, jumlah kerugian tunggal dari serangan jembatan lintas-rantai masih menduduki peringkat teratas, dan alasan kerusakan juga beragam.

Pada bulan Juli, protokol interoperabilitas lintas rantai Poly Network mengalami serangan. Peretas menggunakan Poly untuk mengeluarkan aset tambahan di beberapa rantai, termasuk hampir 100 juta BNB dan hampir 10 miliar BUSD di jaringan Metis. Peretas juga telah mengeluarkan banyak aset di Ethereum, HECO, Polygon, Avalanche, BSC, dan rantai lainnya.

Selain itu, kasus serangan BNB Tianliang yang terjadi pada tahun 2022 telah membuat kemajuan yang memuaskan. Sebelumnya, penyerang yang memanfaatkan kerentanan Jembatan Binance untuk mencuri sekitar 2 juta BNB (senilai hampir $600 juta) menyetor 924.821 BNB senilai $249 juta di VenusProtocol. Apakah posisi yang disetor akan dilikuidasi akan memicu reaksi berantai lebih lanjut di pasar, yang selalu memengaruhi pengguna seluruh ekosistem BNB.

Usulan yang disetujui oleh tim Venus menunjukkan bahwa Binance dan peserta ekosistem rantai BNB lainnya bekerja sama untuk mengambil alih posisi ketika mencapai garis likuidasi dan secara bersama-sama melunasi utang. Oleh karena itu, tim inti Rantai BNB sebenarnya adalah satu-satunya likuidator dari posisi ini untuk mengendalikan pasokan BNB yang sangat besar ini dengan aman dan menghindari likuidasi rantai langsung. Tahun ini, posisi telah beberapa kali dilikuidasi (relatif terhadap total jumlahnya) dalam jumlah kecil, dan BNB masih berkembang dengan stabil. Baik ekologi on-chain maupun harga BNB tidak mengalami skenario terburuk - kerumunan, likuidasi serial, dan harga mata uang merosot.

Dari sudut pandang dampak ekologis, insiden Multichain mungkin merupakan kecelakaan paling serius dalam setahun terakhir. Insiden ini juga merupakan kecelakaan paling aneh di antara kerugian jembatan lintas rantai.

Pada Mei 2023, pengguna jembatan lintas rantai Multichain tiba-tiba menemukan bahwa transfer mereka tidak dapat diterima. Seiring berjalannya waktu, token asli Multichain, MULTI, juga mengalami penurunan yang cepat, dan harga token anjlok sebesar 35% dalam satu hari. Serangkaian masalah telah menyebabkan beberapa rute lintas tautan menjadi tidak dapat digunakan. Insiden ini dengan cepat menimbulkan kekhawatiran dan kekhawatiran yang meluas di masyarakat dan memicu kepanikan di komunitas crypto.

Pada 6 Juli, lebih dari $126 juta aset secara artifisial dipindahkan keluar dari alamat penjagaan MPC. Menurut analisis tim audit kontrak Beosin, transfer dana dilakukan secara manual, dan kunci pribadi alamat penjagaan MPC dari Multichain telah dikendalikan oleh kekuatan eksternal.

Namun, ini kejutannya. Setelahnya, menurut pernyataan resmi, kami mengetahui bahwa kunci privat dari 24 node MPC Multichain sepenuhnya dikendalikan oleh Zhaojun sendirian, dan semua layanan node sepenuhnya dijalankan pada server pribadinya.

Meskipun insiden ini tidak disebabkan oleh aspek teknis murni seperti kerentanan atau serangan, kemampuan manajemen risiko pihak proyek dan tingkat sentralisasi yang tinggi masih mengecewakan. Hal ini hanya lebih menyoroti pentingnya tata kelola proyek - “celah” di bidang non-teknis jauh lebih merusak daripada celah kode.

Peristiwa risiko ini tidak hanya mengancam proyek itu sendiri, tetapi juga menghantam ekosistem Fantom. Fantom menggunakan Multichain sebagai jembatan lintas rantai utama dari ekosistemnya. Lebih tidak beruntung lagi, pada bulan Oktober tahun ini, beberapa dompet di Fantom Foundation Ethereum dan Fantom diserang, dengan kerugian yang melebihi $657,000. Fantom terperangkap dalam dilema menjadi lebih 'beruang' daripada beruang.

"Badai petir" dari pertukaran JPEX juga lebih menyoroti risiko manusia dari operasi terpusat. Ini juga merupakan insiden risiko lain yang tidak ada hubungannya dengan teknologi namun merugikan sejumlah besar pengguna.

Pada bulan September, selama konferensi token 2049, bursa JPEX membatasi penarikan. Batas penarikan dibatasi hingga 1.000 USDT, namun biaya penanganannya mencapai 999 USDT. Stan JPEX yang saat ini berpartisipasi dalam konferensi juga “kosong”. Dalam kasus ini, lebih dari 2.000 orang menelepon polisi mengklaim menjadi korban, melibatkan total jumlah HK$1,3 miliar. Kasus ini juga disebut sebagai “kasus penipuan keuangan terbesar dalam sejarah” oleh beberapa media Hong Kong. Sejumlah besar orang termasuk personel bursa dan KOL yang mempromosikannya terlibat dalam kasus tersebut.

Sementara pemerintah Hong Kong mendorong dan mendukung Web3, namun kebijakan tersebut belum lengkap, kejadian kasus JPEX tanpa ragu merupakan pukulan bagi industri Web3 Hong Kong dan telah menguras kepercayaan masyarakat biasa. Insiden ini menandai catatan kecil bagi Web3 Hong Kong, yang baru saja mempromosikan kepatuhan regulasi.

Bursa lain yang sudah mapan juga menghadapi tantangan dalam manajemen keamanan.

Pada bulan November tahun ini, Poloniex milik Justin Sun diserang. Data on-chain menunjukkan bahwa peretas telah mencuri sekitar US$114 juta dalam total aset. Tron juga dengan cepat membekukan sebagian aset on-chain dari para peretas, namun efeknya tidak signifikan.

Justin Sun mengeluarkan artikel yang menyarankan para peretas untuk “mengembalikan” secepat mungkin, dan bersedia memberikan 5% dari aset sebagai imbalan topi putih. Yang dramatis adalah para peretas menukarkan sebagian besar aset yang dicuri menjadi token TRX, yang sebenarnya menyebabkan lonjakan jangka pendek dalam token TRX.

Bursa lain yang dimiliki oleh Justin Sun juga mengalami nasib buruk - Heco dan HTX diserang dalam bulan yang sama.

Pada bulan November, operasi penarikan sebanyak 10.145 ETH terjadi di Jembatan Heco, dan kemudian aset lain terus ditransfer keluar, termasuk serangkaian aset seperti 42 juta USDT dan 489 HBTC. Di luar jembatan HECO, HTX juga melihat $23,4 juta dalam transfer yang mencurigakan.

Saat ini, kedua bursa ini telah pulih dari krisis, operasional mereka tidak terlalu terganggu, dan deposit pengguna juga telah dipulihkan secara teratur.

Bagi proyek DeFi terkenal, kolam modal besar membuat mereka menjadi santapan yang sangat diinginkan bagi para peretas. Pada pertengahan Maret, Euler Finance diretas, menyebabkan kerugian hampir $200 juta, sebelum para penyerang mengembalikan semua dana yang dicuri. Aset yang dicuri kemudian dikembalikan, hal ini sangat jarang terjadi dalam ruang kripto.

Keamanan proyek mutakhir patut mendapat perhatian lebih. Perkembangan yang berlebihan, kurangnya pengalaman, dan sejumlah besar investasi telah membuat proyek-proyek bintang baru menjadi tempat yang aman. Ketika SocialFi diluncurkan tahun ini, Stars Arena mencuri perhatian. Namun pada awal Oktober tahun ini, platform tersebut mengalami eksploitasi serius yang mengakibatkan hampir $ 3 juta token AVAX dicuri, meningkatkan kekhawatiran tentang langkah-langkah keamanan yang ada.

Selanjutnya, tim menangguhkan kontrak pintar dan menyatakan bahwa akan melakukan migrasi kontrak. Karena itu, semua anggota tim asli membayar harga dengan dipecat. Pada akhir November, Stars Arena menyelesaikan migrasi kunci dan dana dan situs web telah dipulihkan. Pada awal Desember, tim menyatakan bahwa akan melakukan peningkatan dan migrasi kontrak. Saat pengguna memulai kembali transaksi, TVL dalam kontrak akan dialihkan ke kontrak pintar baru.

Mungkin dipengaruhi oleh pemulihan pasar enkripsi, insiden keamanan sering terjadi di Q4. Pada akhir November, sebuah "serangan" juga terjadi pada proyek veteran dYdX.

YFI mengalami penurunan sekitar 45% dalam satu hari. Lonjakan tersebut mempengaruhi posisi long di dYdX, menyebabkan serangkaian likuidasi posisi di dYdX, dengan hampir $38 juta dana dilikuidasi. Karena penurunan yang cepat, ada kesenjangan pendanaan, dan dYdX membayar harga sebesar US$9 juta.

Tidak seperti 'pencurian' proyek terkenal lainnya, para penyerang dYdX menggunakan cara-cara finansial murni untuk melakukan serangan. Operasi yang dilakukan semuanya adalah operasi perdagangan pasar terbuka dan tidak mengeksploitasi celah keamanan apa pun.

Jenis serangan ini bukan pertama kalinya terjadi di pasar enkripsi. Pada tahun 2022, serangan $116 juta di Mango Markets membunyikan alarm ke pasar. Penyerang bahkan secara blak-blakan menyatakan bahwa apa yang dia lakukan hanyalah "strategi perdagangan untung tinggi" dan menolak untuk mengakui identitas "penyerang" yang dikenakan kepadanya oleh dunia luar.

Secara keseluruhan, situasi keamanan yang akan kita hadapi pada tahun 2023 akan lebih kompleks. Ketika membahas keamanan dunia on-chain, kita harus menghadapi kenyataan: meskipun “kode adalah hukum” adalah visi dan kejaran dunia kripto, penulisan dan implementasi kode, operasional dan pemeliharaan proyek, serta negosiasi dan pelaksanaan tata kelola, semuanya masih dilakukan oleh manusia.

Dalam banyak insiden "keamanan" alternatif tahun ini, kita semua dapat mengamati fenomena serupa - mungkin tidak ada kerentanan yang ditemukan secara teknis, tetapi proyek masih menderita kerugian besar karena alasan non-teknis, yang pada gilirannya menyebabkan pengguna Aset rusak. Serangan dYdX secara langsung mengekspos lingkungan "hutan gelap" di dunia on-chain. Operasi pasar yang sepenuhnya terbuka tanpa melanggar aturan apa pun sudah cukup untuk menyebabkan kerusakan serius pada proyek terkenal.

Insiden keamanan ini pada tahun 2023 menunjukkan berbagai tantangan yang dihadapi oleh industri Web3 di berbagai jalur. Industri masih perlu mengoptimalkan berbagai aspek seperti kepatuhan regulasi, desain mekanisme, dan keamanan teknis untuk melindungi aset pengguna dari ancaman yang semakin kompleks ini. Dampak.

Masalah yang terus muncul ini mengingatkan kita bahwa ekosistem kripto masih jauh dari matang dan investor serta pengembang sama-sama harus mengadopsi strategi yang lebih hati-hati. Hanya melalui upaya kolektif industri dan inovasi berkelanjutan kita dapat mewujudkan potensi dunia kripto sambil meminimalkan risiko.

2024, tahun pembaharuan

2023 telah berakhir, dan pasar enkripsi di tahun 2024 bahkan lebih layak untuk dinantikan. Odaily Planet Daily telah menyaring beberapa dimensi informasi yang layak untuk difokuskan bagi para pembaca.

Pertama adalah bahwa ETF spot akan segera diluncurkan, yang akan membuka saluran bagi dana tradisional untuk masuk. Saat ini, banyak lembaga manajemen aset tradisional, termasuk BlackRock dan Invesco, secara aktif merespons persyaratan yang relevan dari SEC dan terus merevisi dokumen aplikasi. Dilihat dari titik waktu, akan ada 8 ETF yang menunggu penyelesaian sekitar pertengahan Januari tahun depan, terutama hasil persetujuan dari ARK 21 Shares Bitcoin ETF akan menjadi penunjuk arah.

10 Januari 2024 adalah waktu terakhir untuk persetujuan ARK 21 Shares Bitcoin ETF. Jika ARK 21 Shares disetujui dengan sukses, ada kemungkinan besar bahwa beberapa lainnya juga akan disetujui pada saat yang sama. SEC tidak akan memperbolehkan suatu institusi tertentu untuk mendapatkan keuntungan first-mover yang penting; jika ditolak, ARK 21 Shares akan harus melalui proses lagi untuk membuka periode review panjang 240 hari; dampak yang lebih dalam adalah bahwa perusahaan lain tidak kebal, dan putaran aplikasi ETF spot ini pada dasarnya dapat dinyatakan mati di awal - meskipun waktu keputusan akhir beberapa ETF lainnya adalah pertengahan Maret tahun depan.

Menurut beberapa ramalan termasuk analis Bloomberg, probabilitas adopsi Bitcoin spot ETF tahun depan melebihi 90%. Begitu resmi disahkan, sejumlah dana OTC tambahan akan masuk ke pasar enkripsi, mendorong harga Bitcoin naik.

VanEck, raksasa manajemen aset Amerika dengan skala manajemen hingga US$70 miliar, mengeluarkan pernyataan: “Kami mengharapkan lebih dari US$2,4 miliar akan mengalir ke dana pertukaran Bitcoin spot AS yang baru disetujui pada kuartal pertama 2024 dan mendorong harga Bitcoin naik. Meskipun Volatilitas tajam mungkin terjadi, namun harga Bitcoin tidak mungkin turun di bawah $30.000 pada kuartal pertama 2024.”

Kedua, Bitcoin akan mengalami halving keempat dalam sejarahnya pada bulan April tahun depan, membawa tentang "pasar halving." Dalam putaran halving ini, hadiah per blok yang diciptakan dikurangi menjadi 3.125 BTC. Secara historis, halving Bitcoin telah menjadi katalis penting untuk mendorong Bitcoin ke pasar bullish baru. Tiga halving pertama semuanya membawa lonjakan tajam dalam harga BTC. Halving Bitcoin pada tahun 2024 akan segera datang, dan banyak pihak proyek telah mulai bersiap. Dengan upaya banyak pihak, sejarah mungkin akan berulang. Namun, perlu dicatat bahwa "pasar halving" Bitcoin tidak terlepas dari peningkatan lingkungan makroekonomi, termasuk adopsi kebijakan moneter oleh Fed seperti memperlambat kenaikan suku bunga, menghentikan kenaikan suku bunga, dan memulai pemotongan suku bunga.

Thomas Perfumo, kepala strategi di Kraken, mengatakan: "Hal yang istimewa tentang halving ini adalah tingkat inflasi pasokan Bitcoin akan turun di bawah 1% untuk pertama kalinya dalam sejarah." Pada saat yang sama, Federal Reserve mungkin akan menyesuaikan kebijakannya, dan ETF spot AS disetujui untuk listing. Di tengah situasi ini, investor mungkin menghadapi 'badai sempurna'.

Yang ketiga adalah upgrade Ethereum Cancun dan munculnya Ethereum spot ETF. Upgrade Ethereum Cancun dianggap sebagai acara tonggak dalam rute upgrade Ethereum. Upgrade ini akan membentuk model ekspansi “dua roda” dengan memperkenalkan teknologi sharding dan solusi Rollup yang sebelumnya digunakan. Upgrade Cancun tidak hanya dapat mengatasi masalah bottleneck kinerja yang dihadapi oleh jaringan Ethereum saat ini, tetapi juga membentuk dasar untuk upgrade mendalam di masa depan. Selain itu, dalam upgrade tahun depan, Ethereum juga akan menerapkan EIP-4844 (proto-danksharding), yang akan mengurangi biaya transaksi dan meningkatkan skalabilitas L2 seperti Polygon, Arbitrum, Optimism, dll. Didorong oleh upgrade, harga ETH mungkin diharapkan mengalami lonjakan yang signifikan tahun depan, dan nilai tukar ETH/BTC juga akan stabil dan mengalami lonjakan.

Keempat adalah perubahan dalam lanskap pertukaran, dan lebih banyak CEX/DEX yang mungkin muncul. Seiring dengan sejumlah raksasa CEX seperti Binance, Coinbase, dan Kraken yang telah disuap tahun ini, kepatuhan telah menjadi masalah utama yang dihadapi perkembangan pertukaran. Beberapa dana dan pengguna mungkin beralih ke dunia DeFi, mempromosikan munculnya lebih banyak DEX yang muncul. Selain itu, OKX, Bybit, Coinbase, dan Bitget mungkin juga menerima beberapa pengguna, sehingga mengubah lanskap CEX yang ada. Lebih penting lagi, di setiap pasar bull di masa lalu, platform-platform yang muncul akan menjadi kuda hitam dan merebut sebagian pangsa pasar tertentu, dan kali ini tidak terkecuali. Investor perlu memperhatikan dengan seksama platform-platform yang muncul dengan potensi, dan koin platform mereka mungkin memiliki nilai lebih banyak.

Yang kelima adalah perkembangan budaya Meme, dan inskripsi akan terus populer. Kelahiran protokol Ordinals. Ini mempromosikan pengembangan ekosistem Bitcoin dan memungkinkan para penambang mendapatkan lebih banyak manfaat. Yang lebih penting, model Freemint yang lebih adil telah terbentuk di bawah kepemimpinan budaya Meme seperti Mingwen, yang mematahkan situasi sebelumnya di mana token proyek dikendalikan oleh VC di pasar enkripsi, benar-benar mengembalikan nilai kepada komunitas dan mendorong harga melalui konsensus.

Andrei Grachev, mitra di DWF Labs, berkomentar bahwa Meme adalah bagian penting dari cryptocurrency dan fenomena budaya. Sleepy, pendiri Little Ghost, percaya bahwa Meme tidak akan pernah hilang dan akan selalu muncul, tanpa henti. Pada tahun 2024, siklus hidup Meme NFT akan lebih pendek dari sekarang, dan efek kekayaan dari masing-masing proyek akan semakin gila.

Keenam, mungkin akan terjadi lonjakan hebat di sektor permainan blockchain. Dalam beberapa tahun terakhir, Axie Infinity, Stepn, dll., semuanya meledak keluar dari lingkaran, mendorong lebih banyak pengguna tradisional untuk memasuki pasar enkripsi. Putaran selanjutnya dari permainan rantai pasar banteng masih akan menjadi salah satu terobosan untuk pertumbuhan. Menurut prediksi VanEck, setidaknya satu permainan blockchain akan memiliki lebih dari 1 juta pengguna aktif harian pada tahun 2024, menunjukkan potensi yang dinantikan. Rantai blockchain yang mendasari terkait dengan permainan rantai juga dapat fokus padanya.

Akhirnya, harga masa depan Bitcoin juga merupakan topik yang paling menjadi perhatian semua orang. Banyak pemimpin pasar kripto juga memberikan pandangan mereka sendiri tentang pasar masa depan:

Co-founder Binance He Yi mengatakan bahwa pasar akan mencapai titik tertinggi tahun depan. “Siklus enkripsi masih ada. Mulai dari tahun depan hingga tahun berikutnya, pasar akan mencapai titik puncak. Tetapi seiring dengan pertumbuhan ukuran industri yang semakin besar, laju pertumbuhan akan lebih rendah dibanding siklus sebelumnya.”

CEO Galaxy Digital Michael Novogratz meyakini bahwa harga BTC akan naik secara signifikan tahun depan, terutama dengan kemungkinan Federal Reserve menurunkan tingkat suku bunga, dan meyakini bahwa Bitcoin mungkin mencapai rekor tertinggi pada akhir tahun depan.

Matt Hougan, chief investment officer (CIO) dari Bitwise Asset Management, mengatakan bahwa lonjakan harga Bitcoin dan cryptocurrency lainnya baru-baru ini bersamaan dengan lonjakan tajam harga emas, sebuah tren yang mencerminkan pergeseran investor ke aset yang sensitif terhadap inflasi dan dapat melindungi dari risiko ekonomi. Hougan optimis tentang masa depan Bitcoin, memprediksi bahwa harga Bitcoin akan mencapai rekor tertinggi dalam 6 bulan hingga 1 tahun ke depan, dan ia mengharapkan para investor akan terus menuang ke pasar cryptocurrency.

Pendiri Skybridge Capital, Anthony Scaramucci, memprediksi bahwa nilai pasar Bitcoin akan mencapai $10 triliun hingga $12 triliun di masa depan, dan hal ini tidak ada hubungannya dengan apakah SEC AS menyetujui aplikasi spot Bitcoin ETF.

Tahun baru semakin dekat, dan Odaily Planet Daily akan terus berada di garis depan Web3 dan membawa perubahan dan harapan kepada pembaca kami.

Mungkin entropi meningkat sementara entropi menurun, dan semua hal tumbuh.

Penyangkalan:

1. Artikel ini diambil dari [ Odaily]. Semua hak cipta milik penulis asli [Redaksi Odaily Planet Daily]. Jika ada keberatan terhadap cetak ulang ini, silakan hubungi Gate Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan segera.
2. Penafian Tanggung Jawab: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan saran investasi apapun.
3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang telah diterjemahkan dilarang.