Introduction

Au cours de la dernière année, nous avons constaté une grande croissance des Actifs du Monde Réel (RWA) dans la DeFi. Ce secteur s'apprête à embarquer le prochain billion de dollars sur le marché crypto.

LandX joue un rôle crucial dans l'intégration d'une classe d'actifs de 15 billions de dollars - les terres agricoles - dans DeFi. Il s'agit d'un monde qui, jusqu'à présent, n'était disponible que pour tradFi.

Pour vous donner une idée : la Valeur Totale Bloquée (TVL) de RWA en chaîne d'ici 2040 est estimée entre 16 et 20 billions de dollars. Aujourd'hui, la valeur totale bloquée dans l'ensemble de DeFi est seulement de 50 milliards de dollars.

Imaginez le potentiel, anon…

D'accord, mais pourquoi ce projet a-t-il été créé? Avons-nous besoin de cela dans la DeFi?

Actuellement, les investisseurs natifs de DeFi et institutionnels n'ont pas de moyens d'obtenir une exposition aux matières premières agricoles. En conséquence, LandX a été créé pour permettre aux investisseurs natifs de la cryptomonnaie de diversifier leurs portefeuilles d'actifs numériques et d'accéder à des sources de rendement durables qui ne sont disponibles que hors chaîne. LandX y parvient en liant des actifs numériques à des terres agricoles réelles et à la production agricole, et en offrant des opportunités de rendement réel aux utilisateurs sur chaîne.

D'une part, les agriculteurs sont souvent confrontés à des difficultés d'accès aux fonds. Plusieurs facteurs contribuent à ce problème, tels que les difficultés liées à l'obtention de financement à des fins agricoles, les processus administratifs lourds, la dépendance de l'emplacement… En résultat, les choix disponibles sont souvent défavorables.

D'autre part, les investisseurs dans la finance décentralisée n'ont actuellement aucun moyen de s'exposer à la production de terres agricoles réelles. En conséquence, la majorité des portefeuilles d'investissement dans la cryptographie restent fortement corrélés aux marchés de la cryptographie dans leur ensemble (qui ont également une forte corrélation avec les marchés boursiers). De plus, la plupart des participants au marché recherchent souvent des sources durables de rendement on-chain.

Les agriculteurs ont besoin de fonds pour acquérir des terres supplémentaires, de nouveaux équipements et améliorer leurs installations. Ces efforts contribuent directement à la sécurité alimentaire locale, mais ne peuvent être accomplis sans liquidité. LandX résout les difficultés de financement des agriculteurs en leur fournissant des fonds upfront en échange d'un pourcentage des futures récoltes de leurs terres.

En termes simples, les agriculteurs utilisent LandX pour convertir une proportion de leurs futures récoltes en jetons afin de recevoir un capital immédiat. En même temps, les investisseurs en crypto peuvent obtenir une exposition directe à la production des terres agricoles sous-jacentes. Les coffres-forts de matières premières de LandX offrent à ces investisseurs un rendement quotidien payé en unités de la matière première sous-jacente.

De nombreuses applications DeFi promeuvent souvent des rendements insoutenables grâce à des jetons inflationnistes et à des tactiques marketing agressives pour attirer les fournisseurs de liquidité. Ces pratiques peuvent entraîner des gains à court terme mais manquent souvent de viabilité à long terme.

LandX adopte une approche différente en se concentrant sur le rendement durable et la finance régénérative. La plateforme utilise le capital comme un outil pour investir dans des opportunités de rendement réel dans le monde réel tout en abordant les problèmes systémiques pour régénérer les environnements naturels. Cette approche vise à avoir un impact durable et significatif à la fois sur la DeFi et sur l'environnement.

En résumé, nous obtenons les problèmes résolus par LandX dans le tableau ci-dessous :

Les 3 jetons utilisés dans Land X

Il y a 3 jetons principaux qui sont utilisés dans LandX : xTokens, cTokens et le jeton de gouvernance LNDX.

Commençons par les xTokens.

xTokens - Diversification DeFi

LandX très simplifié fournit du capital aux agriculteurs, et en retour, les agriculteurs donnent une part de leur production de récolte. LandX veille à ce que la production de récolte devienne des xTokens.

Les cultures réelles produites sont représentées on-chain sous forme de cTokens. Les xTokens sont des obligations de dette fractionnées que les agriculteurs doivent livrer une part de récolte à LandX.

Cela est illustré dans la figure ci-dessous.

Les agriculteurs reçoivent des jetons xTOKEN équivalents à la part de récolte à laquelle ils ont convenu (c'est-à-dire si un agriculteur s'engage à fournir 1000 kg de soja par an, il reçoit 1000 jetons xSOY).

La plateforme LandX exige que les agriculteurs gardent 12 mois de paiements en nature sur la plateforme afin de se couvrir contre d'éventuelles incertitudes liées aux récoltes ou aux liquidités. De plus, LandX exige un dépôt de garantie de 12 mois de chaque agriculteur.

LandX s'appuie sur des privilèges légaux roulants de 49 ans. Ces privilèges sont des accords légaux indépendants qui donnent à LandX le droit de prendre possession de la garantie (terres agricoles) si le prêt n'est pas remboursé. C'est de loin l'élément de garantie le plus important utilisé pour sécuriser le prêt.

Les agriculteurs s'engagent à verser un pourcentage de leur récolte annuelle par le biais d'un contrat légal, appelé un gage, après avoir suivi un processus de qualification approfondi. En retour, ils reçoivent des xTokens équivalents à la part de récolte convenue. Ces jetons sont ensuite vendus à des investisseurs intéressés, fournissant aux agriculteurs un capital initial.

Les xTOKENs bénéficient les investisseurs de plusieurs manières :

• Se protéger contre l'inflation : les xTOKENs offrent une exposition à la production des cultures des terres agricoles, qui a historiquement été une protection contre l'inflation fiable.
• Actif liquide productif de revenus: les xTOKENs rendent les entrepôts de marchandises agricoles échangeables 365 jours par an sur des bourses décentralisées.
• Collecter le rendement quotidien en USDC : Les xTokens mis en jeu produisent quotidiennement des cTokens. Les cTokens sont échangeables contre des USDC en utilisant le coffre-fort accessible dans l'application LandX
• Diversification du portefeuille : les xTOKENs offrent une diversification non corrélée par rapport aux cryptos, actions et coffres-forts traditionnels.

cTokens - Collatéral de marchandises

Chaque xTOKEN donne à ses propriétaires le droit de recevoir 1 kg par an du rendement en marchandises (CY) à perpétuité, versé en cTokens.

Les cTokens peuvent être vendus au niveau du protocole pour des USDC au prix du marché actuel de la marchandise livrée par un oracle Chainlink.

Si quelqu'un détient xWHEAT, il reçoit 0,0027 kg de blé par jour, ce qui équivaut à 1 kg/an. Le CY est versé quotidiennement en unités de la marchandise sous-jacente (kilogrammes). Lorsqu'un détenteur de xTOKEN veut réclamer ses récompenses, la valeur de son CY est convertie en USDC et remise au détenteur.

Pour être parfaitement clair, regardons la différence entre les xTokens et les cTokens :

xTokens vs. cTokens

xTokens produisent des paiements de rendement réel en cTokens, un jeton de marchandise qui représente un kilogramme de blé, de soja, de riz ou de maïs. Par exemple, un cWheat est égal au prix du marché actuel d'un kilogramme de blé.

• Les xTokens sont négociables sur le marché ouvert.
• Les cTokens sont échangeables dans l'application LandX contre $USDC. Ils ne sont pas négociables sur le marché ouvert.

Jeton LNDX

Alors que le xTOKEN représente un coffre-fort de marchandises perpétuelles, LNDX est le jeton natif du protocole LandX. Le prix de LNDX est entraîné par la spéculation et la performance de LandX en tant qu'entreprise. Son prix est également impacté par la demande de participation au système de LandX.

Voici comment LNDX est intégré dans le protocole :

• Le jeton LNDX reçoit un pourcentage des revenus du protocole. En conséquence, il est partiellement représenté par la valeur intrinsèque de LandX.
• Les détenteurs de LNDX votent sur les décisions de gouvernance de la plateforme, les mises à jour futures et plus encore. C'est un élément essentiel du LandX DAO.
• Les détenteurs de LNDX sont éligibles pour devenir des validateurs pour LandX. Pour rappel, les validateurs ont la responsabilité d'intégrer les agriculteurs au protocole et reçoivent une commission en retour. Des conditions supplémentaires s'appliquent pour devenir un validateur.

Exemple de cas d'investissement

Un investisseur souhaite acheter 1M$ du coffre-fort de soja xSOY du protocole. En échange de leur investissement, ils reçoivent 100 000 jetons xSOY, au prix de 10$ chacun. Les jetons xSOY représentent 100 000 kilogrammes de soja par an.

En plus de posséder un entrepôt de marchandises représentant 100 000 kilogrammes de soja par an, le détenteur gagne également un taux annuel d'environ 9 % (APR) en tant que CY. Une fois que le CY (1 kg/an) est réclamé pour USDC, le 9 % est réalisé.

LandX contrôle l'offre de xSoy (ainsi que d'autres xTokens) en contrôlant l'offre de terres agricoles tokenisées sur la plateforme. En raison de cette capacité à contrôler l'offre, LandX fixe un taux cible d'appréciation des actifs pour les coffres-forts xToken (actuellement 10%).

Pour résumer, l'investisseur capture :

• rendement en marchandises de 9%

• Taux d'appréciation cible de 10% des actifs

~Agrégat 19%

L'investisseur capture également toute appréciation potentielle du rendement des produits de base à mesure que le prix des produits de base sous-jacents augmente en raison du réchauffement climatique, de l'érosion des sols et de l'augmentation des prix de l'énergie affectant les prix des produits de base.

Si le soja apprécie de 15% au cours de l'année prochaine et que l'investisseur vend sa position de 1M $, il réalisera un bénéfice d'environ 230 500 $ (23,05%).

Si les prix du soja baissent de 15 % au cours de l'année prochaine et que l'investisseur vend sa position d'une valeur de 1 million de dollars, il ne subira qu'une perte de 95 000 dollars (-9,5 %).

Il s'agit d'une opportunité asymétrique dans une classe d'actifs à laquelle les investisseurs basés sur la blockchain n'ont actuellement pas accès. Si le prix augmente, vous obtenez l'augmentation de xSOY et le rendement. Si le prix baisse, une partie de vos pertes dans la valeur de xSOY est compensée par le rendement quotidien que vous recevez.

La valeur des xTokens provient du rendement réel qu'ils produisent et de leur appréciation de prix.

Appréciation du prix de l'actif cible (TAPA)

L'approvisionnement en xTokens est contrôlé par la vitesse d'intégration de nouvelles terres agricoles. Les nouveaux agriculteurs émettent une quantité de xTokens équivalente à la part de récolte à laquelle ils sont contractuellement obligés de payer en retour. Nous contrôlons soigneusement l'approvisionnement en nouveaux xTokens en gérant la vitesse d'intégration et en rendant les nouveaux xTokens adossés à des terres agricoles disponibles uniquement lorsque la demande est appropriée.

LandX détermine le taux d'appréciation cible de l'actif et l'évalue tous les 3 mois. Actuellement, ce taux d'appréciation cible est fixé à 10% par an, conformément à l'inflation réelle.

Collateral

La faible volatilité rend les xTokens et la trajectoire de prix appréciative rend les xTokens un bloc de construction idéal dans le paysage DeFi.

Leur soutien par la production réelle de cultures de base telles que le soja, le riz, la corde, le blé, les rend naturellement résistants aux fluctuations sauvages des prix dans un sens ou dans l'autre.

xBasket (notre jeton d'indice composé de parts égales de chaque xToken) présente un coffre-fort à auto-capitalisation dont le prix est formé en appréciant les xTokens et le rendement qu'ils produisent en ciblant un TPA de 18,8%

Impact de LandX

De nombreuses applications DeFi annoncent un rendement insoutenable grâce à des jetons inflationnistes et à des dollars de marketing dans le but d'inciter à la liquidité.

LandX crée un rendement durable construit sur la finance régénératrice. Le capital est utilisé comme un outil pour investir dans des opportunités de rendement du monde réel et résoudre des problèmes systémiques pour régénérer les environnements naturels. LandX croit en offrant une flexibilité financière aux agriculteurs, tout en créant de nouvelles primitives dans la finance décentralisée qui offrent un accès à une classe d'actifs fiable.

Le protocole LandX est un pont entre les actifs du monde réel et la technologie Blockchain. Les agriculteurs peuvent conclure des accords avec des investisseurs à l'échelle mondiale et recevoir des capitaux pour l'expansion de leur entreprise et leurs efforts de sécurité alimentaire à long terme. LandX a créé un cadre juridique et financier robuste pour connecter les agriculteurs et les investisseurs d'une toute nouvelle manière.

Résumons ce que nous avons traversé jusqu'à présent avec une infographie :

D'accord, anonyme... mais pourquoi les matières premières agricoles ?

Dans le contexte économique actuel, marqué par des crises et des taux d'inflation en flèche, les produits agricoles présentent une combinaison attrayante d'un refuge sûr et une opportunité d'investissement unique pour les investisseurs.

La terre s'est avérée être un actif durable qui dépasse régulièrement l'inflation d'au moins 2 % par an. De plus, la disponibilité de terres arables, capables de produire des cultures de qualité, diminue en raison de l'érosion et de l'industrialisation.

Selon la Banque mondiale, les terres arables sont passées en dessous de 20 hectares par personne. L'Europe, par exemple, est actuellement confrontée à des pénuries de produits agricoles et d'engrais en provenance de pays comme la Russie, l'Ukraine et les Pays-Bas. Combinées au réchauffement climatique et à une population mondiale croissante, des produits clés tels que le blé, le soja, le riz et le maïs devraient connaître une demande accrue et, par conséquent, une valeur accrue.

Contrairement aux ressources finies comme l'or, les terres arables sont un actif productif. Elles préservent non seulement leur valeur contre l'inflation, mais génèrent également des revenus pour le propriétaire grâce à la vente de produits agricoles.

Les matières premières agricoles telles que le riz, le maïs, le soja et le blé sont échangées depuis des millénaires. Pensez aux marchés historiques comme la Bourse du Riz de Dojima, où les courtiers en riz émettaient des traites de riz aux enchérisseurs réussis, conduisant finalement à la création d'un marché à terme du riz en 1730. Les contrats à terme sur le riz ont fourni un moyen aux agriculteurs et aux investisseurs de se couvrir contre les incertitudes économiques et politiques, et ce système est toujours en place aujourd'hui pour diverses matières premières agricoles.

Malgré la valeur évidente de l'agriculture comme couverture en période de turbulence, elle reste relativement sous-évaluée dans le paysage financier contemporain. Alors que la spéculation sur les actions de croissance et les actifs numériques comme le Bitcoin est populaire, LandX reconnaît un potentiel significatif dans les matières premières agricoles, surtout lorsqu'elles sont combinées aux attributs immédiats, sans confiance et décentralisés de la technologie blockchain.

Tokenomie de LandX

LandX est structuré comme une organisation autonome décentralisée (DAO) avec des droits de vote appartenant aux détenteurs du jeton de gouvernance LNDX.

Modèle de jeton LNDX & Gouvernance

LandX propose quelque chose de relativement unique sur les marchés DeFi ; un rendement réel issu de la production du monde réel. Cela contraste fortement avec la majorité des jetons de gouvernance qui sont construits autour d'une économie de jetons à somme nulle.

L'accumulation de valeur de LNDX garantit que les intérêts des parties prenantes sont alignés avec le projet.

Les validateurs doivent miser des jetons LNDX dans le cadre de leur engagement envers les accords fonciers qu'ils établissent.

Les traders et les investisseurs sur les marchés de la cryptographie recherchent la volatilité et LNDX est le moyen phare de s'exposer à la croissance de LandX. Alors que les xTokens devraient maintenir des corrélations solides avec leurs actifs sous-jacents, LNDX fluctuera probablement en ligne avec les marchés de la cryptographie et le succès global de LandX.

Les détenteurs de jetons LNDX gagnent un pourcentage des frais de plateforme du rendement xToken. Ces frais de plateforme créent de la demande et de la demande pour LNDX en raison de la distribution actuelle et future de la valeur. LNDX est coté sur le potentiel de gains futurs, ce qui le rend très volatile et attractif en tant qu'investissement dans les altcoins.

Les frais de plate-forme sont fixés à 3 % du montant du financement initial fourni à l’agriculteur, à 0,25 % des paiements de parts de culture et à une taxe de 10 % sur le rendement USDX réclamé. Les frais perçus sont répartis en USDC comme suit :

• 60% des détenteurs de jetons LNDX
• Trésorerie LandX 35%
• 5% LandX Choice

Le pourcentage des frais et les pourcentages de distribution sont ouverts aux changements conformément aux conditions du marché via une proposition & un vote de DAO. Le potentiel de valorisation peut être estimé en utilisant les protocoles DeFi existants et leur TVL par rapport à leur capitalisation boursière en jetons de gouvernance.

D'accord, voici quelques faits et pensées sérieuses de ma part. Le jeton est-il précieux?

• L'offre en circulation de LandX est de 5,4M LNDX, dont 2,4M sont détenus par le trésor.
• La capitalisation boursière initiale à 0,50 $ par LNDX est d'environ 2,7 millions de dollars.
• En tenant compte de plus de 6 millions de dollars de réserves de trésorerie, la valeur intrinsèque du jeton pourrait potentiellement augmenter de manière significative.
• Les jetons des investisseurs initiaux sont entièrement verrouillés pendant 4 ans et sont progressivement débloqués sur une période supplémentaire de 4 ans, réduisant ainsi l'impact immédiat sur le marché.
• La valeur entièrement diluée (FDV) doit être ajustée en conséquence car plus de 40 000 000 LNDX seront libérés à partir de la quatrième année.
• 55% de l'offre en circulation au lancement est détenue par la communauté, démontrant une large adoption de l'offre en circulation

La distribution des jetons pour la collecte de fonds, s'élevant à 38M (47,5%) est la suivante :

• Graine
  • 0,189 dollars par jeton.
  • 29 millions de jetons (36,25 % de l’offre totale).
  • 4 ans de période d'attente et 4 ans de versement.
  • Grands propriétaires terriens.
• Privé
  • 0,23 $ par jeton.
  • 6M jetons (7.5% de l'offre totale).
  • Cliff de 3 mois et déblocage échelonné sur 9 mois.
  • Omegas (membres du discord autorisés) et VCs, DAOs, etc
• Public
  • $0.50 par jeton.
  • 3M jetons (3.75% de l'offre totale).
  • Déverrouillé immédiatement à TGE..
  • Quiconque

Les 42 millions restants (52.5 %) sont alloués en conséquence :

• Équipe
  • 10M jetons (12.50% de l'offre totale)
  • 6 mois de période de blocage et 24 mois de déblocage progressif.
• Pool de récompenses de mise
  • 15,6M jetons (19.50% de l'offre totale)
  • 60 mois de déblocage.
• Liquidité
  • 2,4 millions de jetons (3% de l'offre totale)
  • Déverrouillé immédiatement lors du TGE.
• Fonds de développement et de stabilité
  • 14M jetons (17.50% de l'offre totale)
  • 48 mois de vesting.

La distribution du jeton LNDX est conçue pour créer des intérêts alignés entre toutes les parties prenantes du projet.

Les investisseurs initiaux ont accepté un blocage de 48 mois et un calendrier de déblocage supplémentaire de 48 mois.

Les récompenses de jalonnement représentent une quantité importante et seront distribuées sur une période de 5 ans aux preneurs du jeton LNDX.

Les fonds de liquidité seront utilisés pour créer des lieux de trading 24/7 à travers des échanges décentralisés et centralisés.

Les jetons sont émis selon le calendrier suivant :

• 29.6M jetons (37%) pour le pool de récompenses de mise en jeu et les fonds de développement et de stabilité commencent à se libérer immédiatement, respectivement sur une période de 48 et 60 mois.
• 29M tokens (36.25%) pour le tour de table initial commence à se débloquer à partir de la 4ème année, sur une période de 4 ans.
• 16M tokens (20%) for private and team start vesting at the 3rd and 6th month respectively, over a 9 and 24 months period.

5,4 millions de jetons (6,75 %) pour les ventes publiques et la liquidité sont débloqués immédiatement à la TGE.

Fais tes calculs, anonyme. Mais au moins ces mesures ont l'air très bonnes.

Pensez à la perturbation potentielle du marché que LandX apporte au secteur des RWA et à la valeur sous-évaluée de LNDX compte tenu de son offre limitée et de son utilité.

Stake Jeton LNDX

Développez votre portefeuille d'actifs numériques avec le staking LNDX. Les mécanismes de staking distribueront une quantité fixe de jetons LNDX sur une période de 5 ans à un nombre variable de stakers.

Les détenteurs désireux de verrouiller leurs jetons pour des périodes plus longues recevront une allocation plus élevée de récompenses de jalonnement et de droits de vote.

• 3 Mois @ 1x VOTING & STAKING REWARDS
• 12 Mois @ 2x VOTING & STAKING REWARDS
• 48 Mois @ 4x VOTING & STAKING REWARDS

Ainsi, une personne qui verrouille ses jetons pendant 4 ans gagnera quatre fois plus de récompenses chaque jour qu'une personne qui les a verrouillés pendant 3 mois. Cela encourage l'engagement à long terme dans le projet.

Tous les stakers recevront un veLNDX, un jeton non transférable qui servira de reçu pour leur dépôt.

Qui sont les clients typiques de LandX ?

Il existe actuellement deux marchés cibles qui agiraient comme des clients idéaux pour LandX:

• Les trésors de DAO cherchent à diversifier l'exposition aux crypto-monnaies pour se protéger contre les baisses du cycle du marché
• Fonds d'investissement natifs de la cryptographie à la recherche de rendement et de couvertures contre l'inflation

Trésors de DAO

Les trésors de DAO ont accumulé d'énormes montants de capital avec plus de 10 milliards USD maintenant gérés par des organisations autonomes décentralisées. Les dix plus grands trésors sont indiqués ci-dessous :

LandX recherche des partenaires qui souhaitent diversifier leurs portefeuilles et les DAO sont un client parfait, ils ont un bilan solide qui est sur-exposé aux actifs cryptographiques.

Fonds d'investissement natifs de crypto

Il existe de nombreux types de fonds d'investissement dans l'industrie de la crypto qui ont émergé du succès du secteur. Beaucoup gèrent désormais des portefeuilles de plusieurs milliards de dollars d'actifs numériques tels qu'Alameda Research, Multicoin Capital, Paradigm & Wintermute. Ces fonds mettent souvent en œuvre une combinaison de stratégies, notamment :

• Création de marché
• Capital-risque
• Trading d'arbitrage
• Trading de base
• Momentum Directionnel

Les fonds sont rarement entièrement neutres par rapport au delta en raison de leur exposition aux jetons de faible liquidité. Leur biais directionnel pourrait être couvert ou dérisqué avec un actif numérique non corrélé. Prenons un exemple de scénario d'investissement.

Un achat de 1 000 000 USD dans le fonds indiciel xBASKET du protocole donnera une exposition à tous les quatre xTokens et générera un rendement attendu dans la région de 7% APR. Chaque jeton xBASKET retourne la valeur USDC de 0,25 KG de chaque marchandise annuellement.

Il est également prévu une appréciation du rendement des matières premières sous-jacentes à mesure que le prix des matières premières augmente. Les 7% ne représentent que le potentiel de rendement des cTokens, donc avec l'appréciation du prix cible de l'actif (TAPA), cela porte le TPA projeté à 18,8% !

Les attentes élevées en matière d'inflation suggèrent que les matières premières devraient augmenter de prix par rapport au USD sur une période suffisamment longue. Ce scénario crée un potentiel de hausse à effet de levier tout en offrant en même temps une protection à la baisse pour l'investisseur.

Si un panier de blé, de soja, de maïs et de riz apprécie de 15% au cours de l'année suivante, et si l'investisseur vend sa position de 1 million de dollars, il réalisera un bénéfice d'environ 230 500 $ (23,05 %). Si le panier baisse de 15 % au cours de l'année suivante, il ne subira qu'une perte de 95 000 $ (-9,5 %). Sur des périodes plus longues, l'inflation réduit encore le risque de baisse à court terme.

Il s'agit d'une opportunité asymétrique dans une classe d'actifs qui s'ouvre maintenant aux trésoriers et aux gestionnaires de fonds. Si les matières premières augmentent, vous obtenez l'augmentation sous-jacente et le rendement. Si le prix baisse, une partie de vos pertes sur la valeur des xTokens est compensée par le rendement quotidien reçu en USDC.

Modèle d'entreprise

LandX opère selon un modèle d'entreprise qui comble le fossé entre les propriétaires de terres agricoles et les investisseurs en crypto tout en offrant une exposition aux matières premières agricoles.

Le modèle économique de la plateforme est conçu pour garantir la durabilité et s'aligner sur la mission d'offrir la sécurité alimentaire et un rendement réel dans un contexte DeFi.

Alors que LandX étend ses offres et s'intègre à diverses applications DeFi, il cherche à diversifier davantage ses flux de revenus. Cela inclut des opportunités d'emprunt/prêt à court terme, de l'auto-composition du rendement, et plus encore.

Flux de revenus

LandX génère des revenus par le biais de divers canaux, qui sont essentiels à la fonctionnalité et à la croissance de son écosystème :

• Frais de transaction : LandX facture des frais de transaction pour des activités telles que le négoce de matières premières et de xTokens sur son marché interne. Ces frais contribuent aux revenus de la plateforme.
• Commissions des validateurs : Les validateurs jouent un rôle crucial dans l'intégration des agriculteurs, la gestion des contrats légaux et la garantie de l'engagement des propriétaires terriens. LandX rémunère les validateurs pour leurs services, généralement un pourcentage du montant de financement apporté par les agriculteurs.
• Partage des revenus: Le jeton de gouvernance $LNDX est un élément clé de l'écosystème de LandX. Les détenteurs de jetons gagnent des frais de protocole, ce qui incite davantage à participer aux décisions de gouvernance et à la croissance de la plateforme LandX.

Le jeton natif de LandX, $LNDX, est central à son modèle économique et à la génération de revenus :

• Frais de protocole : les détenteurs de jetons $LNDX gagnent un pourcentage des revenus du protocole, qui inclut les frais de transaction et autres frais liés à la plateforme. Cela fournit une incitation financière directe à détenir et miser les jetons $LNDX.
• Influence sur la gouvernance : les détenteurs de $LNDX ont également des droits de vote dans la gouvernance de la plateforme. Ils participent aux décisions relatives aux mises à niveau du protocole, aux changements de règles et à d'autres questions critiques, influençant ainsi la direction de l'écosystème.

Répartition des frais

LandX impose des frais de 3 % sur le financement des terres agricoles et de 0,25 % sur les paiements réguliers des parts de récolte. La répartition de ces frais est la suivante :

• 60% aux détenteurs de $LNDX.
• 35% des opérations de LandX Labs.
• 5% au fonds LandX Choice, soutenant les initiatives d'agriculture régénérative, l'éducation pour les opérateurs fonciers, les certifications des objectifs de développement durable, les programmes ESG, la technologie de surveillance agricole et les outils et équipements agricoles durables.

Feuille de route

LandX a publié un feuille de route, indiquant 3 objectifs principaux qui guident leur progression :

• Apporter une exposition aux produits de base agricoles tokenisés à tous les investisseurs natifs de la cryptographie.
• Fournir une plateforme sécurisée, stable et intuitive pour accéder à tous les services et produits.
• Impactant positivement chaque ferme avec laquelle nous travaillons pour encourager les pratiques régénératrices.

La stratégie de croissance de LandX inclut l'expansion de la gamme d'opportunités de partage des récoltes. Cette expansion permettra au protocole d'accueillir un spectre plus large d'actifs agricoles, offrant aux agriculteurs et aux investisseurs des options de diversification accrues.

La prochaine étape pour LandX est de s'intégrer aux applications DeFi pour emprunts à court terme, prêts, et plus encore.

• Les jetons LandX peuvent être utilisés comme garantie pour emprunter ou prêter dans le cadre d'applications de finance décentralisée. Cela crée des opportunités pour les utilisateurs d'accéder à la liquidité ou de gagner des intérêts sur leurs avoirs.
• Le protocole peut être intégré à des mécanismes d'auto-composition, permettant aux utilisateurs de réinvestir automatiquement leurs rendements gagnés. Cette stratégie peut potentiellement amplifier les rendements avec le temps.
• En s'intégrant à diverses plateformes DeFi, les jetons LandX peuvent acquérir une utilité élargie, ouvrant la voie à des instruments financiers et services innovants.

La collecte de fonds est terminée avec un total de 8,38 millions de dollars collectés.

La prochaine étape est le lancement du mainnet et après cela, LandX examinera les objectifs suivants :

• Intégration avec plus de réseaux.
• Lancement de l'indice xBasket.
• Renforcer les mesures de sécurité et de transparence.
• Élargissant leur offre de produits pour inclure xUSD et xNFTs.
• Formation du DAO LandX

Risques & Audit

Comme d'autres plateformes RWA, LandX met en œuvre plusieurs mesures de sauvegarde et de transparence pour atténuer le risque de contrepartie et protéger les intérêts des différents participants.

• Dépôt de garantie pour les risques incertains: LandX adresse les incertitudes de la production agricole en exigeant des propriétaires fonciers de maintenir l'équivalent de douze mois de la part de la récolte comme dépôt de garantie. Ce dépôt agit comme une protection contre les incertitudes potentielles liées à la récolte ou aux flux de trésorerie, offrant un tampon pour les propriétaires fonciers et les investisseurs.
• Risque de plateforme centralisée : En tant que plateforme centralisée traitant d'actifs du monde réel, LandX comporte des risques inhérents associés à de tels projets. Cependant, elle s'efforce activement de minimiser ces risques grâce à des structures juridiques solides et à la transparence.
• Transparence et enregistrement sur chaîne : LandX s'engage à la transparence. Chaque aspect de la plateforme, y compris les détails fonciers, les enregistrements de récoltes, les documents de privilèges, les historiques de paiement et le rendement des marchandises, est enregistré sur chaîne. Cela garantit un enregistrement immuable et vérifiable de toutes les activités, renforçant la responsabilité et la confiance.
• Réserves de rendement et mécanisme de mise en jeu : Pour protéger davantage les intérêts des investisseurs, les réserves de rendement sont verrouillées à l'intérieur du contrat intelligent. Ces réserves sont distribuées aux enjeux de manière traditionnelle dans le cadre d'une mise en jeu DeFi, avec une piste de rendement dépassant 14 à 18 mois. Cette période prolongée offre stabilité et sécurité en cas de défis imprévus.
• Transparence autour des agriculteurs et des terres : LandX offre une transparence autour des agriculteurs et des terres. Les informations sur les terres réelles, y compris leur emplacement et leur rendement en cultures historiques, sont stockées dans des NFT et des enregistrements IPFS immuables. Ces détails sont accessibles sur la plateforme, garantissant la clarté pour tous les participants.
• Responsabilité du validateur : Les validateurs jouent un rôle crucial dans l'écosystème LandX. Ils sont responsables non seulement de l'intégration, mais aussi de la collecte en temps opportun de la part des récoltes. Les validateurs sont incités à garantir que les paiements de part des récoltes sont perçus rapidement, car leurs enjeux sont affectés si les agriculteurs qu'ils ont intégrés ne parviennent pas à respecter leurs obligations.
• Protection contre la collusion : La collusion entre les agriculteurs et les validateurs est découragée par le biais d'accords juridiquement contraignants. Les agriculteurs s'engagent envers LandX, et toute violation entraînerait des conséquences légales. Les validateurs, en tant que tiers de confiance, sont soumis à des processus de validation rigoureux, réduisant ainsi le risque de collusion.

Les audits suivants ont été complétés:

• Évaluation de la sécurité - Quantstamp - 3 février 2023
  • Haut - 5 (5 Fixe)
  • Moyen - 4 (3 Fixes, 1 Reconnu)
  • Faible - 6 (5 Fixes, 1 Atténué)
  • Informationnel - 8 (7 Fixes, 1 Atténué)
  • Indéterminé - 2 (2 fixe)

LandX a un programme de prime de bogues en collaboration avec Immunefi.

Ressources & plus d'informations

• Site Web: https://landx.fi/
• Docs: https://landx.gitbook.io/landx/introduction-to-landx/video-explainer
• Livre blanc : https://www.dropbox.com/s/cril4d0kk7cvkfg/LandX-Whitepaper-v1.0.9.pdf?dl=0
• Académie LandX: https://sites.google.com/view/landx-academy/home
• Conditions Générales : https://landx.gitbook.io/landx/landx-conditions-generales-d-utilisation
• Twitter: https://twitter.com/landxfinance
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• Blog : @landxfinance"">https://medium.com/@landxfinance

Quelques fils sur LandX que j'ai appréciés :

1. https://x.com/ViktorDefi/status/1733518275181728092?s=20
2. https://x.com/0xAndrewMoh/status/1731541003482665276?s=20
3. https://x.com/belizardd/status/1733816869247996381?s=20
4. https://x.com/Easyflooow/status/1734255835084382522?s=20

Conclusion

LandX comble le fossé entre les actifs du monde réel et la finance décentralisée. Avec LandX, vous obtenez une classe d'actifs qui n'est pas corrélée aux crypto-monnaies et à la DeFi (par exemple, la baisse éclair du lundi 11 décembre dans les cryptomonnaies n'aurait aucun effet sur les matières premières agricoles).

LandX vous donne une exposition à RWA et un potentiel de hausse avec le jeton LNDX en raison d'une bonne économie de jetons. LandX a également une communauté solide qui a fait preuve de dévouement dès le premier jour. Cela est crucial pour le développement ultérieur de LandX. L'engagement de l'équipe et la stratégie me rendent optimiste quant à la préparation de LandX pour une croissance future, et avec plus de 6 millions de dollars dans le trésor de la Fondation LandX, il est positionné pour une croissance exponentielle.

Pour résumer, voici une courte vidéo qui explique ce qu'est LandX en 3 minutes de manière simple :

Merci pour la lecture!

Et un grand merci à Revelo Intel, qui a réalisé les tableaux et les graphiques de ce rapport de recherche. Allez suivre Revelo Intel ici: Recherches Intel Revelo

Et encore, n'oubliez pas l'inscription dex :

LandX marquera une étape importante avec l'inscription de son jeton LNDX Uniswap sur Ethereum et Arbitrum ainsi que sur deux grandes bourses - GATE.IO ET MEXC.COM. L'inscription sur toutes les plateformes est prévue pour 14h00 UTC le 14 décembre 2024.

Les instruments d'investissement LNDX et xToken ne sont actuellement pas disponibles aux États-Unis ni aux investisseurs américains.

Avertissement：

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