Thế giới Tài chính phi tập trung tiếp tục phát triển, và nhiều dự án tiếp tục xuất hiện để đáp ứng nhu cầu của người dùng đa dạng. Những dự án này được trang bị những đặc tính riêng và cung cấp các dịch vụ đa dạng trong lĩnh vực kinh doanh. Tuy nhiên, Giao thức Acala đã phát triển thành một thực thể đáng chú ý trong lĩnh vực công nghệ blockchain, củng cố vị trí của mình là trung tâm thanh khoản chính trong mạng lưới Polkadot. Bài viết này sẽ giới thiệu về Acala là gì, nguồn gốc của nó, cách hoạt động, điều gì làm cho nó đặc biệt, và token native của nó.

Acala (aUSD) là gì?

Acala là một nền tảng dịch vụ tài chính được xây dựng trên PolkadotMạng lưới với trung tâm thanh khoản được xây dựng đặc biệt để hỗ trợ hệ sinh thái Pokadot. Nó cung cấp chức năng vay mượn, cho vay và stablecoin cho hệ sinh thái Polkadot. Acala là giao thức De-Fi đầu tiên được phát triển với các phiên đấu giá parachain của Polkadot, và vì vậy, nó được sử dụng như là trung tâm De-Fi của Polkadot.

Mạng Acala dựa trên Web 3.0và làTương thích EVM, vì vậy các nhà phát triển có thể dễ dàng chuyển dự án của mình từ Ethereum sang mạng Acala. Mạng hoạt động trên hệ thống dual-token bao gồm stablecoin phi tập trung native của mạng gọi là aUSD và ACA, token quản trị của mạng. Bên cạnh ACA, một số token khác được sử dụng để thanh toán phí giao dịch trên mạng.

Acala đã triển khai ba sản phẩm để hỗ trợ việc đặt cọc parachain an toàn, tạo thanh khoản qua chuỗi, và phát hành stablecoin theo thuật toán, aUSD, được bảo đảm bằng tài sản đa chuỗi.

Lịch sử của Acala

Mạng bắt đầu phát triển vào năm 2019 sau khi nhận được các khoản hỗ trợ phát triển từ Web3 FoundationSau đó, mạng lưới đã nhận được nguồn vốn bổ sung từ các công ty đầu tư tiền mã hóa Pantera CapitalvàPolychain CapitalCùng nhau, hai công ty này có thể tạo ra 8 triệu đô la vào tháng 8 năm 2020, và mạng lưới chính thức được ra mắt vào năm 2021.

Acala là dự án được phát triển bởi Quỹ Acala, một liên minh giữa hai nhóm phát triển De-Fi.Polkawallet và Laminar, trong hệ sinh thái blockchain Polkadot. Tổ chức nhằm phát triển thị trường De-Fi trên các blockchain khác nhau được kết nối bởi Relay chain.

Để đạt được mục tiêu của họ, mạng lưới Acala được tạo ra để là một khung Polkadot Substrate do cộng đồng sở hữu và quản lý. Nền tảng cung cấp các dịch vụ tài chính, nhưng trọng tâm chính của nó là cải thiện khả năng phát triển và các sáng kiến về tương tích.

Acala hoạt động như thế nào?

Nền tảng Acala tích hợp các tính năng quan trọng: chức năng stablecoin, cho vay và vay mượn. Sàn giao dịch phi tập trung tích hợp sẵn (DEX), AcalaSwap, đang cấp sức mạnh cho những chức năng này. Giống như nhiều người khác, DEX dựa vào hồ bơi thanh khoản để thực hiện giao dịch. Người dùng muốn kiếm phí trên các token mà họ sở hữu phải cung cấp những token đó làm thanh khoản cho một hồ bơi. Công thức X*Y=K cung cấp sức mạnh cho hồ bơi. Giá trị của K duy trì hằng số và được tính bằng cách nhân giá trị của token X với giá trị của token Y. Nếu giá trị của một token thay đổi, giá trị của token còn lại có thể được tính bằng cách chia K cho giá trị của token đã thay đổi.

Acala gọi mạng lưới Polkadot là nhà, điều này có nghĩa là Acala có thể tương tác với các blockchain khác sử dụng Polkadot làm nền tảng, điều này có nghĩa là người dùng Acala có thể dễ dàng chuyển tài sản, quỹ và dữ liệu sang các dự án khác trong hệ sinh thái Polkadot.

Ngoài ra, Acala tự hào về Acala Ethereum Virtual Machine (EVM) được xây dựng theo yêu cầu. Sự bổ sung mới này vào hệ sinh thái Polkadot mang lại trải nghiệm toàn diện, mượt mà cho người phát triển quen thuộc với Solidity, Substrate và Web3.

Acala EVM cung cấp cho các nhà phát triển Acala sự hỗ trợ công cụ xuất sắc bằng cách mang tính tương thích giao thức giữa môi trường EVM và Substrate. Hợp đồng thông minh triển khai với Acala EVM có quyền truy cập vào tài sản cơ bản và liên chuỗi như DOT, aUSD, PolkaBTC và XBTC. Các token ERC-20 cũng có thể được sử dụng ở cấp độ thời gian chạy. Các token có thể được liệt kê trên DEX hoặc được sử dụng để thanh toán phí gas thông qua sự chấp thuận của quản trị.

Các tính năng chính của Acala: AcalaSwap, Honzon, Homa và hơn thế nữa

Acala là một nền tảng hợp đồng thông minh tương thích với Ethereum bao gồm mạng tài chính phi tập trung (De-Fi) và trung tâm thanh khoản cho Mạng Polkadot. Hệ sinh thái Acala được trang bị bởi một số tính năng độc đáo của mình như sau:

AcalaSwap (AMM)

AcalaSwap là một trình tạo lập thị trường tự động với giao diện trao đổi tiêu chuẩn, cho phép người dùng giao dịch một số tài sản mã hóa trong hồ chứa thanh khoản. Nhà đầu tư sở hữu token bản địa của giao thức có thể kiếm phí bằng cách đặt token vào hồ chứa.

Một tính năng khác của sàn giao dịch mạng lưới Acala là khả năng giao dịch một cách tự nhiên giữa các loại tiền điện tử bao gồm nhiều blockchain khác nhau được kết nối thông qua mạng lưới Polkadot. Sự phổ biến của Polkadot và mạng lưới Canary của nó Kusama đảm bảo rằng lượng thanh khoản qua DEX giữa các chuỗi khối luôn ổn định.

AcalaSwap rẻ hơn nhiều so với các nền tảng DEX khác dựa trên Ethereum, mang lại lợi thế lớn. Lợi thế này được đạt được thông qua Polkadot, cho phép thanh toán phí gas siêu nhỏ bằng token aUSD và một loạt các loại tiền điện tử khác.

Honzon (Giao thức Stablecoin)

Honzon là giao thức stablecoin của Acala hoạt động trong mạng lưới. Acala là mạng lưới tương tác qua chuỗi được cung cấp bởi stablecoin aUSD, một stablecoin theo thuật toán được gắn với USD 1:1 nhưng hoàn toàn được bảo đảm bởi tài sản tiền điện tử khác.

Đồng tiền ổn định của nền tảng có thể hoạt động nhờ giao thức Honzon, được phát triển để đúc ra đồng tiền ổn định mà người dùng tiền điện tử gửi tiền đặt cọc. Khi giao thức được ra mắt, đồng tiền gốc Ethereum (ETH), đồng tiền gốc Polkadot (DOT) và Bitcoin (BTC) đã được chấp nhận trên giao thức, cùng với việc có thể thêm các loại token khác vào danh sách.

Để phát hành aUSD, cá nhân phải cung cấp tài sản đảm bảo và thiết lập một Vị thế Nợ Đảm Bảo (CDP) với tài sản dự trữ được chấp nhận. Các tài sản này có thể hoạt động trên nhiều mạng blockchain và bao gồm Polkadot, Acala, tài sản gốc Ethereum và Bitcoin. Giá trị thị trường của tài sản đảm bảo tiền điện tử phải liên tục vượt qua giá trị của khoản vay aUSD, và không được phép rút tài sản đảm bảo cho đến khi khoản vay được hoàn trả đầy đủ cho giao thức.

Sau khi vị thế nợ tài sản đảm bảo được thanh toán, giao thức Honzon sẽ đốt số lượng tương đương stablecoin aUSD, giảm lượng stablecoin aUSD lưu thông trong hệ sinh thái. Hệ thống này đảm bảo rằng aUSD vẫn giữ giá cố định so với USD.

Homa (Giao protocột cố lưu)

Hệ sinh thái Polkadot sử dụng một quy trình gọi là bonding, tương tự như staking. Với staking, các token được khóa và không thể sử dụng hoặc chạm vào cho bất kỳ mục đích nào khác. Homa đã giải quyết hạn chế này bằng cách cho phép người dùng giữ quyền sở hữu các token họ đã staked trong khi nhận được phần thưởng được tạo ra thông qua staking.

Giao thức Homa đảm bảo tính thanh khoản thông qua việc đặt cược chiến lược dựa trên một thuật toán được điều chỉnh. Giao thức cho phép đặt cược Acala và trao đổi token Polkadot (DOT) thành token lưu thông (L-DOT). Token lưu thông có thể được sử dụng trên các mạng khác, tăng cường hiệu suất của token và giảm thiểu rủi ro bảo mật.

Các nhà phát triển, dự án và nhà đầu tư có vay DOT có thể tăng gấp đôi vốn tiền điện tử của họ mà không cần đặt trực tiếp các token DOT của họ trên thị trường. Đây là cách để giao thức giải quyết vấn đề thiếu thanh khoản phát sinh thông qua việc stake token DOT.

Acala có điểm gì độc đáo?

Acala có nhiều lợi ích và tính năng khác nhau để tăng cường trải nghiệm người dùng và đảm bảo thành công của nền tảng. Các tính năng bao gồm:

Cho vay và vay có tài sản đảm bảo

Người dùng mạng Acala, thông qua nền tảng, hiện có thể vay tài sản bằng cách cung cấp tài sản đảm bảo. Với tính năng này, người dùng có thể truy cập tính thanh khoản mà không cần bán tài sản, là sự lựa chọn tốt hơn cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư đang tìm kiếm nguồn vốn ngắn hạn. Để đúc USD, một kỹ thuật được biết đến là Vị thế Nợ Đảm bảo. Giá trị của aUSD được liên kết với Đô la Mỹ nhờ vào hệ thống động lực, cơ chế cung cầu và kế hoạch quản lý rủi ro bên trong giao thức ổn định aUSD của Acala.

USD cung cấp một bộ thanh lý trên chuỗi, loại bỏ các rủi ro tập trung từ các cơ quan bên thứ ba và dịch vụ chất lượng Oraclke để đảm bảo rằng các nguồn cung cấp giá Oracle được bao gồm trong mỗi khối. Với điều này, giao thức aUSD có thể quản lý rủi ro một cách hiệu quả và độc lập hơn.

Người dùng muốn vay aUSD sẽ phải gửi tài sản thế chấp vào cơ chế vị thế nợ thế chấp (CDP), với tỷ lệ thế chấp cao hơn giá trị của khoản nợ. Khi mở một CDP, người dùng phải trả một khoản phí ổn định, được sử dụng để trả cho các nhà cung cấp thanh khoản trên AcalaSwap vì đã cung cấp thanh khoản. Tài sản thế chấp chỉ có thể được giải phóng sau khi aUSD được trả, mở khóa CDP và làm cho tài sản thế chấp sẵn có cho chủ sở hữu.

Tối Ưu Hóa De-Fi

Acala Network cung cấp tùy chỉnh De-Fi cho người dùng và nhà phát triển. Các nhà phát triển trên nền tảng này được trải nghiệm với một số tính năng giúp tăng cường trải nghiệm của họ. Các nhà phát triển có kế hoạch tích hợp các tính năng mới vào dự án của mình không cần phải fork hệ thống để thực hiện điều đó. Những người giữ on-chain tự động hóa việc thực hiện giao thức để kiểm soát rủi ro và cải thiện trải nghiệm người dùng.

Tương thích Ethereum

Acala được xây dựng trên Polkadot, điều này làm cho nó tương thích với Ethereum và Substrate cho Polkadot. Nó cũng tương thích với các ngăn xếp công nghệ và ví tiền phổ biến như metamask. Điều này giảm thiểu đáng kể các rào cản của các nhà phát triển, mở cánh cửa cho nhiều ý tưởng sáng tạo hơn.

Phí Gas Micro

Acala sử dụng mô hình phí dựa trên trọng lượng. Người dùng có thể tính toán phí gas siêu nhỏ phụ thuộc vào loại giao dịch và mức độ phức tạp của nó. Phí được thanh toán bằng cách sử dụng token ACA.

Karura

Kurara là một trung tâm DeFi tất cả trong một của Kusama. Được thành lập bởi Quỹ Acala và là một mạng lưới có thể mở rộng, tương thích với EVM được tối ưu hóa cho DeFi. Nền tảng cung cấp một loạt các ứng dụng tài chính, như giao thức token staking lỏng không tin cậy (liquid KSM), AMM DEX và một ứng dụng tương thích với EVM có thể được tùy chỉnh để đáp ứng nhu cầu của người dùng với phí gas siêu nhỏ mà bất kỳ token nào cũng có thể bao gồm.

Giao thức được xây dựng trên Kusama để đẩy ranh giới của những gì có thể thực hiện trên giao thức, mang đến cho nhóm Acala Foundation một nền tảng cho sự đổi mới tài chính mới. Karura có quyền truy cập vào bảo mật plug-and-play của Kusama trong khi tận hưởng tốc độ xử lý đáng kinh ngạc, phí micro-gas và tính tương thích với mạng lưới, tất cả đều kết nối với Polkadot. Karura

Mạng lưới Karura được cung cấp bởi token tiện ích gọi là KAR, và nó phục vụ như là token mạnh mẽ cho trung tâm DeFi của Kusama. Token phục vụ nhiều chức năng trong hệ sinh thái Karura, chẳng hạn như staking, phân phối động cơ, quy trình quản trị, phí giao dịch và bảo mật.

Acala 2.0

Bước tiến mới cho Acaal là nâng cấp giao thức lên Acala 2.0, còn được biết đến với tên gọi là Exodus Upgrade. Exodus Upgrade được thiết kế để nâng cấp giao thức Mạng Acala để tự bền vững và phát triển lâu dài. Bản nâng cấp mới sẽ cung cấp một con đường cho dòng sản phẩm aUSD và giải quyết các thách thức về thanh khoản và sự áp dụng đồng thời đề xuất một lộ trình sản phẩm mới và tokenomics để xây dựng thanh khoản bền vững và tăng cường thành công của giao thức.

Bản nâng cấp này có nghĩa là Acala cuối cùng cũng có thể thực hiện tầm nhìn về sự phồn thịnh không thiên vị bằng cách xây dựng cơ sở hạ tầng và giao thức quan trọng cho hệ sinh thái tiền điện tử đang thay đổi liên tục, nền kinh tế toàn cầu mới, và cơ hội tài chính tốt hơn cho mỗi thành viên.

Bước tiếp theo của việc nâng cấp bao gồm:

• Việc ra mắt aUSD Seed (aSEED) với tùy chọn thoát khỏi vị thế hiện tại hoặc bảo vệ sự phát triển trong tương lai.
• Phát hành Trung tâm Tài sản Toàn cầu (UAH). Ban đầu, nó sẽ được trang bị một số đối tác thanh khoản tập trung vào LSD và ứng dụng có thể tương thích với Acala và chia sẻ cùng mục tiêu.
• Cung cấp tokens dự án ACA Farm, LSD, và dApp cho các nhà cung cấp thanh khoản, người tham gia dApp, và người giữ tokens ACA tham gia vào việc đặt cược và quản trị.
• Sử dụng phần thưởng nông nghiệp để thúc đẩy sự áp dụng, động viên, và tăng cường tiện ích ACA.

ACA (Acala Token) là gì?

ACA là token bản địa của Mạng Acala và phục vụ các mục đích khác nhau trên nền tảng, bao gồm mục đích quản trị. Nó có thể được sử dụng để thanh toán phí giao dịch mạng, phí ổn định như lãi suất trên các khoản vay aUSD, và phí phạt trong quá trình thanh lý. Các khoản phí này có thể được thanh toán bằng token aUSD, sau đó được đổi lấy ACA thông qua AcalaSwap, tính năng trao đổi tích hợp. Sau khi nhận token ACA như là thanh toán, nó sẽ được đốt cháy và loại bỏ vĩnh viễn khỏi nguồn cung token.

Token ACA cũng quan trọng trong quá trình quản trị của giao thức. Giao thức áp dụng quá trình phân quyền từ từ di chuyển từ hội đồng trung ương trên chuỗi của nó thông qua Quỹ Acala đến một hình thức quản trị phân quyền hơn được dẫn dắt bởi các chủ sở hữu Token ACA. ACA được sử dụng để đề xuất các sửa đổi mạng và điều chỉnh thông số rủi ro tiềm năng, và có thể được sử dụng như một giải pháp trong trường hợp sụp đổ giá đột ngột của tài sản trong các vị thế nợ thế chấp không đủ vốn (CDP).

Ngoài ra, Token có thể được sử dụng để tái vốn mạng trong tình huống gây ra CDPs không đủ tài sản đảm bảo. Các token ACA được tiêm vào mạng để khôi phục sức khỏe tài chính và ổn định. Một cách khác mà nó được sử dụng trong trường hợp CDP không đủ tài sản đảm bảo là thông qua quá trình pha loãng và bán tài sản ACA một cách tự động. Pha loãng bao gồm việc tiêm thêm token vào hệ thống, tăng tổng cung cấp token. Những token mới này sau đó được bán trên thị trường để huy động vốn, và doanh thu sinh ra từ việc bán các tài sản này được sử dụng để tái vốn cho mạng và bù đắp những tổn thất phát sinh do các vị thế không đủ tài sản đảm bảo.

Tokenomics

Token Acala có nguồn cung cố định là 1,600,000,000 (1.6 tỷ). 1,000,000,000 (1 tỷ) của tổng nguồn cung được phát hành khi mạng khởi chạy. Số còn lại sẽ được phát hành khi Acala 2.0, bản nâng cấp của mạng, được phát hành. Nguồn cung lưu hành hiện tại của token là 799,979,166. Token Acala sẽ được phân phối theo cách sau:

• Nhóm sáng lập: 20.25%
• Nhà đầu tư sớm: 18.33%
• Người ủng hộ: 11.66%
• Cộng đồng: 49.76%

Acala có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Hầu hết các dự án đều gặp vấn đề về tương thích và tương tác với các chuỗi khác trên blockchain của họ, nhưng Acala giải quyết vấn đề đó bằng cách thêm EVM, tăng đáng kể tính mở rộng của nó. Điều này rất hữu ích cho mục tiêu dài hạn của dự án và đặt nó như một liên kết giữa Polkadot và Ethereum.

Nơi mua ACALA

ACA hiện có sẵn trên một số sàn giao dịch tiền điện tử. Bạn có thể mua được trên các sàn như Gate.io. Để bắt đầu giao dịch, người dùng phải đăng ký trên nền tảng,tạo một tài khoản Gate.io, hoàn tất quy trình KYC, và sau đó xem xét cách mua token sau khi họ đã nạp tiền vào tài khoản của họ.

Take Action

Kiểm tra giá của ACAhôm nay và bắt đầu giao dịch các cặp tiền tệ yêu thích của bạn.

• ACA/USDT