التعديلات الضريبية على التمويل اللامركزي: أفكار حول الاستعمار المالي الجديد في الولايات المتحدة واستجابة الصناعة
مؤخراً، أصدرت وزارة الخزانة الأمريكية ومصلحة الضرائب قاعدة جديدة مهمة، حيث تم تضمين مقدمي خدمات الواجهة الأمامية للتمويل اللامركزي (DeFi) في تعريف "الوسطاء". يُطلب من هؤلاء مقدمي الخدمات جمع بيانات معاملات المستخدمين بدءًا من عام 2026، وتقديم المعلومات إلى مصلحة الضرائب الأمريكية اعتبارًا من عام 2027، بما في ذلك إجمالي أرباح المستخدمين، تفاصيل المعاملات، ومعلومات هوية دافعي الضرائب.
على الرغم من أن القواعد الجديدة لن تدخل حيز التنفيذ إلا بعد عام أو عامين، وأن تعريف "الوسطاء" متنازع عليه وقد يتم إلغاؤه، إلا أننا اليوم سنناقش من عدة جوانب حتمية تاريخ صدور القواعد الجديدة، بالإضافة إلى كيفية قيام العاملين في الصناعة باتخاذ خيارات استراتيجية.
من الاستعمار التقليدي إلى تطور منطق الاستعمار المالي الجديد
منطق الموارد الاستعمارية التقليدية
كان جوهر العصر الاستعماري التقليدي هو تحقيق نهب الموارد من خلال القوة العسكرية وامتلاك الأراضي. سيطرت بريطانيا على القطن والشاي في الهند من خلال شركة الهند الشرقية، ونهبت إسبانيا الذهب من أمريكا اللاتينية، وهذه أمثلة نموذجية على تحقيق تحويل الثروة من خلال الاستحواذ المباشر على الموارد.
نمط الاستعمار المالي الحديث
تتمركز الاستعمار الحديث حول القواعد الاقتصادية، حيث يتم تحقيق نقل الثروة من خلال تدفقات رأس المال والسيطرة على الضرائب. يُعتبر قانون الامتثال الضريبي للحسابات الأجنبية (FATCA) في الولايات المتحدة تجسيدًا مهمًا لهذه المنطق، حيث يتطلب من المؤسسات المالية العالمية الكشف عن معلومات أصول المواطنين الأمريكيين، مما يجبر الدول الأخرى على المشاركة في إدارة الضرائب الأمريكية. تعد الأنظمة الضريبية الجديدة في DeFi استمرارًا لهذه النموذج في مجال الأصول الرقمية، حيث تركز على استخدام الوسائل التكنولوجية والقواعد لفرض الشفافية العالمية لرأس المال، مما يتيح للولايات المتحدة الحصول على المزيد من الإيرادات الضريبية، وفي الوقت نفسه تعزيز سيطرتها على الاقتصاد العالمي.
أدوات الاستعمار الجديدة في أمريكا
قواعد الضرائب: من FATCA إلى التمويل اللامركزي الجديد
تشكل قواعد الضرائب أساس نموذج الاستعمار الجديد في الولايات المتحدة. يُلزم قانون الامتثال الضريبي للحسابات الأجنبية (FATCA) المؤسسات المالية العالمية بالكشف عن معلومات الأصول الخاصة بالمواطنين الأمريكيين، مما أرسى سابقة تسليح الضرائب. وتواصل القواعد الضريبية الجديدة المتعلقة بالتمويل اللامركزي (DeFi) هذا المنطق، من خلال مطالبة منصات DeFi بجمع وإبلاغ بيانات معاملات المستخدمين، مما يوسع نطاق سيطرة الولايات المتحدة على الاقتصاد الرقمي. مع تنفيذ هذه القاعدة، ستحصل الولايات المتحدة على بيانات أكثر دقة حول تدفقات رأس المال على المستوى العالمي، مما يعزز من قدرتها على السيطرة على الاقتصاد العالمي.
دمج التكنولوجيا مع الدولار: هيمنة العملات المستقرة
في سوق العملات المستقرة البالغ قيمته 200 مليار دولار، تشكل العملات المستقرة بالدولار أكثر من 95%، والأصول التي تستند إليها هي بشكل رئيسي سندات الخزانة الأمريكية والاحتياطات بالدولار. تمثل العملات المستقرة بالدولار مثل USDT وUSDC، من خلال استخدامها في نظام المدفوعات العالمي، ليس فقط لتعزيز الوضع العالمي للدولار، ولكن أيضًا لقفل المزيد من رأس المال الدولي في النظام المالي الأمريكي. هذه هي الشكل الجديد لهيمنة الدولار في عصر الاقتصاد الرقمي.
جاذبية المنتجات المالية: بيتكوين ETF ومنتجات الثقة
أطلقت عمالقة وول ستريت صندوق تداول بيتكوين وصناديق ائتمانية، مما جذب تدفقات كبيرة من رأس المال الدولي إلى السوق الأمريكية من خلال تقنينه وتأسيسه. هذه المنتجات المالية لا توفر فقط مساحة تنفيذ أكبر لقواعد الضرائب الأمريكية، بل تدعم أيضًا إدماج المستثمرين العالميين في النظام الاقتصادي الأمريكي. يبلغ حجم السوق الحالي 100 مليار دولار.
توكنيزاشن الأصول الحقيقية (RWA)
تتحول توكنات الأصول الحقيقية إلى اتجاه مهم في مجال التمويل اللامركزي. لقد بلغت قيمة توكنات ديون الحكومة الأمريكية 4 مليارات دولار. تعزز هذه النموذج سيولة الأصول التقليدية من خلال تكنولوجيا البلوكشين، كما أنها تخلق قوة هيمنة جديدة للولايات المتحدة في الأسواق المالية العالمية. من خلال السيطرة على النظام البيئي للأصول الحقيقية، تستطيع الولايات المتحدة تعزيز التداول العالمي للسندات الحكومية.
الاقتصاد والمالية: ضغوط العجز والعدالة الضريبية
أزمة العجز الأمريكية والثغرات الضريبية
إن العجز الفيدرالي الأمريكي لم يكن مقلقًا كما هو الآن. في السنة المالية 2023، اقترب العجز من 1.7 تريليون دولار، بينما زادت الحافز المالي والاستثمار في البنية التحتية بعد الوباء من هذا العبء. في الوقت نفسه، تجاوزت القيمة السوقية العالمية لسوق العملات المشفرة في مرحلة ما 3 تريليون دولار، لكنها كانت في الغالب بعيدة عن نظام الضرائب. وهذا، من الواضح، غير مقبول لدولة حديثة تعتمد على دعم الضرائب.
الضرائب هي حجر الزاوية لسلطة الدولة. تاريخيًا، كانت الولايات المتحدة تسعى دائمًا لتوسيع قاعدة الضرائب تحت ضغط العجز. إصلاح تنظيم صناديق التحوط في الثمانينيات هو مثال على سد الفجوة المالية من خلال توسيع نطاق ضريبة الأرباح الرأسمالية. والآن، أصبحت العملات المشفرة الهدف الأحدث.
الدفاع عن السيادة المالية والدولار
لكن هذه ليست مجرد مشكلة ضريبية. إن ظهور التمويل اللامركزي والاستقرار النقدي يتحدى الهيمنة العالمية للدولار في نظام المدفوعات. على الرغم من أن الاستقرار النقدي هو امتداد للدولار، من خلال ربطه بالدولار، فقد خلق نظام "عملة خاصة" موازٍ، ولكنه أيضاً يتجاوز سيطرة الاحتياطي الفيدرالي والبنوك التقليدية. تدرك الحكومة الأمريكية أن هذا الشكل من العملة اللامركزية قد يشكل تهديداً طويلاً لسيادتها المالية.
من خلال الرقابة الضريبية، لا تهدف الولايات المتحدة فقط إلى تحقيق فوائد مالية، بل تسعى أيضًا إلى إعادة تأكيد السيطرة على تدفقات رأس المال، والدفاع عن الهيمنة العالمية للدولار.
وجهة نظر الصناعة: اختيارات وموازنات العاملين في المجال
تقييم أهمية السوق الأمريكي
بصفتك ممارسًا في مشروع التمويل اللامركزي ، فإن الخطوة الأولى هي تقييم القيمة الاستراتيجية للسوق الأمريكي للأعمال بشكل عقلاني. إذا كان حجم التداول الرئيسي للمنصة وقاعدة المستخدمين تأتي من السوق الأمريكي ، فإن الخروج من الولايات المتحدة قد يعني خسائر كبيرة. أما إذا كانت نسبة السوق الأمريكي ليست عالية ، فإن الخروج الكامل يصبح خيارًا ممكنًا.
ثلاث استراتيجيات للتعامل
امتثال جزئي: طريق وسط
إنشاء فرع أمريكي يركز على تلبية متطلبات الامتثال لمستخدمي الولايات المتحدة.
فصل البروتوكول عن الواجهة الأمامية، وتقليل المخاطر القانونية من خلال طريقة إدارة مجتمعية مثل DAO أو غيرها.
إدخال آلية KYC، والإبلاغ عن المعلومات الضرورية فقط للمستخدمين في الولايات المتحدة.
الخروج الكامل: التركيز على السوق العالمية
تنفيذ حجب جغرافي، من خلال تقييد IP لمنع المستخدمين الأمريكيين من الوصول.
تركيز الموارد على أسواق مثل آسيا والمحيط الهادئ والشرق الأوسط وأوروبا التي تكون أكثر ودية تجاه العملات الرقمية.
####完全去中心化：التقنية والمبادئ الثابتة
التخلي عن الخدمات الأمامية، وتحويل المنصة بالكامل إلى الحكم الذاتي للبروتوكول.
تطوير أدوات الامتثال التي لا تحتاج إلى ثقة (مثل نظام تقارير الضرائب على السلسلة) لتجاوز التنظيم تقنيًا.
تفكير أعمق: لعبة المستقبل بين التنظيم والحرية
تطور التشريع والاتجاهات طويلة الأمد
على المدى القصير، قد تؤجل الصناعة تنفيذ القواعد من خلال الدعاوى القضائية. ولكن على المدى الطويل، فإن اتجاه الامتثال سيكون من الصعب عكسه. ستؤدي الرقابة إلى تشكيل تباين في صناعة التمويل اللامركزي: طرف واحد هو المنصات الكبيرة الملتزمة تمامًا بالقوانين، والطرف الآخر هو المشاريع اللامركزية الصغيرة التي تختار العمل في الخفاء.
قد تقوم الولايات المتحدة أيضًا بتعديل سياساتها تحت ضغط المنافسة العالمية. إذا كانت الدول الأخرى تتبنى تنظيمًا أكثر مرونة للعملات المشفرة، فقد تخفف الولايات المتحدة بعض القيود لجذب المبتكرين.
فلسفة التأمل حول الحرية والسيطرة
التمويل اللامركزي هو جوهر الحرية، بينما جوهر الحكومة هو السيطرة. هذه اللعبة لا نهاية لها. ربما سيظهر قطاع التشفير في المستقبل بشكل "لامركزي متوافق": حيث تتواجد الابتكارات التكنولوجية جنبًا إلى جنب مع التوافق التنظيمي، وتتقدم حماية الخصوصية والشفافية بالتناوب.
الخاتمة: حتمية التاريخ واختيارات الصناعة
هذا القانون ليس حدثًا معزولًا، بل هو نتيجة حتمية لتطور المنطق السياسي والاقتصادي والثقافي في الولايات المتحدة. بالنسبة لصناعة التمويل اللامركزي، فإنها تمثل تحديًا، وكذلك فرصة للتحول. في هذه النقطة التاريخية، كيفية تحقيق التوازن بين الامتثال والابتكار، وحماية الحرية وتحمل المسؤولية، هو السؤال الذي يجب على كل ممارس في هذا المجال الإجابة عليه.
مستقبل صناعة التشفير لا يعتمد فقط على تقدم التكنولوجيا، بل يعتمد أيضًا على كيفية إيجادها لمكانتها بين الحرية والقواعد.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
CommunityJanitor
· منذ 18 س
هل هذه ضريبة أم سرقة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
SeasonedInvestor
· منذ 18 س
هذه الخدعة من الأمريكيين رائعة حقًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
DaoResearcher
· منذ 18 س
وفقًا لبيانات أبحاث Messari، فإن نسبة هروب رأس المال الناتجة عن هذا النوع من التنظيمات الأمامية تصل إلى 37.8%... لنترك الأمر، دعنا نكتب اقتراحًا للحوكمة لمناقشة خطة الطوارئ.
الضرائب الجديدة على التمويل اللامركزي في الولايات المتحدة: تطور الاستعمار المالي واستراتيجيات استجابة الصناعة
التعديلات الضريبية على التمويل اللامركزي: أفكار حول الاستعمار المالي الجديد في الولايات المتحدة واستجابة الصناعة
مؤخراً، أصدرت وزارة الخزانة الأمريكية ومصلحة الضرائب قاعدة جديدة مهمة، حيث تم تضمين مقدمي خدمات الواجهة الأمامية للتمويل اللامركزي (DeFi) في تعريف "الوسطاء". يُطلب من هؤلاء مقدمي الخدمات جمع بيانات معاملات المستخدمين بدءًا من عام 2026، وتقديم المعلومات إلى مصلحة الضرائب الأمريكية اعتبارًا من عام 2027، بما في ذلك إجمالي أرباح المستخدمين، تفاصيل المعاملات، ومعلومات هوية دافعي الضرائب.
على الرغم من أن القواعد الجديدة لن تدخل حيز التنفيذ إلا بعد عام أو عامين، وأن تعريف "الوسطاء" متنازع عليه وقد يتم إلغاؤه، إلا أننا اليوم سنناقش من عدة جوانب حتمية تاريخ صدور القواعد الجديدة، بالإضافة إلى كيفية قيام العاملين في الصناعة باتخاذ خيارات استراتيجية.
من الاستعمار التقليدي إلى تطور منطق الاستعمار المالي الجديد
منطق الموارد الاستعمارية التقليدية
كان جوهر العصر الاستعماري التقليدي هو تحقيق نهب الموارد من خلال القوة العسكرية وامتلاك الأراضي. سيطرت بريطانيا على القطن والشاي في الهند من خلال شركة الهند الشرقية، ونهبت إسبانيا الذهب من أمريكا اللاتينية، وهذه أمثلة نموذجية على تحقيق تحويل الثروة من خلال الاستحواذ المباشر على الموارد.
نمط الاستعمار المالي الحديث
تتمركز الاستعمار الحديث حول القواعد الاقتصادية، حيث يتم تحقيق نقل الثروة من خلال تدفقات رأس المال والسيطرة على الضرائب. يُعتبر قانون الامتثال الضريبي للحسابات الأجنبية (FATCA) في الولايات المتحدة تجسيدًا مهمًا لهذه المنطق، حيث يتطلب من المؤسسات المالية العالمية الكشف عن معلومات أصول المواطنين الأمريكيين، مما يجبر الدول الأخرى على المشاركة في إدارة الضرائب الأمريكية. تعد الأنظمة الضريبية الجديدة في DeFi استمرارًا لهذه النموذج في مجال الأصول الرقمية، حيث تركز على استخدام الوسائل التكنولوجية والقواعد لفرض الشفافية العالمية لرأس المال، مما يتيح للولايات المتحدة الحصول على المزيد من الإيرادات الضريبية، وفي الوقت نفسه تعزيز سيطرتها على الاقتصاد العالمي.
أدوات الاستعمار الجديدة في أمريكا
قواعد الضرائب: من FATCA إلى التمويل اللامركزي الجديد
تشكل قواعد الضرائب أساس نموذج الاستعمار الجديد في الولايات المتحدة. يُلزم قانون الامتثال الضريبي للحسابات الأجنبية (FATCA) المؤسسات المالية العالمية بالكشف عن معلومات الأصول الخاصة بالمواطنين الأمريكيين، مما أرسى سابقة تسليح الضرائب. وتواصل القواعد الضريبية الجديدة المتعلقة بالتمويل اللامركزي (DeFi) هذا المنطق، من خلال مطالبة منصات DeFi بجمع وإبلاغ بيانات معاملات المستخدمين، مما يوسع نطاق سيطرة الولايات المتحدة على الاقتصاد الرقمي. مع تنفيذ هذه القاعدة، ستحصل الولايات المتحدة على بيانات أكثر دقة حول تدفقات رأس المال على المستوى العالمي، مما يعزز من قدرتها على السيطرة على الاقتصاد العالمي.
دمج التكنولوجيا مع الدولار: هيمنة العملات المستقرة
في سوق العملات المستقرة البالغ قيمته 200 مليار دولار، تشكل العملات المستقرة بالدولار أكثر من 95%، والأصول التي تستند إليها هي بشكل رئيسي سندات الخزانة الأمريكية والاحتياطات بالدولار. تمثل العملات المستقرة بالدولار مثل USDT وUSDC، من خلال استخدامها في نظام المدفوعات العالمي، ليس فقط لتعزيز الوضع العالمي للدولار، ولكن أيضًا لقفل المزيد من رأس المال الدولي في النظام المالي الأمريكي. هذه هي الشكل الجديد لهيمنة الدولار في عصر الاقتصاد الرقمي.
جاذبية المنتجات المالية: بيتكوين ETF ومنتجات الثقة
أطلقت عمالقة وول ستريت صندوق تداول بيتكوين وصناديق ائتمانية، مما جذب تدفقات كبيرة من رأس المال الدولي إلى السوق الأمريكية من خلال تقنينه وتأسيسه. هذه المنتجات المالية لا توفر فقط مساحة تنفيذ أكبر لقواعد الضرائب الأمريكية، بل تدعم أيضًا إدماج المستثمرين العالميين في النظام الاقتصادي الأمريكي. يبلغ حجم السوق الحالي 100 مليار دولار.
توكنيزاشن الأصول الحقيقية (RWA)
تتحول توكنات الأصول الحقيقية إلى اتجاه مهم في مجال التمويل اللامركزي. لقد بلغت قيمة توكنات ديون الحكومة الأمريكية 4 مليارات دولار. تعزز هذه النموذج سيولة الأصول التقليدية من خلال تكنولوجيا البلوكشين، كما أنها تخلق قوة هيمنة جديدة للولايات المتحدة في الأسواق المالية العالمية. من خلال السيطرة على النظام البيئي للأصول الحقيقية، تستطيع الولايات المتحدة تعزيز التداول العالمي للسندات الحكومية.
الاقتصاد والمالية: ضغوط العجز والعدالة الضريبية
أزمة العجز الأمريكية والثغرات الضريبية
إن العجز الفيدرالي الأمريكي لم يكن مقلقًا كما هو الآن. في السنة المالية 2023، اقترب العجز من 1.7 تريليون دولار، بينما زادت الحافز المالي والاستثمار في البنية التحتية بعد الوباء من هذا العبء. في الوقت نفسه، تجاوزت القيمة السوقية العالمية لسوق العملات المشفرة في مرحلة ما 3 تريليون دولار، لكنها كانت في الغالب بعيدة عن نظام الضرائب. وهذا، من الواضح، غير مقبول لدولة حديثة تعتمد على دعم الضرائب.
الضرائب هي حجر الزاوية لسلطة الدولة. تاريخيًا، كانت الولايات المتحدة تسعى دائمًا لتوسيع قاعدة الضرائب تحت ضغط العجز. إصلاح تنظيم صناديق التحوط في الثمانينيات هو مثال على سد الفجوة المالية من خلال توسيع نطاق ضريبة الأرباح الرأسمالية. والآن، أصبحت العملات المشفرة الهدف الأحدث.
الدفاع عن السيادة المالية والدولار
لكن هذه ليست مجرد مشكلة ضريبية. إن ظهور التمويل اللامركزي والاستقرار النقدي يتحدى الهيمنة العالمية للدولار في نظام المدفوعات. على الرغم من أن الاستقرار النقدي هو امتداد للدولار، من خلال ربطه بالدولار، فقد خلق نظام "عملة خاصة" موازٍ، ولكنه أيضاً يتجاوز سيطرة الاحتياطي الفيدرالي والبنوك التقليدية. تدرك الحكومة الأمريكية أن هذا الشكل من العملة اللامركزية قد يشكل تهديداً طويلاً لسيادتها المالية.
من خلال الرقابة الضريبية، لا تهدف الولايات المتحدة فقط إلى تحقيق فوائد مالية، بل تسعى أيضًا إلى إعادة تأكيد السيطرة على تدفقات رأس المال، والدفاع عن الهيمنة العالمية للدولار.
وجهة نظر الصناعة: اختيارات وموازنات العاملين في المجال
تقييم أهمية السوق الأمريكي
بصفتك ممارسًا في مشروع التمويل اللامركزي ، فإن الخطوة الأولى هي تقييم القيمة الاستراتيجية للسوق الأمريكي للأعمال بشكل عقلاني. إذا كان حجم التداول الرئيسي للمنصة وقاعدة المستخدمين تأتي من السوق الأمريكي ، فإن الخروج من الولايات المتحدة قد يعني خسائر كبيرة. أما إذا كانت نسبة السوق الأمريكي ليست عالية ، فإن الخروج الكامل يصبح خيارًا ممكنًا.
ثلاث استراتيجيات للتعامل
امتثال جزئي: طريق وسط
الخروج الكامل: التركيز على السوق العالمية
####完全去中心化：التقنية والمبادئ الثابتة
تفكير أعمق: لعبة المستقبل بين التنظيم والحرية
تطور التشريع والاتجاهات طويلة الأمد
على المدى القصير، قد تؤجل الصناعة تنفيذ القواعد من خلال الدعاوى القضائية. ولكن على المدى الطويل، فإن اتجاه الامتثال سيكون من الصعب عكسه. ستؤدي الرقابة إلى تشكيل تباين في صناعة التمويل اللامركزي: طرف واحد هو المنصات الكبيرة الملتزمة تمامًا بالقوانين، والطرف الآخر هو المشاريع اللامركزية الصغيرة التي تختار العمل في الخفاء.
قد تقوم الولايات المتحدة أيضًا بتعديل سياساتها تحت ضغط المنافسة العالمية. إذا كانت الدول الأخرى تتبنى تنظيمًا أكثر مرونة للعملات المشفرة، فقد تخفف الولايات المتحدة بعض القيود لجذب المبتكرين.
فلسفة التأمل حول الحرية والسيطرة
التمويل اللامركزي هو جوهر الحرية، بينما جوهر الحكومة هو السيطرة. هذه اللعبة لا نهاية لها. ربما سيظهر قطاع التشفير في المستقبل بشكل "لامركزي متوافق": حيث تتواجد الابتكارات التكنولوجية جنبًا إلى جنب مع التوافق التنظيمي، وتتقدم حماية الخصوصية والشفافية بالتناوب.
الخاتمة: حتمية التاريخ واختيارات الصناعة
هذا القانون ليس حدثًا معزولًا، بل هو نتيجة حتمية لتطور المنطق السياسي والاقتصادي والثقافي في الولايات المتحدة. بالنسبة لصناعة التمويل اللامركزي، فإنها تمثل تحديًا، وكذلك فرصة للتحول. في هذه النقطة التاريخية، كيفية تحقيق التوازن بين الامتثال والابتكار، وحماية الحرية وتحمل المسؤولية، هو السؤال الذي يجب على كل ممارس في هذا المجال الإجابة عليه.
مستقبل صناعة التشفير لا يعتمد فقط على تقدم التكنولوجيا، بل يعتمد أيضًا على كيفية إيجادها لمكانتها بين الحرية والقواعد.