التشفير الدفع مضمار ظل يتطور بشكل مستمر، من كونه في البداية يعتبر أداة للمعاملات الرمادية إلى اليوم حيث دخلت منصات التكنولوجيا المالية التقليدية في هذا المجال. مع مفهوم PayFi الذي ظهر مؤخراً، أثار هذا المجال اهتماماً واسعاً.
لفهم أفضل لآفاق هذا القطاع، قمنا بتلخيص تطور قطاع المدفوعات المشفرة، مع التركيز على كيفية تطوير PayFi للمدفوعات المشفرة، لاستكشاف اتجاهات تطورها المستقبلية.
التشفير الدفع赛道
منذ ولادة البيتكوين في عام 2008، شهدت عملية تطور من معاملات صغيرة بين عشاق التكنولوجيا إلى قبول واسع النطاق من قبل التجار العالميين، ثم تدخل الجهات التنظيمية وتطور الامتثال، وقد أصبح لدينا الآن نظام بيئي للدفع متنوع ومركزي. اليوم، مع نضوج التكنولوجيا وتوسع مجالات التطبيق، بدأ الدفع بالتشفير بالاندماج تدريجياً في النظام المالي التقليدي، مما يوفر للمستخدمين حلول دفع أكثر كفاءة وأقل تكلفة وأكثر شفافية ولامركزية، مما يشير إلى جولة جديدة من التحولات في مجال التكنولوجيا المالية.
خلف هذا الابتكار، تعمل العملات المستقرة كجسر يربط بين التشفير والعملات القانونية، من خلال التخزين المستقر للقيمة والتداول الفعال على السلسلة، مما يوفر الأساس للاستخدام الواسع للدفع بالتشفير. من خلال دراسة حالة سوق العملات المستقرة، يمكن تفسير السوق بالكامل بشكل جيد.
نظرة عامة على سوق العملات المستقرة
لا شك أن درجة حرارة الدفع بالتشفير مرتبطة مباشرة بسوق العملات المستقرة. شهدت كمية العملات المستقرة زيادة طويلة الأمد على مستوى العالم. تسيطر USDT وUSDC كأكبر عملاقين للعملات المستقرة على 90% من إجمالي السوق، حيث تعتبر USDT بلا منازع الرائدة بحصة 70%( وتظهر اتجاهًا مستقرًا في الارتفاع البطيء.
في الوقت نفسه، نقوم بدراسة توزيع USDT وUSDC على البلوكتشين. تم إصدار USDT في 13 سلسلة. حيث كانت كمية الإصدار على ترون هي الأكبر، حيث وصلت إلى أكثر من 50%، تليها الإيثيريوم وسولانا، حيث تمثل الأربع سلاسل الأولى حوالي 99% من إجمالي كمية الإصدار. على العكس من ذلك، فإن توزيع USDC أكثر تركيزًا، حيث يمثل الإصدار على الإيثيريوم حوالي 92% من إجمالي الكمية، تليها سولانا وترون وبوليغون.
![مليارات الدولارات في انتظار الفتح، كيف ستبدأ PayFi فصلًا جديدًا في التشفير المدفوعات؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dbd4a49b877b29b850a03d79501d6738.webp(
الاستنتاج الذي لا يصعب الوصول إليه هو أن ETH و Solana لا تزالان هما التطبيقات الرئيسية للعملات المستقرة في الوقت الحالي، حيث يستمر قطاع العملات المستقرة في النمو مع دخول العديد من قادة صناعة الدفع التقليدية، مما يثبت بما فيه الكفاية أن قطاع الدفع بالتشفير قد بدأ يمتلك نظام تشغيل "حجم الدفع"، كما يثبت مباشرة أن السوق تعترف بوجود تطبيقات للدفع بالعملات المستقرة.
لفهم آلية عمل التشفير في المدفوعات بشكل أفضل، سنقوم بتحليل الهيكل الرباعي لحلول المدفوعات المشفرة، والذي يضمن أمان التشفير وقابليته للتوسع وتجربة المستخدم.
) حلول الدفع بالتشفير
في حلول الدفع بالعملات الرقمية، يمكن رؤية أن هناك أربع طبقات تتكون من خلال مخطط تدفق.
طبقة التسوية: بنية تحتية أساسية على مستوى سلسلة الكتل، العديد من Layer 1 وكذلك Optimism وArbitrum وما إلى ذلك من Layer 2 العامة، تختلف قليلاً في السرعة، قابلية التوسع، والأمان والخصوصية، لكن جوهرها هو بيع مساحة الكتلة.
طبقة إصدار الأصول: مسؤولة عن إنشاء وصيانة واسترداد العملات المستقرة، بهدف الحفاظ على قيمة مستقرة مقابل العملات القانونية أو سلة الأصول المرتبطة. يحقق المصدرون الأرباح من خلال الاستثمار في أصول ذات عوائد مستقرة مثل السندات الحكومية، وعلى عكس الوسطاء في الدفع التقليدي، لا يقوم مصدر الأصول بفرض رسوم على كل معاملة يتم فيها استخدام عملته المستقرة. بمجرد إصدار العملة المستقرة على السلسلة، يمكن الاحتفاظ بها ونقلها ذاتيًا، دون الحاجة لدفع أي رسوم إضافية لمصدر الأصول.
طبقة الإيداع والسحب: يعمل مزودو الإيداع والسحب كحلقة وصل بين التشفير والعملات القانونية، كجسر تقني بين العملات المستقرة على التشفير والنظام القانوني وحسابات البنوك، وتنقسم هذه الفئات بشكل رئيسي إلى منصتين شائعتين وهما B2C و C2C.
واجهة/تطبيق: يوفر النظام الأساسي واجهة برمجية للعملاء، تدعم دفع التشفير، وتستفيد من حركة المرور الناتجة عن حجم المعاملات الأمامية لدفع الرسوم كنموذج عمل.
![مليارات الدولارات في المسار تنتظر الفتح، كيف ستفتح PayFi فصلًا جديدًا في التشفير المدفوعات؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-37fc4b0b41cb24ebb07bd083936cf34e.webp(
) التشفير支付赛道现状
دخول عمالقة الدفع التقليديين في التشفير
مع توسع سوق التشفير عامًا بعد عام ومرور ETF، تعمل عمالقة الدفع التقليدي ومشاريع الدفع الأصلية للتشفير بنشاط على تطوير وتوسيع الأعمال ذات الصلة. كانت فيزا قد وسعت بالفعل وظيفة تسوية USDC إلى سولانا في عام 2023، مما يوفر حلاً أكثر كفاءة للمدفوعات عبر الحدود والتسوية في الوقت الفعلي.
بالاستناد إلى الهيكل الرباعي المدفوعات بالتشفير الذي قدمناه سابقًا، تقوم Visa ببناء نظامها البيئي للمدفوعات بالتشفير من خلال التعاون متعدد المستويات:
في طبقة إصدار الأصول، تتعاون فيزا مع سيركل لاستخدام USDC كعملة مستقرة للتسوية، لضمان استقرار المدفوعات والتوافق.
طبقة الإيداع والسحب، تدعم فيزا من خلال شراكتها مع Crypto.com حركة الأموال بين العملات الورقية و التشفير;
في طبقة التطبيق، تقدم فيزا خيار التسوية بالـ USDC للجهات المصدرة مثل وورلدباي ونوفاي، لضمان قدرة التجار على التعامل بمرونة مع التشفير.
في طبقة التسوية، اختارت فيزا سولانا كالبنية التحتية للبلوكشين، مستفيدة من قدرتها العالية على المعالجة المتوازية، وتكاليف المعاملات المستقرة والقابلة للتنبؤ، ووقت تأكيد الكتل السريع، لتحقيق تسوية على السلسلة بشكل أكثر كفاءة.
من خلال هذا الدمج، لم تعد فيزا تعتمد فقط على أنظمة التسوية المصرفية التقليدية، حيث يعني هذا الدمج أن المستخدمين يمكنهم إجراء التسويات مباشرة عبر شبكة التشفير باستخدام USDC، مما يلغي الوسطاء، ويقلل من وقت التسوية، ويخفض التكاليف. لا تُظهر هذه الخطوة كيف يمكن أن تجلب المدفوعات المشفرة الابتكار إلى النظام التقليدي للمدفوعات فحسب، بل توفر أيضًا أفكارًا جديدة لشبكة المدفوعات العالمية في المستقبل.
اختارت PayPal أيضًا Solana هذا العام كشبكة دفع جديدة لـ PYUSD وتروج بنشاط لطرق الدفع القائمة على التشفير. وقد أكد نائب رئيس PayPal عدة مرات على أداء Solana من حيث السعة العالية والكمون المنخفض، مما يجعلها بنية تحتية مثالية للدفع بالتشفير. وعلى الرغم من أن عمالقة الدفع التقليديين لا يفهمون تقنية blockchain وصناعة التشفير كما يفعل اللاعبون الأصليون في Web3، إلا أنهم يدخلون بسرعة سوق الدفع بالتشفير بفضل قاعدة المستخدمين الضخمة والموارد الصناعية التقليدية، ويتنافسون على حصة السوق.
مشروع التشفير الأصلي
بالمقارنة مع هؤلاء العمالقة التقليديين، تدفع مشاريع الدفع بالتشفير الأصلية نمو الأعمال بطريقة أكثر ابتكارًا. هنا قمنا بإحصاء المشاريع المتعلقة بالدفع بالتشفير في إحدى البورصات.
![مليارات الدولارات في الانتظار، كيف يمكن لـ PayFi فتح فصل جديد في التشفير المدفوعات؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-08968ce0c55921ae014b6923a6de6e6d.webp(
Ripple للتجارة العابرة للحدود B2B
جمعت Ripple حتى الآن تمويلًا يقارب 300 مليون دولار، ويشمل المستثمرون الرئيسيون مثل a16z وPantera وPolychain وIDE وغيرها من مؤسسات رأس المال المغامر المعروفة. حاليًا، يصل عدد الحسابات النشطة إلى حوالي 600W، وتجاوز عدد المؤسسات المتعاونة معها 300 مؤسسة موزعة في 50 دولة مختلفة.
XRP هو الرمز الأصلي لشبكة Ripple، وتعمل Ripple كسلسلة عامة من الطبقة 1، حيث تركز على سوق B2B، وتهدف إلى التعاون مع البنوك في جميع أنحاء العالم لبناء نظام CBDC البيئي من خلال منصة دفع وتسوية وتبادل الأصول اللامركزية.
تستخدم Ripple خوارزمية توافق RPCA، حيث يتم بناء RippleNet على دفتر الأستاذ XRP، ويوفر مجموعة متنوعة من الحلول بما في ذلك xCurrent و xVia و xRapid، بهدف تحسين كفاءة السيولة والتحويلات المالية عبر الحدود. من خلال هذه التقنيات، تتعاون Ripple مع المؤسسات المالية التقليدية مثل بنك أمريكا وكريدي سويس. مقارنة بنظام SWIFT التقليدي، تتمتع Ripple بميزة كبيرة من حيث سرعة المعاملات والتكاليف، حيث يتم إتمام المعاملات في ثوانٍ بتكلفة تقل عن 1% من تكلفة المدفوعات عبر الحدود التقليدية.
وفقًا للإحصاءات، فإن عدد معاملات مستخدمي XRP يبلغ حوالي 150,000 معاملة يوميًا، بمتوسط نشاط يومي يزيد عن 10,000. لم يكن تطورها سلسًا، حيث مرت بسنوات من دعاوى SEC، التي اتهمتها بإصدار أوراق مالية بطريقة غير مسجلة. حتى مؤخرًا، قامت SEC بسحب الدعوى ضد Ripple.
Alchemy Pay للدفع بالتشفير
حصلت Alchemy Pay على تمويل بقيمة 10 ملايين دولار من مؤسسات استثمارية مثل DWF و CGV، وقد أثارت مؤخرًا اهتمام الجمهور مرة أخرى بسبب تعاونها مع Samsung Pay في بطاقتها الافتراضية.
تقوم Alchemy Pay من خلال دمج شبكة Lightning، وقنوات الحالة، وشبكة Raiden بإنشاء هيكل دفع هجين يجمع بين الدفع على السلسلة وخارج السلسلة. تتحمل السلسلة المسؤولية عن إدارة دفاتر الحسابات وتخزين البيانات، بينما تتعامل خارج السلسلة مع المهام كثيفة الحساب مثل التحقق والمطابقة. يدعم هذا الهيكل حلولًا مخصصة تقدمها Alchemy Pay بما في ذلك خدمات دفع الإيداع والسحب، والشراء السريع لـ NFT، وبطاقات الائتمان المشفرة، والدفع بالتشفير.
وفقًا لرسم بياني للبيئة ACH تم تجميعه بواسطة طرف ثالث، فإن نظام Alchemy Pay البيئي يربط بين أربعة مجالات رئيسية هي المدفوعات، وشبكة التجار، والتمويل اللامركزي، والأصول الموثوقة. تشمل شركاؤها منصة تداول معينة، وShopify، وVisa، وQFPay، مما يبرز انتشارها الواسع في مجال سلسلة المدفوعات.
أكبر فرق بين XRP وAlchemy Pay هو أن رمز ACH ليس وسيلة للتداول بالتشفير، بل يقدم مكافآت نقدية للمستخدمين مع كل عملية دفع، مما يوفر آلية مكافآت استهلاكية مشابهة لبطاقات الائتمان التقليدية، مما يعزز السيناريوهات الفعلية للدفع ويزيد من ولاء المستخدمين.
نعتقد أنه سواء كانت الشركات الكبرى في الصناعات التقليدية التي تعتمد على مواردها العميقة وشبكات الأعمال العالمية للدخول بقوة إلى سوق التشفير، أو المشاريع الأصلية للدفع بالتشفير التي تعتمد على هيكلها اللامركزي ونموذج اقتصاد الرموز، فإن هذين النوعين من اللاعبين يدفعان تطوير الصناعة بطرق مختلفة. تمتلك الشركات الكبرى تأثيرًا قويًا في السوق ومزايا الامتثال، بينما تتمتع مشاريع التشفير الأصلية بمزايا في الابتكار التكنولوجي والتكرار السريع. في الآونة الأخيرة، شهدنا أيضًا شركة دفع معينة تكمل أكبر عملية استحواذ في تاريخ التشفير من خلال الاستحواذ على Bridge، ونتطلع إلى أن يتمكن كلا الجانبين من التعاون معًا، واستغلال قدرات الصناعة التقليدية في دمج الموارد والتشغيل على نطاق واسع، مع الابتكار في التشفير، لدفع صناعة الدفع بأكملها نحو الرقمنة وتقليل التكاليف وزيادة الكفاءة.
نقاط الألم في مجال الدفع بالتشفير
تكلفة المعاملات غير مستقرة: كانت الفكرة الأساسية للدفع بالتشفير هي تقليل الوسطاء وتكاليف المعاملات في مراحل الدفع التقليدية، ولكن في الواقع، لا تكون رسومها أقل من الدفع التقليدي. غالبًا ما ترتفع رسوم المعاملات بشكل كبير خلال أوقات الذروة، خاصة مع ازدحام الشبكات الرئيسية. بالمقارنة، تتمتع أدوات الدفع التقليدية مثل بطاقات الائتمان أو منصات الدفع من طرف ثالث بمعدلات أكثر استقرارًا، بالإضافة إلى أن العديد من رسوم المعاملات اليومية يتحملها التجار ) مثل نظرية الشحن المجاني (، مما يجعل إدراك المستخدم أقل وبالتالي أكثر قبولًا.
قدرة المعالجة المحدودة: على الرغم من أن اللامركزية وآلية الإجماع في blockchain تضمن شفافية النظام وأمانه، إلا أنها أيضًا تحد بشكل كبير من قدرة الشبكة على المعالجة. نظرًا لأن blockchain يحتاج إلى توافق عالمي بين جميع العقد، فإن سرعة المعاملات مقيدة بسعة الكتلة ووقت إصدار الكتل. على الرغم من أن حلول التوسع من الطبقة الثانية ) مثل شبكة Lightning (، والتواصل الفعال عبر السلاسل وتقنيات التجزئة قد تجلب اختراقات جديدة، إلا أنه حتى أكثر الأنظمة أداءً مثل Solana، فإن أعلى TPS لها لا يزال يصعب مقارنته مع عمالقة الدفع التقليديين مثل Visa. بالنسبة لمشاهد الدفع الصغيرة ذات التردد العالي، لا يزال هناك اختناق واضح في الشبكات المدفوعة بالتشفير الحالية.
نقص في سيناريوهات التطبيق: على الرغم من أن التشفير قد تمكن من تحقيقه في أبسط أشكال الاستهلاك اليومي، والتحويلات، والمدفوعات عبر الحدود، إلا أن السيناريوهات التجارية الشائعة في بيئات الأسواق المالية الناضجة مثل الإقراض، والتأمين، والإيجار، وجمع التبرعات، وإدارة الأصول، لا تزال تعتمد على النظام المالي التقليدي، ونسبة التشفير في هذه المجالات هي فراغ كامل.
السبب الجذري لذلك هو أن تكرار التكنولوجيا الحالية في التشفير وتطبيقات المنتجات غالبًا ما يأخذ في الاعتبار مصالح المستخدمين الحاليين في مجال التشفير، متجاهلاً الطلب الأوسع في السوق. سواء كان ذلك Alchemy أو Visa، فإن النقاط التي تركز عليها في blockchain لا تزال تدور حول الإيداع والسحب، بطاقات الخصم المشفرة، والمدفوعات من نظير إلى نظير المشفرة، وما إلى ذلك. لتحقيق اعتماد جماهيري أكثر تقدمًا، نعتقد أن المشاريع تحتاج إلى التركيز على احتياجات المستخدمين خارج النظام البيئي للتشفير، وخاصة تلك التي تهدف إلى فتح المزيد من سيناريوهات التطبيق، لبناء نظام دفع كامل ينتمي إلى التشفير. Lily Liu، رئيسة مؤسسة Solana، أدركت هذه الفجوة في السوق، واقترحت في مهرجان Web3 في هونغ كونغ في أبريل 2024 "Pay
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
PayFi يفتح عصر جديد من المدفوعات Web3 ويجمع بين التمويل اللامركزي و RWA لقيادة ابتكار المدفوعات التشفيرية
PayFi: بدء فصل جديد في التشفير المدفوعات
التشفير الدفع مضمار ظل يتطور بشكل مستمر، من كونه في البداية يعتبر أداة للمعاملات الرمادية إلى اليوم حيث دخلت منصات التكنولوجيا المالية التقليدية في هذا المجال. مع مفهوم PayFi الذي ظهر مؤخراً، أثار هذا المجال اهتماماً واسعاً.
لفهم أفضل لآفاق هذا القطاع، قمنا بتلخيص تطور قطاع المدفوعات المشفرة، مع التركيز على كيفية تطوير PayFi للمدفوعات المشفرة، لاستكشاف اتجاهات تطورها المستقبلية.
التشفير الدفع赛道
منذ ولادة البيتكوين في عام 2008، شهدت عملية تطور من معاملات صغيرة بين عشاق التكنولوجيا إلى قبول واسع النطاق من قبل التجار العالميين، ثم تدخل الجهات التنظيمية وتطور الامتثال، وقد أصبح لدينا الآن نظام بيئي للدفع متنوع ومركزي. اليوم، مع نضوج التكنولوجيا وتوسع مجالات التطبيق، بدأ الدفع بالتشفير بالاندماج تدريجياً في النظام المالي التقليدي، مما يوفر للمستخدمين حلول دفع أكثر كفاءة وأقل تكلفة وأكثر شفافية ولامركزية، مما يشير إلى جولة جديدة من التحولات في مجال التكنولوجيا المالية.
خلف هذا الابتكار، تعمل العملات المستقرة كجسر يربط بين التشفير والعملات القانونية، من خلال التخزين المستقر للقيمة والتداول الفعال على السلسلة، مما يوفر الأساس للاستخدام الواسع للدفع بالتشفير. من خلال دراسة حالة سوق العملات المستقرة، يمكن تفسير السوق بالكامل بشكل جيد.
نظرة عامة على سوق العملات المستقرة
لا شك أن درجة حرارة الدفع بالتشفير مرتبطة مباشرة بسوق العملات المستقرة. شهدت كمية العملات المستقرة زيادة طويلة الأمد على مستوى العالم. تسيطر USDT وUSDC كأكبر عملاقين للعملات المستقرة على 90% من إجمالي السوق، حيث تعتبر USDT بلا منازع الرائدة بحصة 70%( وتظهر اتجاهًا مستقرًا في الارتفاع البطيء.
في الوقت نفسه، نقوم بدراسة توزيع USDT وUSDC على البلوكتشين. تم إصدار USDT في 13 سلسلة. حيث كانت كمية الإصدار على ترون هي الأكبر، حيث وصلت إلى أكثر من 50%، تليها الإيثيريوم وسولانا، حيث تمثل الأربع سلاسل الأولى حوالي 99% من إجمالي كمية الإصدار. على العكس من ذلك، فإن توزيع USDC أكثر تركيزًا، حيث يمثل الإصدار على الإيثيريوم حوالي 92% من إجمالي الكمية، تليها سولانا وترون وبوليغون.
![مليارات الدولارات في انتظار الفتح، كيف ستبدأ PayFi فصلًا جديدًا في التشفير المدفوعات؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dbd4a49b877b29b850a03d79501d6738.webp(
الاستنتاج الذي لا يصعب الوصول إليه هو أن ETH و Solana لا تزالان هما التطبيقات الرئيسية للعملات المستقرة في الوقت الحالي، حيث يستمر قطاع العملات المستقرة في النمو مع دخول العديد من قادة صناعة الدفع التقليدية، مما يثبت بما فيه الكفاية أن قطاع الدفع بالتشفير قد بدأ يمتلك نظام تشغيل "حجم الدفع"، كما يثبت مباشرة أن السوق تعترف بوجود تطبيقات للدفع بالعملات المستقرة.
لفهم آلية عمل التشفير في المدفوعات بشكل أفضل، سنقوم بتحليل الهيكل الرباعي لحلول المدفوعات المشفرة، والذي يضمن أمان التشفير وقابليته للتوسع وتجربة المستخدم.
) حلول الدفع بالتشفير
في حلول الدفع بالعملات الرقمية، يمكن رؤية أن هناك أربع طبقات تتكون من خلال مخطط تدفق.
طبقة التسوية: بنية تحتية أساسية على مستوى سلسلة الكتل، العديد من Layer 1 وكذلك Optimism وArbitrum وما إلى ذلك من Layer 2 العامة، تختلف قليلاً في السرعة، قابلية التوسع، والأمان والخصوصية، لكن جوهرها هو بيع مساحة الكتلة.
طبقة إصدار الأصول: مسؤولة عن إنشاء وصيانة واسترداد العملات المستقرة، بهدف الحفاظ على قيمة مستقرة مقابل العملات القانونية أو سلة الأصول المرتبطة. يحقق المصدرون الأرباح من خلال الاستثمار في أصول ذات عوائد مستقرة مثل السندات الحكومية، وعلى عكس الوسطاء في الدفع التقليدي، لا يقوم مصدر الأصول بفرض رسوم على كل معاملة يتم فيها استخدام عملته المستقرة. بمجرد إصدار العملة المستقرة على السلسلة، يمكن الاحتفاظ بها ونقلها ذاتيًا، دون الحاجة لدفع أي رسوم إضافية لمصدر الأصول.
طبقة الإيداع والسحب: يعمل مزودو الإيداع والسحب كحلقة وصل بين التشفير والعملات القانونية، كجسر تقني بين العملات المستقرة على التشفير والنظام القانوني وحسابات البنوك، وتنقسم هذه الفئات بشكل رئيسي إلى منصتين شائعتين وهما B2C و C2C.
واجهة/تطبيق: يوفر النظام الأساسي واجهة برمجية للعملاء، تدعم دفع التشفير، وتستفيد من حركة المرور الناتجة عن حجم المعاملات الأمامية لدفع الرسوم كنموذج عمل.
![مليارات الدولارات في المسار تنتظر الفتح، كيف ستفتح PayFi فصلًا جديدًا في التشفير المدفوعات؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-37fc4b0b41cb24ebb07bd083936cf34e.webp(
) التشفير支付赛道现状
مع توسع سوق التشفير عامًا بعد عام ومرور ETF، تعمل عمالقة الدفع التقليدي ومشاريع الدفع الأصلية للتشفير بنشاط على تطوير وتوسيع الأعمال ذات الصلة. كانت فيزا قد وسعت بالفعل وظيفة تسوية USDC إلى سولانا في عام 2023، مما يوفر حلاً أكثر كفاءة للمدفوعات عبر الحدود والتسوية في الوقت الفعلي.
بالاستناد إلى الهيكل الرباعي المدفوعات بالتشفير الذي قدمناه سابقًا، تقوم Visa ببناء نظامها البيئي للمدفوعات بالتشفير من خلال التعاون متعدد المستويات:
في طبقة إصدار الأصول، تتعاون فيزا مع سيركل لاستخدام USDC كعملة مستقرة للتسوية، لضمان استقرار المدفوعات والتوافق.
طبقة الإيداع والسحب، تدعم فيزا من خلال شراكتها مع Crypto.com حركة الأموال بين العملات الورقية و التشفير;
في طبقة التطبيق، تقدم فيزا خيار التسوية بالـ USDC للجهات المصدرة مثل وورلدباي ونوفاي، لضمان قدرة التجار على التعامل بمرونة مع التشفير.
في طبقة التسوية، اختارت فيزا سولانا كالبنية التحتية للبلوكشين، مستفيدة من قدرتها العالية على المعالجة المتوازية، وتكاليف المعاملات المستقرة والقابلة للتنبؤ، ووقت تأكيد الكتل السريع، لتحقيق تسوية على السلسلة بشكل أكثر كفاءة.
من خلال هذا الدمج، لم تعد فيزا تعتمد فقط على أنظمة التسوية المصرفية التقليدية، حيث يعني هذا الدمج أن المستخدمين يمكنهم إجراء التسويات مباشرة عبر شبكة التشفير باستخدام USDC، مما يلغي الوسطاء، ويقلل من وقت التسوية، ويخفض التكاليف. لا تُظهر هذه الخطوة كيف يمكن أن تجلب المدفوعات المشفرة الابتكار إلى النظام التقليدي للمدفوعات فحسب، بل توفر أيضًا أفكارًا جديدة لشبكة المدفوعات العالمية في المستقبل.
اختارت PayPal أيضًا Solana هذا العام كشبكة دفع جديدة لـ PYUSD وتروج بنشاط لطرق الدفع القائمة على التشفير. وقد أكد نائب رئيس PayPal عدة مرات على أداء Solana من حيث السعة العالية والكمون المنخفض، مما يجعلها بنية تحتية مثالية للدفع بالتشفير. وعلى الرغم من أن عمالقة الدفع التقليديين لا يفهمون تقنية blockchain وصناعة التشفير كما يفعل اللاعبون الأصليون في Web3، إلا أنهم يدخلون بسرعة سوق الدفع بالتشفير بفضل قاعدة المستخدمين الضخمة والموارد الصناعية التقليدية، ويتنافسون على حصة السوق.
بالمقارنة مع هؤلاء العمالقة التقليديين، تدفع مشاريع الدفع بالتشفير الأصلية نمو الأعمال بطريقة أكثر ابتكارًا. هنا قمنا بإحصاء المشاريع المتعلقة بالدفع بالتشفير في إحدى البورصات.
![مليارات الدولارات في الانتظار، كيف يمكن لـ PayFi فتح فصل جديد في التشفير المدفوعات؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-08968ce0c55921ae014b6923a6de6e6d.webp(
جمعت Ripple حتى الآن تمويلًا يقارب 300 مليون دولار، ويشمل المستثمرون الرئيسيون مثل a16z وPantera وPolychain وIDE وغيرها من مؤسسات رأس المال المغامر المعروفة. حاليًا، يصل عدد الحسابات النشطة إلى حوالي 600W، وتجاوز عدد المؤسسات المتعاونة معها 300 مؤسسة موزعة في 50 دولة مختلفة.
XRP هو الرمز الأصلي لشبكة Ripple، وتعمل Ripple كسلسلة عامة من الطبقة 1، حيث تركز على سوق B2B، وتهدف إلى التعاون مع البنوك في جميع أنحاء العالم لبناء نظام CBDC البيئي من خلال منصة دفع وتسوية وتبادل الأصول اللامركزية.
تستخدم Ripple خوارزمية توافق RPCA، حيث يتم بناء RippleNet على دفتر الأستاذ XRP، ويوفر مجموعة متنوعة من الحلول بما في ذلك xCurrent و xVia و xRapid، بهدف تحسين كفاءة السيولة والتحويلات المالية عبر الحدود. من خلال هذه التقنيات، تتعاون Ripple مع المؤسسات المالية التقليدية مثل بنك أمريكا وكريدي سويس. مقارنة بنظام SWIFT التقليدي، تتمتع Ripple بميزة كبيرة من حيث سرعة المعاملات والتكاليف، حيث يتم إتمام المعاملات في ثوانٍ بتكلفة تقل عن 1% من تكلفة المدفوعات عبر الحدود التقليدية.
وفقًا للإحصاءات، فإن عدد معاملات مستخدمي XRP يبلغ حوالي 150,000 معاملة يوميًا، بمتوسط نشاط يومي يزيد عن 10,000. لم يكن تطورها سلسًا، حيث مرت بسنوات من دعاوى SEC، التي اتهمتها بإصدار أوراق مالية بطريقة غير مسجلة. حتى مؤخرًا، قامت SEC بسحب الدعوى ضد Ripple.
حصلت Alchemy Pay على تمويل بقيمة 10 ملايين دولار من مؤسسات استثمارية مثل DWF و CGV، وقد أثارت مؤخرًا اهتمام الجمهور مرة أخرى بسبب تعاونها مع Samsung Pay في بطاقتها الافتراضية.
تقوم Alchemy Pay من خلال دمج شبكة Lightning، وقنوات الحالة، وشبكة Raiden بإنشاء هيكل دفع هجين يجمع بين الدفع على السلسلة وخارج السلسلة. تتحمل السلسلة المسؤولية عن إدارة دفاتر الحسابات وتخزين البيانات، بينما تتعامل خارج السلسلة مع المهام كثيفة الحساب مثل التحقق والمطابقة. يدعم هذا الهيكل حلولًا مخصصة تقدمها Alchemy Pay بما في ذلك خدمات دفع الإيداع والسحب، والشراء السريع لـ NFT، وبطاقات الائتمان المشفرة، والدفع بالتشفير.
وفقًا لرسم بياني للبيئة ACH تم تجميعه بواسطة طرف ثالث، فإن نظام Alchemy Pay البيئي يربط بين أربعة مجالات رئيسية هي المدفوعات، وشبكة التجار، والتمويل اللامركزي، والأصول الموثوقة. تشمل شركاؤها منصة تداول معينة، وShopify، وVisa، وQFPay، مما يبرز انتشارها الواسع في مجال سلسلة المدفوعات.
أكبر فرق بين XRP وAlchemy Pay هو أن رمز ACH ليس وسيلة للتداول بالتشفير، بل يقدم مكافآت نقدية للمستخدمين مع كل عملية دفع، مما يوفر آلية مكافآت استهلاكية مشابهة لبطاقات الائتمان التقليدية، مما يعزز السيناريوهات الفعلية للدفع ويزيد من ولاء المستخدمين.
نعتقد أنه سواء كانت الشركات الكبرى في الصناعات التقليدية التي تعتمد على مواردها العميقة وشبكات الأعمال العالمية للدخول بقوة إلى سوق التشفير، أو المشاريع الأصلية للدفع بالتشفير التي تعتمد على هيكلها اللامركزي ونموذج اقتصاد الرموز، فإن هذين النوعين من اللاعبين يدفعان تطوير الصناعة بطرق مختلفة. تمتلك الشركات الكبرى تأثيرًا قويًا في السوق ومزايا الامتثال، بينما تتمتع مشاريع التشفير الأصلية بمزايا في الابتكار التكنولوجي والتكرار السريع. في الآونة الأخيرة، شهدنا أيضًا شركة دفع معينة تكمل أكبر عملية استحواذ في تاريخ التشفير من خلال الاستحواذ على Bridge، ونتطلع إلى أن يتمكن كلا الجانبين من التعاون معًا، واستغلال قدرات الصناعة التقليدية في دمج الموارد والتشغيل على نطاق واسع، مع الابتكار في التشفير، لدفع صناعة الدفع بأكملها نحو الرقمنة وتقليل التكاليف وزيادة الكفاءة.
تكلفة المعاملات غير مستقرة: كانت الفكرة الأساسية للدفع بالتشفير هي تقليل الوسطاء وتكاليف المعاملات في مراحل الدفع التقليدية، ولكن في الواقع، لا تكون رسومها أقل من الدفع التقليدي. غالبًا ما ترتفع رسوم المعاملات بشكل كبير خلال أوقات الذروة، خاصة مع ازدحام الشبكات الرئيسية. بالمقارنة، تتمتع أدوات الدفع التقليدية مثل بطاقات الائتمان أو منصات الدفع من طرف ثالث بمعدلات أكثر استقرارًا، بالإضافة إلى أن العديد من رسوم المعاملات اليومية يتحملها التجار ) مثل نظرية الشحن المجاني (، مما يجعل إدراك المستخدم أقل وبالتالي أكثر قبولًا.
قدرة المعالجة المحدودة: على الرغم من أن اللامركزية وآلية الإجماع في blockchain تضمن شفافية النظام وأمانه، إلا أنها أيضًا تحد بشكل كبير من قدرة الشبكة على المعالجة. نظرًا لأن blockchain يحتاج إلى توافق عالمي بين جميع العقد، فإن سرعة المعاملات مقيدة بسعة الكتلة ووقت إصدار الكتل. على الرغم من أن حلول التوسع من الطبقة الثانية ) مثل شبكة Lightning (، والتواصل الفعال عبر السلاسل وتقنيات التجزئة قد تجلب اختراقات جديدة، إلا أنه حتى أكثر الأنظمة أداءً مثل Solana، فإن أعلى TPS لها لا يزال يصعب مقارنته مع عمالقة الدفع التقليديين مثل Visa. بالنسبة لمشاهد الدفع الصغيرة ذات التردد العالي، لا يزال هناك اختناق واضح في الشبكات المدفوعة بالتشفير الحالية.
نقص في سيناريوهات التطبيق: على الرغم من أن التشفير قد تمكن من تحقيقه في أبسط أشكال الاستهلاك اليومي، والتحويلات، والمدفوعات عبر الحدود، إلا أن السيناريوهات التجارية الشائعة في بيئات الأسواق المالية الناضجة مثل الإقراض، والتأمين، والإيجار، وجمع التبرعات، وإدارة الأصول، لا تزال تعتمد على النظام المالي التقليدي، ونسبة التشفير في هذه المجالات هي فراغ كامل.
السبب الجذري لذلك هو أن تكرار التكنولوجيا الحالية في التشفير وتطبيقات المنتجات غالبًا ما يأخذ في الاعتبار مصالح المستخدمين الحاليين في مجال التشفير، متجاهلاً الطلب الأوسع في السوق. سواء كان ذلك Alchemy أو Visa، فإن النقاط التي تركز عليها في blockchain لا تزال تدور حول الإيداع والسحب، بطاقات الخصم المشفرة، والمدفوعات من نظير إلى نظير المشفرة، وما إلى ذلك. لتحقيق اعتماد جماهيري أكثر تقدمًا، نعتقد أن المشاريع تحتاج إلى التركيز على احتياجات المستخدمين خارج النظام البيئي للتشفير، وخاصة تلك التي تهدف إلى فتح المزيد من سيناريوهات التطبيق، لبناء نظام دفع كامل ينتمي إلى التشفير. Lily Liu، رئيسة مؤسسة Solana، أدركت هذه الفجوة في السوق، واقترحت في مهرجان Web3 في هونغ كونغ في أبريل 2024 "Pay