الوضع الحالي للتشفير العالمي: تحليل عميق لتقرير FATF الأخير
في يونيو 2025، تم إصدار تقرير مهم حول تنظيم الأصول المشفرة، مما أثار اهتمامًا واسعًا في الصناعة. يكشف هذا التقرير عن أحدث التطورات في تنظيم الأصول الافتراضية العالمية:
يوجد فقط اختصاص قضائي واحد يتوافق تمامًا مع المعايير التنظيمية
حوالي 20% من الدول لم تقم بعد بإنشاء إطار تنظيمي فعال
قراصنة كوريا الشمالية سرقوا رقماً قياسياً قدره 14.6 مليار دولار من أصول التشفير
أصبحت العملات المستقرة أداة جديدة لغسل الأموال
لا تزال هناك العديد من التحديات في تنظيم مجال التمويل اللامركزي (DeFi)
المعدّون وراء هذا التقرير هم مجموعة العمل المالي (FATF). باعتبارها الهيئة الموثوقة في مجال مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب على مستوى العالم، فإن توصيات FATF لها تأثير عميق على السياسات التنظيمية للدول.
مجموعة العمل المالي: صانعو المعايير العالمية لمكافحة غسل الأموال
تأسست مجموعة العمل المالي (FATF) في عام 1989، وتتكون من 39 دولة ومنظمة إقليمية. وتعتبر التوصيات التي وضعتها لمكافحة غسل الأموال بمثابة إرشادات مهمة على المستوى العالمي في مجال AML/CFT.
بالنسبة لصناعة التشفير، فإن الأمر الأكثر أهمية هو التوصية 15 (R.15). تم إدراج هذه التوصية في إطار التنظيم لأول مرة في عام 2019، حيث تتطلب من مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) القيام بواجبات العناية الواجبة للعملاء ورصد المعاملات وغيرها من الالتزامات الامتثالية.
تحويل FATF توصياتها إلى قواعد يجب على الدول الالتزام بها من خلال مراجعة الأقران وآلية "القائمة الرمادية". الدول المدرجة في القائمة الرمادية قد تواجه عواقب وخيمة مثل عرقلة التحويلات الدولية، وانسحاب الاستثمارات الأجنبية.
بالنسبة لممارسي التشفير، فإن فهم معايير FATF يساعد في توقع الاتجاهات التنظيمية العالمية، وإعداد نظام الامتثال مسبقاً.
!
ستة اكتشافات رئيسية في تقرير FATF لعام 2025
التقدم العالمي في الامتثال بطيء لكنه مستقر
في 138 ولاية قضائية تم تقييمها:
1 مطابقة تمامًا: باهاماس
29% التوافق الأساسي: الولايات المتحدة، المملكة المتحدة، ألمانيا، سنغافورة وغيرها
49% جزئي الامتثال: هونغ كونغ، هولندا، تركيا وغيرها
21% غير متوافق: كمبوديا، فيتنام وغيرها
لا يزال التعامل مع المخاطر هو التحدي الرئيسي
76٪ من الولايات القضائية أجرت تقييمًا للمخاطر للأصول الافتراضية، لكن لا تزال تواجه صعوبات في تنفيذ تدابير الوقاية. فقط 40 ولاية قضائية حققت المعايير في "تقييم المخاطر وتبني نهج قائم على المخاطر".
تزايد تباين المسارات التنظيمية
62% يسمح بأصول افتراضية وتشغيل VASP
20% ممنوع تمامًا الأنشطة ذات الصلة
18% لم يتم تحديد اتجاه التنظيم بعد
أصبح جزء من الحظر (وليس الحظر الكامل) اتجاهًا جديدًا.
تم إحراز تقدم كبير في تنفيذ قاعدة السفر
73% من الولايات القضائية (85) قد قامت بتمرير تشريعات لتنفيذ قاعدة السفر، مما يتطلب من VASP جمع وحفظ ونقل معلومات محددة عن المرسل والمستلم عند تحويل الأصول الافتراضية.
أصبحت العملات المستقرة أداة جديدة لغسل الأموال
التقرير يشير إلى:
معظم الأنشطة غير القانونية على السلسلة تتعلق بالتشفير المستقر
تستخدم العصابات العملات المستقرة مع أدوات مجهولة لإجراء تدرج في الأموال
يُفضل المتعاملون غير القانونيين استخدام USDT على شبكة Tron
سجّل هاكرز كوريا الشمالية رقمًا قياسيًا جديدًا
في عام 2025، قام قراصنة كوريين شماليين بسرقة أصول افتراضية بقيمة 14.6 مليار دولار من بورصة التشفير، مسجلين بذلك رقمًا قياسيًا في أكبر سرقة في تاريخها. في النهاية، تم استرداد أقل من 4% من الأموال المسروقة.
!
27 دولة في القائمة السوداء والرمادية
لدى القائمة السوداء والرمادية لمجموعة العمل المالي تأثير كبير على الأسواق المالية العالمية.
الدول المحظورة:
كوريا الشمالية
إيران
ميانمار
اتجاه القائمة الرمادية:
الدول الأفريقية تمثل نسبة عالية
الدول الساخنة في التشفير (مثل نيجيريا، فيتنام) تأخر التنظيم
تواجه المراكز المالية الخارجية (مثل جزر العذراء البريطانية، موناكو) تحديات
آفاق التنظيم لعام 2026
تخطط مجموعة العمل المالي (FATF) لإصدار ثلاثة تقارير هامة:
تقرير خاص عن العملات المستقرة (الربع الأول من 2026)
الاهتمام بشفافية الاحتياطي، مسؤولية فك الارتباط، الرقابة عبر السلاسل وغيرها من القضايا
تقرير VASP الخارجي (2025-2026)
مناقشة قضايا الاختصاص القضائي عبر الحدود، وتوطين البيانات، والتعاون في مجال إنفاذ القانون، وغيرها من الموضوعات
إرشادات تنظيم DeFi (2025-2026)
التركيز على تحديد المسؤولية، الوضع القانوني للـ DAO، تدقيق العقود الذكية وغيرها من الجوانب
بشكل عام، فإن تنظيم التشفير العالمي ينتقل من "النمو الفوضوي" إلى "التطور المنظم". على الرغم من أنه يوجد حاليًا فقط ولاية قضائية واحدة تتوافق تمامًا، إلا أن هذا يعكس أيضًا المساحة الكبيرة للتطوير والفرص السوقية في صناعة التشفير.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
8
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
SignatureDenied
· منذ 17 س
الرقابة صارمة جدًا، لا يزال يلعب nm؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
blocksnark
· منذ 23 س
آه، فليكن هناك تنظيم.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SilentObserver
· 08-10 04:41
هذه الرقابة ليست مجرد ديكور
شاهد النسخة الأصليةرد0
NotSatoshi
· 08-10 04:38
هذه الرقابة سيئة للغاية
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-0717ab66
· 08-10 04:32
الرقابة الرقابة لا تزال رقابة تامة
شاهد النسخة الأصليةرد0
ZKProofster
· 08-10 04:24
من الناحية الفنية... فإن تنفيذهم ضعيف بشكل مضحك بصراحة
تفسير التقرير الأخير لـ FATF: حالة تنظيم التشفير العالمية وآفاق 2026
الوضع الحالي للتشفير العالمي: تحليل عميق لتقرير FATF الأخير
في يونيو 2025، تم إصدار تقرير مهم حول تنظيم الأصول المشفرة، مما أثار اهتمامًا واسعًا في الصناعة. يكشف هذا التقرير عن أحدث التطورات في تنظيم الأصول الافتراضية العالمية:
المعدّون وراء هذا التقرير هم مجموعة العمل المالي (FATF). باعتبارها الهيئة الموثوقة في مجال مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب على مستوى العالم، فإن توصيات FATF لها تأثير عميق على السياسات التنظيمية للدول.
مجموعة العمل المالي: صانعو المعايير العالمية لمكافحة غسل الأموال
تأسست مجموعة العمل المالي (FATF) في عام 1989، وتتكون من 39 دولة ومنظمة إقليمية. وتعتبر التوصيات التي وضعتها لمكافحة غسل الأموال بمثابة إرشادات مهمة على المستوى العالمي في مجال AML/CFT.
بالنسبة لصناعة التشفير، فإن الأمر الأكثر أهمية هو التوصية 15 (R.15). تم إدراج هذه التوصية في إطار التنظيم لأول مرة في عام 2019، حيث تتطلب من مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) القيام بواجبات العناية الواجبة للعملاء ورصد المعاملات وغيرها من الالتزامات الامتثالية.
تحويل FATF توصياتها إلى قواعد يجب على الدول الالتزام بها من خلال مراجعة الأقران وآلية "القائمة الرمادية". الدول المدرجة في القائمة الرمادية قد تواجه عواقب وخيمة مثل عرقلة التحويلات الدولية، وانسحاب الاستثمارات الأجنبية.
بالنسبة لممارسي التشفير، فإن فهم معايير FATF يساعد في توقع الاتجاهات التنظيمية العالمية، وإعداد نظام الامتثال مسبقاً.
!
ستة اكتشافات رئيسية في تقرير FATF لعام 2025
في 138 ولاية قضائية تم تقييمها:
76٪ من الولايات القضائية أجرت تقييمًا للمخاطر للأصول الافتراضية، لكن لا تزال تواجه صعوبات في تنفيذ تدابير الوقاية. فقط 40 ولاية قضائية حققت المعايير في "تقييم المخاطر وتبني نهج قائم على المخاطر".
أصبح جزء من الحظر (وليس الحظر الكامل) اتجاهًا جديدًا.
73% من الولايات القضائية (85) قد قامت بتمرير تشريعات لتنفيذ قاعدة السفر، مما يتطلب من VASP جمع وحفظ ونقل معلومات محددة عن المرسل والمستلم عند تحويل الأصول الافتراضية.
التقرير يشير إلى:
في عام 2025، قام قراصنة كوريين شماليين بسرقة أصول افتراضية بقيمة 14.6 مليار دولار من بورصة التشفير، مسجلين بذلك رقمًا قياسيًا في أكبر سرقة في تاريخها. في النهاية، تم استرداد أقل من 4% من الأموال المسروقة.
!
27 دولة في القائمة السوداء والرمادية
لدى القائمة السوداء والرمادية لمجموعة العمل المالي تأثير كبير على الأسواق المالية العالمية.
الدول المحظورة:
اتجاه القائمة الرمادية:
آفاق التنظيم لعام 2026
تخطط مجموعة العمل المالي (FATF) لإصدار ثلاثة تقارير هامة:
تقرير خاص عن العملات المستقرة (الربع الأول من 2026) الاهتمام بشفافية الاحتياطي، مسؤولية فك الارتباط، الرقابة عبر السلاسل وغيرها من القضايا
تقرير VASP الخارجي (2025-2026) مناقشة قضايا الاختصاص القضائي عبر الحدود، وتوطين البيانات، والتعاون في مجال إنفاذ القانون، وغيرها من الموضوعات
إرشادات تنظيم DeFi (2025-2026) التركيز على تحديد المسؤولية، الوضع القانوني للـ DAO، تدقيق العقود الذكية وغيرها من الجوانب
بشكل عام، فإن تنظيم التشفير العالمي ينتقل من "النمو الفوضوي" إلى "التطور المنظم". على الرغم من أنه يوجد حاليًا فقط ولاية قضائية واحدة تتوافق تمامًا، إلا أن هذا يعكس أيضًا المساحة الكبيرة للتطوير والفرص السوقية في صناعة التشفير.
!