ترميز الأصول: الحدود الجديدة للمالية

ترميز الأصول أصبح اتجاهاً هاماً في الأسواق المالية. هذه الابتكارات تحول الأصول التقليدية إلى عملات رقمية على البلوكتشين، مما يوفر فرصاً جديدة للمستثمرين. حتى مايو 2024، تجاوز حجم سوق الأصول الحقيقية المرمزة (RWA) 66 مليار دولار، ومن المتوقع أن يصل إلى 10 تريليونات دولار بحلول عام 2030.

ترميز الأصول المزايا الرئيسية تشمل:

1. زيادة السيولة - تقسيم الأصول الكبيرة إلى عملات صغيرة لتسهيل التداول
2. زيادة الوصول - خفض عتبة الاستثمار، ليشارك المزيد من الناس
3. زيادة الشفافية - توفر تقنية blockchain سجلات عامة وقابلة للتحقق
4. تعزيز التجميعية - التوافق السلس مع النظام البيئي للتمويل اللامركزي (DeFi)

سوق ترميز الأصول لسندات الخزانة الأمريكية نما أيضًا من 114 مليون دولار في عام 2023 إلى 845 مليون دولار. أظهرت دراسة أجرتها شركة إرنست ويونغ أن 64% من المستثمرين ذوي الثروات العالية و33% من المستثمرين المؤسسيين يخططون لزيادة استثماراتهم في سندات الخزانة المرمزة قبل نهاية عام 2024.

على الرغم من أنها لا تزال في مراحلها المبكرة، إلا أن ترميز الأصول يمثل أحد أكثر التطبيقات الواعدة لتكنولوجيا البلوكشين في المجال المالي. تقوم بعض الشركات الابتكارية بالاستفادة من هذه الظاهرة لتطوير منتجات وخدمات مالية جديدة.

أوندوا فاينانس: جسر يربط بين التمويل التقليدي وWeb3

تستخدم أوندوا فينانس تقنية البلوك تشين لتوفير منتجات مالية مبتكرة للمستثمرين من المستوى المؤسسي. تقدم الشركة بشكل أساسي نوعين من خيارات الاستثمار:

1. USDY(أوندوا عملة الدولار الأمريكي الناتج)

   • السندات المرمّزة المدعومة من قبل سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل وودائع البنوك
   • معدل العائد السنوي 5.30%، إجمالي كمية القفل 3.1535 مليون دولار أمريكي
   • أكثر أمانًا وشفافية مقارنة بالعملات المستقرة التقليدية
   • تديرها شركة الائتمان، لضمان الامتثال وحماية المستثمرين

2. OUSG(Ondo قصيرة الأجل من سندات الخزانة الأمريكية )

   • تقديم سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل المرمزة للأصول منخفضة المخاطر للمستثمرين السلبيين
   • نسبة العائد السنوي 4.81%، إجمالي كمية القفل 2.2132 مليون عملة
   • تم إصدار النسخة الجديدة من rOUSG مؤخرًا، حيث تقدم العوائد من خلال عملات إضافية

أوندو طورت أيضًا بروتوكول Flux Finance، وهو نسخة محسنة من Compound V2. يدعم Flux العملات المفتوحة والعملات المقيدة، ويستخدم نموذج النقطة إلى الحوض للإقراض.

المنافسة في السوق والميزات

سوق ترميز الأصول يزداد تنافسه حدة، حيث بدأت الشركات المختلفة بإطلاق منتجات مبتكرة. تشمل المزايا الرئيسية لـ Ondo Finance:

1. التركيز على سوق سندات الخزانة الأمريكية، نطاق واسع
2. التعاون مع عمالقة التمويل التقليديين مثل BlackRock، لتجنب المنافسة المباشرة
3. تقديم منتجات مبتكرة مثل USDY و OUSG، أكثر أمانًا وشفافية من العملات المستقرة التقليدية

اقتصاد العملات

عملة ONDO هي عملة الحوكمة لبروتوكول Ondo Finance وبروتوكول Flux Finance. يمكن لحامليها التصويت على المقترحات داخل Ondo DAO.

السعر الحالي:$1.87 ترتيب القيمة السوقية: #54 التقييم بالترتيب الشامل: 131.5 مليار دولار، المرتبة #16 إمدادات التداول: 14.4 مليار ONDO ( 14.27% من الإمداد الكلي ) إجمالي العرض: 100 مليار ONDO

ستكون هناك عمليات فتح صغيرة في الأشهر المقبلة، وسيكون هناك فتح كبير في يناير 2025، 19.4 مليار ONDO (.

![أوندوا فاينانس: تقرير بحثي حول التعاون مع بلاك روك، ربط التمويل التقليدي وبروتوكول RWA في Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-745af3e0ece11123de29160699833b1c.webp(

الفريق والتعاون

تجمع فريق أوندوا بين خبراء من مجالات التمويل التقليدي وWeb3، بما في ذلك المديرين التنفيذيين من مؤسسات مثل جولدمان ساكس وBlackRock.

لقد أقامت الشركة شراكات مع العديد من المؤسسات، بما في ذلك:

• مؤسسة أبتوس: دمج الأصول الحقيقية مع تقنية البلوكشين
• Thala Labs:استخدام USDY في بركة AMM
• Wintermute: زيادة سيولة USDY
• بلاك روك: 9500万美元 استثمار، توسيع أعمال ترميز الأصول

آفاق التنمية

تسعى شركة أوندور فاينانس إلى ربط المالية التقليدية والمالية اللامركزية من خلال تقنيات البلوك تشين. تركز الشركة على:

1. توسيع اعتماد USDY و OUSG و OMMF والسيولة
2. تطوير أدوات عبر السلاسل، لتعزيز تدفق الأصول
3. ترميز الأصول المزيد من الأوراق المالية المتداولة علنًا
4. توسيع مزايا البلوكشين لتشمل مجموعة أوسع من خدمات المالية

ارتفعت قيمة TVL لـ Ondo من 40 مليون دولار إلى 534 مليون دولار، مما يدل على زخم نمو قوي.

![تقرير Ondo Finance: التعاون مع BlackRock، ربط المالية التقليدية والبروتوكول RWA في Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e7b47527838b6597b6e3ffbccc3086d.webp(

اعتبارات الاستثمار

عوامل الصعود:

• مستقبل صناعة ترميز الأصول مشرق
• التعاون مع عمالقة مثل BlackRock، موقع استراتيجي متفوق
• نمو TVL سريع، والمنتجات مبتكرة باستمرار
• في مجال الأصول الحقيقية (RWA) في موقع الريادة

عوامل الهبوط:

• تركيز استخدام العملة، تأثير كبير للمساهمين الكبار
• لا تزال هناك مخاطر تنظيمية
• تواجه بروتوكولات DeFi مخاطر الديون السيئة

بشكل عام، تعد Ondo Finance في سوق ناشئة سريعة النمو، ولديها إمكانيات هائلة، ولكن يجب على المستثمرين أيضًا أن يكونوا حذرين من المخاطر المرتبطة.

![تقرير Ondo Finance: التعاون مع BlackRock، ربط التمويل التقليدي مع بروتوكول RWA في Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3afaeefb2a18b8114158ca58a19b4c0.webp(