استراتيجيات التعدين في Berachain خلال سوق الدببة: كيفية تحقيق عوائد مرتفعة

البيئة الاقتصادية الكلية الحالية مليئة بعدم اليقين، كما أن إطلاق ETF للبيتكوين الفوري قد جعل ارتباطه بأسواق المال التقليدية أوثق. في هذا السياق، تذبذبت أسعار البيتكوين بين 82000-88000 دولار لمدة شهرين، ويفتقر السوق الثانوي إلى قصص جديدة، كما انخفض نشاط السوق الأولي.

بالنسبة للمستثمرين، بالإضافة إلى انتظار السوق مع الاحتفاظ بالعملات، فإن استخدام العملات عالية الجودة والعملات المستقرة في التعدين لكسب عوائد سلبية يعد خياراً جيداً. من بين ذلك، فإن آلية PoL (إثبات السيولة) التي أطلقتها سلسلة كتلة Berachain ذات آلية DeFi المدمجة تبرز بشكل خاص، حيث قد تتجاوز عائداتها السنوية 100%.

تأثير العجلة الطائرة لآلية PoL

1. يقدم المستخدمون السيولة: يقوم المستثمرون بضخ الأصول في حوض السيولة الخاص بـ dApp، ويحصلون على رموز إيصال ويقومون بتخزينها لكسب BGT، مما يوفر السيولة الأولية للنظام البيئي.

2. تخصيص المدققين: يقوم المدققون بتوجيه إصدار BGT إلى بركة المكافآت الأكثر عائدًا استنادًا إلى الحوافز التي تقدمها dApp. مع تدفق المزيد من BGT إلى البرك الشائعة، يرتفع معدل عائد المستخدمين، مما يجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة.

3. تنافس dApp: لجذب تصريف BGT للمدققين، تعزز dApp الحوافز، مثل زيادة مكافآت الرموز الأصلية، مما يزيد من عمق السيولة.

4. تفويض المستخدم: يمكن للمستخدم تفويض BGT المكتسبة إلى المدققين الذين يظهرون أداءً متميزًا، مما يعزز وزن اقتراح الكتل لديهم، وبالتالي الحصول على المزيد من مكافآت المشاركة. هذا يشجع المدققين على تحسين استراتيجيات توزيع BGT باستمرار، مما يشكل حلقة إيجابية.

5. التوسع البيئي: مع زيادة السيولة ومعدل مشاركة المستخدمين، يرتفع حجم التداول ومعدل استخدام التطبيقات اللامركزية، مما يزيد من قيمة الشبكة، ويجذب المزيد من المستخدمين والمطورين للانضمام، مما يسرع من دوران العجلة.

تساهم هذه الآلية في تشكيل علاقة تعاون بين التطبيقات اللامركزية والمستخدمين والمحققين، مما يحل بفاعلية مشاكل نقص السيولة وعدم التوزيع العادل للأصول في نظام إثبات الحصة التقليدي.

التعدين استراتيجيات

1. توزيع مستقر: مجموعة الأسهم الزرقاء الأساسية / LSD

الفكرة الأساسية: اختيار مجموعة أصول نسبياً مركزية، ذات سيولة عميقة، وتقلبات صغيرة على Berachain، مثل:

• WBERA / LSD (مثل iBERA و stBGT و beraETH وما إلى ذلك)
• WETH / LSD (weETH ، ezETH ، beraETH ، إلخ.)
• WBTC/عملة مستقرة

الميزة:

• تقليل مخاطر تقلب أسعار العملات بشكل حاد
• استمتع بعمق سيولة أفضل
• عوائد قابلة للتكديس: عائدات الرهن الخاصة بـ LSD بالإضافة إلى مكافآت BGT من PoL

مصادر العائد المحتملة:

• التعدين السائل (مكافآت LP + مكافآت PoL)
• عائدات LSD المدمجة
• بروتوكول الرشوة وتقسيم الأرباح

تنبيه المخاطر:

• انتبه لمشكلة الفرق بين سعر الشراء والبيع المحتمل بين رموز LSD
• اختلاف نظام العمولة والتوزيع بين المدققين
• موازنة حجم الاستثمار مع العائدات والتكاليف

2. استراتيجية التقلب المنخفض: عملة مستقرة مقابل عملة مستقرة

الفكرة الرئيسية: اختيار أزواج التداول بين العملات المستقرة، مثل USDa/sUSDa، rUSD/HONEY، لتقليل خسائر التقلب.

الميزات:

• الأصول نفسها مستقرة نسبيًا
• قد تحصل على مكاسب إضافية نتيجة لفساد الاتفاقيات

مصادر العائد المحتمل:

• تحفيز PoL (إصدار BGT + رشاوى البروتوكول)
• عائدات رسوم المعاملات
• المكافآت الإضافية المحتملة أو المزايا

تحذير المخاطر:

• متابعة مخاطر ائتمان العملات المستقرة وموثوقية الآلية
• قد تكون نسبة العائد منخفضة نسبياً
• قد تكون رشوة البروتوكول غير مستقرة

3. استراتيجيات عالية المخاطر والعائد: عملات الميم / الرموز الناشئة

الفكرة الأساسية: اختيار عملات الميم / الرموز الناشئة الجديدة أو الشائعة وازواج التداول الخاصة بها مع WBERA و HONEY و BGT أو LSD.

استراتيجية: التعدين على المدى القصير وتحويله في الوقت المناسب إلى أصول زرقاء أو عملات مستقرة.

مصادر العائد المحتملة:

• مكافآت PoL العالية جدًا
• الدعم الإضافي للرموز المقدمة من البروتوكول أو الإيجارات

تحذير من المخاطر:

• تتقلب الأسعار بشكل حاد، وقد تواجه حتى عمليات احتيال للخروج
• خطر خسارة غير دائمة كبير
• يجب متابعة التغيرات في البيانات ذات الصلة عن كثب

الخاتمة

تحت آلية PoL في Berachain، فإن الاستراتيجية المثلى غالبًا ما تكون اتخاذ نهج الاستثمار المتنوع والتعديل الديناميكي:

1. يتم تخصيص جزء من الأموال في تجمعات LSD / الأسهم الزرقاء / العملات المستقرة
2. جزء صغير من الأموال يحاول استثمار في عملات صغيرة ذات مخاطر عالية وتقلبات كبيرة أو في برك الميم.
3. تتبع بشكل دوري APR لكل بركة، وعمولات المدققين، ورشوات البروتوكول، وما إلى ذلك، وتحسين استراتيجيات التعدين في الوقت المناسب

في نفس الوقت، يجب الانتباه إلى الأمان، وتقييم مخاطر العقود، وملاءمة نماذج الرموز، وخلفية الفريق بعناية. على الرغم من أن العائد السنوي المرتفع الذي توفره PoL جذاب للغاية، إلا أن المخاطر المحتملة في المشاريع البيئية المبكرة لا يمكن تجاهلها.