تظهر قوة المؤسسات الاستثمارية وراء موجة احتياطي الأصول المشفرة للشركات المدرجة.

robot
إنشاء الملخص قيد التقدم

القوى الدافعة وراء استراتيجية احتياطي أصول التشفير لشركات السوق العامة

في السنوات الأخيرة، تزايد عدد الشركات المدرجة التي تدرج الأصول المشفرة في ميزانياتها العمومية. بدءًا من شركة تكنولوجيا معينة كانت أول من استثمر في البيتكوين، إلى مجموعة إعلامية جمعت 2.5 مليار دولار لبناء احتياطي بيتكوين، وصولاً إلى العديد من عمالقة الصناعة والتكنولوجيا التقليديين الذين جربوا العملات المستقرة أو احتياطي استراتيجية الإيثيريوم بشكل محدود. وفقًا لمنصة بيانات، اعتبارًا من 17 يوليو، اعتمدت 154 شركة مدرجة احتياطي استراتيجية البيتكوين؛ وعلاوة على ذلك، أفاد تقرير صادر عن مؤسسة بحثية في نهاية يونيو من هذا العام أن الشركات المدرجة استثمرت إجمالي 76 مليار دولار في الأصول المشفرة.

بالإضافة إلى السياسات الحكومية الصديقة للتشفير، ودور بعض الشركات كنماذج، هناك أيضًا استثمارات التشفير ورأس المال المغامر في Web3 التي تركز على تخطيط الأصول الرقمية على مستوى المؤسسات والتي تدعم هذه الموجة من وراء الكواليس. من خلال قيادة استثمارات PIPE (الاستثمار الخاص في الأسهم لشركات مدرجة)، والسندات القابلة للتحويل، والاندماجات العكسية، توفر هذه الشركات حلولًا شاملة للشركات المدرجة مثل شراء العملات المشفرة، وتوكن الأسهم، وتسوية العملات المستقرة، وإدارة الخزائن على السلسلة.

توسعت المؤسسات الرئيسية التي تدفع نحو تشفير الشركات المدرجة من عدد قليل من المؤسسات الاستثمارية المعروفة في المراحل المبكرة إلى العديد من شركات الاستثمار في التشفير الناشئة، حيث بدأت المزيد من شركات رأس المال الاستثماري في التشفير بالانضمام إلى هذا الصف.

ما هي استراتيجيات احتياطي التشفير وراء الشركات المدرجة ، وما هي شركات VC في التشفير التي تساهم؟

الجهات الرئيسية المشاركة وتوجهات استثمارها

مؤسسة استثمارية مشهورة بالتشفير A

استثمرت المؤسسة في العديد من شركات التمويل للأصول الرقمية، وأشهرها شركة الخدمات المالية التي يقودها أحد مؤيدي البيتكوين المعروفين. المؤسسة هي الأكثر استثماراً في جولتها التمويلية PIPE. تحاول شركة الخدمات المالية هذه تقليد استراتيجية إحدى شركات التكنولوجيا، وقد حصلت على دعم من العديد من عمالقة الصناعة.

علاوة على ذلك، قامت المؤسسة بقيادة استثمار في شركة مالية رقمية أخرى تركز على نظام سولانا البيئي. تعتقد المؤسسة أن سولانا هو بديل مثير للاهتمام للبيتكوين، والسبب في ذلك يشمل: نظرًا لفترة نضوجها القصيرة، قد يكون لديها مجال أكبر للارتفاع؛ تقلبها أعلى من البيتكوين، مما يعني أنه يمكن تحقيق عوائد أعلى من خلال الاستفادة من هذا التقلب؛ يمكن أن تعزز عوائد التكديس الخاصة بها من نمو كل سهم من SOL؛ نظرًا لوجود بدائل قليلة متاحة حاليًا، فإن سولانا لديها طلب غير مستغل أكبر.

بالإضافة إلى دعم الشركات المدرجة التي تمتلك خزائن البيتكوين وسولانا، استثمرت هذه الهيئة أيضًا في أول شركة مالية للأصول الرقمية على الإيثيريوم في الولايات المتحدة.

شركة استثمار في التشفير B

في مايو 2025، أعلنت مجموعة إعلامية معينة عن جمع حوالي 2.5 مليار دولار من خلال إصدار 1.5 مليار دولار من الأسهم العادية و1 مليار دولار من السندات القابلة للتحويل لبناء خزينة بيتكوين. لم تكن هذه الشركة الاستثمارية فقط مستشارًا ماليًا لهذا التمويل بالدين والأسهم، بل كانت أيضًا واحدة من كبار المكتتبين، حيث قامت بتصميم هيكل التمويل للشركة وتعهدت بتقديم دعم السيولة.

في السابق، قامت الشركة بمساعدة العديد من الشركات غير الأصلية في التشفير في إجراء تجارب الدفع بالتشفير والخزانة، وتولت دور المستشار في عدد من عمليات الدمج عبر SPAC، مما دفع الشركات المستهدفة إلى إدراج الأصول الرقمية في تخصيص أصولها الاستراتيجية. شاركت الشركة في تمويلات مرتبطة بالتشفير لأكثر من 800 مليون دولار لشركات مدرجة خلال الفترة من 2024 إلى 2025، تغطي عدة مجالات تشمل الاستثمارات في الأسهم، التمويل بالديون، والخدمات الاستشارية.

مؤسسة استثمار Web3 معينة C

في يوليو 2025، أعلنت الهيئة أنها وقعت مذكرة تفاهم غير ملزمة مع شركة متخصصة في خدمات الطعام وتغليف الأغذية. وفقًا للبيان المشترك الذي أصدره الطرفان، ستستثمر الهيئة ما يصل إلى 100 مليون دولار من البيتكوين في استراتيجية عائدات خزينة هذه الشركة الغذائية. وسيشارك المؤسس المشارك للهيئة أيضًا في "لجنة رؤية البيتكوين" الخاصة بالشركة الغذائية، لتقديم التوجيه الاستراتيجي لإدارة خزنتها وتحسين العائدات.

علاوة على ذلك، باعتبارها مستثمرًا معروفًا في صناعة Web3 التي برزت خلال جنون NFT، فإن المؤسسة نفسها تسعى أيضًا لفرصة الإدراج في الولايات المتحدة. ووفقًا للتقارير الإعلامية، فإن مؤسسها المشارك يخطط للإدراج العام في نيويورك، سعيًا لاغتنام "الفرصة الفريدة" التي توفرها أساليب تنظيم الأصول الرقمية الحكومية. مع تراجع مشاريع NFT وGameFi، بالإضافة إلى الاستثمارات، تُظهر أحدث التقارير المالية للمؤسسة أنها تتحول نحو خدمات الاستشارات، التي تشمل استشارات الرموز، والاقتصاد الرمزي، والتسويق، واستشارات الإدراج، وتشغيل العقد، وخدمات التداول.

شركة رأس المال الاستثماري الآسيوية D

في ديسمبر 2024، أعلنت المؤسسة عن إطلاق صندوق بقيمة 150 مليون دولار، يهدف إلى تقليد نموذج إدارة خزينة البيتكوين على غرار إحدى شركات التكنولوجيا، لشركات مدرجة في آسيا. سيركز الصندوق على الشركات المدرجة في أسواق مثل اليابان وهونغ كونغ وتايلاند وتايوان وكوريا الجنوبية.

في مايو من هذا العام، دخلت المؤسسة السوق العامة من خلال اندماج استراتيجي مع شركة هونغ كونغ مدرجة في ناسداك وغيرت اسمها. وقد منح هذا الاندماج الشركة المندمجة خبرة المؤسسة في التشفير، والتي ستشارك في استثمارات الشركة وإدارة الخزانة. وقد أعلنت الشركة المندمجة أنها ستعتمد استراتيجية احتياطي التشفير، وتخطط لاستخدام 150 مليون دولار لدعم مشاريع الخزانة للتشفير لعشر شركات مدرجة على الأقل في السوق الآسيوية.

مؤخراً، قامت رابطة مستثمري البيتكوين، التي تضم هذه المؤسسة، بزيادة رأس المال عن طريق إصدار حوالي 58,862,249 سهم جديد لشركة خدمات البرمجيات المدرجة في كوريا، وجمعت حوالي 25 مليون دولار. تخطط هذه الشركة لاستخدام رأس المال الجديد لدعم عملياتها اليومية وبدء خطط أعمال جديدة في مجال الأصول الرقمية.

المؤسسات المشاركة الأخرى

بالإضافة إلى المؤسسات الرئيسية المذكورة أعلاه، هناك العديد من المؤسسات الاستثمارية في التشفير التي شاركت في الصفقات الكبرى الأخيرة. على سبيل المثال، في تمويل "خزانة رموز FET" لشركة معينة لمعدات اللياقة البدنية، قامت مؤسسة استثمارية في التشفير E بالاستثمار مع مستثمرين آخرين في أول جولة بقيمة 55 مليون دولار.

تعتبر مؤسسة استثمارية أخرى في التشفير F أن "احتياطي الأصول الرقمية PIPE" هو اتجاه بحث رئيسي، حيث تقوم بفرز شامل والمشاركة في مختلف المعاملات التمثيلية، من خلال دعم الشركات المدرجة التي تعتمد استراتيجيات احتياطي الأصول المشفرة والتي تركز على الإيثيريوم.

بالإضافة إلى ذلك، شاركت العديد من المؤسسات في إصدار السندات القابلة للتحويل لشركة معينة للسلع الاستهلاكية، وكذلك في التمويل الأولي لشركة معينة تحتفظ باحتياطي من البيتكوين. تعكس هذه الصفقات الطلب المتزايد على الأصول التشفيرية عالية الجودة من رأس المال التقليدي، كما تُظهر أيضًا الدور الهام لمؤسسات الاستثمار في التشفير في دفع الشركات المدرجة لاعتماد استراتيجيات احتياطي الأصول التشفيرية.

BTC0.76%
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • 6
  • مشاركة
تعليق
0/400
BridgeTrustFundvip
· منذ 2 س
هل هي دلالة على ارتفاع الأسعار مرة أخرى؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeCryervip
· منذ 2 س
استقرت الأمور!
شاهد النسخة الأصليةرد0
New_Ser_Ngmivip
· منذ 2 س
ما زلت مرتبكًا بشأن ما يجب أن أشتري لتناول الغداء~
شاهد النسخة الأصليةرد0
ApyWhisperervip
· منذ 2 س
احترافي أخيرًا شم رائحة عالم العملات الرقمية
شاهد النسخة الأصليةرد0
PumpDetectorvip
· منذ 3 س
المال الذكي أخيرًا يظهر أوراقه... تمامًا مثل أيام mt gox
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت