ثورة الدفع بالعملات المستقرة: تآزر البنية التحتية التقنية والنظام البيئي التجاري
يواجه النظام المالي العالمي تغييرات عميقة. تواجه الشبكات التقليدية للدفع تحديات شاملة من العملات المستقرة بسبب البنية التحتية القديمة، وفترات التسوية الطويلة، والتكاليف العالية. هذه الأصول الرقمية تعيد تشكيل أنماط تدفق القيمة عبر الحدود، ونماذج المعاملات التجارية، وطرق الحصول على الخدمات المالية للأفراد.
في السنوات الأخيرة، استمرت عملة مستقرة في التطور، وأصبحت جزءًا أساسيًا من البنية التحتية العالمية للدفع. تقوم شركات التكنولوجيا المالية الكبرى، ومعالجات الدفع، والكيانات السيادية، بدمج عملة مستقرة تدريجياً في التطبيقات الموجهة للمستهلكين وتدفقات الأموال للشركات. في الوقت نفسه، من بوابات الدفع إلى قنوات الإيداع والسحب، وصولاً إلى أدوات مالية جديدة مثل المنتجات ذات العائدات القابلة للبرمجة، فقد زادت بشكل كبير من سهولة استخدام عملة مستقرة.
تتناول هذه التقرير من منظورين تقني وتجاري، تحليلًا عميقًا لنظام عملة مستقرة. تدرس المشاركين الرئيسيين الذين يشكلون هذا المجال، والبنية التحتية الأساسية التي تدعم تداول عملة مستقرة، بالإضافة إلى الطلب الديناميكي الذي يحرك استخدامها. علاوة على ذلك، يتم استكشاف كيف تساهم عملة مستقرة في خلق سيناريوهات مالية جديدة، والتحديات التي تواجهها أثناء الاندماج في الاقتصاد العالمي.
١. لماذا تختار الدفع بعملة مستقرة؟
لفهم تأثير العملات المستقرة، من الضروري أولاً مراجعة حلول الدفع التقليدية. تشمل هذه الأنظمة التقليدية النقد، الشيكات، بطاقات الخصم، بطاقات الائتمان، التحويلات الدولية (SWIFT)، نظام التسوية الآلي (ACH) والمدفوعات من نظير إلى نظير. على الرغم من أنها قد اندمجت في الحياة اليومية، إلا أن بنية العديد من قنوات الدفع كانت موجودة منذ السبعينيات من القرن الماضي. ورغم أنها كانت مبتكرة في ذلك الوقت، فإن معظم هذه البنية التحتية العالمية للدفع قديمة للغاية ومجزأة بشكل كبير اليوم. بشكل عام، توجد في هذه الطرق الدفع مشكلات مثل الرسوم المرتفعة، والاحتكاك العالي، ووقت المعالجة الطويل، وعدم إمكانية التسوية على مدار الساعة، وتعقيد البرامج الخلفية. بالإضافة إلى ذلك، غالباً ما تتضمن (تتطلب رسومًا) خدمات إضافية غير ضرورية مثل التحقق من الهوية، والإقراض، والامتثال، وحماية الاحتيال، وتكامل البنوك.
عملة مستقرة الدفع تعمل على حل هذه النقاط المؤلمة بشكل فعال. بالمقارنة مع طرق الدفع التقليدية، فإن استخدام blockchain في تسوية المدفوعات قد سهل بشكل كبير عملية الدفع، وقلل من الوسائط، وحقق رؤية فورية لتدفق الأموال، مما لا يقلل فقط من وقت التسوية، بل أيضًا من التكاليف.
يمكن تلخيص المزايا الرئيسية لمدفوعات العملات المستقرة على النحو التالي:
التسوية في الوقت الحقيقي: تكتمل المعاملات تقريبًا على الفور، مما يلغي التأخيرات في النظام المصرفي التقليدي.
آمن وموثوق: يضمن دفتر الأستاذ غير القابل للتغيير الخاص بالبلوك تشين أمان وشفافية المعاملات، مما يوفر الحماية للمستخدمين.
خفض التكاليف: إزالة الحلقات الوسيطة خفضت بشكل كبير من رسوم المعاملات، مما يوفر على المستخدمين.
التغطية العالمية: يمكن أن تصل المنصات اللامركزية إلى الأسواق التي تعاني من نقص في خدمات التمويل التقليدية (بما في ذلك الفئات التي لا تملك حسابات مصرفية)، مما يحقق الشمول المالي.
二، صناعة المدفوعات للعملة المستقرة
يمكن تقسيم صناعة الدفع بالعملة المستقرة إلى أربعة مستويات من الحزم التقنية:
1. الطبقة الأولى: طبقة التطبيق
يتكون مستوى التطبيق بشكل رئيسي من مجموعة متنوعة من مزودي خدمات الدفع (PSP) الذين يدمجون العديد من الجهات المستقلة لتحويل الأموال إلى منصة موحدة. توفر هذه المنصات للمستخدمين وسيلة مريحة للوصول إلى عملة مستقرة، وتقدم أدوات للمطورين الذين يعملون في مستوى التطبيق، وتقدم خدمات بطاقة الائتمان لمستخدمي Web3.
أ. بوابة الدفع
بوابة الدفع هي خدمة تعالج المدفوعات بشكل آمن، مما يسهل معاملات بين المشترين والبائعين.
تشمل الشركات المعروفة التي تبتكر في هذا المجال:
شركة ما: مزود دفع تقليدي، يقوم بدمج عملة مستقرة معينة للاستخدام في المدفوعات العالمية.
محفظة معينة: لا توفر وظيفة تحويل العملات القانونية مباشرة، يمكن للمستخدمين تنفيذ عمليات الإيداع والسحب من خلال التكامل مع خدمات الطرف الثالث.
منصة معينة: 450,000 محفظة نشطة و6,000 تاجر. بفضل مكون الدفع المعين، يمكن لملايين التجار تسوية المدفوعات باستخدام العملات المشفرة، وتحويل عملة مستقرة معينة على الفور إلى عملات مستقرة أخرى.
بعض تطبيقات الدفع Web2 تسمح أيضًا للمستخدمين باستخدام عملة مستقرة لإتمام المدفوعات، مما يوسع المزيد من تطبيقات عملة مستقرة.
يمكن تقسيم مجال مزودي بوابات الدفع إلى فئتين (مع وجود تداخل معين)
بوابة الدفع الموجهة للمطورين؛ 2) بوابة الدفع الموجهة للمستهلكين. غالبًا ما يركز معظم مزودي بوابات الدفع على واحدة من الفئتين، مما يشكل منتجاتهم الأساسية وتجربة المستخدم والسوق المستهدفة.
تستهدف بوابة الدفع المخصصة للمطورين الشركات وشركات التكنولوجيا المالية والمؤسسات التي تحتاج إلى دمج بنية العملة المستقرة في سير عملها. وغالبًا ما توفر واجهات برمجة التطبيقات (API) وأدوات تطوير البرمجيات (SDK) وأدوات للمطورين لتسهيل التكامل في أنظمة الدفع الحالية، مما يتيح ميزات مثل الدفع التلقائي، والمحافظ الرقمية للعملات المستقرة، والحسابات الافتراضية، والتسويات في الوقت الحقيقي. تشمل بعض المشاريع الناشئة التي تركز على توفير أدوات المطورين من هذا القبيل:
منصة معينة: توفر بنية تحتية للدفع على مستوى المؤسسات لتسهيل دمج عملة مستقرة. توفر هذه المنصة حلول API، مما يجعل العملية سلسة، ولديها منصة دفع للأعمال التجارية عبر الحدود، بالإضافة إلى حسابات مؤسسية تسمح للشركات بامتلاك وتداول عدة عملات مستقرة وعملات قانونية، وكذلك خدمات تجارية توفر الأدوات اللازمة لقبول مدفوعات عملاء عملة مستقرة. تعالج أكثر من 100 مليار دولار أمريكي من حجم المعاملات السنوية، بمعدل نمو سنوي قدره 200%، وتقييم يصل إلى 750 مليون دولار أمريكي، والعملاء يشملون مناطق ناشئة في إفريقيا وأمريكا اللاتينية وجنوب شرق آسيا.
منصة معينة (قيد الاختبار): تقدم واجهة برمجة التطبيقات لدمج تداول العملات المستقرة بسلاسة في أعمالها الحالية. توفر للشركات قنوات الإيداع والسحب العالمية، وبنية تحتية للدفع بالعملات المستقرة، ومحافظ وحسابات افتراضية، وتدعم سير العمل المدفوعات المخصصة (بما في ذلك المدفوعات الدورية، وإصدار الفواتير أو الدفع حسب الحاجة).
منصة معينة: تقدم مجموعة من واجهات برمجة التطبيقات للدفع المؤسسي، وصرف الرواتب، والمدفوعات الجماعية، وتدعم العملات بما في ذلك بعض العملات القانونية وعملة مستقرة. تستهدف بشكل رئيسي سوق أفريقيا، ولا توجد بيانات تشغيلية حتى الآن.
بوابة الدفع الموجهة للمستهلكين تركز على المستخدم، وتوفر واجهة سهلة الاستخدام تسهل على المستخدمين إجراء مدفوعات العملة المستقرة، والتحويلات، والخدمات المالية. وغالبًا ما تشمل المحفظة المتنقلة، ودعم العملات المتعددة، وقنوات الإيداع والسحب بالعملات القانونية، والمعاملات العابرة للحدود بسلاسة. ومن بين المشاريع المعروفة التي تركز على توفير هذه التجربة البسيطة للدفع للمستخدمين:
منصة معينة: منصة بنك على السلسلة، تحقق معاملات الاستهلاك الشخصي، التحويلات، وعملة مستقرة لأكثر من 184 دولة؛ تتعاون هذه المنصة في أمريكا اللاتينية مع قنوات محلية تشمل شركة تحويل أموال معينة، مما يحقق تقريباً صفر رسوم سحب، ولديها أكثر من 10,000 مستخدم في أمريكا الجنوبية، وتلقى تقييمات عالية بين مطوري سلسلة عامة معينة.
منصة معينة: حلول لإيداع وسحب الأموال، تكامل مباشر مع التجار، مما يمكّن المستخدمين والشركات من تحويل الأموال بسهولة بين العملات الورقية وعملة مستقرة، مع حد أدنى من الاحتكاك. تدعم المنصة أيضاً شراء عملة مستقرة معينة عبر某 دفع، مما يبسط عملية حصول المستهلكين على عملة مستقرة.
منصة دفع معينة: تستخدم ميزة محفظة العملة المستقرة فيها تقنية العملة المستقرة، لكن مجموعة ميزاتها مدمجة في تطبيق الدفع الخاص بالمستهلكين الحالي، مما يسمح للمستخدمين بإرسال واستقبال واستخدام الدولار الرقمي بسهولة دون الحاجة إلى التفاعل مباشرة مع بنية blockchain التحتية.
b. بطاقة U
بطاقة العملات المشفرة هي بطاقة دفع تسمح للمستخدمين بإنفاق العملات المشفرة أو العملات المستقرة في التجار التقليديين. عادةً ما تكون هذه البطاقات متكاملة مع شبكات بطاقات الائتمان التقليدية، مما يتيح إجراء معاملات سلسة من خلال تحويل الأصول المشفرة تلقائيًا إلى عملة قانونية عند نقطة البيع.
المشاريع تشمل:
شركة معينة: مزود خدمات بطاقات في آسيا، عملاؤها يشملون العديد من الشركات، تبيع حلول بيضاء العلامة، تعتمد بشكل رئيسي على العمولة من حجم التداول بالتعاون مع بعض البنوك في منطقة معينة، يمكنها تغطية معظم المناطق خارج الولايات المتحدة، وتدعم الودائع متعددة السلاسل؛ بحلول يوليو 2024، بلغ حجم التداول $30M.
شركة معينة: مُصدر بطاقات في الأمريكتين، تدعم العديد من الشركات في إصدار البطاقات، وأكبر ميزة لها هي أنها تستطيع خدمة المستخدمين في الولايات المتحدة وأمريكا اللاتينية. أصدرت بطاقة لشركة معينة عملة مستقرة تستخدم الأصول على السلسلة لدفع نفقات السفر، ولوازم المكتب، وغيرها من نفقات الأعمال اليومية.
شركة معينة: مُصدر بطاقات في أوروبا + بنك ويب 3، نموذج العمل مشابه للشركتين المذكورتين أعلاه، يدعم إصدار بطاقات للعديد من الشركات؛ ترخيص من دولة معينة، يقدم خدماته بشكل رئيسي لمستخدمي أوروبا + آسيا، لا يدعم التداول الكامل على السلسلة ويمكن فقط شحن بعض السلاسل العامة. النمو بطيء، إجمالي المستخدمين 20,000، والإيرادات الشهرية تتراوح بين 100,000 - 150,000 دولار.
شركة معينة: بطاقة U التي تنمو بسرعة على سلسلة الكتل العامة معينة، تم إصدار أكثر من 10,000 بطاقة، 5-6 آلاف نشطة شهرياً، حجم التداول في ديسمبر 2024 $7m، الإيرادات $200k.
شركة معينة: نظام عملة مستقرة, أطلقت مؤخرًا بطاقة ائتمان تدعم العملات المستقرة، وتقدم مجموعة أدوات تطوير برمجيات، لتسهيل تكامل L1 و L2، لا توجد بيانات في الاختبار بعد.
يوجد العديد من مزودي بطاقات العملات المشفرة، حيث تختلف بشكل رئيسي في مناطق الخدمة والعملات المدعومة، وغالبًا ما تقدم خدمات منخفضة الرسوم للمستخدمين النهائيين لتعزيز حماسهم لاستخدام بطاقات العملات المشفرة.
2. الطبقة الثانية: معالج الدفع
باعتبارها طبقة رئيسية في تكنولوجيا العملات المستقرة، فإن معالجات الدفع هي الدعائم لقنوات الدفع، وتشمل بشكل رئيسي نوعين: 1. مقدمو خدمات الإيداع والسحب 2. مقدمو خدمات إصدار العملات المستقرة. إنها تعمل كطبقة وسطى حاسمة في دورة حياة الدفع، تربط مدفوعات Web3 بالنظام المالي التقليدي.
أ. معالج إدخال وإخراج الأموال
شركة معينة: تدعم أكثر من 80 عملة مشفرة، وتوفر طرق متعددة للإيداع والسحب وخدمات تبادل الرموز، لتلبية احتياجات المستخدمين المتنوعة في تداول العملات المشفرة.
إحدى الشركات: تغطي أكثر من 150 دولة، وتقدم خدمات الإيداع والسحب لأكثر من 90 نوعًا من الأصول المشفرة. تتعامل الشبكة مع جميع متطلبات KYC (التحقق من الهوية) وAML (مكافحة غسل الأموال) والامتثال، مما يضمن التزام وسلامة خدمات الإيداع والسحب.
شركة ما: حل بوابة دفع مختلط يدعم التبادل والدفع الثنائي الاتجاه بين العملات القانونية والأصول المشفرة، مما يحقق تكامل الدفع بين العملات القانونية التقليدية والأصول المشفرة.
ب. إصدار العملات المستقرة & معالجة المنسقين
شركة معينة: تشمل منتجاتها الأساسية واجهة برمجة التطبيقات للتنسيق وواجهة برمجة التطبيقات للإصدار، حيث تساعد الأولى الشركات على دمج مدفوعات وتبادلات متعددة للعملات المستقرة، بينما تدعم الثانية الشركات في إصدار العملات المستقرة بسرعة. المنصة حاليًا مرخصة في الولايات المتحدة وأوروبا، وأقامت شراكات مهمة مع وزارة الخارجية ووزارة الخزانة الأمريكية، مما يتيح لها القدرة الكبيرة على التشغيل المتوافق والموارد المتفوقة.
شركة ( تحت الاختبار ): منصة إصدار عملة مستقرة منظمة مشابهة لمنتجات الشركة المذكورة أعلاه، تقدم واجهة برمجة التطبيقات لإدارة تنسيق العملة المستقرة والاحتياطيات. لديها تراخيص امتثال في جميع الولايات الأمريكية، وجميع الشركات المتعاونة تحتاج إلى اجتياز KYB (التحقق من هوية الشركات)، بينما يجب على المستخدمين فتح حساب على هذه المنصة لإجراء KYC. عملاء هذه الشركة هم في الغالب OG على السلسلة، وبالمقارنة مع الشركة المذكورة أعلاه، فإن دعم المستثمرين وBD لديهم أقل قليلاً.
شركة ( في الاختبار ): قامت الشركة بتقليل عتبة إصدار عملات مستقرة نادرة من خلال تشجيع المستخدمين على توفير السيولة المركزية في بركة واحدة على منصتها. تعتمد المنصة على نموذج "محور مركزي - إشعاعي"، حيث تعتبر عملة مستقرة معينة هي الأصول الاحتياطية المركزية، وتعمل ك"محور" لإصدار وتبادل العملات المستقرة. تتيح هذه الآلية لصك واسترداد وتداول العديد من العملات المستقرة المرتبطة بأصول أو مناطق قضائية مختلفة بشكل فعال، حيث ترتبط كل عملة مستقرة ك"شعاع" مشابه مع عملة مستقرة معينة. من خلال هذا الهيكل النظامي، تضمن المنصة عمق السيولة وتعزز كفاءة رأس المال، حيث يمكن للعملات المستقرة الصغيرة التفاعل عبر عملة مستقرة معينة، دون الحاجة إلى توفير برك سيولة موزعة لكل زوج تداول. الهدف النهائي من تصميم هذا النظام هو تعزيز استقرار الأسعار وتقليل الانزلاق، بالإضافة إلى تحقيق تحويل سلس بين العملات المستقرة.
3. الطبقة الثالثة: مُصدِر الأصول
يتحمل ناشئو الأصول مسؤولية إنشاء وصيانة واسترداد العملات المستقرة. عادة ما تكون نماذج أعمالهم مركزة حول الميزانية العمومية، مشابهة لعمليات البنوك - قبول ودائع العملاء واستثمار الأموال في أصول عالية العائد مثل سندات الخزانة الأمريكية لكسب الفائدة. على مستوى ناشئي الأصول، يمكن تقسيم الابتكار في العملات المستقرة إلى ثلاثة مستويات: العملات المستقرة المدعومة بالاحتياطي الثابت، العملات المستقرة ذات العائد، والعملات المستقرة ذات المشاركة في العائد.
1. عملة مستقرة المدعومة بالاحتياطي الثابت
تم تقديم الجيل الأول من عملة مستقرة كنموذج أساسي للدولار الرقمي: عملات معدنية مركزية مدعومة احتياطي قانوني تحتفظ به المؤسسات المالية التقليدية بنسبة 1:1. تشمل الشركات الرئيسية في هذه الفئة شركتين.
بعض عملتين مستقرتين هما الأكثر استخدامًا.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
إعادة تشكيل النظام المالي من خلال دفع العملات المستقرة: تحليل عميق للابتكار التكنولوجي والتطبيقات التجارية
ثورة الدفع بالعملات المستقرة: تآزر البنية التحتية التقنية والنظام البيئي التجاري
يواجه النظام المالي العالمي تغييرات عميقة. تواجه الشبكات التقليدية للدفع تحديات شاملة من العملات المستقرة بسبب البنية التحتية القديمة، وفترات التسوية الطويلة، والتكاليف العالية. هذه الأصول الرقمية تعيد تشكيل أنماط تدفق القيمة عبر الحدود، ونماذج المعاملات التجارية، وطرق الحصول على الخدمات المالية للأفراد.
في السنوات الأخيرة، استمرت عملة مستقرة في التطور، وأصبحت جزءًا أساسيًا من البنية التحتية العالمية للدفع. تقوم شركات التكنولوجيا المالية الكبرى، ومعالجات الدفع، والكيانات السيادية، بدمج عملة مستقرة تدريجياً في التطبيقات الموجهة للمستهلكين وتدفقات الأموال للشركات. في الوقت نفسه، من بوابات الدفع إلى قنوات الإيداع والسحب، وصولاً إلى أدوات مالية جديدة مثل المنتجات ذات العائدات القابلة للبرمجة، فقد زادت بشكل كبير من سهولة استخدام عملة مستقرة.
تتناول هذه التقرير من منظورين تقني وتجاري، تحليلًا عميقًا لنظام عملة مستقرة. تدرس المشاركين الرئيسيين الذين يشكلون هذا المجال، والبنية التحتية الأساسية التي تدعم تداول عملة مستقرة، بالإضافة إلى الطلب الديناميكي الذي يحرك استخدامها. علاوة على ذلك، يتم استكشاف كيف تساهم عملة مستقرة في خلق سيناريوهات مالية جديدة، والتحديات التي تواجهها أثناء الاندماج في الاقتصاد العالمي.
١. لماذا تختار الدفع بعملة مستقرة؟
لفهم تأثير العملات المستقرة، من الضروري أولاً مراجعة حلول الدفع التقليدية. تشمل هذه الأنظمة التقليدية النقد، الشيكات، بطاقات الخصم، بطاقات الائتمان، التحويلات الدولية (SWIFT)، نظام التسوية الآلي (ACH) والمدفوعات من نظير إلى نظير. على الرغم من أنها قد اندمجت في الحياة اليومية، إلا أن بنية العديد من قنوات الدفع كانت موجودة منذ السبعينيات من القرن الماضي. ورغم أنها كانت مبتكرة في ذلك الوقت، فإن معظم هذه البنية التحتية العالمية للدفع قديمة للغاية ومجزأة بشكل كبير اليوم. بشكل عام، توجد في هذه الطرق الدفع مشكلات مثل الرسوم المرتفعة، والاحتكاك العالي، ووقت المعالجة الطويل، وعدم إمكانية التسوية على مدار الساعة، وتعقيد البرامج الخلفية. بالإضافة إلى ذلك، غالباً ما تتضمن (تتطلب رسومًا) خدمات إضافية غير ضرورية مثل التحقق من الهوية، والإقراض، والامتثال، وحماية الاحتيال، وتكامل البنوك.
عملة مستقرة الدفع تعمل على حل هذه النقاط المؤلمة بشكل فعال. بالمقارنة مع طرق الدفع التقليدية، فإن استخدام blockchain في تسوية المدفوعات قد سهل بشكل كبير عملية الدفع، وقلل من الوسائط، وحقق رؤية فورية لتدفق الأموال، مما لا يقلل فقط من وقت التسوية، بل أيضًا من التكاليف.
يمكن تلخيص المزايا الرئيسية لمدفوعات العملات المستقرة على النحو التالي:
二، صناعة المدفوعات للعملة المستقرة
يمكن تقسيم صناعة الدفع بالعملة المستقرة إلى أربعة مستويات من الحزم التقنية:
1. الطبقة الأولى: طبقة التطبيق
يتكون مستوى التطبيق بشكل رئيسي من مجموعة متنوعة من مزودي خدمات الدفع (PSP) الذين يدمجون العديد من الجهات المستقلة لتحويل الأموال إلى منصة موحدة. توفر هذه المنصات للمستخدمين وسيلة مريحة للوصول إلى عملة مستقرة، وتقدم أدوات للمطورين الذين يعملون في مستوى التطبيق، وتقدم خدمات بطاقة الائتمان لمستخدمي Web3.
أ. بوابة الدفع
بوابة الدفع هي خدمة تعالج المدفوعات بشكل آمن، مما يسهل معاملات بين المشترين والبائعين.
تشمل الشركات المعروفة التي تبتكر في هذا المجال:
يمكن تقسيم مجال مزودي بوابات الدفع إلى فئتين (مع وجود تداخل معين)
تستهدف بوابة الدفع المخصصة للمطورين الشركات وشركات التكنولوجيا المالية والمؤسسات التي تحتاج إلى دمج بنية العملة المستقرة في سير عملها. وغالبًا ما توفر واجهات برمجة التطبيقات (API) وأدوات تطوير البرمجيات (SDK) وأدوات للمطورين لتسهيل التكامل في أنظمة الدفع الحالية، مما يتيح ميزات مثل الدفع التلقائي، والمحافظ الرقمية للعملات المستقرة، والحسابات الافتراضية، والتسويات في الوقت الحقيقي. تشمل بعض المشاريع الناشئة التي تركز على توفير أدوات المطورين من هذا القبيل:
بوابة الدفع الموجهة للمستهلكين تركز على المستخدم، وتوفر واجهة سهلة الاستخدام تسهل على المستخدمين إجراء مدفوعات العملة المستقرة، والتحويلات، والخدمات المالية. وغالبًا ما تشمل المحفظة المتنقلة، ودعم العملات المتعددة، وقنوات الإيداع والسحب بالعملات القانونية، والمعاملات العابرة للحدود بسلاسة. ومن بين المشاريع المعروفة التي تركز على توفير هذه التجربة البسيطة للدفع للمستخدمين:
b. بطاقة U
بطاقة العملات المشفرة هي بطاقة دفع تسمح للمستخدمين بإنفاق العملات المشفرة أو العملات المستقرة في التجار التقليديين. عادةً ما تكون هذه البطاقات متكاملة مع شبكات بطاقات الائتمان التقليدية، مما يتيح إجراء معاملات سلسة من خلال تحويل الأصول المشفرة تلقائيًا إلى عملة قانونية عند نقطة البيع.
المشاريع تشمل:
يوجد العديد من مزودي بطاقات العملات المشفرة، حيث تختلف بشكل رئيسي في مناطق الخدمة والعملات المدعومة، وغالبًا ما تقدم خدمات منخفضة الرسوم للمستخدمين النهائيين لتعزيز حماسهم لاستخدام بطاقات العملات المشفرة.
2. الطبقة الثانية: معالج الدفع
باعتبارها طبقة رئيسية في تكنولوجيا العملات المستقرة، فإن معالجات الدفع هي الدعائم لقنوات الدفع، وتشمل بشكل رئيسي نوعين: 1. مقدمو خدمات الإيداع والسحب 2. مقدمو خدمات إصدار العملات المستقرة. إنها تعمل كطبقة وسطى حاسمة في دورة حياة الدفع، تربط مدفوعات Web3 بالنظام المالي التقليدي.
أ. معالج إدخال وإخراج الأموال
ب. إصدار العملات المستقرة & معالجة المنسقين
3. الطبقة الثالثة: مُصدِر الأصول
يتحمل ناشئو الأصول مسؤولية إنشاء وصيانة واسترداد العملات المستقرة. عادة ما تكون نماذج أعمالهم مركزة حول الميزانية العمومية، مشابهة لعمليات البنوك - قبول ودائع العملاء واستثمار الأموال في أصول عالية العائد مثل سندات الخزانة الأمريكية لكسب الفائدة. على مستوى ناشئي الأصول، يمكن تقسيم الابتكار في العملات المستقرة إلى ثلاثة مستويات: العملات المستقرة المدعومة بالاحتياطي الثابت، العملات المستقرة ذات العائد، والعملات المستقرة ذات المشاركة في العائد.
1. عملة مستقرة المدعومة بالاحتياطي الثابت
تم تقديم الجيل الأول من عملة مستقرة كنموذج أساسي للدولار الرقمي: عملات معدنية مركزية مدعومة احتياطي قانوني تحتفظ به المؤسسات المالية التقليدية بنسبة 1:1. تشمل الشركات الرئيسية في هذه الفئة شركتين.
بعض عملتين مستقرتين هما الأكثر استخدامًا.