بركة مظلمة شفافة: التطور من Hyperliquid إلى Risc-V و FHE

حوالي عام 2008، حاول بعض الأشخاص إنهاء الممارسات غير العادلة في البورصات الأمريكية. كانت هذه البورصات تقدم معلومات عن الطلبات المميزة للعملاء الكبار، مما يمنحهم ميزة طفيفة على المستخدمين العاديين، في حين أن المستخدمين العاديين لم يكونوا على دراية بأن طلباتهم كانت في الواقع تخلق أرباحًا للفرق المحترفة.

ومع ذلك، تم الاستفادة من الأدوات التي تم تطويرها لعرض بيانات التداول من قبل فرق التداول الكمي. على الرغم من أن المعلومات أصبحت شفافة، إلا أن هناك دائمًا بعض الأشخاص الذين يمكنهم الحصول على معلومات أكثر شمولاً من الآخرين.

كمراقب يهتم بتقنية FHE (التشفير المتجانس بالكامل) على المدى الطويل، فإن رؤية بعض الأشخاص يناقشون مفهوم "حمام الظلام" أمر مثير. وهذا أيضًا من سيناريوهات التطبيقات المحتملة للتقنيات الحقيقية مثل ZK، وMPC، وFHE. ومع ذلك، يبدو أن فهم بعض الأشخاص لحمام الظلام، والممارسات المتعلقة بحمام الظلام المعتمدة على blockchain، ليست متوافقة تمامًا.

في المناقشات حول البرك المظلمة، أشار البعض إلى أهمية إخفاء معلومات الطلبات الكبيرة لتجنب الهجمات المحتملة المستهدفة. بالنسبة لبعض المتداولين، فإن هذه التقنية بلا شك هي ما يتطلعون إليه. يبدو أن آلية السلسلة على منصة لامركزية، التي تجمع بين وظيفة إخفاء المعلومات، تلمح إلى أن عالماً أكثر حرية في التداول يلوح في الأفق.

ومع ذلك، فإن هذه الرؤية لا تتوافق تمامًا مع المشكلات التي واجهها بعض المستخدمين مؤخرًا. أولاً نحتاج إلى فهم لماذا يختار بعض المتداولين المنصات اللامركزية بدلاً من البورصات المركزية للتداول بمبالغ كبيرة. في جوهرها، يمكنهم الحصول على مزيد من الحرية في هذه المنصات مع قيود أقل.

المزايا الرئيسية تشمل:

• لا حاجة لـ KYC، الأموال غير خاضعة للمراجعة
• التداول على السلسلة، تقليل مخاطر التلاعب

على الرغم من أن بعض المنصات اللامركزية ليست مركزية للغاية، إلا أن نسبة الرفع والسيولة لا يمكن مقارنتها بتلك الموجودة في البورصات المركزية الكبيرة، إلا أن ميزاتها على السلسلة قد نجحت في جذب عدد من المستخدمين الكبار. وهذا يشبه حالة بعض منصات DEX المتخصصة التي أصبحت الخيار المفضل للمتداولين.

من الجدير بالذكر أن الأحداث الأخيرة ليست ناتجة بشكل صارم عن مشاكل تصميم الآلية. على العكس من ذلك، فإن الشفافية الموجودة في السلسلة هي التي تمكن "المهاجمين" من رؤية مراكز بعض المستخدمين وأسعار التصفية. وهذا هو السبب في أن بعض الأشخاص اقترحوا الحاجة إلى DEX الخاص.

ومع ذلك، فإن هذا ليس هو الحال. لقد تم استكشاف مجال معاملات الخصوصية على السلسلة بشكل عميق. سواء كان ذلك في مسار الأحواض المظلمة FHE لبعض المشاريع، أو أدوات حماية الخصوصية "الحقيقية" مثل بيتكوين، وزكاش، وتورنادو كاش، فإنها لم تتمكن من تحقيق اعتماد واسع في السوق. بالمقابل، فإن بعض الميزات التي تعاني من مشاكل ولكنها أكثر ملاءمة تتوسع في السوق باستمرار.

تفضل الغالبية العظمى من المستخدمين الراحة، في حين أن القلة فقط هم من على استعداد للدفع من أجل الخصوصية.

بالعودة إلى نظرية البرك المظلمة، فإن بعض وجهات النظر تصف فعليًا "منصة تداول لامركزية بعد معالجة MEV". يجب على العاملين في الأسواق المالية التقليدية أن يفهموا أن ظهور البرك المظلمة في TradFi (المالية التقليدية) هو نتيجة للتنافس المفرط في التداول الكمي عالي التردد. يمكن إتمام الصفقات الكبيرة من خلال قنوات OTC، بينما يكمن جوهر التداول عالي التردد في التنافس على ميزة السعر تجاه المستخدمين العاديين.

تشمل الاستراتيجيات الرئيسية للتداول عالي التردد:

• التقدم أو الانتظار لتداول المستخدمين العاديين
• توقع أو هجوم على أوامر التداول الكبيرة
• أسرع من غيرك من المتداولين ذوي التردد العالي

الإجابة واضحة، حيث أن برك التداول في TradFi وتأثير MEV في البلوك تشين متشابهان. في جوهر الأمر، هذا ليس له علاقة مباشرة بحماية الخصوصية. لكن شفافية التداول على السلسلة أدت إلى عدم وجود حلول فعالة حقيقية سوى "المركزية" في الوقت الحالي. ومن الجدير بالذكر أن إحدى الشبكات العامة قد "أمرت" العقد بشكل مباشر بحظر عمليات التداول المدعومة، مما ساعد في السيطرة على مشكلة MEV.

إذا كانت هناك منصة لامركزية يمكنها القضاء تمامًا على MEV، فلن يكون من الممكن التلاعب بالسوق حتى عند رؤية طلبات المستخدمين. السؤال الرئيسي هو: كيف يمكننا تحقيق هذا الهدف؟

• القضاء على مسار MEV
• تعزيز حماية الخصوصية

من المهم التأكيد على أن "البرك المظلمة" ليست "إخفاء نوايا التداول"، بل هي "إخفاء أسعار التداول"، مما يجعلها أقرب إلى عملية تنفيذ MEV. ما يتصوره الناس حول البرك المظلمة في البلوكشين يشبه أكثر منصة تداول لامركزية تم تحسينها بواسطة MEV بعد تطبيق ZK/FHE. السبب في أنها لا يمكن أن تكون بورصة مركزية هو أن المركزية نفسها هي أكبر عملية MEV.

إمكانيات جديدة يفتحها Risc-V

تتداخل المفاهيم التقليدية غالبًا مثل الكوابيس مع التفكير الإبداعي.

مرة أخرى نؤكد أن مسار حماية الخصوصية على الرغم من أنه يبدو مشابهًا لـ MEV، إلا أنه لا توجد علاقة مباشرة بين الاثنين. تطور تقنيات الخصوصية في البلوكشين نشأ من البيتكوين، حيث تجمع بين خصائص PoW و P2P والمعاملات الصغيرة والعناوين ذات الاستخدام الواحد. بينما تنشأ تقنيات MEV في البلوكشين وطرق مكافحتها من الإيثيريوم، فإن آلية التوافق اللامركزية في البلوكشين لا مفر منها ستنتج عدم توافق وتداخل.

حتى مع احتضان الإيثيريوم بقوة لـ Risc-V، ستظل مشكلة MEV قائمة. زيادة عدد عقد الحصة إلى 2048 قد تعزز من تأثير العقد الفائقة. ولكن Risc-V على مستوى تكامل البرمجيات والأجهزة سيجلب فرص تطوير جديدة، وخاصة في مجال برك FHE المظلمة.

في الوقت الحالي، من الصعب على طبقة EVM دعم تعليمات برمجية معقدة للغاية، وستغير آلية VM الجديدة هذا الوضع بشكل جذري. هذه ليست مجرد بديل لـ SVM و Move VM، بل هي ثورة حقيقية. باختصار:

• OP Code و EVM: سيوفر الرمز البرمجي الجديد دعمًا للتقنيات المعقدة من مستوى أعمق، مما يعزز الأداء بشكل كامل في دورة واحدة.
• VM جديد، توافق جديد: سيعمل Risc-V VM على تحسين التعاون بين البرمجيات والأجهزة، وليس فقط تحسينات البرمجيات.

تتمثل أهمية Risc-V في أنه مجموعة تعليمات شرائح مفتوحة المصدر. يمكن لإيثريوم تخصيص نظامها الخاص بالكامل، والتخلص من الاعتماد الكامل على الأجهزة التجارية الموجودة. ستجلب هذه التخصيصات إمكانيات جديدة.

فيما يتعلق بالبرك المظلمة، يمكننا تقسيمها إلى ثلاثة مستويات:匿名主体،匿名交易،匿名交互。

1. تعتبر البلوكتشين في حد ذاتها نظامًا مجهول الهوية، يختلف عن TradFi. فعدم التعريف هو جوهر البلوكتشين، حيث إن الكشف الذاتي من قبل المستخدم أو الارتباط بعنوان منصة تحليل البيانات هو مجرد تطابق احتمالي. بدون المفتاح الخاص، لا يمكن تحديد ملكية الأموال بشكل حقيقي.

2. يمكن تقسيم الخصوصية في التداول إلى حماية السعر وخصوصية الطلب. حماية السعر تعني أنه لا يمكن تغيير السعر بعد تحديده، ويمكن أن تتضمن خصوصية الطلب حماية السعر، ولكن يمكن أيضًا إخفاء عنوان الطلب على السلسلة فقط، دون فرض قيود على سعر التنفيذ.

3. التفاعل المجهول هو سمة مرحلة من مراحل البلوكشين. على سبيل المثال، في مشكلة الإيداع والسحب الأكثر شيوعًا، إذا تم استخدام بعض العملات المستقرة، فستظل هناك دائمًا إمكانية التتبع أو التجميد.

من منظور حماية الخصوصية، تمتلك Risc-V الشروط اللازمة لبناء أحواض مظلمة، لكن مشكلة MEV ستظل موجودة. في الممارسات الحالية، يعد الجمع بين ZK و TEE خيارًا رئيسيًا. يمكن لـ TEE عزل المفاتيح الخاصة، وهو مناسب بشكل خاص لنظام إدارة المفاتيح المتعددة؛ بينما يمكن لـ ZK تحقيق إخفاء تفاصيل الطلبات، لكن ما إذا كان يمكن القضاء تمامًا على MEV لا يزال قيد الملاحظة.

في هذا الصدد، قد تكون FHE مسارًا تقنيًا أفضل. يمكن لخصائص الحوسبة بعد التشفير أن تحقق خصوصية الهوية وخصوصية المعاملات. المشكلة الوحيدة هي التكلفة العالية والسرعة البطيئة. مع التوقعات المتعلقة بالأجهزة المخصصة Risc-V، من المتوقع تحقيق إمكانية دعم DEX الفوري. أما بالنسبة لـ DEX للعقود الدائمة فلا يزال هناك عدم يقين.

بشكل عام، قد يؤدي الاندماج العميق بين Risc-V وتقنية ZK إلى إنشاء آلية للانزلاق المظلم لعقود DEX الدائمة القابلة للاستخدام. من المتوقع أن يجمع شريحة تسريع Risc-V المخصصة لـ FHE مع Ethereum لتحقيق النسخة المثالية من بركة الانزلاق المظلم في TradFi - المجهول، والتردد العالي، والمبالغ الكبيرة في وحدة واحدة.

الخاتمة

ما إذا كان تجمع السيولة سيصبح حقيقة أم لا لا يزال غير معروف، لكن من الواضح أن هذا مجال كثيف من حيث التمويل والتكنولوجيا. حاليا، نحن نرى:

فرصة تاريخية - بعض قادة الصناعة يعتزمون تطوير برك مظلمة، ويدركون أن البورصات المركزية ليست مناسبة لهذه المهمة؛

تحسين البيئة التنظيمية - بعض أدوات خلط العملات و DeFi يتم تقليل تجريمها تدريجياً، ولم يعد مفهوم برك الظلام الشفافة يبدو سخيفاً. الناس فقط يأملون في تجارة آمنة، وليس في غسيل الأموال؛

طلب السوق الواضح - أخيرًا لم يعد اتجاه تطور DEX مقيدًا بمفهوم المضاربة. يحتاج المتداولون المحترفون إلى هذه الأدوات، وقد وضعت بعض DEX نماذج يحتذى بها.

يعتقد ساتوشي ناكاموتو أن البيتكوين يمكن أن تحقق وجودها، لذا وُلد البيتكوين. هل يمكن لهذه المرة أن تتحقق البرك المظلمة الشفافة في هذا العالم؟