الاحتياطي الفيدرالي (FED) خفض الفائدة وفتح دورة جديدة، سوق العملات الرقمية قد يشهد فرص جديدة
أعلن الاحتياطي الفيدرالي (FED) مؤخرًا عن خفض هدف نطاق سعر الفائدة الفيدرالية بمقدار 50 نقطة أساس، ليصل إلى ما بين 4.75% و5.00%. وهذا يشير إلى دخول الاحتياطي الفيدرالي (FED) مرة أخرى في دورة خفض أسعار الفائدة بعد أربع سنوات، مما سيؤدي إلى مرحلة جديدة من التيسير في السيولة العالمية.
بعد خفض سعر الفائدة، تختلف أداء الأصول. عادة ما ترتفع السندات الأمريكية قبل خفض سعر الفائدة، مما يعكس توقعات السوق؛ بعد خفض سعر الفائدة، قد تتزايد التقلبات على المدى القصير. قد يحظى الذهب بشعبية قبل وبعد خفض سعر الفائدة، لكن الأداء المحدد يعتمد على حالة الهبوط الناعم للاقتصاد. غالبًا ما يرتفع مؤشر ناسداك الذي يهيمن عليه الأسهم التقنية بعد خفض سعر الفائدة بشكل وقائي. على الرغم من أن البيتكوين قد يتقلب على المدى القصير، إلا أن النظرة المستقبلية على المدى الطويل تظل إيجابية.
جاءت نسبة خفض الفائدة هذه أعلى بقليل من توقعات وول ستريت. قال باول إن الاقتصاد الأمريكي لا يزال يعمل ضمن نطاق قابل للتحكم، ولا توجد مخاوف كبيرة من الركود. خفض الاحتياطي الفيدرالي توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي إلى 2.0%، وزاد توقعات البطالة إلى 4.4%، مع الحفاظ على مسار الهبوط الناعم للاقتصاد. تشير التجارب التاريخية إلى أن خفض الفائدة بشكل وقائي عادة ما يدفع الأسواق العالمية للأصول نحو الصعود، بينما يؤدي إلى انخفاض قيمة الدولار.
بعد صدور خبر خفض الفائدة، كان رد فعل السوق قوياً. ارتفعت الأسهم الأمريكية بشكل قوي بعد تصحيح قصير، وحقق مؤشر S&P 500 أعلى مستوى تاريخي له. كان أداء مؤشر الأسهم الصغيرة Russell 2000 لافتاً، مما يتماشى مع نمط تدفق الأموال نحو الأنواع عالية التقلب في بداية خفض الفائدة. ومع ذلك، لا تزال صناديق التحوط تشتري بكثافة الأسهم التكنولوجية، مستمرة في استثمار موضوع الذكاء الاصطناعي.
من منظور السوق العالمية، حققت مؤشرات الأسهم في أسواق مثل ألمانيا والهند وإندونيسيا وسنغافورة مستويات تاريخية جديدة، مما يدل على أن المستثمرين يتبنون عمومًا نظرة متفائلة تجاه بيئة الاستثمار بعد خفض أسعار الفائدة.
سوق العملات الرقمية استفاد أيضًا من خفض أسعار الفائدة. تظهر بيانات ETF الخاصة بالبيتكوين أن غالبية المؤسسات اختارت زيادة حيازتها، مما يعكس ارتفاع شهية المستثمرين للمخاطرة. ارتفع سعر البيتكوين من أدنى مستوى له عند 53000 دولار إلى أكثر من 66000 دولار، مع استمرار تدفق صافي الأموال إلى ETF. كما شهدت ETF إيثريوم تدفقات مستمرة من الأموال بشكل نادر، حيث انخفض سعر صرف ETH/BTC إلى أقل من 0.04، مما يدل على قيمة استثمارية عالية.
بالمقارنة مع دورة خفض الفائدة في عام 2019، جاءت هذه الجولة من تصحيح البيتكوين في وقت أبكر، حيث شهدت 189 يومًا من التذبذب والتصحيح، مع أقصى انخفاض بلغ 33%. من المتوقع أن تكون نسبة التصحيح والمدة في هذه الجولة أقل من الدورة السابقة، وما زلنا نتطلع للتفاؤل على المدى الطويل.
أشارت دراسة بحثية موثوقة حديثًا إلى أن البيتكوين كأداة فريدة لتنويع المخاطر، تتميز عوامل المخاطر والعوائد الخاصة بها باختلاف جوهري عن الأصول عالية المخاطر التقليدية. في ظل التوترات الجيوسياسية العالمية والمخاوف المتعلقة بمسألة الديون الأمريكية، قد تصبح البيتكوين أداة هامة للتحوط ضد المخاطر المالية والنقدية والجيوسياسية.
بشكل عام، أدى خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة إلى بدء دورة جديدة من تخفيف السيولة، مما أدى إلى ارتفاع الأصول العالمية بشكل عام. في هذا السياق، من المتوقع أن يستفيد سوق العملات الرقمية من فوائد تخفيف السيولة وطلب الملاذ الآمن، مما يوفر فرصًا جديدة للمستثمرين.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
الاحتياطي الفيدرالي (FED) يخفض الفائدة مما يؤدي إلى ارتفاع الأصول العالمية، وبيتكوين من المتوقع أن يشهد جولة جديدة من السوق الصاعدة.
الاحتياطي الفيدرالي (FED) خفض الفائدة وفتح دورة جديدة، سوق العملات الرقمية قد يشهد فرص جديدة
أعلن الاحتياطي الفيدرالي (FED) مؤخرًا عن خفض هدف نطاق سعر الفائدة الفيدرالية بمقدار 50 نقطة أساس، ليصل إلى ما بين 4.75% و5.00%. وهذا يشير إلى دخول الاحتياطي الفيدرالي (FED) مرة أخرى في دورة خفض أسعار الفائدة بعد أربع سنوات، مما سيؤدي إلى مرحلة جديدة من التيسير في السيولة العالمية.
بعد خفض سعر الفائدة، تختلف أداء الأصول. عادة ما ترتفع السندات الأمريكية قبل خفض سعر الفائدة، مما يعكس توقعات السوق؛ بعد خفض سعر الفائدة، قد تتزايد التقلبات على المدى القصير. قد يحظى الذهب بشعبية قبل وبعد خفض سعر الفائدة، لكن الأداء المحدد يعتمد على حالة الهبوط الناعم للاقتصاد. غالبًا ما يرتفع مؤشر ناسداك الذي يهيمن عليه الأسهم التقنية بعد خفض سعر الفائدة بشكل وقائي. على الرغم من أن البيتكوين قد يتقلب على المدى القصير، إلا أن النظرة المستقبلية على المدى الطويل تظل إيجابية.
جاءت نسبة خفض الفائدة هذه أعلى بقليل من توقعات وول ستريت. قال باول إن الاقتصاد الأمريكي لا يزال يعمل ضمن نطاق قابل للتحكم، ولا توجد مخاوف كبيرة من الركود. خفض الاحتياطي الفيدرالي توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي إلى 2.0%، وزاد توقعات البطالة إلى 4.4%، مع الحفاظ على مسار الهبوط الناعم للاقتصاد. تشير التجارب التاريخية إلى أن خفض الفائدة بشكل وقائي عادة ما يدفع الأسواق العالمية للأصول نحو الصعود، بينما يؤدي إلى انخفاض قيمة الدولار.
بعد صدور خبر خفض الفائدة، كان رد فعل السوق قوياً. ارتفعت الأسهم الأمريكية بشكل قوي بعد تصحيح قصير، وحقق مؤشر S&P 500 أعلى مستوى تاريخي له. كان أداء مؤشر الأسهم الصغيرة Russell 2000 لافتاً، مما يتماشى مع نمط تدفق الأموال نحو الأنواع عالية التقلب في بداية خفض الفائدة. ومع ذلك، لا تزال صناديق التحوط تشتري بكثافة الأسهم التكنولوجية، مستمرة في استثمار موضوع الذكاء الاصطناعي.
من منظور السوق العالمية، حققت مؤشرات الأسهم في أسواق مثل ألمانيا والهند وإندونيسيا وسنغافورة مستويات تاريخية جديدة، مما يدل على أن المستثمرين يتبنون عمومًا نظرة متفائلة تجاه بيئة الاستثمار بعد خفض أسعار الفائدة.
سوق العملات الرقمية استفاد أيضًا من خفض أسعار الفائدة. تظهر بيانات ETF الخاصة بالبيتكوين أن غالبية المؤسسات اختارت زيادة حيازتها، مما يعكس ارتفاع شهية المستثمرين للمخاطرة. ارتفع سعر البيتكوين من أدنى مستوى له عند 53000 دولار إلى أكثر من 66000 دولار، مع استمرار تدفق صافي الأموال إلى ETF. كما شهدت ETF إيثريوم تدفقات مستمرة من الأموال بشكل نادر، حيث انخفض سعر صرف ETH/BTC إلى أقل من 0.04، مما يدل على قيمة استثمارية عالية.
بالمقارنة مع دورة خفض الفائدة في عام 2019، جاءت هذه الجولة من تصحيح البيتكوين في وقت أبكر، حيث شهدت 189 يومًا من التذبذب والتصحيح، مع أقصى انخفاض بلغ 33%. من المتوقع أن تكون نسبة التصحيح والمدة في هذه الجولة أقل من الدورة السابقة، وما زلنا نتطلع للتفاؤل على المدى الطويل.
أشارت دراسة بحثية موثوقة حديثًا إلى أن البيتكوين كأداة فريدة لتنويع المخاطر، تتميز عوامل المخاطر والعوائد الخاصة بها باختلاف جوهري عن الأصول عالية المخاطر التقليدية. في ظل التوترات الجيوسياسية العالمية والمخاوف المتعلقة بمسألة الديون الأمريكية، قد تصبح البيتكوين أداة هامة للتحوط ضد المخاطر المالية والنقدية والجيوسياسية.
بشكل عام، أدى خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة إلى بدء دورة جديدة من تخفيف السيولة، مما أدى إلى ارتفاع الأصول العالمية بشكل عام. في هذا السياق، من المتوقع أن يستفيد سوق العملات الرقمية من فوائد تخفيف السيولة وطلب الملاذ الآمن، مما يوفر فرصًا جديدة للمستثمرين.