صعود سوق الأصول الرقمية في تركيا: تحليل الإطار التنظيمي الجديد

في السنوات الأخيرة، أصبحت تركيا تلعب دورًا متزايد الأهمية في سوق الأصول الرقمية العالمي. وفقًا للإحصاءات، قفزت البلاد لتصبح رابع أكبر سوق لتداول العملات الرقمية في العالم، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.

تنبع حماسة الشعب التركي تجاه الأصول الرقمية من عدم استقرار الاقتصاد في البلاد ومشكلة انخفاض قيمة العملة. في مواجهة التضخم المرتفع وضعف الليرة المستمر، يعتبر العديد من الأتراك أن التشفير هو أداة مهمة للتحوط ضد المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.

في 23 أغسطس، تأثرت الليرة التركية بعوامل مثل التضخم المرتفع محليًا، وبلغ سعر الصرف مقابل الدولار 34 إلى 1، مسجلاً أدنى مستوى تاريخي. ووفقًا للتقارير، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بنحو 15.2% منذ بداية هذا العام.

على الرغم من أن سوق العملات الرقمية في تركيا كبير جدًا، إلا أنه يفتقر منذ زمن طويل إلى إطار تنظيمي واضح، مما جعل هذه الصناعة في منطقة رمادية قانونية. على الرغم من أن البنك المركزي التركي أصدر في عام 2021 حظرًا على استخدام البيتكوين وغيرها من الأصول الرقمية كوسيلة للدفع، إلا أن هذا الإجراء لم يتمكن من تنظيم السوق بشكل كامل. مع تزايد الاهتمام العالمي بتشديد تنظيم الأصول الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارة هذا المجال تدريجيًا.

الاتجاهات الجديدة في تنظيم التشفير في تركيا

أثارت التعديلات على قانون أسواق رأس المال التي اعتمدها البرلمان التركي في يونيو من هذا العام وبدأت سريانها في يوليو اهتماماً واسعاً في الصناعة. وأكدت هيئة أسواق رأس المال التركية (CMB) أن هذا التعديل قد أنشأ إطاراً تنظيمياً أولياً لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل المحتويات الرئيسية ما يلي:

1. تعيين CMB كجهة تنظيمية لصناعة التشفير، ومنحها صلاحيات التشغيل، والإشراف، وفرض العقوبات، واتخاذ الإجراءات.
2. وضع المسؤولية الجنائية على التصرفات غير المصرح بها في تشغيل الأعمال المشفرة، واختلاس أصول المستخدمين والاحتيال.
3. يجب على منصات التداول إنشاء نظام مراقبة لتحديد ومنع وتقييد والإبلاغ عن التلاعب في السوق والأحداث الأمنية.

على الرغم من عدم صدور نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية بعد، إلا أن اللوائح الحالية في تركيا لها تأثير معين على السوق. على سبيل المثال، حظرت البنك المركزي استخدام العملات الرقمية كوسيلة للدفع، وطلبت لجنة تحقيق الجرائم المالية (MASAK) من البورصات جمع بيانات KYC للحفاظ على تدابير مكافحة غسيل الأموال.

كشف وزير المالية التركي أن مشروع قانون تنظيم الأصول الرقمية الأكثر شمولاً قد دخل مرحلة التقييم النهائي، ومن المتوقع أن يوفر أساسًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات محافظ الأصول الرقمية والمخزنين.

تفسير تعديل قانون السوق المالية

في 2 يوليو 2024، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 لقانون أسواق رأس المال، مما وضع إطارًا قانونيًا واضحًا لعمليات مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs)، مما يمثل دخول سوق العملات الرقمية في البلاد إلى عصر جديد من الامتثال.

خلفية

منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لمجموعة العمل المالي (FATF) بسبب مخاطر غسل الأموال. للتخلص من هذا الوضع غير المواتي وتوضيح سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، زادت تركيا من جهودها في تنظيم هذا المجال. حالياً، نجحت تركيا في إزالة نفسها من القائمة الرمادية، وتم تقديم إطار تنظيمي جديد، مما أسس لتطور السوق الرقمي بشكل منظم.

المحتوى الرئيسي

1. يجب على جميع مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK.
2. الأنشطة المتعلقة بالبنوك تحتاج إلى الحصول على موافقة الجهات الرقابية والإشرافية المصرفية (BDDK).
3. يجب أن تُنشأ منصة الأصول الرقمية كشركة مساهمة، برأس مال مدفوع أدنى قدره 50000000 ليرة تركية.
4. يجب أن يتوافق مؤسسو ومديرو المنصة مع القوانين ذات الصلة، وأن يكون لديهم قوة اقتصادية كافية، وأمانة، وسمعة.
5. يجب أن تكون نطاق العمليات لمنصة الأصول الرقمية واضحًا، ويشمل الأنشطة مثل الشراء، البيع، الطرح الأول، التوزيع، التسوية، النقل، والحفظ.

الانتقال والتسوية

تتطلب اللوائح الجديدة من مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحاليين تقديم الوثائق ذات الصلة إلى CMB ضمن الإطار الزمني المحدد، ويجب على الشركات التي لم تتمكن من تقديم الطلب اتخاذ قرار بالتصفية. حاليًا، حصلت 76 بورصة على ترخيص مؤقت للتشغيل، وطُلب من 8 بورصات لم تستوف الشروط القيام بإجراءات الإغلاق.

تدابير العقوبة

وضعت اللوائح الجديدة عقوبات صارمة على المخالفات:

• الأفراد والمؤسسات الذين يقومون بتقديم خدمات الأصول الرقمية دون تفويض سيواجهون عقوبة السجن من 3 إلى 5 سنوات ، بالإضافة إلى فرض غرامات ضخمة.
• يمكن أن يُحكم على السلوك المتعلق بالاستيلاء على أموال أو أصول موكلة بالسجن لمدة تصل إلى 14 عامًا.
• سيواجه المجرمون الذين ينخرطون في أفعال احتيالية لتغطية التصرفات غير القانونية عقوبة السجن من 14 إلى 20 عامًا.
• الأفراد الذين يستغلون موارد مزودي خدمات الأصول الرقمية الذين تم إلغاء ترخيصهم يمكن أن يحكم عليهم بأقصى عقوبة تصل إلى 22 عامًا في السجن.

تأثير وإمكانيات الإطار التنظيمي

صدور "تعديل قانون الأسواق المالية" كان له تأثيرات متعددة على سوق الأصول الرقمية في تركيا:

1. تعزيز ثقة السوق واستقراره: من خلال معايير تنظيمية صارمة، تم تحسين شفافية السوق والمسؤولية.
2. تعزيز الامتثال والتنظيم: يتطلب الحصول على التراخيص والامتثال للمعايير الصارمة، مما يعزز تنظيم الصناعة.
3. جذب الشركات الدولية للمشاركة: العديد من البورصات الدولية المعروفة تقدم طلبات للحصول على تراخيص، مما يظهر جاذبية السوق.
4. زيادة力度 الرقابية: تساعد العقوبات الصارمة في تنظيف السوق من الأفعال غير القانونية.
5. إطلاق إمكانيات نمو السوق: يوفر الإطار القانوني الواضح بيئة تطوير أكثر استقرارًا للمشاركين في السوق.

مع تنفيذ "تعديل قانون سوق رأس المال"، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية التركي فرص تطوير جديدة، مما يضع أساسًا قويًا لازدهاره في المستقبل.