من عبقري الرياضيات إلى عبقري التداول: رحلة الأسطورة كيفين زو مؤسس Galois Capital

كيفن تشو هو تاجر ومستثمر معروف في مجال العملات المشفرة، ويشتهر برؤيته الفريدة للسوق. منذ دخولها سوق البيتكوين في عام 2011، حقق معدل نمو سنوي مركب لحسابه الشخصي يبلغ حوالي 100٪، في حين أن صندوق التحوط الذي أسسه، غالوايس كابيتال، حقق معدل نمو مركب بنسبة 35٪ في غضون خمس سنوات، مع حجم أصول يصل إلى 250 مليون دولار. هذا الصندوق الذي يدير استراتيجيات محايدة للسوق شهد خسائر فقط في أربعة أشهر، ولم يتجاوز أي شهر من الانخفاضات -1٪ (باستثناء حادثة FTX).

تجارب في السنوات الأولى

ولد كيفن تشو في شنغهاي، الصين، وهاجر مع والديه إلى الولايات المتحدة عندما كان في الثالثة من عمره. كانت الأسرة تعاني من ضائقة مالية خلال طفولته، وقد أثرت هذه التجربة بشكل عميق على نظرته للمال. كان والده أستاذ رياضيات، وقد علمه الرياضيات منذ صغره. في سن الحادية عشرة، كان كيفن قادرًا على دراسة حساب التفاضل والتكامل مع طلاب الجامعات، وقد أُطلق عليه لقب عبقري الرياضيات.

ومع ذلك، بدأ كيفن في الانغماس في ألعاب الفيديو خلال فترة المدرسة الثانوية، وكانت درجاته الدراسية متوسطة. كان يحب بيع بطاقات الألعاب في الحرم الجامعي، وهذا قد يكون علامة مبكرة على أن يصبح تاجرًا في المستقبل. كان يحب بشكل خاص التجارة في الأسواق داخل الألعاب، حيث اعتبر أن ذلك أكثر متعة من مجرد الترقيات أو تسلق لوحات المتصدرين.

في فترة الجامعة، تخصص كيفن في الرياضيات والاقتصاد. بعد التخرج، واصل دراسة الماجستير في الاقتصاد، ثم انتقل إلى وول ستريت حيث عمل كمهندس تحليلات كمي في وكالة تصنيف.

دخول عالم العملات المشفرة

كيفن تعرض للعملة الرقمية بيتكوين لأول مرة في عام 2011، عندما كان سعر البيتكوين حوالي 11 دولارًا. استثمر كل مدخراته في ذلك. في عام 2013، انضم إلى بورصة Buttercoin التي تم احتضانها من قبل Y Combinator، محاولًا تحقيق أرباح من خلال أعمال صناع السوق، لكنه فشل في النهاية بسبب حجم السوق المحدود.

بعد إغلاق Buttercoin، انضم كيفن إلى Kraken وأسس مكتب تداول OTC. خلال فترة عمله في Kraken، شهد الأوقات الصعبة للشركة والنمو السريع الذي تلا ذلك.

إنشاء جالوا كابيتال

في عام 2017، غادر كيفن كراكن وأسس صندوق التحوط Galois Capital الذي يعتمد على استراتيجيات محايدة للسوق. في بداية الصندوق، كان يحقق الأرباح بشكل رئيسي من خلال التداول في السوق خارج البورصة، ثم توسع ليشمل تداول الفروق والمجال اللامركزي. خلال ذروة تعدين توكن YFI، أصبحت Galois Capital واحدة من أكبر المزارعين للعائد.

أكد كيفن أن مفتاح النجاح يكمن في الحفاظ على تفكير عكسي تجاه السوق، واكتشاف الفرص التي تكون فيها على حق والآخرون على خطأ، واستغلال العوائد المحتملة من خلال النمذجة والاختبار العكسي والتفكير العميق.

دمج الإيثيريوم وأحداث لونا

خلال عملية الانتقال من PoW إلى PoS في Ethereum، قدم كيفن توقعات دقيقة لتغيرات السوق. ومع ذلك، اعترف بأنه قد بالغ في تقدير القيمة طويلة الأجل لـ ETH POW.

في حدث انهيار Luna، حققت Galois Capital 15 مليون دولار من خلال البيع على المكشوف والمشاركة في تصفية منصة Anchor. قال كيفن إنه لو كان أكثر جرأة في ذلك الوقت، كان بإمكانه كسب المزيد.

تغيرات السوق وآفاق المستقبل

يعتقد كيفين أن تداول العملات المشفرة أصبح أكثر صعوبة، حيث تظهر فرص قصيرة الأمد فقط في الأسواق الهابطة. وأكد أن المفتاح هو "التفكير خطوة واحدة إلى الأمام"، والاستفادة من التأثيرات الثانوية أو الثلاثية بدلاً من التركيز على التأثيرات الأولية التي يتنافس عليها الجميع.

بالنسبة لآفاق البيتكوين على المدى الطويل، يبقى كيفن متفائلاً، لكنه يدرك أيضًا المخاطر التي قد تواجه "الحالة النهائية" للبيتكوين. ويتوقع أن تظهر المزيد من الانقسامات في المستقبل، وأن السوق في النهاية سيحدد أي سلسلة أكثر قيمة.

عند مراجعة تجربته في صناعة التشفير، يعتقد كيفن أن هذه الرحلة كانت مليئة بالإنجازات وكذلك بالندم، وبشكل عام كانت عادلة إلى حد ما. ينصح الشباب بأن يكون لديهم ثقة في النفس، مع الحفاظ على موقف من الشك، والاستعداد في أي لحظة لتغيير استنتاجاتهم.

تظهر قصة كيفن زو طريقًا أسطوريًا من عبقري رياضيات إلى عبقري تداول، حيث تقدم تجربته ورؤاه لنا رؤى فريدة لسوق العملات الرقمية.