سوق العملات الرقمية走势展望与投资机会分析

في الآونة الأخيرة، كان لدي المزيد من الوقت للتفكير في اتجاهات السوق، وأرغب في مشاركة بعض الآراء الشخصية.

من المتوقع أن يكون الاتجاه العام لسوق العملات الرقمية واضحًا فقط بعد سبتمبر. بالنظر إلى مقاومة الاقتصاد الكلي، والقيود على السيولة خلال الصيف، وتعديل المراكز في نهاية الربع، قد لا تظهر الديناميكيات الحقيقية للسوق حتى انتهاء عطلة أغسطس وعودة المشاركين في السوق. تظهر الأنشطة الأخيرة في السوق أن معظم العملات البديلة قد ارتفعت بشكل رئيسي نتيجة ضغط البيع. تأثر المتداولون بالانتعاش السابق، مما جعلهم يتبعون الارتفاعات، لكنهم يفتقرون إلى دعم حاملي المراكز طويلة الأجل. لقد عانى معظم الناس من خسائر كبيرة خلال الاضطرابات السابقة في السوق. كما هو متوقع، شهدت معظم الرموز التي ارتفعت بشكل حاد بعد ذلك انخفاضات بنفس القدر من الشدة.

ارتفعت الإيثريوم بشكل غير متوقع، بينما قادت قطاعات مثل الذكاء الاصطناعي وبعض الرموز المحددة التي تعرضت لضغوط شديدة في وقت سابق هذه الموجة من الانتعاش. وبالمقارنة، أظهرت الرموز التي لها استخدام فعلي أو أساسيات قوية أو آليات إعادة شراء مرونة أكبر، حيث كانت أكثر ثباتًا خلال فترة الانخفاض، وعادت بشكل أسرع. بعض الرموز هي أمثلة جيدة على ذلك. يمكننا أن نستخلص من ذلك النقاط التالية:

1. الطلب على البيتكوين حقيقي ودائم

التمويل التقليدي يدخل السوق تدريجياً من خلال قنوات منظمة مثل ETFs.

الطبيعة الرأسمالية الحالية لبيتكوين مختلفة تمامًا عن الفترات السابقة. هذا هو السبب في أن عمليات تصفية بيتكوين الكبيرة غير محتملة ما لم يتم تحفيزها بواسطة أحداث ماكرو.

2. زادت الانقسامات داخل العملات البديلة

في النهاية، ستعود الأموال إلى العملات البديلة، ولكن لن تنتشر بشكل كامل. فقط الرموز التي لديها استخدام واضح وسيناريوهات تطبيق فعلية لديها فرصة لجذب هذه الأموال. هذا هو السبب في اعتقادي أن الإيثيريوم قد يتفوق على بعض سلاسل الكتل العامة. تشكل وضوح التنظيم، وزيادة استخدام DeFi، وهيكل الانكماش، وطلب الرهن معًا تأثير دولاب قوي. علاوة على ذلك، نظرًا لأن ETH لم يحقق التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترين هامشيين ينتظرون في السوق.

3. الرموز المدعومة من رأس المال الاستثماري تحتوي على مخاطر هيكلية

سيستمر فتح الرموز في الضغط على اتجاه الأسعار. في ظل نقص السيولة، فإن الضغط البيعي المستمر من قبل المدققين والمستثمرين الأوائل يحد من المساحة الصاعدة. هذا هو السبب في أنني أعتقد أن الرموز التي تم تقييمها بشكل مفرط عند إدراجها في البورصات المركزية قد لا تكون خيارًا جيدًا في المستقبل. تواجه بعض رموز الأنظمة البيئية ضغوط بيع مستمرة، بسبب هيكل مكافآت المدققين الذي يؤدي إلى هذه الحالة.

4. تمتلك أنواع معينة من الرموز مزايا هيكلية

تتمتع هذه العملات الرقمية بمزايا هيكلية، دون فتح استثماري، وإطلاق عادل، وتعتمد بالكامل على الاهتمام. هذه آلية مضاربة بحتة، تعمل كما كانت في الدورات السابقة.

لكن أعتقد أن هذه المرحلة تقترب من النهاية.

تُشير أحداث إنشاء بعض الرموز وطرح رموز معينة إلى ذروة اهتمام هذه الرموز. بعد ذلك، يبدأ الاهتمام ذات الصلة في التراجع. حتى خلال الانتعاش في أبريل، كانت أداء بعض سلاسل الكتل العامة أقل من ETH. إذا كان الجميع يمتلكون رموز سلسلة الكتل العامة هذه، فمن سيصبح المشتري الهامشي عندما يتراجع زخم هذه الرموز؟

بعض الرموز قد تزال تظهر أداء جيدًا، خاصة تلك التي أصبحت شائعة بفضل الشخصيات المؤثرة على منصات مثل TikTok أو Instagram، بعيدًا عن Twitter المتعلق بالتشفير. لا تزال هذه الرموز قادرة على تحقيق تأثير ثروة غير متماثل. لكن عصر "عملات الحيوانات اللطيفة" كالألفا قد انتهى. فقط تلك الرموز التي تتمتع بقصة قوية ووعي سوقي قوي لها قيمة مضاربة حقيقية.

5. اتجاهات السوق المستقبلية

إذن، إذا لم تعد الأنواع المحددة من الرموز هي الفرصة، فما الذي سيأتي بعد ذلك؟

وجهة نظري: دمج الذكاء الاصطناعي مع سوق العملات الرقمية.

إذا كنت قد تابعت تحديثاتي، فستعلم أن معظم عملياتي في هذه الدورة تركزت على رموز معينة وAI.

مثل صيف DeFi، فشلت معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجيج. لكن المشاريع الحقيقية القائمة على الفائدة تبني بهدوء في هذا السوق الهابط. لقد رأينا بعض هذه المشاريع تظهر على السلسلة.

مع نفاد أرباح بعض الرموز، سيتحول الاهتمام بشكل طبيعي إلى سرد جديد. تعتبر الذكاء الاصطناعي، بفضل فائدتها الواضحة، مرشحًا مثاليًا لتكون محور التركيز التالي.

العديد من مشاريع AI x Crypto تم إطلاقها بشكل عادل، مما يعكس سرد بعض المشاريع الناجحة.

هذا هو السبب في أنني قضيت بعض الوقت في البحث وتخطيط مسبق في هذا المجال خلال الأسابيع الهادئة. لا حاجة للتسرع في بناء كل المراكز، لكنني أعتقد أنه إذا شهد السوق ارتفاعًا قويًا مرة أخرى، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر الفرص غير المتناظرة.