اعتبارًا من مارس 2025، يوجد 75 شركة تعدين مسجلة رسميًا في كازاخستان.
كتب بواسطة: FinTax
1. المقدمة
1.1 نظرة عامة على الدولة
جمهورية كازاخستان (The Republic of Kazakhstan) ، اختصارها كازاخستان (Kazakhstan). تمتد كازاخستان عبر قارة أوروبا وآسيا ، تقع معظم أراضيها في آسيا وجزء صغير في أوروبا. أعلنت استقلالها في 16 ديسمبر 1991 ، وتحدها روسيا والصين وقرغيزستان وأوزبكستان وتركمانستان ودول أخرى ، وتطل على إيران وأذربيجان عبر بحر قزوين ، وهي أكبر دولة غير ساحلية في العالم ، وتتكون البلاد من 14 ولاية و3 مدن ذاتية الحكم. اللغة الوطنية لكازاخستان هي اللغة الكازاخية. تُعتبر اللغة الكازاخية والروسية لغتين رسميتين. العملة القانونية في كازاخستان هي التين. كازاخستان هي دولة ذات نمو اقتصادي سريع في منطقة وسط آسيا ، وتتمتع بظروف سياسية مستقرة نسبيًا ونظام اجتماعي جيد. من الجدير بالذكر أنه في عام 2021 ، كانت قوة تعدين البيتكوين في كازاخستان قد بلغت المرتبة الثالثة عالميًا ، ووفقًا لبيانات لجنة الضرائب الوطنية الكازاخستانية ، حتى مارس 2025 ، كان هناك 75 شركة تعدين مسجلة رسميًا في كازاخستان.
1.2 الخصائص النوعية للأصول الرقمية
وفقًا لتعريف "قانون الأصول الرقمية لجمهورية كازاخستان"، الأصول الرقمية هي ممتلكات تم إنشاؤها بشكل رقمي إلكتروني، وتم تخصيص رموز رقمية لها، بما في ذلك استخدام أدوات التشفير وأدوات الحساب الحاسوبية، والتي ليست وحدات محاسبة نقدية و(أو) عملة قانونية، من خلال التسجيل والحماية بناءً على ثبات المعلومات التي تعتمد على تقنية منصات البيانات الموزعة.
وفقًا للوائح التفسيرية لمركز أستانا المالي الدولي: الأصول الرقمية هي تمثيل رقمي للقيمة، ولها الخصائص التالية: (1) يمكن تداولها رقميًا وتعمل كـ (أ) وسيلة للتبادل؛ أو (ب) وحدة قياس؛ أو (ج) وسيلة للتوفير؛ (2) يمكن تحويلها إلى عملة قانونية، ولكن لا تصدر أو تضمن من قبل أي حكومة في أي ولاية قضائية؛ (3) يتم تنفيذ الوظائف المذكورة أعلاه فقط وفقًا لاتفاقية مجتمع مستخدمي الأصول الرقمية؛ (4) يجب أن تكون متميزة عن العملات القانونية والعملات الإلكترونية.
توافقًا مع التعبيرات المستخدمة وفقًا للوائح هذا البلد، ستستخدم هذه المقالة مصطلح "الأصول الرقمية".
2. سياسة الضرائب على العملات الرقمية وديناميكياتها
2.1 نظرة عامة على النظام الضريبي العام
تتكون اللوائح الضريبية في كازاخستان من "قانون الضرائب" واللوائح القانونية التنظيمية الأخرى التي تم اعتمادها بموجبها. قامت كازاخستان بإصلاح نظام الضرائب في عام 2017، وأصدرت النسخة الجديدة من "قانون الضرائب" التي بدأت في التنفيذ في عام 2018. تشمل اللوائح القانونية التنظيمية الضريبية الأخرى "قانون تسعير التحويل" و"قانون العقوبات الإدارية" وغيرها. بالإضافة إلى ذلك، يحق للجهات الحكومية مثل وزارة المالية ولجنة الإيرادات الوطنية إصدار مستندات تنظيمية ضريبية ضمن نطاق سلطتها، مما يؤدي إلى مزيد من التفاصيل في تنفيذ البنود المحددة في "قانون الضرائب" واللوائح القانونية التنظيمية الضريبية.
تتكون إدارة الضرائب في كازاخستان من لجنة الإيرادات الوطنية والسلطات الضريبية المحلية. تتمثل المسؤوليات الرئيسية للجنة الإيرادات الوطنية في ضمان دفع الضرائب وتوجيه المالية، وتنفيذ إدارة الأمور الضريبية والجمارك. يجب أن تمتلك السلطات الضريبية المحلية رموزًا معتمدة من حكومة كازاخستان، والتي تشمل الوكالات الإقليمية في الولايات ومدينة أستانا ومدينة ألماتي، وكذلك الوكالات الحكومية في المقاطعات والمدن والمناطق الحضرية، بالإضافة إلى الفروع الإقليمية للجنة الإيرادات الوطنية. إذا تم إنشاء مناطق اقتصادية خاصة، يمكن إنشاء سلطات ضريبية داخل تلك المناطق. تخضع إدارة الضرائب لقيادة لجنة الإيرادات الوطنية.
تشمل أنواع الضرائب والرسوم الحالية في كازاخستان بشكل رئيسي ضريبة الشركات، ضريبة الدخل الشخصي، ضريبة القيمة المضافة، ضريبة الاستهلاك، الضريبة الاجتماعية، ضريبة الأراضي، ضريبة المركبات، ضريبة الممتلكات، ضريبة الأرباح الزائدة وضرائب ورسوم أخرى.
!
2.1.1 ضريبة الدخل على الشركات
(1) الشركات المقيمة. إذا تم تأسيس شركة وفقًا للقوانين الكازاخستانية داخل كازاخستان، أو تم تأسيسها وفقًا لقوانين أجنبية ولكن تكون الهيئة الإدارية الفعلية أو الهيئة الإدارية الفعالة داخل كازاخستان، فإن هذه الشركة تعتبر شركة مقيمة. نطاق الضريبة هو إجمالي الإيرادات السنوية التي تحققها على مستوى العالم لدفع ضريبة الشركات. ما لم يتم تحديد خلاف ذلك، فإن معدل ضريبة الشركات في كازاخستان هو 20%.
(2) الشركات غير المقيمة. وفقًا لقانون الضرائب في كازاخستان، فإن الشركات غير المقيمة هي مفهوم يقابل الشركات المقيمة، أي أن الشركات التي لا تنتمي إلى "المقيمين" تعتبر "شركات غير مقيمة". بالإضافة إلى ذلك، حتى لو كانت الشركات تعتبر دافعة ضرائب مقيمة وفقًا لقانون الضرائب الكازاخستاني، إذا حددت الاتفاقيات الضريبية الدولية التي وقعتها كازاخستان أن هذه الشركات غير مقيمة، فإن هذه الشركات يجب أن تخضع لأحكام قانون الضرائب المتعلقة بالشركات غير المقيمة. يتعين على الشركات غير المقيمة دفع ضريبة الشركات فقط على الدخل المكتسب من داخل كازاخستان. إذا كانت الشركات غير المقيمة تمارس الأعمال من خلال منشأة دائمة في كازاخستان، يجب عليها أيضًا دفع ضريبة الشركات على الدخل المكتسب من الخارج ولكن له علاقة فعلية بتلك المنشأة الدائمة. ما لم يُنص على خلاف ذلك، فإن معدل ضريبة الشركات الذي ينطبق عادةً على الشركات غير المقيمة التي لا تشكل منشأة دائمة هو 20%. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تدفع المنشآت الدائمة للكيانات القانونية غير المقيمة ضريبة أرباح الفروع بنسبة 15% على صافي الدخل (بعد خصم 20% من ضريبة الشركات)، ويمكن تخفيض هذا المبلغ وفقًا للاتفاقيات القابلة لتجنب الازدواج الضريبي (DTT). لذلك، إذا لم تكن هناك تخفيضات من DTT، فإن المعدل الضريبي الفعلي لدخل المنشآت الدائمة للكيانات القانونية غير المقيمة يساوي 32%.
2.1.2 ضريبة الدخل الشخصي
（1）المقيمون من دافعي الضرائب. يُشير دافعو الضرائب من الأفراد المقيمين لضريبة الدخل الشخصي إلى الأفراد الذين يقيمون بشكل دائم في كازاخستان والأفراد الذين يركزون مصالحهم الرئيسية في كازاخستان. الإقامة الدائمة تعني البقاء في كازاخستان لمدة لا تقل عن 183 يومًا (شاملة يوم الوصول والمغادرة) خلال أي فترة 12 شهرًا متتالية عند انتهاء السنة الضريبية الحالية. إذا كان الفرد يمارس أنشطة استثمارية في المركز المالي الدولي "أستانا"، فإنه يعتبر مقيمًا دائمًا عند البقاء في كازاخستان لمدة لا تقل عن 90 يومًا (شاملة يوم الوصول والمغادرة) خلال أي فترة 12 شهرًا متتالية. مركز المصالح المهمة هو المكان الذي يتم فيه استيفاء شرطين في كازاخستان، وهما: أن يكون الفرد مواطنًا كازاخستانيًا أو حاملاً لبطاقة إقامة كازاخستانية، وأن يكون الزوج أو الأقارب المقربون للفرد مقيمين في كازاخستان، بالإضافة إلى أن يكون للفرد و/أو زوجته و/أو أقاربه مقار سكنية وعائلية في كازاخستان يمكن استخدامها في أي وقت من قبلهم. نطاق فرض الضرائب يشمل جميع الدخل الذي يحصل عليه الفرد من مصادر داخل كازاخستان وخارجها. يتم احتساب الدخل الخاضع للضريبة بعد خصم النفقات القابلة للخصم من الإجمالي وهو الدخل لجميع دافعي الضرائب (باستثناء الدخل المعفى وغير الخاضع للضريبة) بمعدل ضريبي قدره 10%.
(2) دافعي الضرائب غير المقيمين. لم يقدم قانون الضرائب في كازاخستان تعريفًا محددًا لدافعي الضرائب غير المقيمين فيما يتعلق بضريبة الدخل الشخصي، ولكن من لا يستوفي شروط دافعي الضرائب المقيمين المذكورة أعلاه سيكون دافع ضرائب غير مقيم. يجب على الأفراد غير المقيمين دفع ضريبة الدخل الشخصي عن جميع الدخل الذي يحصلون عليه من داخل كازاخستان، وعادة ما تكون نسبة الضريبة 20%. باستثناء الأحكام الخاصة، لا يمكن للأفراد غير المقيمين خصم الدخل الذي يحصلون عليه من داخل كازاخستان قبل احتساب الضريبة.
2.1.3 ضريبة القيمة المضافة
تنص مدونة الضرائب في كازاخستان على أن دافعي الضرائب لضريبة القيمة المضافة تشمل: 1) الأفراد العاملين، الممارسين المستقلين، الشركات المقيمة (باستثناء الوحدات الحكومية ومؤسسات التعليم المتوسط الحكومية) والمشاريع غير المقيمة التي تمارس الأعمال التجارية في كازاخستان من خلال فروعها. 2) الأشخاص الذين يستوردون البضائع إلى كازاخستان وفقًا لأحكام قانون الجمارك لاتحاد الاقتصاد الأوراسي وقانون الجمارك لجمهورية كازاخستان. 3) الشركات الأجنبية التي تقدم خدمات إلكترونية داخل كازاخستان. ينطبق معدل ضريبة القيمة المضافة البالغ 12% على الإيرادات الخاضعة للضريبة والمبالغ المستوردة الخاضعة للضريبة، فيما ينطبق معدل ضريبة القيمة المضافة صفر على بعض المعاملات.
2.2 سياسة الضرائب على التشفير
في يونيو 2021، وقع رئيس كازاخستان قاسم - جومارت توكاييف (Kassym-Jomart Tokayev) على تعديل قانون الضرائب بشأن فرض ضرائب على تعدين الأصول الرقمية، حيث سيتم فرض ضرائب على الكهرباء المستهلكة من قبل عمال مناجم الأصول الرقمية اعتبارًا من 1 يناير 2022. اعتبارًا من 1 يناير 2024، سيكون معدل ضريبة الكهرباء المستخدمة في تعدين الأصول الرقمية موحدًا عند 2 تنغ (توكين) لكل كيلوواط ساعة. عند استخدام الطاقة الخاصة أو الطاقة المتجددة غير المتصلة بنظام الكهرباء الموحد في كازاخستان، سيتم حساب الرسوم بمعدل 1 تنغ لكل كيلوواط ساعة. في حالة عدم وجود أجهزة قياس لاستهلاك الكهرباء المستخدمة في تعدين الأصول الرقمية أو في حالة تعطل الأجهزة، سيتم تحديد الاستهلاك وفقًا لأقصى حمل كهربائي.
تحتاج الشركات التي تعمل في صناعة الأصول الرقمية في كازاخستان إلى دفع ضريبة دخل الشركات بمعدل 20%. عند احتساب الضرائب، يجب تعديل إجمالي الإيرادات السنوية للشركة وفقًا للقانون الضريبي: لا تُحسب الإيرادات الفعلية من بيع الأصول الرقمية ضمن إجمالي الإيرادات السنوية، ويتم تأكيد الإيرادات الخاضعة للضريبة وفقًا لعدد الأصول الرقمية التي حصل عليها دافع الضرائب وضربها في قيمة الأصول الرقمية التي تنشرها السلطات الضريبية في كازاخستان أو المركز المالي الدولي في أستانا يوميًا. لا يمكن خصم النفقات غير المتعلقة بالإيرادات، بما في ذلك نفقات التعدين الخاصة بالأصول الرقمية.
يجب على الأفراد الذين يبيعون الأصول الرقمية في كازاخستان الإبلاغ عن الدخل الناتج عن زيادة قيمة الممتلكات كضريبة دخل شخصية. معدل ضريبة الدخل الشخصي للمقيمين هو 10%، بينما يكون معدل ضريبة الدخل الشخصي لغير المقيمين عادة 20%.
وفقًا للوائح ضريبة القيمة المضافة في كازاخستان، فإن الأصول الرقمية الموزعة بين الأشخاص المشاركين في أنشطة التعدين في تجمعات التعدين لا تندرج ضمن الإيرادات الخاضعة لضريبة القيمة المضافة. كما أن إيرادات بيع الأصول الرقمية معفاة من دفع ضريبة القيمة المضافة.
حتى مارس 2025، كان هناك 75 شركة تعدين مسجلة رسميًا في كازاخستان. وفقًا لبيانات لجنة الضرائب الوطنية في كازاخستان، بلغ إجمالي الضرائب من أنشطة هذه الشركات على مدار السنوات الثلاث الماضية 177 مليار تنج، بما في ذلك 116 مليار تنج من ضرائب تعدين الأصول الرقمية. الجدير بالذكر أن لجنة الضرائب اكتشفت مخالفات خلال تدقيقها الضريبي في عام 2024، حيث تم فرض ضرائب إضافية بلغت 49 مليار تنج، بما في ذلك 23 مليار تنج من ضريبة تعدين الأصول الرقمية و26 مليار تنج من ضريبة الشركات. بالإضافة إلى ذلك، تم اكتشاف أن بعض المواطنين الذين قاموا ببيع الأصول الرقمية قد أبلغوا عن دخل أقل، مما أدى إلى ضريبة دخل شخصية بلغت 43 مليار تنج. هذه الظواهر دفعت لجنة الضرائب الوطنية في كازاخستان إلى تعزيز الرقابة والتفتيش على جميع مراحل الأصول الرقمية.
3. سياسات تنظيم الأصول الرقمية وديناميكياتها
3.1 سياسة تنظيم الأصول الرقمية
مركز أستانا المالي الدولي (Astana International Financial Center، يُختصر إلى AIFC) هو منطقة داخل مدينة أستانا، يتم تحديد حدودها من قبل الرئيس، حيث يتم تطبيق نظام قانوني خاص في مجال المالية. يتم تحديد مفهوم وأشكال الأصول الرقمية، بالإضافة إلى إجراءات وشروط إصدار الأصول الرقمية (باستثناء التعدين)، وتداولها، وتخزينها في AIFC بموجب القوانين الخاصة بـ AIFC. كما يتم تحديد متطلبات AIFC بشأن بورصات الأصول الرقمية وإجراءات ترخيصها بموجب قوانين AIFC.
في 1 يناير 2018، تم إنشاء هيئة إدارة خدمات مالية أستانا (Astana Financial Services Authority، والمعروفة باسم AFSA). هذه الهيئة هي جهة تنظيمية مستقلة لمركز أستانا المالي الدولي، وتقوم بتنظيم المشاركين في المركز الذين يقدمون خدمات مالية وخدمات مساعدة بالإضافة إلى أنشطة أسواق رأس المال داخل المركز. كما أنها تعتبر الجهة المنظمة للشركات المسجلة لديها والتي تمارس أنشطة غير مالية. تشمل المسؤوليات المحددة لهذه الهيئة: 1) إعداد مشاريع القوانين المتعلقة بتنظيم الخدمات المالية والأنشطة ذات الصلة في المركز، وتقديمها للجهات المسؤولة للنقاش العام والموافقة عليها؛ 2) تمرير القوانين المتعلقة بتنظيم الخدمات المالية والأنشطة ذات الصلة في المركز؛ 3) تسجيل وتصديق وإصدار التراخيص للمشاركين في المركز؛ 4) الحفاظ على سجل المشاركين في المركز؛ 5) مراقبة والإشراف على أنشطة المشاركين في المركز واتخاذ التدابير التنظيمية ضدهم;
في عام 2023 ، اعتمدت كازاخستان "قانون الأصول الرقمية" ، الذي أسس الأساس القانوني لإصدار الأصول الرقمية وتداولها وتطوير أنشطة التعدين للأصول الرقمية. يحدد القانون أن الهدف من الرقابة الوطنية في مجال الأصول الرقمية هو تنفيذ إصدار الأصول الرقمية وتداولها وأنشطة التعدين بالأصول الرقمية في جمهورية كازاخستان ، وتعزيز التنمية الاقتصادية وزيادة القدرة التنافسية.
بشكل عام، تتبنى كازاخستان سياسة منفتحة وداعمة للأصول الرقمية. تسعى باستمرار إلى تحسين إطار اللوائح التنظيمية، وتتبنى استراتيجية تجريبية إقليمية "البدء بالتجربة"، مما يشجع على التجارب التكنولوجية وابتكار النماذج لدفع发展 الاقتصاد الرقمي.
3.2 أحدث التطورات في تنظيم الأصول الرقمية
مع دخول عام 2025، سرعت كازاخستان من وتيرة بناء نظام تنظيم الأصول الرقمية، مستمرةً في تطوير وتحسين الأنظمة والقوانين ذات الصلة. وفقًا لسلسلة من الخطابات للرئيس في اجتماع موسع للحكومة وفي البرلمان، استجابت الجهات المعنية بسرعة، وقامت بنشاط بوضع إرشادات سياسية، وكشفت باستمرار للجمهور عن تقدم تنفيذ السياسات. بينما تركز كازاخستان على تحسين الإطار التنظيمي، فإنها تؤكد أيضًا على البناء المنهجي للبنية التحتية للأصول الرقمية، وتضع استراتيجية قوية في المجالات الحيوية مثل العملات الرقمية، ومقدمي خدمات التداول، والمدفوعات المشفرة.
في 27 يناير 2025، أعلن البنك الوطني الكازاخستاني (NBK) عن إصدار التقرير السنوي بعنوان "تطوير البنية التحتية المالية الرقمية الوطنية (NDFI)". وفقًا للتقرير، فإن التركيز في تطوير NDFI في عام 2024 هو إنشاء مكونات جديدة للبنية التحتية للدفع وتحسين الأنظمة الحالية لضمان تفاعل آمن وشفاف بين المشاركين في السوق. بالإضافة إلى ذلك، كجزء من المرحلة الثانية من مشروع "العملة الرقمية"، تم اختبار حالات استخدام جديدة للأصول الرقمية في المدفوعات العامة والتشفيرية في عام 2024، مما يضع الأساس لاندماجها الكامل في الاقتصاد الوطني. عام 2025 هو العام الأخير لإطلاق الأصول الرقمية الوطنية بشكل مرحلي، حيث يحدد التقرير اتجاه تطوير مشروع "العملة الرقمية" لعام 2025: أولاً، هناك حاجة إلى إطار تنظيمي وقانوني مناسب لتنفيذ الأصول الرقمية الوطنية بالكامل وتعزيز مزاياها. من المخطط في عام 2025 اعتماد إطار تشريعي لخدمات تكنولوجيا المعلومات بناءً على الأعمال التي تم القيام بها في عامي 2023 و2024. ثانيًا، اختبار السيناريو الأساسي للمدفوعات عبر الحدود للأصول الرقمية في عام 2025 في سياق التكامل الكامل مع جميع المشاركين.
في 28 يناير 2025، ذكر رئيس كازاخستان في اجتماع موسع للحكومة أن "في بلدنا، يمكن تداول هذه الأصول (الرقمية) بشكل قانوني فقط في بورصة الأصول الرقمية AIFC. ومع ذلك، وفقًا للخبراء، فإن 5% فقط من مستثمري الأصول الرقمية في كازاخستان يستخدمون منصة المركز، بينما يعمل الباقي في ما يسمى بـ 'المنطقة الرمادية'. الأولوية الآن هي إنشاء بنية تحتية لتداول الأصول الرقمية بشكل قانوني على نطاق أوسع. يجب على الجهات التنظيمية المالية البدء في المشاركة في وضع إطار قانوني مناسب." في ردها على دعوة الرئيس، قالت AIFC إن جميع توجيهات الرئيس ستنفذ ضمن إطار نظام السلطات الرئيسي والخاصة الحالي لـ AIFC. بالنسبة لدعوة الجهات التنظيمية المالية لبدء المشاركة في وضع إطار قانوني مناسب، ذكرت البنك الوطني الكازاخستاني في ردها على استفسارات وسائل الإعلام أنها بدأت بالفعل في دفع تعديلات تشريعية. يخطط البنك الوطني الكازاخستاني لإنشاء بيئة تنظيمية لتداول الأصول الرقمية على مستوى البلاد، ويأمل أن يضمن هذا الإجراء الشفافية في المعاملات وحماية مصالح المواطنين. في الوقت نفسه، من المتوقع عدم استخدام الأصول الرقمية كوسيلة للدفع.
بالإضافة إلى تنظيم الأصول الرقمية، يخطط البنك الوطني الكازاخستاني أيضًا لإدخال الأصول المالية الرقمية (DFA) إلى مجال التداول، مما سيوفر فرصًا جديدة للأدوات المالية المبتكرة، بما في ذلك توكنينغ الأصول. علاوة على ذلك، أضاف القطاع أيضًا أن آلية العمل التفصيلية لسوق الأصول الرقمية وظروف تداول الأصول الرقمية ستنعكس في قانون البنوك الجديد.
في 22 مايو 2025، قدم نائب محافظ البنك الوطني لجمهورية كازاخستان، بيريك شولبانكولوف، تقريرًا في مؤتمر حول تطوير البنية التحتية المالية الرقمية الوطنية وطرق تنظيم الأصول الرقمية. ذكر التقرير أنه وفقًا لتوجيهات رئيس جمهورية كازاخستان، قام البنك الوطني بالتعاون مع الجهات الحكومية المعنية بوضع مجموعة من التعديلات التشريعية التي تؤسس الأساس القانوني لتداول الأصول الرقمية. تتضمن التعديلات جزئين: الأول هو إطلاق الأصول المالية الرقمية وتعريف وضعها القانوني. الثاني هو تنظيم تداول الأصول الرقمية غير المضمونة من خلال منح تراخيص لمزودي خدمات بورصات التشفير. بالتوازي مع المبادرات التشريعية، يقوم البنك الوطني بإنشاء صندوق اختبار لتنظيم الأصول الرقمية. في إطار هذا، سيتمكن المشاركون في السوق من اختبار مجموعة متنوعة من الخدمات والتقنيات المبتكرة. قال يرلان أشيبكوف، مدير قسم أنظمة الدفع في البنك الوطني الكازاخستاني، إنه سيتم إدخال مزودي خدمات تداول الأصول الرقمية رسميًا ضمن الإطار القانوني لكازاخستان. سيعمل هؤلاء المزودون بترخيص وسيكونون خاضعين لرقابة البنك الوطني، بينما ستستمر البورصات الرقمية العاملة حاليًا في AIFC في الخضوع للرقابة المنفصلة من قبل الهيئة التنظيمية المالية في AIFC.
علاوة على ذلك، لاستكشاف المزيد من إمكانيات الدفع بالعملات المشفرة، اتخذت كازاخستان سلسلة من التدابير. أولاً، تم إنشاء منطقة تجريبية رائدة. في 29 مايو 2025، أعلن رئيس كازاخستان "نخطط لإنشاء منطقة تجريبية مبتكرة CryptoCity، حيث يمكن استخدام الأصول الرقمية لشراء السلع والخدمات، وأكثر من ذلك". ثانياً، تم إطلاق مشروع "بطاقة التشفير (криптокарты)". تسمح بطاقة التشفير للمستهلكين بإجراء معاملات غير نقدية مرتبطة بمحافظ تحتفظ بها بورصات مرخصة. توفر هذه الحلول القدرة على دمج تداول الأصول الرقمية بشكل آمن وسهل في البنية التحتية الحالية للدفع. وفقًا لآلية "بطاقة التشفير"، يمكن للعملاء عند بيع الأصول الرقمية في سوق التشفير AIFC، احتساب قيمتها على الفور في "بطاقة التشفير" (بطاقة الدفع القياسية المرتبطة بحساب العميل المصرفي) عند إجراء المعاملات، وبعد بيع الأصول المشفرة على الفور، سيتم الدفع بالعملة الحقيقية.
من الجدير بالذكر أنه خلال المؤتمر تم الكشف عن أن المشاركين في السوق سيقومون، بالتنسيق مع البنك المركزي، بتنفيذ عدة مشاريع تجريبية في مجال الأصول الرقمية، بما في ذلك: 1) إصدار العملات المستقرة المدعومة بالعملة الوطنية (بما في ذلك الدينار الرقمي) لتسوية المعاملات الرقمية؛ 2) توكنة الأصول المالية والعقارات وإصدار توكنات الأوراق المالية؛ 3) تنظيم نظام محاسبة وتخزين الضمانات الأساسية للأصول المالية الرقمية؛ 4) تنظيم خدمات صرف الأصول المشفرة وخدمات تخزين الأصول المشفرة.
4. الملخص
تظهر التقدمات التي حققتها كازاخستان في مجال الأصول الرقمية انفتاحها ودعمها الكبير لهذه الصناعة. حيث تتخذ إجراءات مستمرة لتحسين نظام تنظيم الأصول الرقمية، وتدعو على المستوى السياسي إلى تخفيف التنظيم بشكل معتدل، من أجل تحفيز الابتكار والتنمية في هذا القطاع وتشكيل نظام بيئي للأصول الرقمية يتسم بالامتثال والمنافسة على مستوى العالم، مما يُظهر طموحها الاستراتيجي لإنشاء مركز مالي رقمي في آسيا الوسطى. في نفس الوقت، تلتزم كازاخستان ببناء بنية تحتية حديثة للأصول الرقمية، لضمان دمج الأصول الرقمية بفعالية في الهيكل الاقتصادي الوطني. لا توفر هذه الإجراءات فقط أساسًا قويًا للنمو المستقر لصناعة الأصول الرقمية في المستقبل، بل تقدم أيضًا دعمًا قويًا لكازاخستان لتحتل مكانة في الاقتصاد الرقمي العالمي. مع التنفيذ التدريجي لإطار تنظيم قانوني مبتكر للأصول الرقمية والبنية التحتية، من المتوقع أن تصبح كازاخستان رائدة في مجال الأصول الرقمية في آسيا الوسطى، مما يدفع أيضًا نحو تنويع اقتصادها وزيادة قدرتها التنافسية الدولية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
التشفير矿企热门地：详解哈萨克斯坦 التشفير税制与监管动态
كتب بواسطة: FinTax
1. المقدمة
1.1 نظرة عامة على الدولة
جمهورية كازاخستان (The Republic of Kazakhstan) ، اختصارها كازاخستان (Kazakhstan). تمتد كازاخستان عبر قارة أوروبا وآسيا ، تقع معظم أراضيها في آسيا وجزء صغير في أوروبا. أعلنت استقلالها في 16 ديسمبر 1991 ، وتحدها روسيا والصين وقرغيزستان وأوزبكستان وتركمانستان ودول أخرى ، وتطل على إيران وأذربيجان عبر بحر قزوين ، وهي أكبر دولة غير ساحلية في العالم ، وتتكون البلاد من 14 ولاية و3 مدن ذاتية الحكم. اللغة الوطنية لكازاخستان هي اللغة الكازاخية. تُعتبر اللغة الكازاخية والروسية لغتين رسميتين. العملة القانونية في كازاخستان هي التين. كازاخستان هي دولة ذات نمو اقتصادي سريع في منطقة وسط آسيا ، وتتمتع بظروف سياسية مستقرة نسبيًا ونظام اجتماعي جيد. من الجدير بالذكر أنه في عام 2021 ، كانت قوة تعدين البيتكوين في كازاخستان قد بلغت المرتبة الثالثة عالميًا ، ووفقًا لبيانات لجنة الضرائب الوطنية الكازاخستانية ، حتى مارس 2025 ، كان هناك 75 شركة تعدين مسجلة رسميًا في كازاخستان.
1.2 الخصائص النوعية للأصول الرقمية
وفقًا لتعريف "قانون الأصول الرقمية لجمهورية كازاخستان"، الأصول الرقمية هي ممتلكات تم إنشاؤها بشكل رقمي إلكتروني، وتم تخصيص رموز رقمية لها، بما في ذلك استخدام أدوات التشفير وأدوات الحساب الحاسوبية، والتي ليست وحدات محاسبة نقدية و(أو) عملة قانونية، من خلال التسجيل والحماية بناءً على ثبات المعلومات التي تعتمد على تقنية منصات البيانات الموزعة.
وفقًا للوائح التفسيرية لمركز أستانا المالي الدولي: الأصول الرقمية هي تمثيل رقمي للقيمة، ولها الخصائص التالية: (1) يمكن تداولها رقميًا وتعمل كـ (أ) وسيلة للتبادل؛ أو (ب) وحدة قياس؛ أو (ج) وسيلة للتوفير؛ (2) يمكن تحويلها إلى عملة قانونية، ولكن لا تصدر أو تضمن من قبل أي حكومة في أي ولاية قضائية؛ (3) يتم تنفيذ الوظائف المذكورة أعلاه فقط وفقًا لاتفاقية مجتمع مستخدمي الأصول الرقمية؛ (4) يجب أن تكون متميزة عن العملات القانونية والعملات الإلكترونية.
توافقًا مع التعبيرات المستخدمة وفقًا للوائح هذا البلد، ستستخدم هذه المقالة مصطلح "الأصول الرقمية".
2. سياسة الضرائب على العملات الرقمية وديناميكياتها
2.1 نظرة عامة على النظام الضريبي العام
تتكون اللوائح الضريبية في كازاخستان من "قانون الضرائب" واللوائح القانونية التنظيمية الأخرى التي تم اعتمادها بموجبها. قامت كازاخستان بإصلاح نظام الضرائب في عام 2017، وأصدرت النسخة الجديدة من "قانون الضرائب" التي بدأت في التنفيذ في عام 2018. تشمل اللوائح القانونية التنظيمية الضريبية الأخرى "قانون تسعير التحويل" و"قانون العقوبات الإدارية" وغيرها. بالإضافة إلى ذلك، يحق للجهات الحكومية مثل وزارة المالية ولجنة الإيرادات الوطنية إصدار مستندات تنظيمية ضريبية ضمن نطاق سلطتها، مما يؤدي إلى مزيد من التفاصيل في تنفيذ البنود المحددة في "قانون الضرائب" واللوائح القانونية التنظيمية الضريبية.
تتكون إدارة الضرائب في كازاخستان من لجنة الإيرادات الوطنية والسلطات الضريبية المحلية. تتمثل المسؤوليات الرئيسية للجنة الإيرادات الوطنية في ضمان دفع الضرائب وتوجيه المالية، وتنفيذ إدارة الأمور الضريبية والجمارك. يجب أن تمتلك السلطات الضريبية المحلية رموزًا معتمدة من حكومة كازاخستان، والتي تشمل الوكالات الإقليمية في الولايات ومدينة أستانا ومدينة ألماتي، وكذلك الوكالات الحكومية في المقاطعات والمدن والمناطق الحضرية، بالإضافة إلى الفروع الإقليمية للجنة الإيرادات الوطنية. إذا تم إنشاء مناطق اقتصادية خاصة، يمكن إنشاء سلطات ضريبية داخل تلك المناطق. تخضع إدارة الضرائب لقيادة لجنة الإيرادات الوطنية.
تشمل أنواع الضرائب والرسوم الحالية في كازاخستان بشكل رئيسي ضريبة الشركات، ضريبة الدخل الشخصي، ضريبة القيمة المضافة، ضريبة الاستهلاك، الضريبة الاجتماعية، ضريبة الأراضي، ضريبة المركبات، ضريبة الممتلكات، ضريبة الأرباح الزائدة وضرائب ورسوم أخرى.
!
2.1.1 ضريبة الدخل على الشركات
(1) الشركات المقيمة. إذا تم تأسيس شركة وفقًا للقوانين الكازاخستانية داخل كازاخستان، أو تم تأسيسها وفقًا لقوانين أجنبية ولكن تكون الهيئة الإدارية الفعلية أو الهيئة الإدارية الفعالة داخل كازاخستان، فإن هذه الشركة تعتبر شركة مقيمة. نطاق الضريبة هو إجمالي الإيرادات السنوية التي تحققها على مستوى العالم لدفع ضريبة الشركات. ما لم يتم تحديد خلاف ذلك، فإن معدل ضريبة الشركات في كازاخستان هو 20%.
(2) الشركات غير المقيمة. وفقًا لقانون الضرائب في كازاخستان، فإن الشركات غير المقيمة هي مفهوم يقابل الشركات المقيمة، أي أن الشركات التي لا تنتمي إلى "المقيمين" تعتبر "شركات غير مقيمة". بالإضافة إلى ذلك، حتى لو كانت الشركات تعتبر دافعة ضرائب مقيمة وفقًا لقانون الضرائب الكازاخستاني، إذا حددت الاتفاقيات الضريبية الدولية التي وقعتها كازاخستان أن هذه الشركات غير مقيمة، فإن هذه الشركات يجب أن تخضع لأحكام قانون الضرائب المتعلقة بالشركات غير المقيمة. يتعين على الشركات غير المقيمة دفع ضريبة الشركات فقط على الدخل المكتسب من داخل كازاخستان. إذا كانت الشركات غير المقيمة تمارس الأعمال من خلال منشأة دائمة في كازاخستان، يجب عليها أيضًا دفع ضريبة الشركات على الدخل المكتسب من الخارج ولكن له علاقة فعلية بتلك المنشأة الدائمة. ما لم يُنص على خلاف ذلك، فإن معدل ضريبة الشركات الذي ينطبق عادةً على الشركات غير المقيمة التي لا تشكل منشأة دائمة هو 20%. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تدفع المنشآت الدائمة للكيانات القانونية غير المقيمة ضريبة أرباح الفروع بنسبة 15% على صافي الدخل (بعد خصم 20% من ضريبة الشركات)، ويمكن تخفيض هذا المبلغ وفقًا للاتفاقيات القابلة لتجنب الازدواج الضريبي (DTT). لذلك، إذا لم تكن هناك تخفيضات من DTT، فإن المعدل الضريبي الفعلي لدخل المنشآت الدائمة للكيانات القانونية غير المقيمة يساوي 32%.
2.1.2 ضريبة الدخل الشخصي
（1）المقيمون من دافعي الضرائب. يُشير دافعو الضرائب من الأفراد المقيمين لضريبة الدخل الشخصي إلى الأفراد الذين يقيمون بشكل دائم في كازاخستان والأفراد الذين يركزون مصالحهم الرئيسية في كازاخستان. الإقامة الدائمة تعني البقاء في كازاخستان لمدة لا تقل عن 183 يومًا (شاملة يوم الوصول والمغادرة) خلال أي فترة 12 شهرًا متتالية عند انتهاء السنة الضريبية الحالية. إذا كان الفرد يمارس أنشطة استثمارية في المركز المالي الدولي "أستانا"، فإنه يعتبر مقيمًا دائمًا عند البقاء في كازاخستان لمدة لا تقل عن 90 يومًا (شاملة يوم الوصول والمغادرة) خلال أي فترة 12 شهرًا متتالية. مركز المصالح المهمة هو المكان الذي يتم فيه استيفاء شرطين في كازاخستان، وهما: أن يكون الفرد مواطنًا كازاخستانيًا أو حاملاً لبطاقة إقامة كازاخستانية، وأن يكون الزوج أو الأقارب المقربون للفرد مقيمين في كازاخستان، بالإضافة إلى أن يكون للفرد و/أو زوجته و/أو أقاربه مقار سكنية وعائلية في كازاخستان يمكن استخدامها في أي وقت من قبلهم. نطاق فرض الضرائب يشمل جميع الدخل الذي يحصل عليه الفرد من مصادر داخل كازاخستان وخارجها. يتم احتساب الدخل الخاضع للضريبة بعد خصم النفقات القابلة للخصم من الإجمالي وهو الدخل لجميع دافعي الضرائب (باستثناء الدخل المعفى وغير الخاضع للضريبة) بمعدل ضريبي قدره 10%.
(2) دافعي الضرائب غير المقيمين. لم يقدم قانون الضرائب في كازاخستان تعريفًا محددًا لدافعي الضرائب غير المقيمين فيما يتعلق بضريبة الدخل الشخصي، ولكن من لا يستوفي شروط دافعي الضرائب المقيمين المذكورة أعلاه سيكون دافع ضرائب غير مقيم. يجب على الأفراد غير المقيمين دفع ضريبة الدخل الشخصي عن جميع الدخل الذي يحصلون عليه من داخل كازاخستان، وعادة ما تكون نسبة الضريبة 20%. باستثناء الأحكام الخاصة، لا يمكن للأفراد غير المقيمين خصم الدخل الذي يحصلون عليه من داخل كازاخستان قبل احتساب الضريبة.
2.1.3 ضريبة القيمة المضافة
تنص مدونة الضرائب في كازاخستان على أن دافعي الضرائب لضريبة القيمة المضافة تشمل: 1) الأفراد العاملين، الممارسين المستقلين، الشركات المقيمة (باستثناء الوحدات الحكومية ومؤسسات التعليم المتوسط الحكومية) والمشاريع غير المقيمة التي تمارس الأعمال التجارية في كازاخستان من خلال فروعها. 2) الأشخاص الذين يستوردون البضائع إلى كازاخستان وفقًا لأحكام قانون الجمارك لاتحاد الاقتصاد الأوراسي وقانون الجمارك لجمهورية كازاخستان. 3) الشركات الأجنبية التي تقدم خدمات إلكترونية داخل كازاخستان. ينطبق معدل ضريبة القيمة المضافة البالغ 12% على الإيرادات الخاضعة للضريبة والمبالغ المستوردة الخاضعة للضريبة، فيما ينطبق معدل ضريبة القيمة المضافة صفر على بعض المعاملات.
2.2 سياسة الضرائب على التشفير
في يونيو 2021، وقع رئيس كازاخستان قاسم - جومارت توكاييف (Kassym-Jomart Tokayev) على تعديل قانون الضرائب بشأن فرض ضرائب على تعدين الأصول الرقمية، حيث سيتم فرض ضرائب على الكهرباء المستهلكة من قبل عمال مناجم الأصول الرقمية اعتبارًا من 1 يناير 2022. اعتبارًا من 1 يناير 2024، سيكون معدل ضريبة الكهرباء المستخدمة في تعدين الأصول الرقمية موحدًا عند 2 تنغ (توكين) لكل كيلوواط ساعة. عند استخدام الطاقة الخاصة أو الطاقة المتجددة غير المتصلة بنظام الكهرباء الموحد في كازاخستان، سيتم حساب الرسوم بمعدل 1 تنغ لكل كيلوواط ساعة. في حالة عدم وجود أجهزة قياس لاستهلاك الكهرباء المستخدمة في تعدين الأصول الرقمية أو في حالة تعطل الأجهزة، سيتم تحديد الاستهلاك وفقًا لأقصى حمل كهربائي.
تحتاج الشركات التي تعمل في صناعة الأصول الرقمية في كازاخستان إلى دفع ضريبة دخل الشركات بمعدل 20%. عند احتساب الضرائب، يجب تعديل إجمالي الإيرادات السنوية للشركة وفقًا للقانون الضريبي: لا تُحسب الإيرادات الفعلية من بيع الأصول الرقمية ضمن إجمالي الإيرادات السنوية، ويتم تأكيد الإيرادات الخاضعة للضريبة وفقًا لعدد الأصول الرقمية التي حصل عليها دافع الضرائب وضربها في قيمة الأصول الرقمية التي تنشرها السلطات الضريبية في كازاخستان أو المركز المالي الدولي في أستانا يوميًا. لا يمكن خصم النفقات غير المتعلقة بالإيرادات، بما في ذلك نفقات التعدين الخاصة بالأصول الرقمية.
يجب على الأفراد الذين يبيعون الأصول الرقمية في كازاخستان الإبلاغ عن الدخل الناتج عن زيادة قيمة الممتلكات كضريبة دخل شخصية. معدل ضريبة الدخل الشخصي للمقيمين هو 10%، بينما يكون معدل ضريبة الدخل الشخصي لغير المقيمين عادة 20%.
وفقًا للوائح ضريبة القيمة المضافة في كازاخستان، فإن الأصول الرقمية الموزعة بين الأشخاص المشاركين في أنشطة التعدين في تجمعات التعدين لا تندرج ضمن الإيرادات الخاضعة لضريبة القيمة المضافة. كما أن إيرادات بيع الأصول الرقمية معفاة من دفع ضريبة القيمة المضافة.
حتى مارس 2025، كان هناك 75 شركة تعدين مسجلة رسميًا في كازاخستان. وفقًا لبيانات لجنة الضرائب الوطنية في كازاخستان، بلغ إجمالي الضرائب من أنشطة هذه الشركات على مدار السنوات الثلاث الماضية 177 مليار تنج، بما في ذلك 116 مليار تنج من ضرائب تعدين الأصول الرقمية. الجدير بالذكر أن لجنة الضرائب اكتشفت مخالفات خلال تدقيقها الضريبي في عام 2024، حيث تم فرض ضرائب إضافية بلغت 49 مليار تنج، بما في ذلك 23 مليار تنج من ضريبة تعدين الأصول الرقمية و26 مليار تنج من ضريبة الشركات. بالإضافة إلى ذلك، تم اكتشاف أن بعض المواطنين الذين قاموا ببيع الأصول الرقمية قد أبلغوا عن دخل أقل، مما أدى إلى ضريبة دخل شخصية بلغت 43 مليار تنج. هذه الظواهر دفعت لجنة الضرائب الوطنية في كازاخستان إلى تعزيز الرقابة والتفتيش على جميع مراحل الأصول الرقمية.
3. سياسات تنظيم الأصول الرقمية وديناميكياتها
3.1 سياسة تنظيم الأصول الرقمية
مركز أستانا المالي الدولي (Astana International Financial Center، يُختصر إلى AIFC) هو منطقة داخل مدينة أستانا، يتم تحديد حدودها من قبل الرئيس، حيث يتم تطبيق نظام قانوني خاص في مجال المالية. يتم تحديد مفهوم وأشكال الأصول الرقمية، بالإضافة إلى إجراءات وشروط إصدار الأصول الرقمية (باستثناء التعدين)، وتداولها، وتخزينها في AIFC بموجب القوانين الخاصة بـ AIFC. كما يتم تحديد متطلبات AIFC بشأن بورصات الأصول الرقمية وإجراءات ترخيصها بموجب قوانين AIFC.
في 1 يناير 2018، تم إنشاء هيئة إدارة خدمات مالية أستانا (Astana Financial Services Authority، والمعروفة باسم AFSA). هذه الهيئة هي جهة تنظيمية مستقلة لمركز أستانا المالي الدولي، وتقوم بتنظيم المشاركين في المركز الذين يقدمون خدمات مالية وخدمات مساعدة بالإضافة إلى أنشطة أسواق رأس المال داخل المركز. كما أنها تعتبر الجهة المنظمة للشركات المسجلة لديها والتي تمارس أنشطة غير مالية. تشمل المسؤوليات المحددة لهذه الهيئة: 1) إعداد مشاريع القوانين المتعلقة بتنظيم الخدمات المالية والأنشطة ذات الصلة في المركز، وتقديمها للجهات المسؤولة للنقاش العام والموافقة عليها؛ 2) تمرير القوانين المتعلقة بتنظيم الخدمات المالية والأنشطة ذات الصلة في المركز؛ 3) تسجيل وتصديق وإصدار التراخيص للمشاركين في المركز؛ 4) الحفاظ على سجل المشاركين في المركز؛ 5) مراقبة والإشراف على أنشطة المشاركين في المركز واتخاذ التدابير التنظيمية ضدهم;
في عام 2023 ، اعتمدت كازاخستان "قانون الأصول الرقمية" ، الذي أسس الأساس القانوني لإصدار الأصول الرقمية وتداولها وتطوير أنشطة التعدين للأصول الرقمية. يحدد القانون أن الهدف من الرقابة الوطنية في مجال الأصول الرقمية هو تنفيذ إصدار الأصول الرقمية وتداولها وأنشطة التعدين بالأصول الرقمية في جمهورية كازاخستان ، وتعزيز التنمية الاقتصادية وزيادة القدرة التنافسية.
بشكل عام، تتبنى كازاخستان سياسة منفتحة وداعمة للأصول الرقمية. تسعى باستمرار إلى تحسين إطار اللوائح التنظيمية، وتتبنى استراتيجية تجريبية إقليمية "البدء بالتجربة"، مما يشجع على التجارب التكنولوجية وابتكار النماذج لدفع发展 الاقتصاد الرقمي.
3.2 أحدث التطورات في تنظيم الأصول الرقمية
مع دخول عام 2025، سرعت كازاخستان من وتيرة بناء نظام تنظيم الأصول الرقمية، مستمرةً في تطوير وتحسين الأنظمة والقوانين ذات الصلة. وفقًا لسلسلة من الخطابات للرئيس في اجتماع موسع للحكومة وفي البرلمان، استجابت الجهات المعنية بسرعة، وقامت بنشاط بوضع إرشادات سياسية، وكشفت باستمرار للجمهور عن تقدم تنفيذ السياسات. بينما تركز كازاخستان على تحسين الإطار التنظيمي، فإنها تؤكد أيضًا على البناء المنهجي للبنية التحتية للأصول الرقمية، وتضع استراتيجية قوية في المجالات الحيوية مثل العملات الرقمية، ومقدمي خدمات التداول، والمدفوعات المشفرة.
في 27 يناير 2025، أعلن البنك الوطني الكازاخستاني (NBK) عن إصدار التقرير السنوي بعنوان "تطوير البنية التحتية المالية الرقمية الوطنية (NDFI)". وفقًا للتقرير، فإن التركيز في تطوير NDFI في عام 2024 هو إنشاء مكونات جديدة للبنية التحتية للدفع وتحسين الأنظمة الحالية لضمان تفاعل آمن وشفاف بين المشاركين في السوق. بالإضافة إلى ذلك، كجزء من المرحلة الثانية من مشروع "العملة الرقمية"، تم اختبار حالات استخدام جديدة للأصول الرقمية في المدفوعات العامة والتشفيرية في عام 2024، مما يضع الأساس لاندماجها الكامل في الاقتصاد الوطني. عام 2025 هو العام الأخير لإطلاق الأصول الرقمية الوطنية بشكل مرحلي، حيث يحدد التقرير اتجاه تطوير مشروع "العملة الرقمية" لعام 2025: أولاً، هناك حاجة إلى إطار تنظيمي وقانوني مناسب لتنفيذ الأصول الرقمية الوطنية بالكامل وتعزيز مزاياها. من المخطط في عام 2025 اعتماد إطار تشريعي لخدمات تكنولوجيا المعلومات بناءً على الأعمال التي تم القيام بها في عامي 2023 و2024. ثانيًا، اختبار السيناريو الأساسي للمدفوعات عبر الحدود للأصول الرقمية في عام 2025 في سياق التكامل الكامل مع جميع المشاركين.
في 28 يناير 2025، ذكر رئيس كازاخستان في اجتماع موسع للحكومة أن "في بلدنا، يمكن تداول هذه الأصول (الرقمية) بشكل قانوني فقط في بورصة الأصول الرقمية AIFC. ومع ذلك، وفقًا للخبراء، فإن 5% فقط من مستثمري الأصول الرقمية في كازاخستان يستخدمون منصة المركز، بينما يعمل الباقي في ما يسمى بـ 'المنطقة الرمادية'. الأولوية الآن هي إنشاء بنية تحتية لتداول الأصول الرقمية بشكل قانوني على نطاق أوسع. يجب على الجهات التنظيمية المالية البدء في المشاركة في وضع إطار قانوني مناسب." في ردها على دعوة الرئيس، قالت AIFC إن جميع توجيهات الرئيس ستنفذ ضمن إطار نظام السلطات الرئيسي والخاصة الحالي لـ AIFC. بالنسبة لدعوة الجهات التنظيمية المالية لبدء المشاركة في وضع إطار قانوني مناسب، ذكرت البنك الوطني الكازاخستاني في ردها على استفسارات وسائل الإعلام أنها بدأت بالفعل في دفع تعديلات تشريعية. يخطط البنك الوطني الكازاخستاني لإنشاء بيئة تنظيمية لتداول الأصول الرقمية على مستوى البلاد، ويأمل أن يضمن هذا الإجراء الشفافية في المعاملات وحماية مصالح المواطنين. في الوقت نفسه، من المتوقع عدم استخدام الأصول الرقمية كوسيلة للدفع.
بالإضافة إلى تنظيم الأصول الرقمية، يخطط البنك الوطني الكازاخستاني أيضًا لإدخال الأصول المالية الرقمية (DFA) إلى مجال التداول، مما سيوفر فرصًا جديدة للأدوات المالية المبتكرة، بما في ذلك توكنينغ الأصول. علاوة على ذلك، أضاف القطاع أيضًا أن آلية العمل التفصيلية لسوق الأصول الرقمية وظروف تداول الأصول الرقمية ستنعكس في قانون البنوك الجديد.
في 22 مايو 2025، قدم نائب محافظ البنك الوطني لجمهورية كازاخستان، بيريك شولبانكولوف، تقريرًا في مؤتمر حول تطوير البنية التحتية المالية الرقمية الوطنية وطرق تنظيم الأصول الرقمية. ذكر التقرير أنه وفقًا لتوجيهات رئيس جمهورية كازاخستان، قام البنك الوطني بالتعاون مع الجهات الحكومية المعنية بوضع مجموعة من التعديلات التشريعية التي تؤسس الأساس القانوني لتداول الأصول الرقمية. تتضمن التعديلات جزئين: الأول هو إطلاق الأصول المالية الرقمية وتعريف وضعها القانوني. الثاني هو تنظيم تداول الأصول الرقمية غير المضمونة من خلال منح تراخيص لمزودي خدمات بورصات التشفير. بالتوازي مع المبادرات التشريعية، يقوم البنك الوطني بإنشاء صندوق اختبار لتنظيم الأصول الرقمية. في إطار هذا، سيتمكن المشاركون في السوق من اختبار مجموعة متنوعة من الخدمات والتقنيات المبتكرة. قال يرلان أشيبكوف، مدير قسم أنظمة الدفع في البنك الوطني الكازاخستاني، إنه سيتم إدخال مزودي خدمات تداول الأصول الرقمية رسميًا ضمن الإطار القانوني لكازاخستان. سيعمل هؤلاء المزودون بترخيص وسيكونون خاضعين لرقابة البنك الوطني، بينما ستستمر البورصات الرقمية العاملة حاليًا في AIFC في الخضوع للرقابة المنفصلة من قبل الهيئة التنظيمية المالية في AIFC.
علاوة على ذلك، لاستكشاف المزيد من إمكانيات الدفع بالعملات المشفرة، اتخذت كازاخستان سلسلة من التدابير. أولاً، تم إنشاء منطقة تجريبية رائدة. في 29 مايو 2025، أعلن رئيس كازاخستان "نخطط لإنشاء منطقة تجريبية مبتكرة CryptoCity، حيث يمكن استخدام الأصول الرقمية لشراء السلع والخدمات، وأكثر من ذلك". ثانياً، تم إطلاق مشروع "بطاقة التشفير (криптокарты)". تسمح بطاقة التشفير للمستهلكين بإجراء معاملات غير نقدية مرتبطة بمحافظ تحتفظ بها بورصات مرخصة. توفر هذه الحلول القدرة على دمج تداول الأصول الرقمية بشكل آمن وسهل في البنية التحتية الحالية للدفع. وفقًا لآلية "بطاقة التشفير"، يمكن للعملاء عند بيع الأصول الرقمية في سوق التشفير AIFC، احتساب قيمتها على الفور في "بطاقة التشفير" (بطاقة الدفع القياسية المرتبطة بحساب العميل المصرفي) عند إجراء المعاملات، وبعد بيع الأصول المشفرة على الفور، سيتم الدفع بالعملة الحقيقية.
من الجدير بالذكر أنه خلال المؤتمر تم الكشف عن أن المشاركين في السوق سيقومون، بالتنسيق مع البنك المركزي، بتنفيذ عدة مشاريع تجريبية في مجال الأصول الرقمية، بما في ذلك: 1) إصدار العملات المستقرة المدعومة بالعملة الوطنية (بما في ذلك الدينار الرقمي) لتسوية المعاملات الرقمية؛ 2) توكنة الأصول المالية والعقارات وإصدار توكنات الأوراق المالية؛ 3) تنظيم نظام محاسبة وتخزين الضمانات الأساسية للأصول المالية الرقمية؛ 4) تنظيم خدمات صرف الأصول المشفرة وخدمات تخزين الأصول المشفرة.
4. الملخص
تظهر التقدمات التي حققتها كازاخستان في مجال الأصول الرقمية انفتاحها ودعمها الكبير لهذه الصناعة. حيث تتخذ إجراءات مستمرة لتحسين نظام تنظيم الأصول الرقمية، وتدعو على المستوى السياسي إلى تخفيف التنظيم بشكل معتدل، من أجل تحفيز الابتكار والتنمية في هذا القطاع وتشكيل نظام بيئي للأصول الرقمية يتسم بالامتثال والمنافسة على مستوى العالم، مما يُظهر طموحها الاستراتيجي لإنشاء مركز مالي رقمي في آسيا الوسطى. في نفس الوقت، تلتزم كازاخستان ببناء بنية تحتية حديثة للأصول الرقمية، لضمان دمج الأصول الرقمية بفعالية في الهيكل الاقتصادي الوطني. لا توفر هذه الإجراءات فقط أساسًا قويًا للنمو المستقر لصناعة الأصول الرقمية في المستقبل، بل تقدم أيضًا دعمًا قويًا لكازاخستان لتحتل مكانة في الاقتصاد الرقمي العالمي. مع التنفيذ التدريجي لإطار تنظيم قانوني مبتكر للأصول الرقمية والبنية التحتية، من المتوقع أن تصبح كازاخستان رائدة في مجال الأصول الرقمية في آسيا الوسطى، مما يدفع أيضًا نحو تنويع اقتصادها وزيادة قدرتها التنافسية الدولية.