مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وآفاق عام 2025

عام 2024 هو عام مهم في تاريخ العملات الرقمية. حول موضوعين رئيسيين وهما ETF والانتخابات الأمريكية، حقق قطاع التشفير تقدمًا كبيرًا. تتدفق المؤسسات الرئيسية إلى السوق، مما يزيد من قبول القطاع بشكل كبير، كما أن بيئة التنظيم أصبحت أكثر وضوحًا ومرونة. أصبحت التوجه نحو التيار الرئيسي، وتنوع المسارات، وتطور التنظيم هي السمات الرئيسية لهذا العام.

مراجعة عام 2024

بيتكوين بلا شك هو العنصر الأساسي هذا العام. لقد دفعه صندوق المؤشرات المتداولة والاحتياطي الوطني إلى ارتفاع 100000 دولار، مما يشير إلى أن بيتكوين قد تجاوز رسميًا نطاق سوق العملات الرقمية، ليصبح أصلًا معترفًا عالميًا لمقاومة التضخم. كما تم توسيع نظام بيتكوين البيئي، حيث نمت القيمة الإجمالية المقفلة في التمويل اللامركزي أكثر من 20 مرة على مدار العام لتصل إلى 67.55 مليار دولار.

بالمقارنة، كانت أداء الإيثيريوم ضعيفًا، حيث انخفضت قيمة الالتقاط ونشاط المستخدمين. تسارع الانغماس في Layer 2، مما يؤدي إلى تقليل حصة الشبكة الرئيسية باستمرار. بينما ارتفعت سولانا بقوة، حيث زادت حصة السوق من TVL من صفر تقريبًا في بداية العام إلى 6.9%، لتصبح ثاني أكبر سلسلة عامة بعد الإيثيريوم. وزادت أسعار SOL من 6 دولارات قبل عامين إلى 200 دولار.

أصبح MEME القوة الدافعة الرئيسية في سوق هذا العام. على الرغم من أن حصته من القيمة السوقية ليست عالية، إلا أن حصته من حجم التداول تستمر في البقاء حول 6-7%. كما أن مفهوم MEME يتوسع باستمرار، حيث تطور من كونه مجرد أداة مضاربة إلى أن يصبح ممثلاً للتمويل الثقافي.

أصبحت الذكاء الاصطناعي مرة أخرى الحصان الأسود في نهاية العام. مشاريع مثل Truth Terminal ارتفعت بسرعة، مما أثار ضجة في تطبيقات وكيل الذكاء الاصطناعي. في الوقت الحالي، لم تكتمل البنية التحتية في هذا المجال، ولا يزال التركيز على التطبيقات السطحية، لكن الفرص هائلة.

PayFi أصبحت جسرًا مهمًا يربط بين التمويل التقليدي وWeb3. تحتل العملات المستقرة مكانة في سوق المدفوعات والتحويلات العالمية، حيث يتجاوز حجم التداول 2100 مليار دولار. كما توسع حجم سوق RWA ليصل إلى 14 مليار دولار.

آفاق 2025

تتطلع معظم المؤسسات إلى عام 2025 بتفاؤل تجاه السوق:

• من المتوقع أن يصل سعر البيتكوين إلى 150,000-200,000 دولار، و تتوقع بعض المؤسسات حتى 500,000 دولار
• من المتوقع أن تصل ETH إلى 6000-7000 دولار، ومن المتوقع أن تصل Solana إلى 500-750 دولار
• من المتوقع أن تصل القيمة السوقية الإجمالية للتشفير إلى 7.5-8 تريليون دولار

العملات المستقرة، الأصول المرمزة والذكاء الاصطناعي هي المجالات الأكثر اهتماماً من قبل المؤسسات:

• من المتوقع أن يصل حجم التسويات بالعملات المستقرة إلى 3000-4500 مليار دولار أمريكي
• من المتوقع أن تتجاوز قيمة الأوراق المالية المرمزة 500 مليار دولار
• سيلعب دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير دورًا مهمًا في مجالات التمويل اللامركزي، والرموز الميمية وغيرها.

الاتجاهات الأخرى التي تستحق الانتباه تشمل:

• انتعاش DeFi
• دمج سلسلة التطبيقات وL2
• يتم استخدام تقنية ZK على نطاق واسع
• انتعاش سوق NFTs

نصائح استثمارية

1. أسعار العملات الرئيسية في ارتفاع شبه مؤكد، وخاصة أن الربع الأول من عام 2025 سيشهد مجموعة من السياسات الإيجابية.

2. سوق العملات الرقمية يستمر في الانقسام، والمشاريع المتوافقة مع القوانين أكثر قدرة على جذب التمويل.

3. تواجه الإيثريوم تحديات، لكن تدفق الأموال الخارجية قد يخفف الوضع. لا يزال هناك قوة دفع في سولانا، لكن الاعتماد المفرط على الميمات يمثل مخاطر.

4. التطبيقات الاستهلاكية هي التركيز الرئيسي في المستقبل، وقد تصبح سلسلة التطبيقات وتجريد السلسلة أساليب التطوير السائدة.

5. تم التوصل إلى إجماع حول إحياء DeFi، ويستحق AAVE الانتباه. يركز المجال المركزي على المدفوعات.

6. من المتوقع أن تستمر موجة المضاربة على MEME لفترة قصيرة، لكن الإيقاع سيتباطأ. من المتوقع أن تتحسن البنية التحتية المتعلقة بـ MEME.

7. ستتسارع تطوير العملات المستقرة المفضلة من قبل المؤسسات، والذكاء الاصطناعي، والأصول الحقيقية، وDePin وغيرها من المسارات.

8. أدوات وبروتوكولات السيولة على السلسلة في سياق ضيق السيولة أو المفضلة

دورة جديدة قادمة، ينبغي على المستثمرين اغتنام الفرص، والبحث بعمق في المشاركة في المسارات الناشئة.