عملة مستقرة في AML وتمويل الإرهاب: التطبيقات والتحديات
المقدمة
في السنوات الأخيرة، شهدت عملة مستقرة نمواً سريعاً. مع توسع نطاق استخدامها، أصبح الهيئات التنظيمية تولي اهتماماً متزايداً لإنشاء نظام يمكنه تجميد الأموال غير القانونية. لقد زودت العملات المستقرة الرئيسية مثل USDT و USDC تقنياً بهذه القدرة. في الواقع، هناك العديد من الحالات التي تظهر أن هذه الأنظمة لعبت دوراً مهماً في مكافحة غسيل الأموال وغيرها من الأنشطة المالية غير القانونية.
من المهم أن نلاحظ أن الأبحاث تظهر أن العملات المستقرة لا تستخدم فقط في غسيل الأموال، بل تظهر أيضًا بشكل متكرر في عمليات تمويل المنظمات الإرهابية. لذلك، ستتطرق هذه المقالة إلى تحليل من جانبين:
مراجعة منهجية لحالة تجميد عناوين القائمة السوداء لـ USDT؛
مناقشة العلاقة بين الأموال المجمدة وتمويل الإرهاب.
1. تحليل عناوين القائمة السوداء لـ USDT
قمنا بتحديد وتتبع عناوين القائمة السوداء الخاصة بـ Tether من خلال مراقبة الأحداث على السلسلة. تم التحقق من طريقة التحليل من خلال كود مصدر عقد Tether الذكي. المنطق الأساسي هو كما يلي:
التعرف على الأحداث:
تقوم عقد Tether بصيانة حالة القائمة السوداء من خلال حدثين:
إضافة عنوان إلى القائمة السوداء
إزالة العناوين المدرجة في القائمة السوداء
بناء مجموعة البيانات:
سجل الحقول التالية لكل عنوان تم حظره:
العنوان نفسه
وقت إضافة إلى القائمة السوداء
إذا تمت إزالة العنوان من القائمة السوداء، فسجل وقت الإلغاء
1.1 الاكتشافات الرئيسية
استنادًا إلى بيانات Tether على سلسلة Ethereum وTron، وجدنا الاتجاهات التالية:
منذ 1 يناير 2016، تم إدراج 5,188 عنوانًا في القائمة السوداء، مع تجميد أموال تتجاوز 2.9 مليار دولار.
خلال الفترة من 13 إلى 30 يونيو 2025، تم حظر 151 عنوانًا، حيث جاء 90.07% منها من سلسلة Tron، وبلغ المبلغ المجمد 86,340,000 دولار أمريكي. توزيع أحداث القائمة السوداء حسب الوقت: كانت ذروة الحظر في 15 و20 و25 يونيو، حيث وصل عدد العناوين المحظورة في يوم 20 يونيو إلى 63 عنوانًا.
توزيع المبلغ المجمد: العناوين العشرة الأولى من حيث المبلغ المجمد تجميد 5,345,000 دولار أمريكي، وهو ما يمثل 61.91% من إجمالي المبلغ المجمد. المبلغ المجمد المتوسّط هو 571,800 دولار أمريكي، ولكن الوسيط لا يتجاوز 40,000 دولار أمريكي، مما يدل على أن عددًا قليلاً من العناوين الكبيرة رفعت المتوسط الكلي، بينما معظم العناوين المجمدة تحتوي على مبالغ صغيرة.
توزيع الأموال على مدار الحياة: تلقت هذه العناوين أموالًا إجمالية قدرها 8.08 مليار دولار، تم تحويل 7.21 مليار دولار منها قبل أن يتم إدراجها في القائمة السوداء، وتم تجميد 86.34 مليون دولار فقط. وهذا يشير إلى أن معظم الأموال قد تم نقلها بنجاح قبل تدخل الجهات التنظيمية. بالإضافة إلى ذلك، هناك 17% من العناوين ليس لديها أي سجلات خروج، مما قد يشير إلى أنها تستخدم كخزانات مؤقتة أو نقاط تجميع للأموال، مما يستحق مزيدًا من الاهتمام.
من السهل أكثر أن يتم إدراج العناوين التي تم إنشاؤها حديثًا في القائمة السوداء: 41% من العناوين الموجودة في القائمة السوداء تم إنشاؤها منذ أقل من 30 يومًا، و27% منها كانت موجودة لمدة تتراوح بين 91 إلى 365 يومًا، و3% فقط كانت تستخدم لأكثر من عامين، مما يدل على أن العناوين الجديدة غالبًا ما تُستخدم في الأنشطة غير القانونية.
معظم العناوين تحقق "الهروب قبل التجميد": حوالي 54% من العناوين قامت بتحويل أكثر من 90% من أموالها قبل أن يتم حظرها، و10% أخرى كانت رصيدها صفر عند التجميد، مما يشير إلى أن معظم الإجراءات القانونية يمكنها فقط تجميد قيمة الأموال المتبقية.
كفاءة غسيل الأموال للعناوين الجديدة أعلى: من خلال مخطط النقاط FlowRatio مقابل DaysActive، اكتشفنا أن العناوين الجديدة تظهر أداءً بارزًا من حيث العدد، وتكرار الحظر، وكفاءة التحويل، مع أعلى معدل نجاح في غسيل الأموال.
1.2 تتبع تدفق الأموال
قمنا بتحليل تدفقات الأموال من 151 عنوان USDT تم حظرها في الفترة من 13 إلى 30 يونيو، وتحديد المصادر الرئيسية للأموال وتوجهاتها.
1.2.1 تحليل مصدر الأموال
التلوث الداخلي (91 عنوان): تأتي أموال هذه العناوين من عناوين أخرى تم حظرها، مما يشير إلى وجود شبكة غسيل أموال مترابطة بشكل كبير.
علامات التصيد (37 عنوان): تم تصنيف العديد من العناوين العليا على أنها "تصيد زائف"، مما قد يكون وسيلة لخداع مصادر غير قانونية.
محفظة ساخنة للبورصة (34 عنوان): تشمل مصادر الأموال محافظ ساخنة لبعض البورصات المعروفة، وقد تكون مرتبطة بحسابات مسروقة أو "حسابات وسيطة".
موزع رئيسي واحد (35 عنوانًا): قد يكون نفس عنوان القائمة السوداء المستخدم عدة مرات كجهة عليا، وقد يعمل كمجمع أو مزيج عملات لتوزيع الأموال.
مدخل جسر عبر السلاسل (عنوانان): جزء من الأموال يأتي من جسر عبر السلاسل، مما يشير إلى وجود عمليات غسيل الأموال عبر السلاسل.
1.2.2 تحليل وجهة الأموال
التوجه إلى عناوين القائمة السوداء الأخرى (54): يوجد هيكل "حلقة داخلية" بين عناوين القائمة السوداء.
تدفقات إلى البورصات المركزية (41): هذه العناوين تقوم بتحويل الأموال إلى بعض عناوين الإيداع المعروفة في CEX لتحقيق "الخروج".
تدفق إلى جسر عبر السلاسل (12): يشير إلى أن بعض الأموال تحاول الهروب من نظام Tron البيئي، وتستمر في غسيل الأموال عبر السلاسل.
من الجدير بالذكر أن بعض البورصات تظهر في آن واحد في جانبي تدفق الأموال (المحفظة الساخنة) والتدفق الخارجي (عناوين الإيداع)، مما يبرز موقعها المركزي في سلسلة الأموال. إن التنفيذ غير الكافي للـAML/CFT من قبل البورصات الحالية وتأخر تجميد الأصول قد يسمح للمجرمين بإكمال تحويل الأصول قبل تدخل الجهات الرقابية.
نوصي منصات تداول العملات المشفرة الكبرى كقنوات أساسية للأموال، بتعزيز آليات المراقبة الحقيقية واعتراض المخاطر، لتفادي المخاطر قبل حدوثها.
2. تحليل تمويل الإرهاب
لفهم استخدام USDT في تمويل الإرهاب بشكل أفضل، قمنا بتحليل أمر المصادرة الإداري الصادر عن مكتب مكافحة تمويل الإرهاب الوطني الإسرائيلي (NBCTF). على الرغم من أن مصدر البيانات الوحيد الذي استخدمناه يصعب معه إعادة بناء الصورة الكاملة، إلا أننا اعتبرناه عينة تمثيلية، لتقييم التحليل المحافظ والتقديرات للمعاملات المتعلقة بالإرهاب باستخدام USDT.
2.1 اكتشافات أساسية
وقت النشر: منذ تصاعد النزاع بين إسرائيل وإيران في 13 يونيو 2025، تم إصدار أمر احتجاز واحد فقط (في 26 يونيو). بينما كانت الوثيقة السابقة متوقفة عند 8 يونيو، مما يدل على وجود تأخير في استجابة إنفاذ القانون خلال فترات التوتر الجغرافي.
المنظمة المستهدفة: منذ اندلاع النزاع في 7 أكتوبر 2024، أصدرت NBCTF ما مجموعه 8 أوامر مصادرة، 4 منها تشير بشكل واضح إلى "حماس"، بينما الأمر الأخير يذكر "إيران" لأول مرة.
العنوان والأصول المعنية بأمر الحجز:
76 عنوان USDT (Tron)
16 عنوان BTC
2 عنوان إيثيريوم
641 حساب على منصة تداول معينة
8 حسابات على منصة تبادل معينة
كشفت تتبع السلسلة على عنوان 76 USDT (Tron) عن نمطين سلوكيين لـ Tether عند الاستجابة لهذه التعليمات الرسمية:
التجميد النشط: قامت Tether بإضافة 17 عنوانًا مرتبطًا بـ Hamas إلى القائمة السوداء قبل إصدار أمر الاحتجاز، بمتوسط مسبق قدره 28 يومًا، حيث تم ذلك في وقت مبكر يصل إلى 45 يومًا.
استجابة سريعة: بالنسبة للعناوين الأخرى، أكملت Tether تجميد الأرصدة في متوسط زمن قدره 2.1 يوم فقط بعد إعلان أمر الحجز، مما يظهر قدرة جيدة على التعاون مع إنفاذ القانون.
تشير هذه العلامات إلى وجود آلية تعاون وثيقة، بل وحتى استباقية، بين Tether وبعض وكالات إنفاذ القانون في الدول.
3. ملخص والتحديات التي تواجه AML/CFT
أظهرت دراستنا أنه على الرغم من أن عملات مستقرة مثل USDT توفر وسائل تقنية للتحكم في التداول، إلا أن AML/CFT لا تزال تواجه التحديات التالية في الممارسة العملية:
3.1 التحديات الأساسية
إنفاذ القانون المتأخر مقابل الوقاية النشطة: لا تزال معظم إجراءات إنفاذ القانون تعتمد على المعالجة اللاحقة، مما يترك مساحة للمجرمين لتحويل الأصول.
مناطق الفراغ التنظيمي في البورصات: غالبًا ما تكون البورصات المركزية كنقاط دخول وخروج للأموال تفتقر إلى المراقبة، مما يجعل من الصعب التعرف على السلوكيات الشاذة في الوقت المناسب.
غسيل الأموال عبر السلاسل أصبح أكثر تعقيدًا: استخدام البيئات المتعددة السلاسل وجسور السلاسل يجعل نقل الأموال أكثر سرية، مما يزيد من صعوبة تتبع الجهات التنظيمية.
3.2 اقتراح
نقترح على مُصدري العملات المستقرة، والبورصات، والهيئات التنظيمية:
تعزيز مشاركة المعلومات على السلسلة؛
تحليل سلوك الاستثمار في الوقت الحقيقي؛
إنشاء إطار عمل للامتثال عبر السلاسل.
فقط في إطار نظام AML/CFT الناضج من حيث التوقيت والتعاون والتكنولوجيا، يمكن ضمان شرعية وأمان نظام العملات المستقرة بشكل حقيقي.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل القائمة السوداء لـ USDT: الخط الأمامي الجديد لمكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب
عملة مستقرة في AML وتمويل الإرهاب: التطبيقات والتحديات
المقدمة
في السنوات الأخيرة، شهدت عملة مستقرة نمواً سريعاً. مع توسع نطاق استخدامها، أصبح الهيئات التنظيمية تولي اهتماماً متزايداً لإنشاء نظام يمكنه تجميد الأموال غير القانونية. لقد زودت العملات المستقرة الرئيسية مثل USDT و USDC تقنياً بهذه القدرة. في الواقع، هناك العديد من الحالات التي تظهر أن هذه الأنظمة لعبت دوراً مهماً في مكافحة غسيل الأموال وغيرها من الأنشطة المالية غير القانونية.
من المهم أن نلاحظ أن الأبحاث تظهر أن العملات المستقرة لا تستخدم فقط في غسيل الأموال، بل تظهر أيضًا بشكل متكرر في عمليات تمويل المنظمات الإرهابية. لذلك، ستتطرق هذه المقالة إلى تحليل من جانبين:
مراجعة منهجية لحالة تجميد عناوين القائمة السوداء لـ USDT؛
مناقشة العلاقة بين الأموال المجمدة وتمويل الإرهاب.
1. تحليل عناوين القائمة السوداء لـ USDT
قمنا بتحديد وتتبع عناوين القائمة السوداء الخاصة بـ Tether من خلال مراقبة الأحداث على السلسلة. تم التحقق من طريقة التحليل من خلال كود مصدر عقد Tether الذكي. المنطق الأساسي هو كما يلي:
تقوم عقد Tether بصيانة حالة القائمة السوداء من خلال حدثين:
سجل الحقول التالية لكل عنوان تم حظره:
1.1 الاكتشافات الرئيسية
استنادًا إلى بيانات Tether على سلسلة Ethereum وTron، وجدنا الاتجاهات التالية:
منذ 1 يناير 2016، تم إدراج 5,188 عنوانًا في القائمة السوداء، مع تجميد أموال تتجاوز 2.9 مليار دولار.
خلال الفترة من 13 إلى 30 يونيو 2025، تم حظر 151 عنوانًا، حيث جاء 90.07% منها من سلسلة Tron، وبلغ المبلغ المجمد 86,340,000 دولار أمريكي. توزيع أحداث القائمة السوداء حسب الوقت: كانت ذروة الحظر في 15 و20 و25 يونيو، حيث وصل عدد العناوين المحظورة في يوم 20 يونيو إلى 63 عنوانًا.
توزيع الأموال على مدار الحياة: تلقت هذه العناوين أموالًا إجمالية قدرها 8.08 مليار دولار، تم تحويل 7.21 مليار دولار منها قبل أن يتم إدراجها في القائمة السوداء، وتم تجميد 86.34 مليون دولار فقط. وهذا يشير إلى أن معظم الأموال قد تم نقلها بنجاح قبل تدخل الجهات التنظيمية. بالإضافة إلى ذلك، هناك 17% من العناوين ليس لديها أي سجلات خروج، مما قد يشير إلى أنها تستخدم كخزانات مؤقتة أو نقاط تجميع للأموال، مما يستحق مزيدًا من الاهتمام.
من السهل أكثر أن يتم إدراج العناوين التي تم إنشاؤها حديثًا في القائمة السوداء: 41% من العناوين الموجودة في القائمة السوداء تم إنشاؤها منذ أقل من 30 يومًا، و27% منها كانت موجودة لمدة تتراوح بين 91 إلى 365 يومًا، و3% فقط كانت تستخدم لأكثر من عامين، مما يدل على أن العناوين الجديدة غالبًا ما تُستخدم في الأنشطة غير القانونية.
معظم العناوين تحقق "الهروب قبل التجميد": حوالي 54% من العناوين قامت بتحويل أكثر من 90% من أموالها قبل أن يتم حظرها، و10% أخرى كانت رصيدها صفر عند التجميد، مما يشير إلى أن معظم الإجراءات القانونية يمكنها فقط تجميد قيمة الأموال المتبقية.
كفاءة غسيل الأموال للعناوين الجديدة أعلى: من خلال مخطط النقاط FlowRatio مقابل DaysActive، اكتشفنا أن العناوين الجديدة تظهر أداءً بارزًا من حيث العدد، وتكرار الحظر، وكفاءة التحويل، مع أعلى معدل نجاح في غسيل الأموال.
1.2 تتبع تدفق الأموال
قمنا بتحليل تدفقات الأموال من 151 عنوان USDT تم حظرها في الفترة من 13 إلى 30 يونيو، وتحديد المصادر الرئيسية للأموال وتوجهاتها.
1.2.1 تحليل مصدر الأموال
التلوث الداخلي (91 عنوان): تأتي أموال هذه العناوين من عناوين أخرى تم حظرها، مما يشير إلى وجود شبكة غسيل أموال مترابطة بشكل كبير.
علامات التصيد (37 عنوان): تم تصنيف العديد من العناوين العليا على أنها "تصيد زائف"، مما قد يكون وسيلة لخداع مصادر غير قانونية.
محفظة ساخنة للبورصة (34 عنوان): تشمل مصادر الأموال محافظ ساخنة لبعض البورصات المعروفة، وقد تكون مرتبطة بحسابات مسروقة أو "حسابات وسيطة".
موزع رئيسي واحد (35 عنوانًا): قد يكون نفس عنوان القائمة السوداء المستخدم عدة مرات كجهة عليا، وقد يعمل كمجمع أو مزيج عملات لتوزيع الأموال.
مدخل جسر عبر السلاسل (عنوانان): جزء من الأموال يأتي من جسر عبر السلاسل، مما يشير إلى وجود عمليات غسيل الأموال عبر السلاسل.
1.2.2 تحليل وجهة الأموال
التوجه إلى عناوين القائمة السوداء الأخرى (54): يوجد هيكل "حلقة داخلية" بين عناوين القائمة السوداء.
تدفقات إلى البورصات المركزية (41): هذه العناوين تقوم بتحويل الأموال إلى بعض عناوين الإيداع المعروفة في CEX لتحقيق "الخروج".
تدفق إلى جسر عبر السلاسل (12): يشير إلى أن بعض الأموال تحاول الهروب من نظام Tron البيئي، وتستمر في غسيل الأموال عبر السلاسل.
من الجدير بالذكر أن بعض البورصات تظهر في آن واحد في جانبي تدفق الأموال (المحفظة الساخنة) والتدفق الخارجي (عناوين الإيداع)، مما يبرز موقعها المركزي في سلسلة الأموال. إن التنفيذ غير الكافي للـAML/CFT من قبل البورصات الحالية وتأخر تجميد الأصول قد يسمح للمجرمين بإكمال تحويل الأصول قبل تدخل الجهات الرقابية.
نوصي منصات تداول العملات المشفرة الكبرى كقنوات أساسية للأموال، بتعزيز آليات المراقبة الحقيقية واعتراض المخاطر، لتفادي المخاطر قبل حدوثها.
2. تحليل تمويل الإرهاب
لفهم استخدام USDT في تمويل الإرهاب بشكل أفضل، قمنا بتحليل أمر المصادرة الإداري الصادر عن مكتب مكافحة تمويل الإرهاب الوطني الإسرائيلي (NBCTF). على الرغم من أن مصدر البيانات الوحيد الذي استخدمناه يصعب معه إعادة بناء الصورة الكاملة، إلا أننا اعتبرناه عينة تمثيلية، لتقييم التحليل المحافظ والتقديرات للمعاملات المتعلقة بالإرهاب باستخدام USDT.
2.1 اكتشافات أساسية
وقت النشر: منذ تصاعد النزاع بين إسرائيل وإيران في 13 يونيو 2025، تم إصدار أمر احتجاز واحد فقط (في 26 يونيو). بينما كانت الوثيقة السابقة متوقفة عند 8 يونيو، مما يدل على وجود تأخير في استجابة إنفاذ القانون خلال فترات التوتر الجغرافي.
المنظمة المستهدفة: منذ اندلاع النزاع في 7 أكتوبر 2024، أصدرت NBCTF ما مجموعه 8 أوامر مصادرة، 4 منها تشير بشكل واضح إلى "حماس"، بينما الأمر الأخير يذكر "إيران" لأول مرة.
العنوان والأصول المعنية بأمر الحجز:
كشفت تتبع السلسلة على عنوان 76 USDT (Tron) عن نمطين سلوكيين لـ Tether عند الاستجابة لهذه التعليمات الرسمية:
التجميد النشط: قامت Tether بإضافة 17 عنوانًا مرتبطًا بـ Hamas إلى القائمة السوداء قبل إصدار أمر الاحتجاز، بمتوسط مسبق قدره 28 يومًا، حيث تم ذلك في وقت مبكر يصل إلى 45 يومًا.
استجابة سريعة: بالنسبة للعناوين الأخرى، أكملت Tether تجميد الأرصدة في متوسط زمن قدره 2.1 يوم فقط بعد إعلان أمر الحجز، مما يظهر قدرة جيدة على التعاون مع إنفاذ القانون.
تشير هذه العلامات إلى وجود آلية تعاون وثيقة، بل وحتى استباقية، بين Tether وبعض وكالات إنفاذ القانون في الدول.
3. ملخص والتحديات التي تواجه AML/CFT
أظهرت دراستنا أنه على الرغم من أن عملات مستقرة مثل USDT توفر وسائل تقنية للتحكم في التداول، إلا أن AML/CFT لا تزال تواجه التحديات التالية في الممارسة العملية:
3.1 التحديات الأساسية
إنفاذ القانون المتأخر مقابل الوقاية النشطة: لا تزال معظم إجراءات إنفاذ القانون تعتمد على المعالجة اللاحقة، مما يترك مساحة للمجرمين لتحويل الأصول.
مناطق الفراغ التنظيمي في البورصات: غالبًا ما تكون البورصات المركزية كنقاط دخول وخروج للأموال تفتقر إلى المراقبة، مما يجعل من الصعب التعرف على السلوكيات الشاذة في الوقت المناسب.
غسيل الأموال عبر السلاسل أصبح أكثر تعقيدًا: استخدام البيئات المتعددة السلاسل وجسور السلاسل يجعل نقل الأموال أكثر سرية، مما يزيد من صعوبة تتبع الجهات التنظيمية.
3.2 اقتراح
نقترح على مُصدري العملات المستقرة، والبورصات، والهيئات التنظيمية:
تعزيز مشاركة المعلومات على السلسلة؛
تحليل سلوك الاستثمار في الوقت الحقيقي؛
إنشاء إطار عمل للامتثال عبر السلاسل.
فقط في إطار نظام AML/CFT الناضج من حيث التوقيت والتعاون والتكنولوجيا، يمكن ضمان شرعية وأمان نظام العملات المستقرة بشكل حقيقي.