إدارة المخاطر : درس أساسي في منصة تداول العملات الرقمية
ترجع كلمة المخاطر إلى اللغة الإيطالية، وكانت تشير في الأصل إلى المخاطر الموضوعية في الطبيعة. في المجتمع الحديث، تعكس المخاطر بشكل أكبر نوعًا من الاختيار، وترتبط ارتباطًا وثيقًا بمدى حرية اختياراتنا.
أشار المؤرخ المالي الشهير بيتر بيرنز في مؤلفه الكلاسيكي إلى أن الأحداث مثل صعود وهبوط الشركات، وتغيرات سوق الأسهم، والحروب والركود الاقتصادي تبدو وكأنها تتكرر باستمرار، لكنها دائمًا ما تأتي فجأة في وقت غير متوقع.
كموفر رئيسي لسيولة سوق المال الرقمي، فإن إدارة المخاطر في المنصات تعتبر بالغة الأهمية. تجمع هذه المنصات بين مجموعة من الوظائف مثل حفظ الأصول، وتطابق التداول، والتسوية، ونشر المعلومات، كما أنها تجمع بين خصائص شركات الوساطة والصناديق، مما يجعلها بمثابة مركز مالي فائق.
يعتبر على نطاق واسع أن إدارة المخاطر في صناعة blockchain تعاني من نقص واضح. وقد أدى ذلك إلى سلسلة من المآسي مثل إغلاق FCoin وسرقة المنصات. كيف يمكن إدارة المخاطر بشكل فعال، أصبح موضوعًا مهمًا يحتاج إلى اهتمام الصناعة بأكملها.
تعدد جوانب المخاطر
في سوق التشفير، فإن أصعب ما يمكن مقاومته هو المخاطر النظامية الناجمة عن السياسات. التغيرات في السياسات التنظيمية تؤثر مباشرة على اتجاه السوق بأسره.
يمكن لمشاركي السوق التحكم في المخاطر غير النظامية، بما في ذلك:
مخاطر تقنية: تتعلق بأمان النظام واستقراره
المخاطر التشغيلية: ناتجة عن أخطاء اتخاذ القرار
مخاطر السيولة: الأصول التي لا يمكن تداولها في الوقت المناسب بسعر معقول
مخاطر الثقة: عدم القدرة على تنفيذ عمليات السحب أو التحويل في الوقت المناسب
مخاطر أخلاقية: السعي لتحقيق أقصى قدر من المنفعة الشخصية على حساب حقوق المستثمرين
تحتل إدارة المخاطر مكانة مهمة في المنصة، حيث تراقب عن كثب جميع مؤشرات المخاطر، مثل السيولة، وسلوك التحكيم، والشذوذات في الحسابات، وتتواصل بشكل وثيق مع الأقسام الأخرى.
ومع ذلك، في مرحلة التطور السريع للصناعة، لا مفر من أن تحد إدارة المخاطر من سرعة التنمية. لا يزال الوعي بإدارة المخاطر لدى العديد من منصات التداول الصغيرة والمتوسطة بحاجة إلى تحسين. سواء على المستوى المادي، أو مستوى النظام، أو مستوى الحوكمة، فإن مستوى إدارة المخاطر بشكل عام في الصناعة يعاني من نقص واضح.
إذا كانت صناعة blockchain تريد دخول التيار الرئيسي، يجب على المنصة، التي تشكل جوهر الصناعة، حل مشاكل إدارة المخاطر بشكل مناسب.
أمان الأصول: الهدف الأساسي لإدارة المخاطر
في عام 2019، بلغت خسائر الأصول التي تعرضت لها منصة تداول العملات الرقمية 283 مليون دولار. على الرغم من أن حادثة Mt. Gox الشهيرة قد مرت عليها سنوات عديدة، إلا أن حالات "اختفاء" المال الرقمي لا تزال تحدث من حين لآخر، وتظل مشكلة أمان الأصول محور اهتمام الصناعة.
لمواجهة هذا التحدي، اتخذت العديد من المنصات مجموعة من التدابير:
إنشاء نظام صارم لمراجعة الحسابات المالية وإنذار المراقبة في الوقت الحقيقي
تنفيذ فصل المحفظة الساخنة والباردة واستخدام المحفظة الصلبة
إنشاء آلية تعويض مسبق للمستخدمين
إنشاء صندوق حماية المستخدمين
بالإضافة إلى ذلك، تركز بعض المنصات على التسوية الفورية والجرعية، وتتبع عناوين البلوكشين، وتعزيز تعليم المستخدمين.
تُعتبر خدمات التخزين المدارة وسيلة مهمة لضمان أمان الأصول، كما أنها تُعتبر حلقة رئيسية في انتقال التمويل التقليدي إلى قطاع blockchain. بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة التي تفتقر إلى القوة التقنية، يمكن أن يؤدي إدخال خدمات التخزين المدارة من طرف ثالث أو شراء التأمينات ذات الصلة إلى تحسين مستوى أمان الأصول بشكل فعال.
بالإضافة إلى التدابير الخارجية، فإن المخاطر الأخلاقية للمنصة نفسها لا يمكن تجاهلها. يقترح بعض الأشخاص في الصناعة أن تحافظ المنصة على الشفافية قدر الإمكان، وأن تقبل الرقابة من الأقران، لتقليل إمكانية استغلال أصول العملاء.
الامتثال: القضاء على عدم اليقين التنظيمي
في مواجهة العديد من العوامل غير المؤكدة، أصبح احتضان التنظيم والامتثال بشكل استباقي خيارًا ضروريًا لتقليل المخاطر السياسية والقانونية. حاليًا، أنشأت المنصات الرائدة في الصناعة عمومًا نظام إدارة المخاطر والامتثال الذي يغطي المراحل السابقة واللاحقة.
تشمل التدابير المحددة التي تتخذها بعض المنصات:
إنشاء نظام KYC/AML موحد لمكافحة غسل الأموال
وضع مبادئ صارمة لفتح الحساب ومعايير مراجعة
الحصول على التراخيص المالية ذات الصلة، خضوع لرقابة الجهات التنظيمية
من خلال التشغيل الموزع لتقليل إدارة المخاطر
التعاون مع شركات الامتثال المهنية
إنشاء قسم خاص للامتثال والرقابة القانونية
التقنية: حارس أمان المنصة
تُعدُّ مشكلات الأمان التقنية من أكثر تحديات إدارة المخاطر شيوعًا بالنسبة للمنصة، حتى أن المنصات الرائدة تجد صعوبة في تجنبها تمامًا. على سبيل المثال، تعرضت العديد من البورصات المعروفة لهجمات DDoS، مما أدى إلى توقف مؤقت.
لمواجهة المخاطر التقنية، بدأت المنصات الكبرى في اتخاذ تدابير:
تحقيق رصد كمي لمخاطر السوق للأعمال المختلفة وتحوط استراتيجي تلقائي
إنشاء نظام للأمن السيبراني والامتثال وحماية البيانات الشخصية ونظام لإدارة المخاطر التقنية
تعيين شركة خارجية لتقديم استشارات تدقيق تكنولوجيا المعلومات
تطوير نظام بيانات مخصص لرصد المخاطر وتحليلها والتعامل معها
بناء نموذج ذكي لإدارة المخاطر قائم على حساب البيانات الحية والتعلم الآلي
إدارة المخاطر الداخلية: مرحلة مهمة لا يمكن تجاهلها
وفقًا للإحصاءات، فإن حوالي 2/3 من مشكلات الأمن السيبراني تنبع من إهمال أو تقصير الموظفين الداخليين. ولذلك، فإن إدارة المخاطر الداخلية تعتبر ضرورية لشركات blockchain.
تتخذ جميع المنصات في إدارة المخاطر الداخلية تدابير عامة على النحو التالي:
تنظيم سير العمل
تحديد المسؤوليات وتقسيم العمل وإدارة الصلاحيات
تدقيق دوري
تنفيذ الحد الأدنى من إدارة الأذونات والمعلومات
إنشاء لجنة إدارة المخاطر وإطار معالجة الحوادث الأمنية
إجراء تدريب إدارة المخاطر للموظفين و"تنفيذ الصيد"
تنفيذ "نموذج عدم الثقة"
الاستفادة من التجارب المالية التقليدية
قد تكون متطلبات إدارة المخاطر في سوق المال الرقمي أعلى من تلك الموجودة في المالية التقليدية. من ناحية، فإن تقلبات السوق تفوق بكثير معظم الأصول المالية التقليدية؛ ومن ناحية أخرى، فإن الخصوصية في الدفع عبر blockchain أقوى، مما يجعل تتبع المعاملات أكثر صعوبة.
يعتقد الخبراء أن الاتجاهات التي تحتاج إلى جهد في مجال blockchain تشمل:
استخراج المعلومات على السلسلة بشكل فعال وتحويلها إلى مؤشرات اتخاذ قرارات إدارة المخاطر
دفع الفصل بين التداول والأصول، حيث تكون الأطراف المختلفة مسؤولة عن مطابقة التداول، والتسوية، والتسديد، والحفظ
زيادة استثمارات إدارة المخاطر، وزيادة نسبة فريق الأمان ونسبة الميزانية
"يمكن اعتبار الاستثمار في إدارة المخاطر تكلفة الفرصة. كلما كانت إدارة المخاطر أكثر صرامة، زادت الموارد المطلوبة، وزادت الفرص التجارية المفقودة، ولكن يمكن أن يقلل ذلك من مخاطر خسارة الأصول الحالية. الشركات التي تقدر السمعة والمصالح طويلة الأجل ستولي بالطبع أهمية أكبر لأمان أصول العملاء." هكذا قال أحد المحترفين المخضرمين في الصناعة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
7
مشاركة
تعليق
0/400
BearWhisperGod
· منذ 5 س
مرة أخرى يتحدثون عن هذه المواضيع التقليدية
شاهد النسخة الأصليةرد0
ImpermanentLossFan
· منذ 21 س
مرة أخرى يتم رسم大饼، من الأفضل تحسين البنية التحتية.
شاهد النسخة الأصليةرد0
Blockblind
· منذ 21 س
الامتثال هو زائف، المال هو الحقيقي فقط عندما يختفي.
شاهد النسخة الأصليةرد0
OldLeekConfession
· منذ 21 س
يعني أنه لم يُقال شيء
شاهد النسخة الأصليةرد0
MysteryBoxOpener
· منذ 21 س
تحذير من الخارج عن القانون!
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketLightning
· منذ 21 س
الآن استخدم bibox بثبات
شاهد النسخة الأصليةرد0
TeaTimeTrader
· منذ 21 س
المال ليس أفضل من العملة، والعملات ليست أفضل من ال defi
ترقية إدارة المخاطر: الاستراتيجيات الرئيسية للمنصة لتداول العملات الرقمية لمواجهة المخاطر المتعددة
إدارة المخاطر : درس أساسي في منصة تداول العملات الرقمية
ترجع كلمة المخاطر إلى اللغة الإيطالية، وكانت تشير في الأصل إلى المخاطر الموضوعية في الطبيعة. في المجتمع الحديث، تعكس المخاطر بشكل أكبر نوعًا من الاختيار، وترتبط ارتباطًا وثيقًا بمدى حرية اختياراتنا.
أشار المؤرخ المالي الشهير بيتر بيرنز في مؤلفه الكلاسيكي إلى أن الأحداث مثل صعود وهبوط الشركات، وتغيرات سوق الأسهم، والحروب والركود الاقتصادي تبدو وكأنها تتكرر باستمرار، لكنها دائمًا ما تأتي فجأة في وقت غير متوقع.
كموفر رئيسي لسيولة سوق المال الرقمي، فإن إدارة المخاطر في المنصات تعتبر بالغة الأهمية. تجمع هذه المنصات بين مجموعة من الوظائف مثل حفظ الأصول، وتطابق التداول، والتسوية، ونشر المعلومات، كما أنها تجمع بين خصائص شركات الوساطة والصناديق، مما يجعلها بمثابة مركز مالي فائق.
يعتبر على نطاق واسع أن إدارة المخاطر في صناعة blockchain تعاني من نقص واضح. وقد أدى ذلك إلى سلسلة من المآسي مثل إغلاق FCoin وسرقة المنصات. كيف يمكن إدارة المخاطر بشكل فعال، أصبح موضوعًا مهمًا يحتاج إلى اهتمام الصناعة بأكملها.
تعدد جوانب المخاطر
في سوق التشفير، فإن أصعب ما يمكن مقاومته هو المخاطر النظامية الناجمة عن السياسات. التغيرات في السياسات التنظيمية تؤثر مباشرة على اتجاه السوق بأسره.
يمكن لمشاركي السوق التحكم في المخاطر غير النظامية، بما في ذلك:
تحتل إدارة المخاطر مكانة مهمة في المنصة، حيث تراقب عن كثب جميع مؤشرات المخاطر، مثل السيولة، وسلوك التحكيم، والشذوذات في الحسابات، وتتواصل بشكل وثيق مع الأقسام الأخرى.
ومع ذلك، في مرحلة التطور السريع للصناعة، لا مفر من أن تحد إدارة المخاطر من سرعة التنمية. لا يزال الوعي بإدارة المخاطر لدى العديد من منصات التداول الصغيرة والمتوسطة بحاجة إلى تحسين. سواء على المستوى المادي، أو مستوى النظام، أو مستوى الحوكمة، فإن مستوى إدارة المخاطر بشكل عام في الصناعة يعاني من نقص واضح.
إذا كانت صناعة blockchain تريد دخول التيار الرئيسي، يجب على المنصة، التي تشكل جوهر الصناعة، حل مشاكل إدارة المخاطر بشكل مناسب.
أمان الأصول: الهدف الأساسي لإدارة المخاطر
في عام 2019، بلغت خسائر الأصول التي تعرضت لها منصة تداول العملات الرقمية 283 مليون دولار. على الرغم من أن حادثة Mt. Gox الشهيرة قد مرت عليها سنوات عديدة، إلا أن حالات "اختفاء" المال الرقمي لا تزال تحدث من حين لآخر، وتظل مشكلة أمان الأصول محور اهتمام الصناعة.
لمواجهة هذا التحدي، اتخذت العديد من المنصات مجموعة من التدابير:
بالإضافة إلى ذلك، تركز بعض المنصات على التسوية الفورية والجرعية، وتتبع عناوين البلوكشين، وتعزيز تعليم المستخدمين.
تُعتبر خدمات التخزين المدارة وسيلة مهمة لضمان أمان الأصول، كما أنها تُعتبر حلقة رئيسية في انتقال التمويل التقليدي إلى قطاع blockchain. بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة التي تفتقر إلى القوة التقنية، يمكن أن يؤدي إدخال خدمات التخزين المدارة من طرف ثالث أو شراء التأمينات ذات الصلة إلى تحسين مستوى أمان الأصول بشكل فعال.
بالإضافة إلى التدابير الخارجية، فإن المخاطر الأخلاقية للمنصة نفسها لا يمكن تجاهلها. يقترح بعض الأشخاص في الصناعة أن تحافظ المنصة على الشفافية قدر الإمكان، وأن تقبل الرقابة من الأقران، لتقليل إمكانية استغلال أصول العملاء.
الامتثال: القضاء على عدم اليقين التنظيمي
في مواجهة العديد من العوامل غير المؤكدة، أصبح احتضان التنظيم والامتثال بشكل استباقي خيارًا ضروريًا لتقليل المخاطر السياسية والقانونية. حاليًا، أنشأت المنصات الرائدة في الصناعة عمومًا نظام إدارة المخاطر والامتثال الذي يغطي المراحل السابقة واللاحقة.
تشمل التدابير المحددة التي تتخذها بعض المنصات:
التقنية: حارس أمان المنصة
تُعدُّ مشكلات الأمان التقنية من أكثر تحديات إدارة المخاطر شيوعًا بالنسبة للمنصة، حتى أن المنصات الرائدة تجد صعوبة في تجنبها تمامًا. على سبيل المثال، تعرضت العديد من البورصات المعروفة لهجمات DDoS، مما أدى إلى توقف مؤقت.
لمواجهة المخاطر التقنية، بدأت المنصات الكبرى في اتخاذ تدابير:
إدارة المخاطر الداخلية: مرحلة مهمة لا يمكن تجاهلها
وفقًا للإحصاءات، فإن حوالي 2/3 من مشكلات الأمن السيبراني تنبع من إهمال أو تقصير الموظفين الداخليين. ولذلك، فإن إدارة المخاطر الداخلية تعتبر ضرورية لشركات blockchain.
تتخذ جميع المنصات في إدارة المخاطر الداخلية تدابير عامة على النحو التالي:
الاستفادة من التجارب المالية التقليدية
قد تكون متطلبات إدارة المخاطر في سوق المال الرقمي أعلى من تلك الموجودة في المالية التقليدية. من ناحية، فإن تقلبات السوق تفوق بكثير معظم الأصول المالية التقليدية؛ ومن ناحية أخرى، فإن الخصوصية في الدفع عبر blockchain أقوى، مما يجعل تتبع المعاملات أكثر صعوبة.
يعتقد الخبراء أن الاتجاهات التي تحتاج إلى جهد في مجال blockchain تشمل:
"يمكن اعتبار الاستثمار في إدارة المخاطر تكلفة الفرصة. كلما كانت إدارة المخاطر أكثر صرامة، زادت الموارد المطلوبة، وزادت الفرص التجارية المفقودة، ولكن يمكن أن يقلل ذلك من مخاطر خسارة الأصول الحالية. الشركات التي تقدر السمعة والمصالح طويلة الأجل ستولي بالطبع أهمية أكبر لأمان أصول العملاء." هكذا قال أحد المحترفين المخضرمين في الصناعة.