التشفير دفع القناة: الموصل الفائق للدفع التقليدي

في عام 2025، أصبحت البلوكشين قد أنشأت نظامًا بيئيًا ماليًا متوازيًا مع النظام المالي التقليدي. تحمل قنوات الدفع المشفرة حجم 200 مليار من العملات المستقرة، بالإضافة إلى حجم التداول للعملات المستقرة البالغ 5.62 تريليون دولار أمريكي في مايو 2024، وهو قريب من حجم التداول السنوي لماستركارد. وفقًا لتقرير ARK Invest، من المتوقع أن تصل حجم التداول السنوي للعملات المستقرة إلى 15.6 تريليون دولار أمريكي في عام 2024، أي حوالي 119% و200% من حجم تداول فيزا وماستركارد.

لقد أصبحت شعبية المدفوعات بالتشفير واعتمادها على نطاق واسع حقيقة لا جدال فيها، حيث أن استحواذ Stripe على مزود خدمات العملات المستقرة Bridge هو مثال نموذجي. أصبحت قنوات المدفوعات بالتشفير جوهر الابتكار المالي، مما أسس نظامًا ماليًا متوازيًا يوفر أوقات تسوية أسرع، وتكاليف أقل، وقدرة على التشغيل السلس عبر الحدود.

ومع ذلك، لا تزال هناك العديد من التحديات التي تحتاج إلى التغلب عليها:

• 16 تريليون دولار من سوق التداول
• 89 تريليون دولار من تمويل التجارة
• 4 تريليون دولار من المدفوعات المسبقة
• معدل رسوم التحويل الدولي يبلغ 7% متوسطًا
• مدة وصول الأموال من 3-5 أيام عمل
• 14 مليار نسمة بدون حسابات بنكية

تتناول هذه المقالة من منظور الدفع التقليدي، تحليلًا شاملاً لكيفية تقديم مسارات الدفع بالتشفير المعتمدة على blockchain فوائد للدفع التقليدي، بالإضافة إلى تقديم عدة سيناريوهات تطبيقية واقعية وتوقعات مستقبلية.

١. قنوات الدفع الحالية

لفهم أهمية التشفير، نحتاج أولاً إلى فهم المفاهيم الرئيسية لقنوات الدفع الحالية وهيكل السوق المعقد وبنية النظام التي تعمل بها.

1.1 شبكة تنظيم البطاقات

تتضمن مدفوعات بطاقات الائتمان أربعة مشاركين رئيسيين: التاجر، حامل البطاقة، البنك المُصدر، وبنك المُعالج.

تقدم البنوك المُصدِرة بطاقات الائتمان أو بطاقات السحب للعملاء وتُفَوِّض المعاملات. تمثل جهة التحصيل التجار في جمع المدفوعات وضمان وصول الأموال إلى حساب التاجر.

تقدم الشبكة المنظمة لبطاقات الائتمان قنوات وقواعد للدفع، تربط بين المؤسسات المستقبلة والبنوك المصدرة، وتوفر وظائف التسوية، وتحدد قواعد المشاركة، وتحدد رسوم المعاملات. معيار ISO 8583 هو المعيار الدولي الرئيسي، الذي يحدد كيفية بناء وتبادل معلومات الدفع بين المشاركين في الشبكة.

تنقسم شبكات بطاقات الدفع إلى نوعين هما "حلقة مفتوحة" و"حلقة مغلقة". تتضمن الشبكة المفتوحة مثل Visa وMastercard عدة أطراف، بينما تتولى شركة واحدة معالجة العملية بالكامل في الشبكة المغلقة مثل أمريكان إكسبريس.

اقتصاديات الدفع معقدة للغاية، حيث توجد طبقات متعددة من الرسوم في الشبكة، بما في ذلك رسوم التبادل، ورسوم مجموعات البطاقات، ورسوم التسوية.

1.2 مركز التسوية التلقائية ( ACH )

ACH هي واحدة من أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، وتستخدم على نطاق واسع في دفع الرواتب، ودفع الفواتير، والمعاملات بين الشركات. تتضمن معاملات ACH نوعين رئيسيين هما التحويلات والسحب، وتشمل عدة مشاركين مثل المُبادر، ODFI، RDFI، ومشغل ACH.

لقد كانت نظام ACH يسعى دائمًا لتلبية الاحتياجات الحديثة، حيث أطلق "ACH في نفس اليوم" في عام 2015، لكنه لا يزال يعتمد على المعالجة الدفعة بدلاً من التحويلات الفورية، ويعاني من قيود.

1.3 تحويل مصرفي

التحويل البنكي هو جوهر معالجة المدفوعات ذات القيمة العالية، والنظامان الرئيسيان في الولايات المتحدة هما Fedwire و CHIPS. تقوم هذه الأنظمة بمعالجة المدفوعات العاجلة والموثوقة التي تحتاج إلى تسوية فورية.

تستخدم Fedwire نظام التسوية الفورية الكاملة ( RTGS )، بينما CHIPS هو نظام تسوية صافي مقاصة. SWIFT هو شبكة معلومات عالمية موجهة للمؤسسات المالية، تنسق المدفوعات عبر الحدود.

ثانياً، حالات الاستخدام الواقعية

تعتبر طرق الدفع بالتشفير الأكثر فعالية في ظل قيود الاستخدام على الدولار التقليدي مع وجود طلب قوي، مثل البلدان التي تعاني من عدم استقرار اقتصادي أو تضخم مرتفع أو رقابة على العملات أو أنظمة مصرفية غير متطورة.

2.1 استلام المدفوعات من التجار

يمكن تقسيم معالجة المدفوعات التجارية إلى نوعين من الاستخدامات: التكامل الأمامي والتكامل الخلفي. تتيح الطريقة الأمامية للتجار قبول المدفوعات بالتشفير مباشرة، بينما توفر الطريقة الخلفية للتجار أوقات تسوية أسرع وطرق للحصول على الأموال.

2.2 بطاقة الخصم

ربط بطاقة الخصم مباشرة بمحفظة العقود الذكية غير المودعة، مما أنشأ جسرًا قويًا بين blockchain والعالم الحقيقي. أصبحت هذه البطاقات أداة استهلاكية رئيسية في الأسواق الناشئة، وأصبحت أكثر شيوعًا حتى في البلدان المتقدمة.

2.3 تحويل

التشفير الدفع يمكن أن يوفر وسيلة أسرع وأرخص لتحويل الأموال دوليًا. توفر المحافظ المدمجة غير المملوكة تجربة مستخدم بمستوى Web2، مما يعزز تطور هذه الاتجاه.

2.4 الدفع بين الشركات

الدفع عبر الحدود B2B هو واحد من أكثر تطبيقات التشفير واعدًا، حيث يمكن أن يعزز الكفاءة بشكل كبير ويقلل التكاليف. تشمل حالات الاستخدام الرئيسية المدفوعات لموردي XB، حسابات القبض XB، العمليات المالية، ومدفوعات المساعدات الخارجية.

2.5 كشف الرواتب

التشفير الدفع يوفر وسيلة دفع أكثر كفاءة للعاملين المستقلين والمقاولين، خاصة في الأسواق الناشئة. هذا لا يتيح فقط المزيد من الأموال في جيوبهم، بل يمكن أن يكون دولارًا رقميًا.

2.6 تحويل العملات للإيداع والسحب

تعتبر عملية استلام وتحويل العملات جزءًا أساسيًا من عملية الدفع بالتشفير. تعتمد قنوات P2P على شبكة "الوكلاء"، مما يوفر أسعار صرف أكثر تنافسية من البنوك في بعض الأسواق.

ثالثاً، الترخيص والرقابة التنظيمية

الحصول على التراخيص التنظيمية هو خطوة ضرورية لتوسيع نطاق تطبيقات الدفع بالتشفير. يمكن للشركات الناشئة اختيار التعاون مع كيانات مرخصة أو الحصول على ترخيص مستقل. تغطية التراخيص العالمية تمثل تحديًا كبيرًا، حيث تحتاج لأكثر من 100 ترخيص لتغطية العالم.

أربعة، التحديات

التشفير المدفوعات تواجه تحديات متعددة، بما في ذلك:

• مسألة الدجاجة أم البيضة التي تم اعتمادها أولاً
• ارتفاع معدل فشل تحويل العملات، عقبات تجربة المستخدم، التكاليف العالية وعدم اتساق الجودة
• مشكلة الخصوصية
• صعوبة إقامة علاقات مصرفية
• لم تصل الامتثال إلى مستوى شركات الدفع التقليدية

خمسة، آفاق المستقبل

على مدى السنوات الخمس المقبلة، قد يظهر في صناعة دفع التشفير التطورات التالية:

1. يصل حجم المدفوعات السنوية إلى 200 مليار إلى 500 مليار دولار أمريكي
2. أكثر من 30 بنكًا جديدًا تم إطلاقها بشكل أصلي على قنوات الدفع بالتشفير
3. تتنافس شركات التكنولوجيا المالية للحفاظ على صلتها، وتم الاستحواذ على عشرات الشركات الأصلية في مجال التشفير.
4. 3 شبكات التشفير المصممة خصيصًا للدفع تظهر
5. 80% من المتاجر على الإنترنت تقبل الدفع بالتشفير
6. توسع شبكة منظمة البطاقة لتشمل حوالي 240 دولة ومنطقة
7. 15 قناة تحويل رئيسية مكتملة من خلال الدفع بالتشفير
8. تم اعتماد مفاهيم الخصوصية على السلسلة على نطاق واسع
9. 10% من نفقات المساعدات الخارجية يتم إرسالها عبر قناة دفع التشفير
10. هيكل سوق صرف العملات للتداول والإيداع جامد
11. ازدياد عدد مزودي السيولة في العملات المشفرة من نظير إلى نظير
12. أكثر من 10 ملايين عامل عن بُعد يتلقون أجورهم من خلال التشفير
13. 99% من وكالات الأعمال الذكية تعمل على السلسلة
14. 25+ بنك أمريكي معروف يدعم شركات الدفع بالتشفير
15. تحاول المؤسسات المالية إصدار عملتها المستقرة الخاصة بها
16. تكامل وظائف الدفع بالتشفير في منصات الرسائل الكبيرة
17. بدأت شركات القروض والائتمان باستخدام قنوات الدفع بالتشفير
18. توكنينغ واسع النطاق للعملات المستقرة غير المرتبطة بالدولار الأمريكي
19. لا تزال عملة البنك المركزي الرقمي في مرحلة التجريب

ستة، الاستنتاج

التشفير قنوات أصبحت موصلات فائقة للدفع، مما أسس نظامًا ماليًا موازٍ. في العقد المقبل، ستصبح هذه القنوات جوهر الابتكار المالي، مما يدفع نمو الاقتصاد العالمي. على الرغم من أنها لا تزال تواجه تحديات، إلا أن مئات الشركات تسعى جاهدة لتحقيق هذه الرؤية.